行业趋势与通识价值 - 书籍涵盖智能网联汽车全产业链知识，包括通信、半导体、计算机、互联网和人工智能等跨行业技术，并转化为汽车专业人士易懂的语言 [2] - 对整车企业（特斯拉、比亚迪、蔚小理）、零部件创新企业及互联网跨界企业的技术进展有深入描述，基于广泛调研 [2] - 定位为行业趋势的通识读物，适合业内专家及企业中高层领导阅读 [2] 技术与产业规律分析 - 系统梳理网络、数据、硬件、软件、操作系统等技术要素，提供通俗化解读 [2] - 总结通信产业（1G-5G迭代）、半导体产业（IDM与Fabless模式）及软硬件结合案例（Wintel、高通+安卓、苹果/特斯拉封闭系统）的发展规律 [2] - 提出车用操作系统和车路云一体化的关键发展路径，强调独立发展与全球协同并重，建议企业加强生态合作 [2] 企业发展与政策建议 - 分析纯摄像头方案与多感知融合方案、分段式与端到端智能化等技术争议，提供中立见解 [2] - 呼吁政府部门加强顶层设计（如部际联席会协作），同时需遵循市场规律，避免短期行为 [2] - 通过特斯拉、比亚迪等案例总结技术演进与企业成长逻辑，指导实际工作 [2] 内容特点与读者价值 - 采用非技术化语言解释专业术语，避免晦涩表述，提升可读性 [3] - 结合汽车行业管理经验，提出企业生态建设与上下游协同的务实建议 [3] - 书中包含幽默案例（如"公路"与"马路"的辨析），增强阅读趣味性 [3] - 推荐汽车企业中高层及政府相关人员阅读，认为其洞察力可媲美高端智库 [4]

作 者丨2 1世纪经济研究院研究员 郑玮 编 辑丨周上祺 3月2 9日，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌在中国电动汽车百人会论坛（2 0 2 5）上发 言表示，作为汽车行业主管部门，工业和信息化部将进一步深化行业管理改革，研究推动汽 车生产企业集团化管理，综合整治"内卷式"竞争，建议汽车行业企业从注重规模增长向注重 规模和效益双提升转变，把竞争重点从拼价格转到提质量、优服务上。 同日，国务院国资委相关负责人也在论坛上明确提出，将对整车央企进行战略性重组，提高 产业集中度。全国汽车产业版图再迎风云。 回望2 0 2 4年，变革信号已初露端倪。 2 1世纪经济研究院梳理数据发现，2 0 2 4年全国汽车总产 量已达3 1 5 5 . 9 0万辆，汽车产量破百万的"百万俱乐部"省份也从11个扩容至1 2个。其中，除广 东、北京"守擂"成功外，安徽、江苏、陕西等省份依托比亚迪等新能源车企的加速狂飙拉动 全国排名上升，而受传统车企增幅放缓影响，上海、湖北、吉林等省份则迎来不同程度的下 跌。高频的排名变化背后，是汽车产业市场竞争的高度白热化。 从产能结构看，新能源汽车也已成为支撑汽车产业新一轮增长的关键动力。2 0 ...

