《2025胡润制造业外企在华投资30强》榜单。来源：胡润研究院，河北省商务厅 【环球网报道 记者 陈全】6月16日，中国·廊坊国际经济贸易洽谈会举办期间，胡润研究院联合河北省商务厅在廊坊发布《2025胡润制 造业外企在华投资30强》榜单（Hurun Largest Foreign & HK/Macau/Taiwan Manufacturing Companies in China 2025）。该榜单依据企业 最新财年在中国大陆的销售额和员工规模两大指标进行综合评估，列出了制造业领域最具代表性的30家在华外资企业。这是胡润研究 院首次发布该榜单。 | | | | 《2025胡润制造业外企在华投资30强》 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | Company | 总分(自分制) | 主要制造业类别 | | 国家/地区 进入中国时间 | | 1 | 您要猜察 | Hon Hai Precision | 100 | 计算机、 通信和其他电子设备制造业 | 中国台湾 | 1974 | | 2 | 大众汽车 | Volkswagen | 99. ...

行业概况 - 新能源汽车是全球汽车产业转型升级和绿色发展的主要方向，也是我国汽车产业高质量发展的战略选择 [1] - 2025年一季度河南新能源汽车产业增加值同比大幅增长37.6%，成为拉动全省经济增长的重要动力 [1] - 2024年河南新能源汽车整车产量达68.1万辆，同比增长117.3%，同期电动汽车出口额达88.5亿元，同比增长91.4% [1] 龙头企业表现 - 比亚迪郑州基地从项目签约到开工建设仅用37天，从破土动工到正式投产仅耗时17个月，投产7个月内实现第600万辆新能源汽车下线 [2] - 比亚迪郑州基地生产线自动化率高达98%，每30秒下线一个动力电池电芯，不到一分钟下线一台新能源汽车 [2] - 2024年比亚迪郑州基地生产整车54.5万辆，同比增长169.8% [2] 产业链发展 - 以比亚迪为"链主"，郑州航空港区规划31.4平方公里的空港汽车城，已集聚40家企业，形成涵盖整车、电池、电机、电控及智能网联等领域的垂直整合生态体系 [3] - 2024年河南"新三样"产品（新能源汽车、锂电池、光伏产品）出口总额达120.8亿元，同比增长21.6%，其中新能源汽车出口额88.5亿元，增幅91.4% [7] 技术创新与产业升级 - 2024年河南高技术制造业、战略性新兴产业增加值分别同比增长12.0%、9.2%，远超全省规模以上工业平均增速 [6] - 河南11个城市新能源汽车渗透率超过50%，意味着每两台新售乘用车中就有一台为新能源车型 [7] 未来发展方向 - 聚焦创新驱动，强化技术攻坚，针对固态电池能量密度提升、车规级芯片研发等"卡脖子"难题开展联合攻关 [9] - 优化产业布局，以郑州航空港区为核心打造新能源汽车产业集群，推动开封、许昌、洛阳等周边城市发展特色零部件产业 [10] - 深化区域协作，加强与京津冀、长三角等地区的产业对接，建立新能源汽车技术转移与产业协作机制 [11]

中美经贸关系 - 中美经贸团队在伦敦举行首次会议 就落实元首共识和巩固日内瓦会谈成果达成原则一致 并取得新进展 [3] - 中国已依法批准一定数量的稀土相关物项出口许可合规申请 将持续加强审批工作 [4] 中国债券市场动态 - 福建福晟新增1.5亿元股权冻结 旗下福建六建因未履行27.255万元义务被列入失信名单 [6] - 三一集团因市场波动取消发行"25三一CP002(科创债)" [7] - 金鸿控股子公司中油金鸿天然气输送100%股权及华东投资18%股权被司法冻结 [8] - 广西投资集团拟变更"25广投金控MTN002"募集资金用途 [9] 上市公司风险事件 - 全国首例上市公司董监高违反增持承诺案赔偿款已全额支付 涉案金额合计78.35万元 [15] - 恒邦股份副总经理因安全事故被取保候审 公司经营未受影响 [16] - 景津装备实控人兼董事长姜桂廷被留置调查 公司称生产经营正常 [17] - *ST工智被深交所终止上市 6月20日进入退市整理期 [18] - 北矿科技提示外部流通盘较小风险 股价两日累计涨幅超20% [18] 海外市场动态 - 印度航空波音787-8客机坠毁 载有242人 为787机型首起空难 [20] - 马斯克呼吁欧盟加快批准特斯拉FSD技术 称其可减少四倍交通伤害 [20] - 汇丰预测日本央行或于10月加息 2026年4月起放缓削减购债 [20] - 惠誉将全球油气行业展望下调至"恶化" 主因美国关税及供应增长抑制需求 [21] - 美国上周初请失业金人数24.8万 创去年10月以来新高 [21] 金融监管动态 - 蚂蚁国际称将在香港稳定币法案生效后尽快提交牌照申请 [23] - 财政部要求非上市企业自2025年起执行新保险合同会计准则 [23] - 中基协注销15家失联私募管理人 年内累计注销27家 [24] 行业政策与趋势 - 工信部支持车企"60天账期"承诺 称其有助于构建整零协作生态 [26] - Counterpoint预计2025年全球智能手机产量同比下降1% 2024年增速为4% [27] - 上海网信办清理违规AI产品信息82万条 处置账号1400个 [28] - 小红书半年封禁黑灰产账号超1000万个 处置虚假笔记320万篇 [29][30]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂主力合约震荡回落，持仓量环比减少，现货升水，基差走强 [2] - 供大于求基本面短期难改善，产业库存高位，现货低价影响冶炼厂利润，后续减产预期待发酵，需求端观望情绪浓，成交寡淡，锂价基本面弱势 [2] - 期权市场认购持仓占优，情绪偏多头，隐含波动率略升 [2] - 技术面60分钟MACD双线位于0轴上方，绿柱走扩 [2] - 操作建议轻仓逢高抛空交易，注意控制风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价60,440元/吨，环比降1240元；前20名净持仓-43,499手，环比降10012手 [2] - 主力合约持仓量162,882手，环比降15353手；近远月合约价差-60元/吨，环比降20元 [2] - 广期所仓单32,837手/吨，环比降110手 [2] 现货市场 - 电池级碳酸锂平均价60,650元/吨，环比升150元；工业级碳酸锂平均价59,050元/吨，环比升150元 [2] - Li₂CO₃主力合约基差210元/吨，环比升1390元 [2] 上游情况 - 锂辉石精矿(6%CIF中国)平均价697美元/吨，环比持平；磷锂铝石平均价6,595元/吨，环比升55元 [2] - 锂云母（2 - 2.5%）平均价1,576元/吨，环比升21元 [2] 产业情况 - 碳酸锂月产量47,900吨，环比升4720吨；进口量28,335.89吨，环比升10210.40吨 [2] - 出口量734.29吨，环比升514.26吨；企业开工率53%，环比升3% [2] - 动力电池月产量123,500MWh，环比升5300MWh [2] - 锰酸锂28,000元/吨、六氟磷酸锂5.22万元/吨、钴酸锂215,000元/吨、三元材料(811型):中国146,000元/吨、三元材料(622动力型):中国121,500元/吨价格环比持平 [2] 下游及应用情况 - 三元材料(523单晶型):中国125,000元/吨、磷酸铁锂3.03万元/吨价格环比持平 [2] - 三元正极材料开工率53%，环比升5%；磷酸铁锂正极开工率47%，环比降10% [2] - 新能源汽车当月产量1,270,000辆，环比升19000辆；当月销量1,307,000辆，环比升81000辆 [2] - 新能源汽车累销渗透率43.99%，环比升1.25%；累计销量5,608,000辆，同比升1713000辆 [2] - 新能源汽车当月出口量21.20万辆，环比升1.20万辆；累计出口量85.50万辆，同比升33.60万辆 [2] 期权情况 - 标的20日均波动率25.30%，环比降2.01%；40日均波动率23.05%，环比升0.40% [2] - 