交易概述 - 希荻微拟以现金方式收购曹建林、曹建林、链智创芯、汇智创芯合计持有的诚芯微100%股份 [1] - 本次交易价格确定为3.1亿元人民币 [1] 交易双方业务概况 - 希荻微与标的公司诚芯微同属集成电路设计企业 [1] - 希荻微主要产品服务于消费类电子和车载电子领域，已进入国际主芯片平台厂商、ODM厂商及三星、小米、荣耀、OPPO、vivo、传音、谷歌、罗技等品牌客户供应链 [1] - 诚芯微在集成电路研发设计、封装、测试各环节有扎实技术积累，并拥有强大销售队伍与广阔销售渠道，积累了消费电子、汽车电子等众多领域客户资源 [1] 交易战略意义与协同效应 - 交易可使希荻微快速吸收诚芯微成熟的专利技术、研发资源、销售渠道和客户资源 [1] - 交易有助于希荻微快速扩大产品品类，拓宽在电源管理芯片、电机类芯片、MOSFET和电池管理芯片等领域的技术与产品布局 [1] - 交易将有利于希荻微为更多下游细分行业客户提供更为完整的解决方案和对应产品 [1]

交易方案概述 - 雅创电子拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯剩余40%股权及怡海能达剩余45%股权 [1] - 交易同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 交易前公司已分别持有欧创芯60%股权和怡海能达55%股权 交易完成后两家公司将成为全资子公司 [1] - 本次交易价格（不含募集配套资金）为31,700万元 [1] 标的公司欧创芯业务分析 - 欧创芯是一家专注于模拟集成电路设计、研发及销售的模拟芯片研发商 [2] - 公司产品主要聚焦于LED照明驱动和电源管理相关的集成电路设计及配套方案服务 [2] - 公司拥有LED照明驱动芯片、DC-DC电源管理芯片两大产品线 [2] - LED照明驱动芯片主要应用于LED车灯照明（包括汽车车灯后装市场、电动两轮车车灯后装市场）、智能照明、舞台灯照明、应急消防等细分市场 [2] - DC-DC电源管理芯片主要应用于电动两轮车、智能小家电、车载设备等细分市场 在电动两轮车市场可广泛应用于智能仪表、智能电池管理、GPS追踪器等领域 [2] - 公司产品在汽车车灯后装市场及电动两轮车市场具有较高的市场占有率和品牌知名度 并在DC-DC恒压产线中具有一定的竞争优势 [2] 标的公司怡海能达业务分析 - 怡海能达是一家电子元器件行业的代理分销商 主营业务为电子元器件的代理分销 [3] - 公司产品涉及的应用领域和服务的客户群体涵盖通讯、汽车、工控、医疗、家电、照明、电源、安防、新能源及消费电子等多个行业和领域 [3] - 公司主要代理的产品包括被动器件、分立器件、IC和模块产品等 [3] - 公司与国际知名品牌原厂建立了长期稳定的合作关系 取得了包括村田、松下、TELINK、昕诺飞等在内的全球领先电子元器件行业设计制造商的授权分销商资质 [3]

交易概述 - 希荻微拟以现金方式收购曹建林、曹松林、链智创芯、汇智创芯合计持有的诚芯微100%股份 [1] - 本次交易价格确定为3.1亿元 [1] 交易双方业务概况 - 希荻微与标的公司诚芯微同属集成电路设计企业 [1] - 希荻微主要产品服务于消费类电子和车载电子领域，已进入国际主芯片平台厂商、ODM厂商及三星、小米、荣耀、OPPO、vivo、传音、谷歌、罗技等品牌客户供应链 [1] - 诚芯微在集成电路研发设计、封装、测试各环节有扎实技术积累，并拥有强大销售队伍与广阔销售渠道，积累了消费电子、汽车电子等众多领域客户资源 [1] 交易战略意义与协同效应 - 交易可使希荻微快速吸收诚芯微成熟的专利技术、研发资源、销售渠道和客户资源 [2] - 交易有助于希荻微快速扩大产品品类 [2] - 交易有利于希荻微拓宽在电源管理芯片、电机类芯片、MOSFET和电池管理芯片等领域的技术与产品布局 [2] - 交易将为希荻微更多下游细分行业客户提供更完整的解决方案和对应产品 [2]

