量化模型与构建方式 1. **模型名称：行业拥挤度监测模型** - **模型构建思路**：通过监测申万一级行业指数的拥挤度，识别行业过热或过冷状态[4] - **模型具体构建过程**：未明确披露具体公式或计算步骤，但基于历史数据滚动计算行业拥挤度百分位，结合主力资金流动数据辅助判断[4][12] - **模型评价**：能够动态捕捉行业短期交易过热风险，但对长期基本面偏离的识别有限[4] 2. **模型名称：溢价率Z-score模型** - **模型构建思路**：通过ETF溢价率的标准化分数（Z-score）筛选潜在套利机会[5] - **模型具体构建过程**：计算ETF溢价率相对于历史均值的标准差倍数，公式为： $$Z = \frac{P_{溢价率} - \mu_{溢价率}}{\sigma_{溢价率}}$$ 其中$P_{溢价率}$为当日溢价率，$\mu_{溢价率}$为滚动窗口均值，$\sigma_{溢价率}$为滚动标准差[5] - **模型评价**：对短期套利机会敏感，但需结合流动性风险综合判断[5] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：行业拥挤度因子** - **因子构建思路**：反映行业交易热度相对于历史水平的极端程度[4][12] - **因子具体构建过程**：未明确公式，但通过30日滚动窗口计算行业指数成交量、涨跌幅等指标的百分位排名[12] 2. **因子名称：主力资金净流入因子** - **因子构建思路**：跟踪主力资金在行业或ETF中的净流入方向[4][13] - **因子具体构建过程**：直接采用Wind提供的行业主力资金净流入数据，按T/T-1/T-2日滚动计算[13] --- 模型的回测效果 1. **行业拥挤度监测模型** - 测试结果：国防军工、纺织服饰、机械设备拥挤度达98%/75%/98%分位（前一日），通信行业单日拥挤度激增[4][12] 2. **溢价率Z-score模型** - 测试结果：筛选出300成长ETF（Z-score=0.77）、红利低波50ETF等标的[14] --- 因子的回测效果 1. **行业拥挤度因子** - 测试结果：煤炭行业拥挤度最低（31%分位），通信行业从4%飙升至98%分位[12] 2. **主力资金净流入因子** - 测试结果：通信行业近3日主力净流入24.79亿元，计算机行业净流出41.13亿元[13]

股价表现 - 截至2025年5月9日收盘，司太立报收于8.47元，下跌1.51%，换手率1.09%，成交量4.79万手，成交额4086.83万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出601.68万元，占总成交额14.72% [2][4] - 游资资金净流入118.1万元，占总成交额2.89% [2] - 散户资金净流入483.59万元，占总成交额11.83% [2] 财务数据 - 2024年公司实现营业收入235,022.47万元，同比增长7.02% [2][4] - 营业成本189,349.94万元，同比增长13.88% [2] - 净利润为-4,910.30万元，同比下降210.21% [2][4] 股东会议及议案 - 公司将于2025年5月22日召开2024年年度股东大会，审议董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、年度报告等议案 [2][4] - 会议地点为浙江省仙居县现代工业集聚区丰溪西路9号公司行政楼会议室 [2] 利润分配 - 公司计划以总股本438,409,881股为基数，每10股派发现金红利1.50元（含税），合计派发65,761,482.15元（含税） [2] 公司计划 - 预计2025年度对外担保敞口余额不超过36亿元 [3] - 向金融机构申请综合授信额度不超过36亿元 [3] - 开展外汇套期保值业务总额不超过5,000万美元 [3] 其他议案 - 审议通过了关于修改公司章程、补选第五届监事会非职工监事等议案 [3]