文章核心观点 2025年新能源汽车进入智能化下半场，人工智能推动智能网联汽车向更高质量发展，中兴通讯副总裁提出打造AI汽车软硬件协同生态的相关观点助力智能网联汽车跃迁 [1][3] 行业动态 - 2025年中国电动汽车百人会论坛在北京举行，围绕新能源汽车产业高质量发展核心议题进行探讨 [1] - 中兴通讯副总裁出席AI汽车论坛，探讨“打造AI汽车软硬件协同生态”话题并发表演讲 [1] 演讲核心观点 域融合 - 域融合是未来整车AI智能的关键路径，是智能网联汽车发展的必然选择，“车 - 路 - 云”三位一体融合架构将重构车辆价值维度 [3] 舱驾融合 - 舱驾融合适宜作为AI场景规模化落地的载体，能解决AI在车端落地的核心痛点，形成正向循环，但量产上车面临诸多挑战 [4] 技术突破 - 技术突破需在应用场景中反复验证，在产业链协同中持续迭代，夯实底层根基以建立竞争壁垒 [5] 软硬协同与生态建设 - 打造AI汽车新质生产力要构建芯片 + OS + AI的软硬协同新范式，加强开放开源体系建设，形成中国特色开放生态体系 [6] - 中兴通讯汽车电子定位为智能网联汽车基础能力提供商，以车用芯片为核心，与操作系统软硬协同，携手伙伴共建开放解耦智能生态底座 [7]

文章核心观点 特斯拉暂时停止推送FSD试用功能，恢复时间未明确，原因是需完成3.0以及4.0硬件分别对应智能辅助驾驶软件的审批工作 [1][2] 分组1：FSD试用功能停止情况 - 有博主透露特斯拉决定暂时停止推送FSD试用功能，恢复时间和停止原因未知 [1] 分组2：官方回应及原因 - “特斯拉客户支持”官方微博回应，根据相关通知要求，团队正在完成3.0以及4.0硬件分别对应智能辅助驾驶软件的审批工作，准备就绪会尽快推送 [2] 分组3：FSD驾驶套件更名情况 - 2月25日，FSD驾驶套件更名为“智能辅助驾驶功能”，售价6.4万元，此前FSD功能直译为“完全自动驾驶能力” [2]

撰 文 / 牛跟尚 设 计 / 张 萌 在中国汽车工业协会呼吁第三方机构及媒体停止发布销量周榜4天后的3月22日，一份注明国家 统计局数据来源的《2025年1-2月分省市汽车产量排行榜》在坊间流传。 就连当日参加2025年徽商大会的蔚来汽车董事长李斌兴奋也向外界宣布：安徽的汽车产业蓬勃发 展，2月份，不管是汽车的产量还是新能源汽车产量，安徽都已经是全国第一了。 徽派企业国际经贸合作联盟理事长、徽商总会执行会长、奇瑞控股集团股份有限公司董事长尹同跃 在3月21日召开的2025徽商"出海"链接会上表示，今天的安徽已经成为中国重要的工业大省、创新 大省、进出口大省、汽车大省。 汽车是工业的皇冠和明珠，与中国省市的GDP和税收休戚相关。 先看2024年中国省市GDP与其汽车产量（产值）总体的相关关系。 汽车产量排名前十的省份分别是广东、安徽、重庆、江苏、山东、上海、陕西、浙江、吉林和湖 北。这些省份的GDP规模在全国也处于相对较高的水平。 其中，广东汽车产量达570.74万辆，位居全国第一，其GDP总量也处于较高水平。 安徽汽车产量为262.03万辆，排名第二，近年来安徽将汽车产业确定为"首位产业"，集聚了众多整 车 ...