紫光国微筹划重大资产收购 - 公司于12月29日发布停牌公告，正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，拟收购瑞能半导体科技股份有限公司的控股权或全部股权，该交易构成关联交易 [1][4] - 公司股票及“国微转债”自2025年12月30日开市起停牌，“国微转债”同步暂停转股 [4][7] - 公司预计在不超过10个交易日内，即2026年1月15日前披露本次交易方案，若未能按时披露，公司证券将最晚于1月15日开市起复牌并终止筹划相关事项 [4][7] 交易方案与对方 - 本次交易的主要交易对方包括南昌建恩半导体产业投资中心、北京广盟半导体产业投资中心、天津瑞芯半导体产业投资中心等，公司已与上述三方签署《收购意向协议》 [3][6] - 公司拟同步收购其他股东所持瑞能半导股份以确定最终交易对方范围，交易定价将以评估报告为依据，由交易各方协商确定 [3][6] - 主要交易对方均为有限合伙企业，执行事务人均为北京建广资产管理有限公司，三者均聚焦半导体产业投资 [3][6] 标的公司瑞能半导概况 - 瑞能半导体科技股份有限公司成立于2015年8月，注册资本为3.62亿元，注册地址位于江西省南昌市南昌县 [3][6] - 公司经营范围包括半导体产品和设备、零部件的研发、设计、生产、销售及技术服务等 [3][6] - 近期该公司完成管理层调整，选举庞俊成担任第三届董事会董事长及法定代表人，相关工商登记手续尚未办理完毕 [3][6] 交易对方背景详情 - 南昌建恩半导体产业投资中心成立于2015年1月，出资额为2.4亿元 [3][6] - 北京广盟半导体产业投资中心成立于2015年8月，出资额为2.04亿元 [3][6] - 天津瑞芯半导体产业投资中心成立于2017年11月，出资额为2.26亿元 [3][6]

交易概述 - 明德生物与蓝帆医疗签署《股权收购意向协议》，拟以现金方式收购武汉必凯尔救助用品有限公司100%股权 [1] - 根据初步测算，本次交易预计构成重大资产重组 [1] - 交易采用现金方式，不构成重组上市，不涉及上市公司发行股份，不构成关联交易，也不会导致上市公司控股股东和实际控制人变更 [1] 交易标的 - 标的公司武汉必凯尔是较早引入国际第一急救理念和技术的企业 [1] - 标的公司主要从事以急救包为核心，全面布局应急装备、应急单品和应急服务的应急救护业务 [1]