市场指数表现 - 三大指数集体上涨，上证指数周涨1.92%，深成指涨2.29%，创业板指涨3.27% [1] - 上证指数周五收盘3342点，成交额4649亿元，周涨1.92% [2] - 深证成指周五收盘10127点，成交额7271亿元，周涨2.29% [2] - 创业板指周五收盘2012点，成交额3360亿元，周涨3.27% [2] - 北证50指数周涨3.62%，科创50指数周跌0.60% [2] 个股涨跌表现 - 25只个股周涨幅超30%，10只个股涨超40% [3] - 军工板块表现突出，七丰精工周涨79.25%居首，晨曦航空、华伍股份、航天南湖分别涨59.26%、48.85%、48.76% [3][4] - 23只个股周跌幅超20%，*ST广道周跌22.55%居首，ST立方、ST华西分别跌20.61%、18.60% [3][4] 个股活跃度 - 45只个股周换手率超100%，众捷汽车换手率203.63%居首，鸿博股份、南方精工换手率分别为169.04%、164.54% [5][6][7] - 高换手率个股主要集中在基础化工、机械设备、国防军工行业 [5] - 七丰精工、华伍股份、航天南湖在高换手率个股中涨幅居前 [5] 主力资金动向 - 房地产、汽车、煤炭、通信板块获主力资金净流入 [8] - 计算机、电子、基础化工、机械设备、医药生物板块遭主力净流出，计算机、电子板块净流出均超70亿元 [8] - 宁德时代获主力净流入13.95亿元居首，周涨7%，贵州茅台、新易盛分别获净流入7.30亿元、6.68亿元 [8][9] - 拓维信息遭主力抛售16.71亿元居首，供销大集、中航成飞分别遭抛售12.19亿元、11.33亿元 [8][9] 杠杆资金动向 - 2109只个股获融资净买入，876只净买入额超千万元，62只净买入额超1亿元 [10] - 东方财富获融资净买入8.95亿元居首，立讯精密、中芯国际分别获净买入3.76亿元、3.73亿元 [10][11] - 宁德时代遭融资净卖出11.05亿元居首，招商银行、兴业银行分别遭净卖出6.88亿元、3.80亿元 [10][11] 机构调研动态 - 555家上市公司获机构调研，祥鑫科技获170家机构关注居首 [12][13] - 兴业银锡、宏华数科、容百科技均获超100家机构调研 [12][14] - 机构调研聚焦工业机械、电子元件、汽车零配件与设备等板块 [12] 机构首次关注个股 - 机构本周首次关注109只个股，14只被给予目标价 [15] - 华勤技术目标价87.20-94.46元，中国平安目标价61.61元，纵横股份目标价55元 [16] - 川环科技目标价45.07元，新大陆目标价32.66-34.08元，峰昭科技目标价307.5元 [16]

