互联网行业整体表现 - 前三季度中国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入14420亿元，同比增长2.8% [1] - 人工智能核心产业规模超过9000亿元 [1] 人工智能驱动行业跃迁 - 人工智能成为互联网行业跃迁的强大引擎，推动从“互联网+”走向“人工智能+” [1] - 国产大模型引领全球开源创新生态，智能体等新业态不断涌现 [1] 智能体互联网发展 - 互联网进入以智能体为核心的新发展阶段，AI从信息处理工具转变为能独立感知、决策和协作的数字实体 [2] - 智能体利用机器学习、自然语言处理等技术进行决策或执行任务，具有巨大应用潜力，可提升工作效率并实现多步骤流程自动化 [2] - 网络连接对象从人和设备扩展为智能体，人机共生、智能协作将成为社会新常态 [2] 企业AI应用案例 - 闲鱼基于通义千问大模型打造智能体，识别用户发布商品的品类并给出合理价格区间 [2] - 闲鱼发布“AI智搜”和“AI行情”两款应用，AI智搜以交互搜索方式理解用户意图，AI行情提供商品价格参考与市场供需动态 [3] - 闲鱼AI应用已覆盖4500万名用户，促成商品交易额突破百亿元 [3] - 浪潮云洲发布工程机械行业大模型工匠一体机，覆盖行业4个环节、5个业务活动、46个典型场景，降低企业70%投入成本并缩短产品开发周期 [4] - 百望股份利用海量企业交易数据训练模型，帮助金融机构实现智能风控、企业画像和报告评估 [5] 政策支持与产业协同 - 工信部将持续推动人工智能产业高质量发展，建设算力互联互通平台，引导模型和高质量数据集协同创新 [5] - 工信部着力挖掘落地场景，拓宽人工智能应用的深度和广度 [5] - 产业界呼吁携手深入开展智能体互联网研究，推动形成可持续的全球数字生态体系 [3] 人工智能安全挑战 - 大模型安全面临基础设施安全、内容安全、数据与知识库安全、智能体安全、用户端安全五类风险 [6] - 建议采用“外挂式安全+平台原生安全”双轨治理策略，形成全链路防护网 [6] - 大模型与智能体深度融合可实现从告警疲劳到主动智能，引领网络安全运营新范式 [6] - 需通过法律、政策、技术手段与标准制定共同应对AI在安全、治理等方面的挑战 [7]

产业演进路径 - 物联网产业正从"万物互联"向"万物智联"演进，其必然下一步是"万物智行"，核心在于将"联"的价值做深做厚，实现数据相联与智能协同 [3] - AI与IoT深度共生正推动进入"智能体互联网"时代，AI激活IoT使其从"数据管道"进化为"价值引擎"，IoT为AI提供物理世界的"身体"与"感官" [3] - 产业核心共识凝练为对"万物智联·无尽前沿"的极致追求，大会主题升级反映了这一历史性转折点 [3] 产业疆域拓展 - 首次发布《物联网产业规模测算指标体系》，为行业提供量化自身价值的"度量衡"，清晰勾勒"万物智行"的经济版图 [5] - 发布《2025全球物联网十大趋势洞察》与《中国AIoT产业全景图谱》，前者预判技术走向，后者标注生态伙伴位置，扮演产业"航海图"与"资源图"角色 [5] - 国际化程度创新高，美国、德国、瑞士等15个国家地区近400家企业参与，微软、特斯拉等20余家世界500强及IEEE等国际组织深度参与 [6] - 生态协同成为主流，华为云发布CloudRobo具身智能平台并开放生态接口，国内数十家物联网龙头与40余家上市公司集体亮相，展现"抱团出海"新模式 [6] - 产业扩张植根国家战略，从党的二十大报告提出"加快发展物联网"到国务院批复支持无锡构建数字产业体系，物博会成为国家意志转变产业实践的核心载体 [7] - 无锡获评"车路云一体化"应用试点城市及国家级先进制造业集群，物博会推动试点任务深化并吸引高通、博世等重大项目落地 [7] - 