公司重大资本运作 - 紫光国微于12月29日发布停牌公告 宣布正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项 拟收购瑞能半导体科技股份有限公司的控股权或全部股权 该交易构成关联交易 公司股票及可转换公司债券自12月30日开市起停牌[2] - 本次交易的主要交易对方包括南昌建恩半导体产业投资中心 北京广盟半导体产业投资中心 天津瑞芯半导体产业投资中心等 紫光国微已与上述三方签署《收购意向协议》 并拟同步收购其他股东所持股份以确定最终交易对方范围[2] - 交易定价将以具有证券从业资格的评估机构出具的评估报告为依据 由交易各方协商确定[2] - 为维护投资者利益 避免股价异常波动 公司股票及“国微转债”自2025年12月30日开市起停牌 “国微转债”同步暂停转股[3] - 公司预计在不超过10个交易日内 即2026年1月15日前披露本次交易方案 若未能按时召开董事会审议并披露 公司证券将最晚于1月15日开市起复牌并终止筹划相关事项 且承诺自披露公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组[3] 标的公司概况 - 瑞能半导体科技股份有限公司成立于2015年8月 注册资本为3.62亿元 注册地址位于江西省南昌市南昌县[2] - 公司经营范围包括半导体产品和设备 零部件的研发 设计 生产 销售及技术服务等[2] - 近期该公司完成管理层调整 选举庞俊成担任第三届董事会董事长及法定代表人 注册地址及法定代表人变更的工商登记手续尚未办理完毕[2] 交易对方背景 - 主要交易对方均为有限合伙企业 其执行事务人均为北京建广资产管理有限公司[3] - 南昌建恩半导体产业投资中心成立于2015年1月 出资额为2.4亿元[3] - 北京广盟半导体产业投资中心成立于2015年8月 出资额为2.04亿元[3] - 天津瑞芯半导体产业投资中心成立于2017年11月 出资额为2.26亿元[3] - 上述三家有限合伙企业均聚焦于半导体产业投资相关业务[3]

交易概述 - 公司拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份，购买其持有的中芯北方49.00%股权 [1] - 交易价格约为406.01亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司将持有中芯北方100.00%股权，使其成为全资子公司 [1] 标的公司业务 - 中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] 交易目的与影响 - 交易有利于进一步提高上市公司资产质量 [1] - 交易有利于增强业务上的协同性 [1] - 交易有利于促进上市公司的长远发展 [1] - 交易前后上市公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

交易概述 - 公司拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份，购买其持有的中芯北方49.00%股权，交易价格为406.01亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司将持有中芯北方100.00%股权，使其成为全资子公司 [1] 交易标的业务 - 中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] 交易目的与影响 - 本次交易有利于进一步提高公司资产质量、增强业务上的协同性，促进公司的长远发展 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

交易概述 - 开润股份全资子公司滁州米润拟以自有或自筹资金人民币33,600万元收购上海嘉乐24%股份 [1] - 滁州米润同时拟以自有或自筹资金人民币5,812.86万元收购上海嘉乐4.1520%股份 [1] - 交易完成后，滁州米润将持有上海嘉乐100%股份 [1] 公司战略与目标 - 此次收购基于公司战略发展需要，围绕“成为受尊敬的世界级出行消费品公司”的企业愿景 [1] - 收购旨在进一步推动公司业务规模增长 [1]