认购总持仓87,482张，环比升16084张；认沽总持仓27,539张，环比升4019张 [2] - 总持仓沽购比31.48%，环比降1.4625%；平值IV隐含波动率0.20%，环比升0.0054% [2] 行业消息 - 工信部称我国新能源汽车产业处高质量发展关键期，望企业自律，各界营造良好环境 [2] - 智利国家铜业公司CFO表示专注公私合作提高铜和锂产量，协议将带来融资和资源分散风险，不涉及现有开采项目 [2] - 中汽协数据显示2025年5月汽车产销环比分别增长1.1%和3.7%，同比分别增长11.6%和11.2%；1 - 5月产销同比分别增长12.7%和10.9% [2] - 5月新能源汽车产销同比分别增长35%和36.9%，新车销量占比48.7%；1 - 5月产销同比分别增长45.2%和44% [2] - 5月汽车出口环比增长6.6%，同比增长14.5%；1 - 5月出口总量同比增长7.9% [2] - 中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示5月动力电池装车量环比增长5.5%，同比增长43.1% [2] - 1 - 5月累计装车量同比增长50.4%，其中三元电池累计装车量占比18.6%，同比下降12.4%；磷酸铁锂电池占比81.4%，同比增长79.8% [2]

国产轮胎品牌崛起 - 京东618前一周玲珑轮胎全系产品成交金额同比增长830% 618开门红当天品牌成交金额同比增幅达近30倍 [2] - 618大促数据显示国产轮胎自主品牌快速崛起 国际大牌先发优势下国产品牌正为进入全球第一阵营发起前哨战 [2] - 京东养车数据显示参与政府补贴的国货轮胎销量同比增幅达200% 其中玲珑轮胎日均销量同比增幅达500% [10] 玲珑轮胎市场表现 - 2024年公司配套销售2950万条轮胎 其中新能源车配套917万条 占比17.8% [2] - 公司已成为国内新能源车配套市场份额第一品牌 打破外国品牌对高端车型配套垄断 [2] - 2024年5月推出的高端系列"玲珑大师"在政府补贴助力下销量同比增幅突破280% [10] 研发与技术优势 - 公司在德国、美国、中国建立7个研发中心 持有1400余项专利 研发投入比保持在4%以上 高于行业平均3%-3.3% [3] - 采用"水膜克星"技术缩短湿地刹车距离 应用"蒲公英橡胶草技术"打造国内首条蒲公英橡胶概念轮胎 [5] - 推出79%可持续材料的环保轮胎 具备自修复技术 投资11.33亿元建设中亚轮胎试验场 [6] 全球布局与认证 - 2018年开始进入欧美系、日系、本土系等OEM配套 具备全球配套能力 [3] - 2024年塞尔维亚工厂生产轮胎获ADAC、TCS和ÖAMTC联合测试"推荐"评级 [7] - 进入《汽车画刊》夏季胎巅峰对决第四名 获ADAC首测拖车轮胎银奖 [7] 渠道与营销策略 - 独家入驻京东养车平台 合作一年来在售商品类型从120款增至300款 [8] - 京东养车联合玲珑轮胎等品牌推出"补上加补"计划 最高可省50% [8] - 植入RFID芯片的玲珑大师轮胎实现全程追溯 提升安全性和售后服务 [4] 行业趋势 - 国产新能源汽车产业崛起为轮胎行业带来窗口期 [2] - 物联网技术普及使国内厂商能以低成本使用RFID芯片提升性能 [5] - 以旧换新国家补贴政策为国产轮胎品牌崛起再添助力 [8]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 乐观看待年内行业销量，关注央国企车企高质量发展方向的机会 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾（2025.05.31 - 06.06） - 本周汽车板块上涨 0.17%，汽车相关子板块大部分上涨，汽车行业指数涨幅较沪深 300 指数低 0.71pcts，在申万一级行业中位列倒数第 7 位 [10] - 摩托车及其他板块涨幅最大为 2.44%，商用车板块跌幅最大为 -4.99% [10] - 乘用车板块长安汽车、海马汽车、比亚迪涨幅靠前，上汽集团、赛力斯、广汽集团跌幅靠前；商用车板块曙光股份涨幅靠前，东风股份、金龙汽车、江淮汽车跌幅靠前；汽车零部件板块超捷股份、青岛双星、恒勃股份涨幅靠前，通达电气、云内动力、东风科技跌幅靠前 [10][13] 本周数据跟踪（2025.05.31 - 06.06） 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 5 月 1 - 31 日，全国乘用车市场零售 193 万辆，同比增长 13%，较上月增长 10%，今年以来累计零售 880.2 万辆，同比增长 9%；全国乘用车厂商批发 232.9 万辆，同比增长 14%，较上月增长 6%，今年以来累计批发 1079.7 万辆，同比增长 12% [1][18] - 5 月 1 - 31 日，全国乘用车新能源市场零售 105.6 万辆，同比增长 30%，较上月增长 14%，零售渗透率 53.5%，今年以来累计零售 438 万辆，同比增长 34%；全国乘用车厂商新能源批发 124 万辆，同比增长 37%，较上月增长 9%，批发渗透率 54.2%，今年以来累计批发 522.1 万辆，同比增长 41% [1][18] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 中国新能源乘用车市场近三周销量排名中，比亚迪始终领先，22 周销量达 5.98 万辆 [25] - 中国新势力乘用车市场近三周销量排名中，理想表现突出，22 周销量为 1.20 万辆 [26] 重要月度数据跟踪 - 2025 年 5 月，比亚迪新能源车型销量 382476 辆，吉利新能源 138021 辆，零跑 45067 辆等 [27] 本周行业要闻（2025.05.31 - 06.06） 国内车市重点新闻 - 中汽协倡议反对内卷式价格战，工信部和人民日报表示支持 [28] - 蔚来 Q1 营收 120.35 亿同比增长 21.5%，整车毛利率 10.2%，但亏损扩大 [29] - 五部门联合开展 2025 年新能源汽车下乡活动 [2][31] - 智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求立项制定，东风、华为等参与起草 [32] - 中国稀土出口管制趋严，全球企业审批慢影响大 [33] - 小鹏联合华为发布“追光全景”AR - HUD，首搭 G7 11 日预售，Q3 上市交付 [35] - 阿维塔官宣 2026 年将推百万级大六座旗舰 SUV 新车 [36] - 长安汽车业务分立为一家独立央企，暂不与东风合并 [37] - 理想汽车自研 SiC 芯片突破，发现并解决隐藏“问题芯片” [39] 国外车市重点新闻 - 智己 LS7 海外版正式登陆墨西哥市场 [40] - 丰田海外推出最小混动车型 Aygo X Hybrid，基于 GA - B 平台 [41] - 特斯拉申请“Tesla Robotaxi”商标，为自动驾驶网约车服务铺路 [43] - 蔚来汽车 2025 - 2026 年将进军七大欧洲市场，推出五款新车型 [44] - 丰田将在 330 亿美元的交易中把关键供应商私有化 [45] - 大众重组德国业务，2 万员工签署协议 2030 年前自愿离职 [47] - 东风汽车宣布三大品牌进军波兰市场 [48] - 宝马加速推出新一代 X5、X6、X7，涵盖混合动力、纯电及高性能版 [49] 国元汽车主要关注标的公告（2025.05.31 - 06.06） - 精锻科技拟以 5000 万元参与标的公司 A 轮融资，持有 10%股权 [51] - 银轮股份实施权益分派调整 2022 年股票期权激励计划行权价格 [52] - 长安汽车间接控股股东兵器装备集团汽车业务分立为独立央企 [53]