报告行业投资评级 * 本报告为资讯汇总性质，未对特定行业或公司给出明确的投资评级 [1] 报告核心观点 * 报告汇编了2025年3月2日至8日期间，未来信息、未来生物、新一代制造、新能源与环保四大前沿赛道的重要科技动态，展示了多个领域的基础研究突破和技术创新进展，这些进展有望为相关产业的未来发展提供新的技术路径和应用前景 [4] 未来信息领域 * **量子计算与通信**：美国加州理工学院团队实现单自旋量子比特网络多路复用，每个节点包含约20个量子比特，未来有望扩展至数百个，大幅提升量子通信速率 [5] 中国科学技术大学成功构建105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”，其处理量子随机线路采样问题的速度比目前最快的超级计算机快15个数量级，超过谷歌2024年10月最新成果6个数量级 [9] * **新型材料与器件**：美国宾夕法尼亚州立大学等团队发现磁性半导体CrSBr在三维材料中能保持二维量子特性，为高性能计算和光学设备提供新材料可能 [6] 清华大学团队提出实动量拓扑光子晶体新概念，实现了光子晶体的有效信息编码，有望推动光子芯片、高容量光通信、AR/VR显示等微纳光学器件发展 [2][8] * **先进计算与AI**：瑞典哥德堡大学团队在室温下实现低能耗自旋波信息传输技术，为开发量子计算机的低能耗替代方案及下一代伊辛机奠定基础 [7] 中国科学院微电子研究所开发出基于随机阻变存储器的深度极限点云学习机系统，能效提升且训练成本降低，为边缘智能系统开辟新路径 [10] 德国马普学会智能系统研究所开发出机器学习方法DINGO-BNS，能在探测到引力波后一秒内识别和定位双中子星合并事件，精度提高30% [11] * **光学与芯片技术**：意大利国家研究委员会利用光创造了量子“超固体”，比原子超固体更易操控 [11] 中山大学团队提出原子尺度光子偏振调控器方案，可在光子芯片上对光子偏振实现按需操控，推动光量子集成芯片发展 [12] 未来生物领域 * **医疗技术与精准医疗**：西湖大学等机构联合发表综述，系统回顾基于质谱的蛋白质组学技术近十年进展，认为在自动化、多组学数据整合和AI推动下，该技术将为精准医疗带来革命性变革 [2][15] * **肿瘤治疗新机制**：中国科学院深圳先进技术研究院等团队首次系统性阐释合成细菌靶向抗肿瘤的双效协同机制，为利用合成生物技术精准改造细菌治疗恶性实体瘤提供了理论指导 [2][17] * **疾病机理与药物发现**：瑞典卡罗琳斯卡医学院研究发现，相当于人类每日饮用约3罐无糖汽水量的阿斯巴甜，会导致小鼠胰岛素水平激增，并促进动脉中脂肪斑块增长 [16] 中国科学院生物物理研究所阐明了乙肝病毒相关肝癌外泌体中非编码RNA HDAC2-AS2调控免疫逃逸的新机制 [18] 英国剑桥大学研究发现阿司匹林或可增强小鼠针对癌症转移的免疫响应，降低向肺、肝等器官的转移比率 [19] * **生物信息学工具**：四川大学等团队提出元细胞推断算法MetaQ，将计算复杂度从指数级降至线性，在处理10万个细胞时，比当前最优算法SEACell节约约100倍时间和25倍内存开销 [14] 新一代制造领域 * **空间科学与天文**：中国研究团队通过分析嫦娥六号月球背面样品，发现月球背面也存在克里普物质层，且正背面玄武岩成分相似，表明月球形成初期应存在全月尺度的岩浆洋，样品主体形成年龄为28.23亿年 [2][20] 安徽师范大学等团队发现中等质量黑洞吞噬恒星发出的X射线准周期振荡信号，推算出该黑洞质量介于9900至16000倍太阳质量 [21] 日本联合团队利用近红外高分辨率分光计WINERED，对质量在1.8到2.7电子伏特之间的暗物质粒子“寿命”设定了迄今最严格的限制 [23] * **新材料与制造技术**：复旦大学等团队利用非凸纳米颗粒实现了笼目晶格等一系列新型超晶格材料的可控构建，为纳米颗粒自组装提供了全新研究范式 [2][24] 日本东北大学研制出钛铝基超弹性合金，能在零下269℃到127℃的极端温度范围内工作，兼具轻质和坚固特性 [26] * **基础物理与极端条件**：美国斯坦福国家加速器实验室团队创造了有史以来最高电流、最高峰值功率的拍瓦级电子束，脉冲携带10万安培电流，持续时间仅千万亿分之一秒 [27] 高海拔宇宙线观测站“拉索”国际合作组高精度测量了银盘甚高能段弥散伽马射线辐射，发现其流量高于传统宇宙线模型预期 [29] * **交叉创新与机器人**：日本东京大学等团队开发出能做出“剪刀手”手势的生物混合机器人手，长18厘米，由人体肌肉组织肌腱驱动，展示了在假肢、药物测试等领域的潜力 [22] 美国犹他大学科学家推出大光圈轻型平面透镜，首次实现平面望远镜镜头在探测遥远恒星光线时准确捕捉色彩 [23] 新能源与环保领域 * **环保与回收技术**：瑞士苏黎世联邦理工学院研究人员开发出一种光触发化学工艺，能在90℃以上将某些聚合物分解为原始单体，为塑料回收开辟新道路 [32] * **绿色能源技术**：中国科学院生态环境研究中心团队在甲醇重整制氢方面取得进展，优化后的PdCu1/ZnO催化剂活性比传统钯催化剂高2.3倍，且CO选择性降低了75% [32] * **生态环境研究**：中国科学院生态环境研究中心等团队研究发现，亚马孙森林砍伐对降水模式产生季节性影响，令雨季更潮湿、旱季更干燥，在距离砍伐地点60公里以上的区域，雨季降水明显减少 [33] 政策资讯 * **智能网联汽车管理**：工业和信息化部、市场监管总局联合印发通知，进一步加强智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理，规范汽车生产企业OTA升级活动 [31]

行业投资评级 - 汽车行业投资评级为"看好"，与上次评级一致 [2] 核心观点 - 主流车企电动智能化加速，政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长 [5] - 国四重卡以旧换新纳入补贴范围，淘汰周期开启将催化重卡行业销量 [5] - 政府工作报告明确提出大力发展智能网联新能源汽车，推动产业升级 [9] 行业重点新闻 技术突破 - 吉利发布"千里浩瀚"安全高阶智驾系统，覆盖H1-H9五个层级，最高H9为行业首个量产L3级方案，算力达100TOPS-23.5EFLOPS（中国车企首位）[3][8] - 小鹏G9升级66项体验，全系标配纯视觉图灵AI智驾，支持城区车位到车位领航 [3][8] - 岚图汽车与火山引擎合作开发AI座舱大模型，东风日产联合华为鸿蒙座舱及Momenta视觉方案 [3][9] 政策与市场数据 - 商务部2025年累计收到汽车置换更新补贴申请超70万份，报废更新补贴超30万份 [3][8] - 2月全国乘用车零售139.7万辆（同比+26%），累计零售319.1万辆（同比+1%）[3][8] - 特斯拉2月中国批发量30,688辆（同比-49%），德国销量1,429辆（同比-76%）[3][9] 企业动态 - 比亚迪完成435.09亿港元H股配售，创近十年全球汽车行业最大规模股权融资 [3][9] - 理想i8纯电SUV将于7月发布，问界M8定档4月上市（预计40万元）[3][8] 市场表现 - A股汽车板块周涨幅3.38%，跑赢沪深300指数（1.39%），在中信一级行业中排名第6 [5][11] - 细分板块：乘用车（+0.68%）、商用车（+1.42%）、零部件（+5.00%）[5][12][15][16] - 领涨个股：零部件板块美力科技（+53.6%）、浙江黎明（+46.3%），港股零跑汽车（+19.1%）[12][16] 估值变化 - 乘用车PE略升至25.8倍，商用车PE升至55.3倍，零部件PE升至48.6倍 [17][18][19] 上游数据 - 原材料价格：铝锭（+5.7%至20,000元/吨）、天然橡胶（+3.2%）、碳酸锂企稳 [21][22][23] - 集装箱运价：中国-北美西海岸指数回落，中国-北欧指数上升 [23] 新车发布计划 - 坦克300新能源（插混）、吉利翼真L380（纯电）、比亚迪秦L（插混/纯电）将于3月上市 [20][22]