组建由多位两院院士领衔的"国家物联网先进制造业集群专家咨询委员会"，为产业中长期发展提供高端智力支持 [7] 技术能力与应用场景 - A1物联能力馆聚焦"感知-通信-系统"核心链条，北微传感、紫芯微、中电海康等企业展示多模态传感与智能传感器突破，构筑场景爆发"技术奇点" [11] - 三大运营商与华为、思特奇等展示6G、卫星物联网及通感一体先进通信技术，构建无处不在的连接能力 [11] - 微软、华为等展示物联网操作系统与中间件，为海量异构设备接入管理提供统一框架，成为规模化智能化运行"中枢神经系统" [12] - "车路云一体化"应用落地，中科创达、吉利展示系统级解决方案，四维图新、斑马智行带来智能座舱与高精地图，外场超10000平方米自动驾驶体验区展示微循环小巴与出租车 [12] - 工业智能化场景集中落地，京东物流、华智、浪潮等展示从工业互联网解决方案、高端装备到AGV智能调度全链条应用，驱动柔性高效低碳"未来工厂" [12] - A4智联生态馆拓展新应用域，展示"物联网两用技术"，中交遥感无人机反制、无锡汉和航空植保无人机及成都精灵云等企业在"空天物联网"领域探索 [13] - 智慧生活馆与外场体验区构筑"未来之家"，三大运营商与京东五星打造全屋智能，AI机器人、智慧体育互动体验让生活更便捷有趣 [13] - 智慧康养专区成为亮点，外骨骼机器人、AI健康检测仪、智能助听器等产品展现科技在辅助行动不便者与关怀老年人方面的价值 [14] - 展会联合京东推出"双十一全网最低价"保障，将前沿科技与大众消费无缝对接，创造线下科技消费盛宴 [15] 产业生态与协同创新 - 通过7场专题会议和16场生态圈活动实现思想交汇、共识凝聚和生态协同，驱动梦想无尽生长 [16] - 国家物联网先进制造业集群专家咨询委员会组建是里程碑，顶尖智库围绕《江苏省"十五五"物联网产业发展规划》深度研讨，为全球AIoT发展描绘航线图 [16] - 发布《2024-2025中国物联网发展年度报告》及连续九年发布的《中国AIoT产业全景图谱》等权威报告，为企业提供方向导航 [16] - 2025物联网技术与应用国际论坛汇聚美、欧、新等地院士及IEEE Fellow，确保产业梦想建立全球前沿知识基石 [17] - 生态圈活动成为"创新熔炉"，2025智能传感器(无锡)创新发展大会签约5亿专项基金，AI+工业软件主题活动发布TurboAIScan等AI工具，聚焦"AI+IoT"融合核心技术 [17] - 科大讯飞1024全球开发者节与华为AI赋能新型工业化闭门圆桌等活动赋能开发者与企业家，科大讯飞人工智能产业园开园迎来润和软件等十家企业集中入驻 [17] - 中国小微特机器人专项邀请赛与"星空杯"北航投资科创大赛采用"赛事+中试+创投"模式，构建完整孵化链条 [18] - 华为、科大讯飞、浪潮及三大运营商扮演"生态组织者"角色，牵头举办AI X 无源物联网论坛、数据要素与人工智能论坛等，连接成千上万合作伙伴 [18] - 2025年电子信息与高端装备产业链供需对接活动链接海信、京东方等"链主"企业与无锡本地上下游资源，加速区域产业链"向新、向精、向智"发展 [18] - 无锡市工业智联创新应用联盟揭牌及中国电信"全球物联网出海翼连"产品发布，标志跨企业、跨区域协同创新共同体形成 [19]

智能体互联网概念与市场前景 - 智能体互联网是由自主智能体组成的数字生态系统，能够彼此发现、通信并协作，在无人直接干预下完成复杂任务，标志着互联网走向“智能体驱动”的新型业态 [1] - 到2028年，预计15%的日常事务将由人工智能代理自主处理，约三分之一的企业应用将内嵌代理智能，智能体相关市场规模未来几年将以年复合46%的速度增长 [2] - 到2035年，全球AI智能体数量预计达9000亿，超90%中国家庭将拥有智能机器人，这些智能体将形成互联互通、协同演进的新生态 [2] 技术基础与IPv6演进需求 - 