两融余额突破历史高位 - A股两融余额时隔10年重新突破2.1万亿元 达到21023亿元 [1][2] - 2025年8月18日单日增长397亿元 为年内最大单日增幅 实现6连增 [2] - 8月以来两融余额累计增长超1100亿元 [2][4] 融资余额主导增长 - 融资余额贡献主要增量 2025年8月18日达20881亿元 单日增395亿元 [4] - 同期融券余额仅142亿元 8月累计增长仅4亿元 [4] - 单日两融交易额创年内新高 达3273亿元 为历史第三高水平 [4] 行业融资分布特征 - 电子 机械设备 计算机行业8月融资净买入额均超百亿元 [5] - 医药生物 电力设备 国防军工等9个行业融资净买入额居前 [5] - 电子 非银金融等7个行业融资余额存量规模超千亿元 [5] 市场结构保持稳定 - 两融余额占A股流通市值比例稳定在2.32% 与8月初持平 [1][4] - 两融增速与A股流通市值增速基本匹配 [1][4]

两融余额突破2.1万亿元 - 两融余额时隔10年重新突破2.1万亿元，达到21023亿元 [1][3][4] - 2025年8月18日两融余额较前一交易日增长397亿元，为今年以来单日最大增长额 [4] - 8月以来两融余额累计增长超过1100亿元 [4][6] 融资余额增长驱动 - 融资余额达20881亿元，8月18日单日增长395亿元，实现6连增 [6] - 8月以来融资余额累计增长超过1100亿元 [6] - 融券余额保持稳定，8月18日为142亿元，8月累计仅增长4亿元 [7] 两融交易规模创新高 - 2025年8月18日两融交易额达3273亿元，创年内新高，历史第三高 [6] - 历史前两高为2024年10月8日4073亿元和10月9日3324亿元 [6] 两融余额与流通市值比例稳定 - 两融余额占A股流通市值比例为2.32%，与8月初水平一致 [2][6] - 两融余额增长节奏与流通市值增长相称 [2][6] 行业融资动态 - 电子、机械设备、计算机行业8月融资净买入额均超百亿元 [9] - 医药生物、电力设备、国防军工等行业融资净买入额居前 [9] - 电子、非银金融、计算机等行业融资余额存量规模超千亿元 [10]

两融余额整体变动 - 截至8月18日沪深北两融余额达21023.09亿元 较前一交易日增加396.67亿元 其中融资余额20881.05亿元 单日增加额创2024年10月9日以来新高 [1] - 两融余额连续6个交易日累计增加927.93亿元 沪市余额10670.12亿元（单日增195.26亿元） 深市余额10283.04亿元（单日增198.49亿元） 北交所余额69.93亿元（单日增2.91亿元） [1] 行业融资余额变动 - 申万31个行业中28个行业融资余额增长 电子行业融资余额增加最多（230.58亿元） 增幅最高（9.92%） 计算机和非银金融行业分别增加81.98亿元和74.64亿元 [2][3] - 融资余额增幅居前行业包括通信（8.96%） 综合（8.57%） 银行（8.41%） 机械设备（6.41%） 家用电器（5.33%） 建筑材料（5.66%） [2][3] - 煤炭和传媒行业融资余额减少 分别下降1.36亿元和1.26亿元 [2][4] 个股融资余额增幅排名 - 88只个股融资余额增幅超50% 其中科威尔增幅最大（152.67% 余额1.74亿元） 盛科通信（145.17% 余额2.47亿元）和飞沃科技（143.64% 余额1.18亿元）紧随其后 [4][6] - 电子行业在增幅超50%个股中占比最高（17只） 机械设备和电力设备行业分别有16只和13只个股 [5] - 融资余额大幅增加个股期间股价平均上涨22.64% 赛诺医疗涨幅最高（102.94%） 欧陆通（82.89%）和中邮科技等表现突出 [5][6] 个股融资净买入金额排名 - 296只个股融资净买入超亿元 东方财富净买入额最高（26.20亿元 增幅11.19%） 新易盛（20.05亿元 增幅29.99%）和寒武纪（12.97亿元 增幅26.14%）分列二三位 [8] - 融资净买入居前个股包括中芯国际（增加12.24亿元） 中信证券（增加10.89亿元） 北方稀土（增加9.89亿元） 招商银行（增加9.88亿元） 工业富联（增加9.87亿元） [8] - 万通发展在净买入个股中增幅显著（88.73% 余额14.22亿元） 英维克期间股价上涨51.33% [8]