江苏城市联赛与足球文化 - 江苏城市联赛在社交平台播放量破亿，专业足球网站开辟"苏超"积分榜专区，13支战队轮番对决[1] - 参赛选手包括职业球员、个体工商户、大学生等业余选手，比赛被誉为"世界上最纯粹的足球"[3] - 比赛以恩怨情仇为特色，没有内幕与假球，竞争激烈[4] 新能源产业与足球成绩的关联 - 新能源产业发达城市（苏锡常）在联赛中表现惨淡：苏州倒数第三，无锡倒数第二，常州三战全败[5] - 南京凭借2胜1负5个进球进入前三，与当地造车产业的起伏形成对比[7] 南京汽车产业历史 - 南京汽车制造厂（南汽）1985年累计生产汽车20万辆，年产量超2.2万辆，全国第三[10] - 1995年依维柯轻客出货超1万台，南汽总产量超8万台，成为中国轻型车生产冠军[13] - 1998年南汽依靠依维柯进账超4亿元[14] - 南京菲亚特项目和MG罗孚收购案导致南汽资不抵债，2007年被上汽收购[15] 南京新能源汽车产业的崛起与挫折 - 2015年南京成为新能源造车中心，吸引前途、知豆、拜腾、博郡等新势力[18] - 知豆2017年销量达4.2万辆，估值12.6亿美元[21] - 前途汽车2015年推出75万元电动跑车K50，2017年母公司长城华冠获20亿元投资[23][24] - 博郡2016年宣布投资100亿元建厂，承诺年产能10万辆[26] - 拜腾2017年落户南京，投资110亿元建厂，2018年完成5亿美元B轮融资[28][29] - 格力银隆2017年开工，目标年产2.5万辆商用车，年产值146亿元[32] 南京新能源汽车产业的衰退 - 2018年起行业低迷，多家新势力倒闭：银隆2018年7月被查封[36]，知豆2018年销量跌至1.8万辆[38]，前途K50一年仅售59台[40] - 博郡2020年6月倒闭，首期10亿元注资仅履行1400万元[44] - 拜腾2020年6月烧光84亿元崩盘，量产计划失败[46] 南京新能源汽车产业的转型与复苏 - 创维汽车（前身南京金龙）2024年销量3.5万台，中东市场单车利润5000元[54][55] - 创维EV6耐高温电池在沙漠气候下续航600公里，衰减率低于10%[56] - 长安马自达南京工厂生产的MAZDA 6e出口欧洲[60]，恒天领锐新能源客车在韩国累计销售超700辆[61] - 2023年南京新能源汽车产业链规模达2400亿元，同比增长18%[64] - 2024年一季度南京新能源汽车产量增长19.5%[67] 南京新能源汽车产业的未来布局 - 与合肥签署合作协议，加强新能源汽车产业协作[66] - 通过麦格纳、欣旺达等零部件巨头带动上下游企业发展[63] - 南京官方表态积极应对竞争，推动产业升级[69]

新能源汽车产业指数表现 - 中证新能源汽车产业指数(930997)下跌0 03% 成分股涨跌互现 厦钨新能领涨9 35% 富临精工上涨4 04% 新宙邦上涨3 82% 三花智控领跌4 02% 德福科技下跌2 45% 均胜电子下跌2 01% [1] - 新能车ETF(515700)最新报价1 61元 近1月累计上涨1 70% [1] - 新能车ETF盘中换手0 4% 成交890 46万元 近1年日均成交6707 88万元 [1] - 新能车ETF近1周规模增长3840 46万元 新增规模位居可比基金1/2 [1] - 新能车ETF近2周份额增长300 00万份 新增份额位居可比基金1/2 [1] - 新能车ETF最新融资买入额达135 61万元 融资余额达5067 33万元 [1] 汽车行业政策与市场动态 - 商务部表示将加强汽车行业"内卷式"竞争的综合整治与合规引导 维护公平竞争市场秩序 [2] - 新能源车2025年4月持续超预期 中国和欧洲销量走势强劲 储能国内同比增速放缓 美国维持相对高增 [2] - 锂电板块景气度与新技术双轮驱动 细分赛道龙头仍是最佳配置策略 看好固态电池等新技术 [2] 光伏产业指数表现 - 中证光伏产业指数(931151)上涨0 05% 成分股石英股份上涨7 58% 大全能源上涨3 16% 科华数据上涨2 05% [4] - 光伏ETF基金(516180)下跌0 37% 最新报价0 53元 近1月累计上涨1 13% 涨幅排名可比基金3/10 [4] 汽车零部件主题指数表现 - 中证汽车零部件主题指数(931230)下跌1 