智能体互联网需要解决海量智能体协作的寻址发现、动态组网、安全验证等问题，IPv6协议构建的互联互通根基将拓展互联网能力边界 [3] - 地址空间需满足千亿级智能体的唯一标识需求，支持端对端直接、对等交互，并为每个数据资源对象分配唯一标识以实现精细化管理 [3] - 需要构建新型名字服务发现系统，实现动态注册、扩展语义解析规则，达到意图驱动发现及寻址能力，并应对新的安全威胁 [3] - 智能体网络需基于任务需求进行动态路由规划，业务流量将新增大量东西向流量，并需确保移动智能体在跨域时保持持续服务能力 [4] - 智能体间的自主协作需以信任为前提，IPv6可构建“身份—连接—数据”的全链路安全，已有SRv6、APN6、IPSec、MIPv6等新技术支撑相关需求 [4] 数据空间与可信流通机制 - 数据是智能体的根基，智能体互联网需确保数据主权和使用规范，记录模型训练数据来源，避免滥用和合规风险 [5] - 数据空间提供分布式数据协作平台，基于共识的管理规则和安全机制，实现数据安全可控互操作与可信流通共享 [6] - 数据空间明确规定了数据使用规则并在每次使用时自动记录，使数据流通与治理成为智能体互联网整体运行必不可少的组成部分 [6] - 数据空间提供数据易发现和易选择、使用可签约和受约束、使用可验证和可问责等核心能力，并支持“数据不流动、算法来拜访”的高敏感领域计算模式 [6] - 数据空间通过制度与技术的结合，为智能体互联网数据跨主体、跨域流动提供可信环境，是支撑其规模化落地的“底座” [7] 中国发展优势与产业环境 - 中国IPv6用户已超过8亿，基础网络能力全球领先，拥有庞大的数据资源和丰富的应用场景，为智能体互联网发展提供了肥沃土壤 [8] - 中国产业数字化进程快，各行业对自动化和智能化需求强烈，政府支持力度大，将下一代互联网、数据要素、人工智能等列为战略产业 [8] - 国内用户对人工智能接受度高，有利于智能体互联网应用落地，使用智能体自动化服务可以部分应对劳动力成本上升和老龄化问题 [8] 发展建议与战略路径 - 建议制定国家层面智能体互联网发展战略，将其纳入国家数字经济规划，支持产学研联合技术攻关和应用示范，形成覆盖全球的万亿级新兴产业 [9] - 需完善法律法规支持，研究智能体法律地位问题，修订现有法规时增加针对性条款，并可在试点应用中给予监管沙盒政策以鼓励探索 [9] - 应建立生态体系，组织国内主要企业、高校等成立创新工作生态体系，促进互联互通，并积极参与国际标准制定以提升产业话语权 [9] - 需强化安全监管与评估，制定安全评估指南，建立持续监测机制，并探索建设安全靶场进行攻防演练 [9] - 支持高校设立相关交叉学科专业培养复合型人才，并积极参与国际合作与治理，倡议开展国际对话，助力中国智能体互联网企业方案出海 [9][10]

政策对比与核心理念 - 国务院于2025年发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，部署了科学技术、产业发展等6大重点行动 [2] - 国务院曾于2015年发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》 [3] - “平台”一词在“互联网+”文件中出现62次，在“人工智能+”文件中仅出现4次，反映出政策设计思路的显著差异 [4] - “互联网+”行动的核心思路是将互联网作为连接、整合资源的基础设施，强调平台企业的行动牵引作用，文件11次提及“鼓励互联网企业” [7] - “人工智能+”行动的政策文本更像一系列零散工作的汇总，缺乏鲜明的内在逻辑和突出的核心抓手 [8] 技术本质与扩散路径差异 - 互联网的本质是“连接”，其价值在于串联分散的人、信息和服务，网络效应使其具备自我扩张倾向，平台企业因此成为政策核心抓手 [9] - 