股价表现 - 科森科技连续3个交易日涨停 累计涨幅达33.10% [2] - 最新股价报11.46元 当日换手率2.81% 成交量1559.25万股 成交金额1.79亿元 [2] - 最新A股总市值达63.59亿元 [2] 资金动向 - 8月18日两融余额1.74亿元 融资余额1.74亿元 较前日增加400.06万元 环比增长2.36% [2] - 近3日融资余额累计增加1128.80万元 环比增长6.95% [2] - 8月18日主力资金净流入3892.70万元 8月15日净流入17563.61万元 [2] 财务数据 - 一季度营业总收入6.91亿元 同比下降9.59% [2] - 一季度净利润亏损0.93亿元 同比下降31.55% [2]

市场表现 - 8月18日沪指上涨0.85%，市场两融余额为21023.09亿元，较前一交易日增加396.67亿元 [1] - 沪市两融余额10670.12亿元，较前一交易日增加195.26亿元，深市两融余额10283.04亿元，较前一交易日增加198.49亿元，北交所两融余额69.93亿元，较前一交易日增加2.91亿元 [1] 行业融资变化 - 融资余额增加的行业有28个，电子行业融资余额增加81.00亿元，计算机行业增加40.78亿元，机械设备行业增加28.51亿元 [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨9.46%，涨幅居前的有海达尔（30.00%）、曙光数创（29.99%）、荣亿精密（19.02%） [2] 个股融资增幅 - 广脉科技融资余额增幅最大，达94.33%，最新融资余额3464.07万元，股价上涨4.01% [1] - 荣亿精密融资余额增幅93.21%，众捷汽车增幅85.33%，曙光数创增幅80.77% [1][3] - 磁谷科技融资余额增幅69.86%，惠泰医疗增幅65.28%，利通科技增幅62.26% [3] 个股融资降幅 - 有1385股融资余额下降，其中269只降幅超过5%，天铭科技融资余额降幅最大，达68.44% [4] - 凯大催化融资余额降幅57.28%，铁拓机械降幅38.40%，邦德股份降幅35.22% [4][5] - 华康洁净融资余额降幅30.43%，中草香料降幅28.16%，无锡晶海降幅27.71% [5] 个股表现与行业关联 - 融资余额增幅前20只个股中，机械设备行业占比最高，包括荣亿精密、磁谷科技、瑞星股份等 [3] - 融资余额降幅前20只个股中，机械设备行业同样占比高，包括铁拓机械、丰安股份、恒立钻具等 [5][6]

A股市场表现 - A股盘中市值总和突破100万亿元 创历史新高 [3] - 上证指数收报3728点 创近十年新高 [3][5] - 北证50指数大涨6.79% 收报1576.63点 创历史新高 [3] - 深成指和创业板指均突破去年10月8日高点 [3] - 沪深两市全天成交额2.76万亿元 创年内新高 历史第三高 [3] 指数涨幅 - 深证成指上涨0.85% [6] - 上证指数上涨1.73% [6] - 创业板指上涨2.84% [6] 市场情绪与资金流向 - 4034家个股上涨 1220家下跌 涨跌停比213.2 [7] - 两市成交显著放量 同比增长23.15% [7] - 两融余额突破2.06万亿元 创10年新高 [7] - 机构呈现"核心资产坚守+成长赛道博弈"特征 保险资金重点加仓科技板块 [9] - 北向资金重点加仓银行及AI算力链 [9] 投资者行为 - 散户加速入场推升市场活跃度 但资金分流现象显著 [9] - 投资者平均仓位65.82% 较前期上升4个百分点 [19] - 满仓投资者占比45.80% [21] - 加仓投资者占比31.99% 减仓占比18.05% [14] 板块表现 - 液冷服务器、影视院线、消费电子、稀土永磁等板块涨幅居前 [7] - 煤炭、贵金属、油气开采、钢铁等少数板块下跌 [7]