11% 成分股航天机电领涨8 69% 华懋科技上涨4 61% 富临精工上涨3 88% 合兴股份领跌6 89% [4] - 汽车零件ETF(159306)下跌1 25% 最新报价1 11元 近1月累计上涨1 72% 涨幅排名可比基金1/4 [4] - 汽车零件ETF近3月规模增长419 50万元 新增规模位居可比基金2/4 [5] - 汽车零件ETF近3月份额增长500 00万份 新增份额位居可比基金2/4 [5] 新材料主题指数表现 - 中证新材料主题指数(H30597)上涨0 38% 成分股新宙邦上涨3 91% 多氟多上涨3 13% 国轩高科上涨2 84% [7] - 新材料ETF指数基金(516890)上涨0 61% 最新价报0 49元 [7] 指数成分与权重 - 中证新材料主题指数前十大权重股包括宁德时代 北方华创 万华化学等 合计占比52 54% [9] - 中证汽车零部件主题指数前十大权重股包括汇川技术 福耀玻璃 三花智控等 合计占比43 86% [10] - 中证光伏产业指数前十大权重股包括隆基绿能 TCL科技 阳光电源等 合计占比56 2% [11] - 中证新能源汽车产业指数前十大权重股包括比亚迪 汇川技术 宁德时代等 合计占比58 76% [11]

汽车行业政策工具分析 - 税收政策集中在流通环节，2023年车辆购置税达2681亿元，使用环节征税较少[8] - 购置税减征效果突出，2022年减税600亿元，新能源车累计免税超2000亿元[13] - 其他税种减征空间有限：增值税下调传导受多重因素制约，消费税兼顾节能减排目标，关税下调主要利好进口豪华车[14] 补贴政策实施效果 - 汽车下乡政策2009-2010年补贴近500万辆，财政投入200亿元[17] - 新能源车下乡2020-2023年拉动销量超700万辆，占总销量30%[18] - 2024年以旧换新政策中央安排1500亿元特别国债，乘用车补贴1.5-2万元，商用车最高14万元[19] 限购政策影响 - 八市一省实施限购，测算影响需求超650万辆[21] - 北京普通车摇号中标率仅0.3%，上海竞价中标率18%[22] - 政策导向逐步放宽限购，贵阳海南已取消限购[23] 历史政策效果复盘 - 2009-2010年政策拉动销量增速53%/33%，但2011-2012年回落至5%/7%[29] - 2022年购置税减征带动增量需求50万辆，拉动销量增速3%[26] - 2024年政策加码后，9月销量同比转正，中央地方投入超900亿元，拉动增速7%[28] 车市发展空间展望 - 定义"有效置换周期"，成熟市场美国20倍，日韩13-14倍，中国从4倍提升至10倍[47] - 假设千人保有量达300辆，置换周期15倍，稳态销量2800万辆，较2024年提升20%[48] - 国三及以下存量车1700万辆，国四存量超8000万辆，置换潜力巨大[35]

项目进展 - 合肥经开区临湖智能制造产业园项目第一批13个单体（包括车间一至六、站房一至二、库房一、在线检测室等）已通过竣工验收 [1] - 验收组对项目单体的观感质量、安全环保设施、设备运行等方面给予高度评价 [1] - 项目团队将推进剩余6个单体的竣工验收，确保如期交付 [2] 项目规模与结构 - 项目用地面积约1322亩，总建筑面积约67.82万㎡，包含22个单位工程（如冲焊联合厂房、电池车间、总装车间等） [1] - 钢结构建筑面积约58万㎡，涉及19个单体，总用钢量近8万吨 [1] 施工技术与管理 - 项目团队采用三级进度保障体系和网格化分区管理，确保施工高效衔接 [2] - 针对20余米高的独立柱施工难题，优化土方开挖、桩基施工等工序，实现多工种同步穿插作业，缩短关键线路工期 [2] - 引入高空鹰眼监控系统和声光报警装置，实现24小时无死角监测和实时风险预警 [2] 项目定位与影响 - 项目建成后将打造为新能源汽车产业标杆园区，涵盖整车制造、零部件生产、技术研发、物流、商贸服务等功能 [1][2] - 加速合肥市及安徽省汽车研发产业链软硬件生态体系建设，为区域经济发展注入动力 [2]