人工智能的本质是“认知”，其价值在于让每个“节点”变得更聪明，这种分散特征使“人工智能+”在技术扩散方面难以找到统一的抓手 [9] - “互联网+”致力于构建协作网络，需对接外部资源、达成生态共识，耗时费力 [13] - “人工智能+”致力于提升节点效率，关键互补品来自组织内部，如流程、知识与数据，大量价值可先在企业内闭环实现，落地相对容易 [13] 产业互联网实践与转型 - 平台企业试图通过产业互联网概念将控制力从消费侧延伸到企业侧，但经营现实浇灭了战略热情 [11] - 2022年，腾讯的CSIG（云与智慧产业事业群）遭遇重挫并进行了裁员重组 [11] - 2025年，阿里亏本出清高鑫零售等新零售资产 [11] - 2021年后，平台企业逐步放弃ToB市场的平台思维，转而强调“被集成”，实践回到更朴素的ToB路径：项目制、行业化方案与深度定制 [11] “人工智能+”的落地优势与驱动因素 - 开源大模型大幅降低了智能驱动的供需门槛，在供给侧为创业者带来福音，在需求侧使企业客户无需担心被锁定和数据让渡 [13] - 模型驱动的开发范式将极大降低定制服务成本，使得面向中小型企业的低成本IT服务成为可能 [13] - 企业采纳人工智能应用很可能从员工自发使用相关工具开始，这意味着企业采纳人工智能比较容易起步，员工流动有利于提升企业人工智能采纳率 [14] 互联网的缺席与智能体互联网的展望 - “人工智能+”政策文本鲜少提及互联网，除加快服务业向智能驱动演进及深化与工业互联网融合应用外，基本忽略互联网作用 [17] - 2035年“全面步入智能经济和智能社会发展新阶段”的长期目标需要在“节点”渗透思路之外有“网络”策略支撑，依托互联网的网络效应至关重要 [16] - 智能体互联网是基于开源协议、以智能体为节点的复杂自适应网络，代表互联网新趋势 [19] - 开源大模型推动智能平权，使智能体可能实现智能自给自足，打破平台垄断格局 [19] - 一系列开源智能体协议正在打破互联网平台的围墙，例如Anthropic的MCP协议、Google的A2A协议、中国的ANP协议 [19] - 长期来看，网络效应必不可少，智能体互联网的崛起将为“人工智能+”中长期目标的实现奠定基础 [20][21]

文章核心观点 - 华为《智能世界2035》报告提出未来十年技术发展将由能源、存储与计算、感知与交互、通信与网络、智能技术五大基础技术叠加形成"共振效应"驱动的系统级革命 [13] - 超级智能体需从虚拟走向物理世界 需突破模型架构创新并具备与现实互动能力 [16][17][18] - 算力需求到2035年将比2025年增长10万倍 存储需求增长500倍 AI数据占比超70% [19][22][24] - 智能体互联网将实现90亿人与9000亿智能体互联 人均月流量达1TB（当前100倍） [24][28] - 通信网络将向"地面+卫星"立体协同演进 卫星互联网成为基础设施级机会 [30] - 能源转型中风能太阳能发电量将超化石燃料 电池/储能技术突破是关键 [30][35] - 机器人/传感器/电池/执行器等硬件技术是AI落地物理世界的核心瓶颈与机会点 [33][34][35][36][38] 通往智能世界2035的十大技术跃迁 - 技术革命是能源、存储与计算、感知与交互、通信与网络、智能技术五大基础技术叠加形成的"共振效应"而非单点突破 [13] - AI需从"背书机器"进化成"推理机器" 需突破Transformer架构 结合符号推理或世界模型 [16][17] - 算力需求到2035年比2025年增长10万倍 降低算力成本需依靠芯片效率多维突破（材料/架构/计算范式） [19][22] - 存储需求到2035年比2025年增长500倍 AI数据占比超70% 因AI需长期记忆实现个性化 [22][24] - 智能体互联网连接90亿人+9000亿智能体 流量需求暴增（人均月1TB） 商业模式转向以智能体为决策对象 [24][28] - 通信网络向地面+卫星协同演进 手机直连卫星成为主流 [30] - 能源转型中风能太阳能发电量超化石燃料 氢能/可控核聚变/天基太阳能/储能技术迎来突破 [30] - 机器人需突破本体设计（轻量化材料/关节驱动）、感知能力（3D传感器/多模态融合）、能源系统（高能量密度电池）及执行器（精密伺服电机/力控算法） [33][34][35][36] - AI落地依赖硬件技术创新 包括传感器/电池/执行器/动力系统等 可能诞生"特斯拉级"硬件巨头 [38]