行业资金流向概况 - 今日有4个行业主力资金净流入，27个行业主力资金净流出 [1] - 纺织服饰行业资金净流入金额最大，达2.26亿元，涨幅0.72%，换手率3.12%，成交量较前日增8.01% [1] - 电子行业资金净流出最大，达-91.64亿元，跌幅-2.07%，换手率1.98%，成交量较前日减-12.85% [1] 资金净流入行业详情 - 煤炭行业净流入1.86亿元，涨幅0.10%，成交量8.98亿股（较前日增2.63%），换手率0.70% [1] - 银行行业净流入0.62亿元，涨幅1.36%，成交量36.82亿股（较前日增6.35%），换手率0.28% [1] - 建筑材料行业净流入0.10亿元，跌幅-0.05%，成交量9.63亿股（较前日增1.36%），换手率1.32% [1] 资金净流出显著行业 - 机械设备行业净流出-50.46亿元，跌幅-1.23%，成交量87.33亿股（较前日减-12.57%），换手率3.25% [2] - 计算机行业净流出-64.86亿元，跌幅-1.96%，成交量69.34亿股（较前日减-8.81%），换手率3.92% [2] - 国防军工行业净流出-40.46亿元，跌幅-1.87%，成交量39.66亿股（较前日增3.58%），换手率3.68% [2] 成交量与换手率特征 - 美容护理行业成交量增幅最高（19.70%），但资金净流出-0.32亿元，换手率达3.85% [1] - 商贸零售行业换手率3.07%，成交量36.93亿股（较前日增7.23%），但资金净流出-22.35亿元 [2] - 公用事业行业成交量51.89亿股（较前日增12.62%），换手率1.32%，资金净流出-0.47亿元 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 行业主力资金统计方面，5日主力资金净流入前五为汽车、家用电器、机械设备、轻工制造、综合，30日主力资金净流入前五为综合、美容护理、建筑材料、轻工制造、煤炭；A股行业轮动模型显示非银金融、通信、汽车等综合评分较高，建筑材料、社会服务、钢铁等得分较低；共识度选股模型输出百洋股份、中宠股份、湖南白银等个股 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 行业主力资金净流入统计 - 统计方式为对过去一段时间每日交易单中大于等于10万股或者金额大于等于20万元的成交金额的交易单作为主力资金流动进行统计，再按申万一级行业划分 [9] - 过去5日主力资金净流入排名前5的行业及金额为汽车27.05亿元、家用电器8.44亿元、机械设备5.26亿元、轻工制造 -1.45亿元、综合 -5.99亿元，各行业净流入排名前三的个股如汽车有南方精工、隆盛科技、江淮汽车等 [9] - 过去30日主力资金净流入排名前5的行业及金额为综合 -16.4亿元、美容护理 -30.18亿元、建筑材料 -43.92亿元、轻工制造 -45.73亿元、煤炭 -49.64亿元，各行业净流入排名前三的个股如综合有漳州发展、天宸股份、亚泰集团等 [10][12] A股行业轮动模型 模型原理 - 由资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利共6个因子构建打分体系，各因子有相应主要数据来源 [13] 行业轮动模型结果 - 非银金融、通信、汽车等综合评分较高，建筑材料、社会服务、钢铁等得分较低，并给出各行业具体打分情况 [14][15] 共识度选股 模型原理 - 在申万二级行业层面筛选过去30天高涨行业，计算动量因子、估值因子、上涨频率和高频资金流入流出变化，在涨幅排名前三的二级行业股票池中选高频资金流走势与股票价格走势相似度最高的各五只股票 [16] 选股结果 - 高涨申万二级行业为饲料、贵金属、动物保健Ⅱ，选出百洋股份、中宠股份、湖南白银等个股 [17]

来看今日盘后数据。 5月9日，A股市场整体呈现震荡下跌走势。截至收盘，上证指数报3342点，下跌0.3%；深证成指报10126.83点，下跌 0.69%；创业板指报2011.77点，下跌0.87%。两市合计成交11920.1亿元，较上一交易日减少1013.68亿元。 1. 两市主力资金净流出超360亿元 今日沪深两市主力资金开盘净流出168.41亿元，尾盘净流出1863.46亿元，两市全天主力资金净流出365.63亿元。 | | | 沪深两市最近五个交易日主力资金流向情况(亿元) | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 日期 | | 净流入金额 开盘净流入 | 尾盘净流入 | 超大单净买入 | | 2025-5-9 | -365. 63 | -168. 41 | -1863. 46 | -173. 71 | | 2025-5-8 | -18.78 | -46. 36 | 7.76 | 70. 01 | | 2025-5-7 | -276.09 | -94. 69 | 24. 07 | -76. 13 | | 2025-5-6 | 255. 33 | 45. 43 | 4 ...

主力资金流向 - 主力资金净流入纺服行业、银行、小金属等板块 [1] - 主力资金净流出电子、计算机、机械设备等板块，其中电子板块净流出超69亿元 [1] 个股资金动向 - 科蓝软件大涨，主力资金净买入5.00亿元位居首位 [1] - 比亚迪、万向钱潮、润和软件获主力资金净流入居前 [1] - 中航成飞遭净卖出超10亿元 [1] - 中芯国际、中超控股、常山北明主力资金净流出额居前 [1]