2025年第四季度全球企业并购交易综述 - 2025年第四季度全球企业并购交易非常活跃，媒体娱乐、数据中心、消费等领域出现了多起规模超过400亿美元的大型并购，同时广告传播、食品、化工、航空航天等领域的一批大型并购也在本季度最终完成 [1] 按时间顺序梳理的十大代表性并购案 - **AIP财团收购Aligned数据中心**：由贝莱德、英伟达和微软等企业组成的财团AIP将以约400亿美元的价格收购Aligned DataCenters，旨在拓展下一代云与人工智能基础设施，Aligned的数据中心组合包含50个园区以及超过5吉瓦的运营与规划算力容量 [2] - **空客等欧洲三巨头合并航天业务**：空中客车、莱昂纳多和泰雷兹签署谅解备忘录，旨在将各自太空业务整合为一家新公司，预计2027年投入运营，新公司年营业额约65亿欧元，订单积压超过三年供应量，三家公司分别持股35%、32.5%和32.5%，员工总数达2.5万人 [3][4] - **诺华收购Avidity**：瑞士制药巨头诺华已同意以约120亿美元现金收购美国生物技术公司Avidity Biosciences，旨在扩充其针对罕见肌肉疾病的治疗产品组合，Avidity将把早期精准心脏病学项目拆分至一家名为Spinco的新上市公司 [5][7] - **金佰利收购科赴**：金佰利将收购科赴，交易价值约487亿美元，交易完成后将诞生一家大型日用健康消费品公司，金佰利股东将持有合并后公司约54%的股份，科赴股东持有约46%，合并后公司预计2025年实现约320亿美元的年度净营收 [9] - **辉瑞收购Metsera**：辉瑞公司已同意收购减肥药初创公司Metsera，在一场竞购战中击败了诺和诺德，交易价值可能超过100亿美元，辉瑞于11月13日宣布已完成收购 [9] - **阿克苏诺贝尔与艾仕得合并**：涂料巨头阿克苏诺贝尔计划与艾仕得涂料合并，合并后的公司企业价值将达到250亿美元，阿克苏诺贝尔股东将持有新公司55%的股份，艾仕得股东持有45%，新公司预计年收入达170亿美元，合并预计于2026年底至2027年初完成 [10][12] - **雅培收购Exact Sciences**：美国医疗健康集团雅培达成一笔230亿美元的交易收购Exact Sciences，这是其近十年来规模最大的一起收购，Exact的主打产品Cologuard是一项用于筛查结直肠癌的无创检测，自2014年获批准以来已被使用2000万次 [13] - **奈飞和派拉蒙争购华纳兄弟探索**：奈飞同意以827亿美元的企业价值收购华纳兄弟探索旗下的电视与电影制作公司及流媒体部门，核心资产包括《权力的游戏》、DC漫画、《哈利波特》等IP，派拉蒙随后对华纳兄弟探索发起价值1084亿美元的敌意收购，但已被董事会否决 [13][14] - **IBM收购Confluent**：IBM将收购数据基础设施公司Confluent，交易价值110亿美元，以加强其云计算产品，利用人工智能驱动的需求，Confluent为AI模型提供管理海量实时数据流所需的技术 [15][17] - **TikTok签署美国合资企业协议**：TikTok母公司字节跳动与投资者达成协议，成立一家名为“TikTok USDS Joint Venture LLC”的新美国合资企业，新投资者财团（含甲骨文、银湖、MGX）持股50%，字节跳动现有投资者的关联公司持股30.1%，字节跳动保留19.9%的股份 [18][20] 第四季度完成的其他大型并购 - **劳氏公司收购Foundation Building Materials**：劳氏公司宣布完成对Foundation Building Materials的收购，这是该公司史上最大规模并购交易，旨在增强相关业务，为专业客户提供更丰富产品与更快捷配送服务 [21] - **宏盟集团收购埃培智**：广告业有史以来规模最大的收购案已尘埃落定，宏盟集团与埃培智的合并于11月26日完成，合并后营收超过250亿美元，宏盟成为全球最大的营销传播集团 [21] - **玛氏公司收购Kellanova**：食品巨头玛氏公司于12月11日宣布完成对品客薯片母公司Kellanova的收购，总对价359亿美元，Kellanova同日从纽约证券交易所退市 [21] - **XRG收购科思创**：总部位于阿布扎比的投资集团XRG已正式完成对科思创的收购，XRG通过增资向科思创注资11.7亿欧元以巩固其财务状况 [22] - **波音与空客收购势必锐资产**：波音与空客已正式完成对航空结构供应商势必锐资产的收购，波音收购涵盖势必锐所有与波音相关的商业及国防业务，约15000名员工并入，空客完成对势必锐旗下部分工业资产的收购，吸纳超4000名员工 [22] - **吉利汽车合并极氪**：吉利汽车公告称已经与极氪正式合并，极氪成为吉利汽车的全资附属公司并从纽约证券交易所退市，吉利应付代价总额约为23.99亿美元（约人民币171.99亿元） [23] 第四季度失败的大型并购 - **必和必拓放弃收购英美资源**：全球最大矿业公司必和必拓集团已放弃对英美资源集团的新一轮收购提议，未来将专注于自身现有资产组合 [25] - **Performance Food与US Foods终止合并**：美国食品配送企业Performance Food与US Foods已终止合并谈判，双方决定不再推进潜在的合并计划 [25]