行业属性与政策支持 - 传媒行业兼具科技应用与可选消费双属性，有望承接AI应用赋能消费新场景 [1] - 2025年8月国务院推出"人工智能+"行动意见，9月商务部发布扩大服务消费政策，支持推出影视、动漫等领域精品创作，挖掘传统文化IP价值，打造"AI+消费"新场景 [1] 影视院线市场动态 - 国庆档影片供给丰富，包括《刺杀小说家2》《浪浪人生》等，内容质量中规中矩，优质内容有望拉动周边衍生经济 [1] - AI技术驱动电影级视频生成模型发展，提升内容制作效率 [1] 技术发展与行业前景 - 行业整体受益于AI从硬件到应用的螺旋式发展 [1] - 智能体互联网时代将重塑娱乐体验，沉浸式技术融合多感官交互，推动虚拟与物理世界融合 [1] 相关投资标的概况 - 影视ETF（516620）跟踪的是中证影视指数（930781） [1] - 中证影视指数从沪深市场中选取涉及电影、电视节目制作与发行等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映影视娱乐行业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 中证影视指数成分股主要来自通信服务领域，覆盖深圳和上海两大交易所，能够较好地体现中国影视行业的整体发展趋势和市场表现 [1]

公司战略定位 - 公司以网络可视化技术为基础 从万物互联向万物智联转型 巩固AI革命中的领先地位[1] - 实施赋能与守护双轮驱动战略 通过云网边端一体化架构与算网融合底座驱动核心场景[2] - 制定智能体互联网三步走策略：先落地金融与安全标杆项目 再发布A2A互联协议 最后规模化推广商业闭环[4] 技术能力建设 - 构建云网边端安一体化AI引擎 实现安全防护从被动响应到主动预测[1] - 数字内容深度伪造安全检测系统通过中国信通院深度合成鉴伪检测能力评估 成为首批认证企业[1] - 与华为合作采用升腾全栈解决方案进行AI应用创新 2025年联合推出安全一体机加速场景解决方案落地[2] 业务领域拓展 - 在金融领域联手银联数据子公司荣数信息 以30年数据处理积淀与自研晨星大模型切入智能呼叫领域[3] - 晨星大模型已在某商业银行成功应用 涵盖智能问答、智能体和数字人生成等多种应用场景[3][4] - 卡位车路云万亿市场 构建云-网-端防护体系保障智能网联汽车安全 牵头编写车联网网络安全国家标准[3] 行业趋势洞察 - AI本质是生产力范式颠覆 从解决连接问题转向理解与决策 价值创造从流量竞争转向决策效率竞争[1] - 智能体互联网成为新概念 连接具有自主决策能力的AI智能体 从人找服务演进为意图找智能体[3][4] - 中国拥有海量数据、丰富场景和强大算力优势 三大运营商将成为数据要素+AI体系的核心参与者[5]