主力资金净流入排名 沪深两市全天主力资金净流出1.18亿元，其中，科创板主力资金净流出13.87亿元，主力资金净流入的有 245只股，主力资金净流出的有340只股。 证券时报•数据宝统计显示，今日科创板个股上涨的有428只，涨停的有航天南湖、高测股份等3只，下 跌的有150只。 资金流向方面，今日主力资金净流入的科创板股共有245只，其中，6只个股主力资金净流入超5000万 元，高测股份主力资金净流入1.43亿元，净流入资金居首；航天南湖、仕佳光子紧随其后，全天净流入 资金分别为9600.26万元、7436.23万元。主力资金净流出的有340只，净流出资金最多的是寒武纪，该股 今日下跌2.47%，全天主力资金净流出3.34亿元，其次是海光信息、精进电动，主力资金净流出分别为 2.68亿元、1.20亿元。 从主力资金连续性进行观察，共有49只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，连续净流入天数 最多的是国博电子、迅捷兴等4只股，主力资金均连续净流入7天。主力资金连续流出的个股有117只， 连续净流出天数最多的是卓越新能、埃科光电等2只个股，主力资金均连续净流出17天。（数据宝） | 688726 | 拉普拉 ...

证券时报·数据宝统计，今日有11个行业主力资金净流入，20个行业主力资金净流出。资金净流入金额 最大的行业为通信，涨跌幅2.60%，整体换手率1.84%，成交量较前一个交易日变动-7.78%，主力资金 净流量24.23亿元；今日资金净流出最大的行业为基础化工，涨跌幅-0.21%，整体换手率2.56%，成交量 较前一个交易日变动-10.62%，主力资金净流量-26.63亿元。（数据宝） 今日各行业主力资金流向一览 | 行业名 | 成交量（亿 | 成交量较昨日增减 | 换手率 | 涨跌幅 | 今日主力资金净流入（亿 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | 股） | （%） | （%） | （%） | 元） | | 通信 | 31.85 | -7.78 | 1.84 | 2.60 | 24.23 | | 电力设 备 | 53.44 | -9.18 | 2.18 | 1.62 | 16.69 | | 传媒 | 39.68 | 1.96 | 2.73 | 1.00 | 14.94 | | 商贸零 售 | 34.44 | -1.78 | 2.86 | 0.72 | 11 ...

主力资金流向 - 通信板块主力资金净流入24.97亿元，净流入率4.15% [2] - 电新行业主力资金净流入16.94亿元，净流入率2.01% [2] - 文化传媒板块主力资金净流入14.92亿元，净流入率4.77% [2] - 基础化工板块主力资金净流出26.85亿元，净流出率4.20% [1][2] - 计算机板块主力资金净流出20.47亿元，净流出率1.75% [2] - 半导体板块主力资金净流出19.81亿元，净流出率4.69% [2] 个股资金动向 - 宁德时代主力资金净买入7.99亿元，净流入率12.05% [1][3] - 新易盛主力资金净流入7.38亿元，净流入率8.13% [3] - 沃尔核材主力资金净流入6.11亿元，净流入率26.30% [3] - 红宝丽主力资金净流出6.06亿元，净流出率21.49% [1][4] - 华胜天成主力资金净流出5.26亿元，净流出率11.19% [4] - 软通动力主力资金净流出4.47亿元，净流出率21.35% [4] 板块资金排名 - 商贸零售板块主力资金净流入9.44亿元，净流入率4.44% [2] - 食品饮料行业主力资金净流入7.31亿元，净流入率3.04% [2] - 国防军工板块主力资金净流出13.36亿元，净流出率2.09% [2] - 农林牧渔板块主力资金净流出9.11亿元，净流出率5.50% [2] 午后资金监控 - 中际旭创主力资金净流入5.91亿元，净流入率7.28% [3] - 东华软件主力资金净流入5.62亿元，净流入率22.93% [3] - 常山北明主力资金净流出4.29亿元，净流出率11.23% [4] - 常山药业主力资金净流出3.95亿元，净流出率17.17% [4]