市场情绪与投资行为 - 沪指突破10年新高吸引大量新投资者或观望资金入场 盲目追高概率较大 [1] - 市场虽确认反转进入牛市 但需遵循"不要盲目追高"原则 调整随时可能展开 [1] 潜在风险信号 - 市场上涨速度过快可能推高回调风险 当前虽未达去年国庆假期后极端暴涨水平 但需密切关注加速迹象 [2] - 成交量放大显示增量资金流入 但边际止盈压力增加 需警惕两融余额突破两万亿后快速上升 [2] - 股债性价比达历史50%分位平衡区域后 若强行依靠估值扩张推升股价 反映风险偏好过高易引发回调 [2] 行业风险识别标准 - 估值短期快速扩张反映市场嵌入过高盈利预期 现实可能无法匹配股票市场想象力 [3] - 行业交易量占全市场比例异常高企可能包含非理性资金推高估值 同时存在大量盈利兑现压力 [3] - 板块行情扩散至二线三线或盈利增长较弱的小市值公司 预示主逻辑充分挖掘 龙头估值提升动能不足 [3]

8月18日，A股三大指数高开高走。沪指盘中涨近1%，突破2021年3731.69点的高点，创下自2015年8月20日以后盘中新高。 截至发稿，几大指数涨幅如下： 在市场整体上行之际，两融规模进一步增长，两融交投热情亦进一步升温。8月5日，A股市场两融余额时隔十年重返2万亿元以上，8月11日，融资余额时 隔十年再次突破两万亿元大关。数据显示，截至2025年8月15日，两融余额达20626亿元，继续刷新最近10年新高，当天两融交易额达到2479亿元，创出 2025年以来新高。今年8月以来，两融余额累计已经增长超过700亿元。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | 3731.71 | 34.94 | 0.95% | | 399001 | 深证成指 | 11852.22 | 217.55 | 1.87% | | 899050 | 北证50 | 1532.37 | 56.05 | 3.80% | | 881001 | 万得全A | 5921.57 | 86.66 | 1.49% | | 000688 | ...

两融余额持续回升，最新市场两融余额20626.42亿元，连续5个交易日增加，期间杠杆资金大幅加仓哪 些股票？ 统计发现，融资余额增幅超50%的个股中，所属电子行业的个股最多，共有12只股上榜；其次是机械设 备、电力设备行业，分别有8只、6只个股上榜。从市场表现来看，融资余额大幅增加的个股中，其间股 价平均上涨17.09%，表现强于大盘。欧陆通其间累计上涨82.52%，表现最好；涨幅居前的还有赛诺医 疗、上海合晶等。 融资余额增幅排名 | 代码 | 简称 | 8月15日融资余额（万元） | 累计增幅（%） | 期间涨跌幅（%） | 行业 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688551 | 科威尔 | 17601.49 | 155.99 | -0.07 | 电力设备 | | 873706 | 铁拓机械 | 4355.15 | 150.98 | -1.56 | 机械设备 | | 301163 | 宏德股份 | 8924.89 | 132.48 | 0.52 | 电力设备 | | 301232 | 飞沃科技 | 10660.66 | 120.17 | -8.72 | ...

市场整体两融表现 - 8月15日沪指上涨0.83% 市场两融余额达20626.42亿元 较前一交易日增加74.34亿元 [1] - 沪市两融余额10474.86亿元 较前日增加37.43亿元 深市两融余额10084.54亿元 较前日增加37.40亿元 北交所两融余额67.02亿元 较前日减少0.49亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有18个 非银金融行业融资余额增加39.04亿元 电子行业增加16.36亿元 银行业增加12.71亿元 [1] - 融资余额出现增长的股票有1689只 占比45.45% 其中402股融资余额增幅超过5% [1] 个股融资增幅显著标的 - 恒合股份融资余额63.26万元 较前日增幅79.55% 股价当日上涨5.16% [1] - 南亚新材融资余额18514.78万元 增幅61.74% 股价上涨20.00% [1][2] - 浙江华业融资余额10303.59万元 增幅49.16% 股价上涨13.92% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨9.20% 磁谷科技、南亚新材、聚石化学涨幅分别达20.00%、20.00%、18.70% [2][3][4] 个股融资降幅显著标的 - 格利尔融资余额163.47万元 较前日下降60.54% 股价上涨3.53% [4] - 税友股份融资余额6195.59万元 降幅43.37% 股价上涨0.12% [4] - 佛燃能源融资余额5771.34万元 降幅31.75% 股价上涨10.02% [4] - 融资余额降幅超过5%的个股有366只 融资余额下降的股票共2027只 [4]