小米手机新品发布 - 小米17 Pro系列采用全新背屏设计 配备可自定义显示内容的副屏 支持时钟主题和个性化图案 [1] - 新品预计在本月正式发布 [1] 华为手机价格调整 - 华为Mate X6最高降价2000元 起售价从12999元降至10999元 [2] - Pura 80系列最高降价1500元 Pro版售价5499元起降价1000元 Ultra版售价8499元起 [2] - Mate 70系列最高降价1000元 Pro版售价5799元起 Pro+版售价7499元起 标准版售价5599元起 [4] 科技股表现 - 腾讯控股涨逾2% 总市值重回6万亿港元 [4] - 百度涨近16% 阿里巴巴涨超5% [4] - 阿里巴巴港股总市值重回3万亿港元 今年以来股价累计涨超96% [5] - 阿里巴巴股价较2022年低点反弹逾97% [5] 腾讯业务进展 - 腾讯全面适配主流国产芯片 积极参与开源社区 [4] - 腾讯元宝成为国内DAU排名前三的AI原生应用 [4] - 游戏业务贡献稳定利润 国际市场收入连创新高 [4] 自动驾驶投资 - 哈啰Robotaxi获得阿里巴巴战略投资 [5] - 双方将深化在智驾大模型 算力平台及Robotaxi等领域的合作 [5] - 哈啰 蚂蚁集团 宁德时代首期合计出资超过30亿元 [6] - 哈啰Robotaxi业务团队规模已超200人 [6] 零售渠道扩张 - 董明珠健康家已建设970家门店 其中293家开业超30天门店零售总额约3.9亿元 [7] - 今年计划开设3000家门店 [7] - 大湾区体验中心实用面积达2000平方米 上架16款全屋健康家电新品 [7] 技术趋势预测 - 华为发布智能世界2035报告 预测AI存储容量需求将比2025年增长500倍 [8] - 通信网络连接对象将从90亿人扩展到9000亿智能体 [8] - 计算领域将在架构 材料器件 工程工艺和计算范式四大层面实现创新 [8] 激光雷达市场 - 2025年中国激光雷达市场规模预计达到240.7亿元 [9] - 2026年市场规模预计上升至431.8亿元 [9] - 因机器人市场需求旺盛 激光雷达企业订单大增 国内销售额同比增长接近100% [9]

核心观点 - 华为发布智能世界2035系列报告 预测未来十年关键技术趋势及其对教育医疗金融制造电力等行业的影响 并推出全球数智化指数2025以量化各国发展进程 [1] 技术趋势 - AGI将成为未来十年最具变革性驱动力量 需克服核心挑战实现奇点突破 走向物理世界是必经之路 [1] - AI智能体从执行工具演进为决策伙伴驱动产业革命 大模型发展是关键推动力 [2] - 人机协同编程成为主流开发模式 人类专注顶层设计和创新 AI负责编码执行 [2] - 交互方式从图形界面转向自然语言 并向融合五感的多模态演进 通过语音手势获得沉浸体验 [2] - 手机App从独立功能实体转变为AI智能体驱动的服务节点 用户通过指令获取极致体验 [2] - L4+自动驾驶汽车将成移动第三空间 世界模型等关键技术突破推动实现 [2] - 2035年全社会算力总量增长10万倍 计算领域在架构材料工艺范式四大层面实现颠覆性创新 [2] - 数据成为AI发展新燃料 AI存储容量需求比2025年增长500倍 占比超70% Agentic AI驱动存储范式改变 [2] - 通信连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体 实现移动互联网向智能体互联网跃迁 [3] - 能源成为制约AI发展核心要素 2035年可再生能源发电量占比突破50% AI通过Token管理瓦特实现高效电网 [3]

算力发展 - 2035年全社会算力总量将增长10万倍 [1] - 计算领域突破传统冯•诺依曼架构束缚 [1] - 在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心层面实现颠覆性创新 [1] 数据存储需求 - AI存储容量需求将比2025年增长500倍 [1] - AI存储占比超过70% [1] - Agentic AI驱动存储范式改变 [1] 通信网络演进 - 通信网络连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体 [1] - 实现移动互联网至智能体互联网的跃迁 [1]