纪要涉及的公司 比亚迪 纪要提到的核心观点和论据 - **销量增长**：2025年月销量显著提升，从2024年平均4万台增至6万台以上，二月达6.7万台；预计2025年单车销量提至40万辆，批发量冲击50万，年化600万辆，全年销量从550万向上修正；最近订单周度达85,000辆，若三月景气回升叠加智能化推进，单月销量或冲9 - 10万[1][3][12] - **海外市场突破**：2025年进入新周期，欧洲市场混动产品逆势增长超50%，墨西哥、印尼等市场全面突破，混动产品出海比例达40%；预计2025年海外销售80万辆，2026年达200万辆以上[1][3][13] - **混动产品优势**：DM5混动产品以低功耗和油耗优势在全球受欢迎，匈牙利工厂及潜在土耳其工厂体现全球布局决心[1][5] - **闪电配售影响**：配售规模约52亿美元，询价区间333 - 345港币，折价5% - 8%；短期因港股折价或对股价有压力，但基本面上升期或提供买入机会[2][6] - **“智驾平权”战略成效**：2月10日战略落地后，订单量改善30% - 40%，终端售价比例因区域在20% - 40%之间；提升车型配置，具备中长期升级潜力，增强消费者对智能驾驶期待[1][7] - **支架车型竞争力**：同等价格下提供超越竞争对手的产品线；老款清库后全系铺开，推动智捷车型，提升订单量和支架比例，单车利润至少持平，盈利有提升空间[1][8][9] - **智能座舱进展**：拥有超5,000人工程师团队，5个月实现全系标配智能网联汽车策略；高速公路接管率极低，可用性强，体现智能感知设备技术实力[1][10] - **领先优势体现**：通过智能化全民支架策略拉开行业领先优势，预计形成半年到一年先发优势，提升消费者对品牌技术和产品品质认知[4][11] - **盈利预期**：单车盈利维持在8,000元以上，一季度利润接近百亿，全年单车盈利预计1.1 - 1.2万元，总利润可能达600亿甚至更高；中长期总体规模800 - 1,000万辆，对应利润1,200 - 1,500亿[4][12][13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 支架成本约4,000元，考虑供应链降本3,000 - 4,000元及配置优化2000元左右，单车利润至少持平，公司季度调价机制和电子类产品降本有盈利提升空间[9] - 比亚迪具备强大产品延展能力，在机器人、地空等领域有广阔发展空间[13] - 本次融资募集56亿美元显示市场对比亚迪高度认可，公司即将发布E4.0平台及二代刀片电池技术[14]

报告行业投资评级 - 强于大市 [4] 报告的核心观点 - 本周汽车板块跑输沪深300指数，各子板块均下跌，乘用车销量同比增长，多车企披露2月销量 [4] - 特斯拉FSD入华，小鹏小米智驾接力，自动驾驶前景广阔，2025 - 2027年迎来自动驾驶拐点 [9][10] - 看好自主整车智能化、电动智能核心技术自主供应链、汽零供应链围绕具身智能展业及电动智能自主品牌加速发展扩容汽车检测等方向 [4] 根据相关目录分别总结 周专题：FSD落地加速智驾升级 - 特斯拉FSD入华，小鹏小米智驾接力，自动驾驶消息频出，市场前景广阔 [9] - 2025 - 2027年迎来自动驾驶拐点，中国未来或成全球最大自动驾驶市场 [10] - 特斯拉FSD入华技术、市场、供应链层面有不同影响，国内激活率是关键 [11] - 小鹏汽车自动驾驶技术领先，2025款G6发布有望助力销量，预计2024Q4营收143亿元 [12][13] 本周市场回顾 汽车板块跑输沪深300指数，板块排名24/31 - 本周汽车板块报收7,068.1点，下跌2.72%，跑输沪深300指数0.5个pct，板块排名24/31，各子板块均下跌 [4][16] - 截至2月28日收盘，汽车行业PE（TTM）为32.15倍，PB（MRQ）为2.56倍，均环比下降 [19] 智能电动化转型提速，自主核心部件迎窗口 - 本周申万、恒生汽车板块涨幅前5个股为林泰新材、明阳科技等，跌幅前5个股为超达装备、隆盛科技等 [21] - 关注个股本周表现不一，小鹏汽车涨10.99%，凌云股份跌12.24%等 [24] 多公司发布2024年度业绩快报 - 赛力斯拟115亿元购买华为持有的深圳引望智能技术有限公司10%股权 [25] - 宁波方正、海泰科、豪能股份等有对外投资、增资等动作 [26][28][29] - 豪恩汽电收到智能驾驶摄像系统产品定点信，预估总营业额约4.08亿元 [31] - 精进电动、上声电子等多家公司发布2024年度业绩快报，营收、利润有不同表现 [32][33] 行业跟踪 节后复工叠加需求回暖，本周乘用车销量同比增长 - 2月1 - 23日乘用车市场零售销量同比+18%，今年以来累计零售271.8万辆，同比-4% [40] - 2月部分车企已披露数据，比亚迪销量表现领先，1月综合库存系数1.40处于警戒线以下 [46][47] - 1月国内汽车出口47.0万辆，新能源汽车出口15.0万辆，延续良好态势 [49] - 本周铝、冷轧薄板等价格环比有涨有跌 [51] 固态电池装车潮启，智驾技术部署落地 - 国家多部门及香港特区有充电基础设施、OTA升级等相关政策发布 [59] - 2025款小鹏G6、小米SU7 Ultra等有新进展，多家车企在固态电池、智驾技术方面有动作 [60][62] 新能源车上市规划 - 小米YU7、特斯拉焕新Model Y等车企有新能源车上市规划 [65] 新能源车公共充电桩数量 - 截至2025年1月，全国充电桩3760010个，区域性充电桩广东、上海、北京数量较多 [66] 投资建议 - 乘用车方面，看好自主整车智能化加速突破，建议关注小鹏汽车、小米集团 [4] - 零部件方面，看好电动智能核心技术自主供应链及围绕具身智能展业，建议关注科博达、凌云股份等 [4] - 汽车服务方面，看好电动智能自主品牌加速发展扩容汽车检测，建议关注中国汽研 [4]

丰田上海纯电动汽车工厂项目 - 丰田汽车将在上海金山独资建设纯电动汽车工厂 投资10亿美元以上 一期年产10万辆 2027年投产 [1] - 此举可直接以中国市场需求为引导开发产品 充分利用中国创新和产业链资源 全部过程在中国闭环完成 效率和成本优于在日本开发与生产 [1] - 设立独资企业可能为提高沟通效率 以速度优先为原则 同时避开利益纠纷 [1] 中国新能源汽车市场优势 - 中国是全球新能源汽车最大市场 拥有最强大完整的产业链 互联网发达 在汽车智能化创新方面条件优越 [1] - 全球汽车制造企业都在加强与中国创新型企业和绿色智能供应链企业合作 以跟上中国汽车市场绿色智能转型步伐 [1] - 中国汽车产业优势在于成本 效率以及创新环境 [3] 项目影响分析 - 项目对中国新能源汽车产业链带动作用不及当年特斯拉项目 但有助于丰田在与特斯拉以外其他世界汽车大企业竞争中占据先机 [2] - 有助于中国新能源汽车和智能网联汽车新型产业链走向世界 可能对全球汽车产业格局产生影响 [2] - 项目对中国品牌新能源汽车威胁有限 丰田在理解中国市场和降本增效方面不一定能比得上中国品牌企业 [3] 中国汽车产业发展前景 - 中国汽车产业根本长远利益在于走向国际 与世界汽车产业融合发展 [4] - 技术领先根本在于创新能力 一般技术外溢不会影响中国汽车产业根本竞争力 [4] - 中国汽车产业已追平与发达国家差距 将进一步蓬勃发展 在世界汽车市场占据更大份额 [4] - 拜登政府试图切断中国与世界汽车产业联系的行为将受到世界汽车产业唾弃 [4]