宏观策略观点 - 核心观点：建议持股过节，坚决看好中国市场前景，认为市场将逐步企稳并展开春季行情，当前是增持良机 [10][11] - 宏观层面：政策体现谋长远推未来产业、稳增长抓投资、守底线强民生监管三大亮点，春节效应支撑经济，但内生动能仍待修复 [5][6] - 海外宏观：美国制造业景气度超季节回升，但“无就业增长”持续，短期降息概率不大 [8] - 市场情绪与估值：近期市场成交活跃度下降，万得全A估值微跌，上周换手率全面下降，融资买入额占比下降0.36个百分点，但配置良机就在眼前 [21][22][23] - 重要边际变化：内需政策发力成为重要增长抓手，政策重心转向内需主导，市场对内需相关行业的预期与持仓均处于底部 [12] 行业配置与主题投资 - 行业比较主线：1）**内需价值**：推荐消费者服务、食品饮料、航空，以及化工、房地产、建材，春节后该板块超额概率更高 [13]；2）**新兴科技**：推荐港股互联网、传媒、计算机、机器人、电子、军工，以及储能、电网等出海制造 [13]；3）**大金融**：作为市场稳定器，推荐券商、保险、银行 [13] - 主题投资方向： - **商业航天**：多地两会部署产业发展，马斯克考察中国光伏产业链提升太空光伏热度，预计2030年前建成世界领先的太空计算中心，推荐火箭制造与发射服务产业链、太空光伏相关电池技术 [15][17] - **机器人**：多地部署产业发展任务，山东力争产业规模突破2000亿元，多款产品将亮相春晚，第三代特斯拉Optimus机器人即将发布，推荐传感器、电子皮肤、灵巧手及核心供应链 [15][18] - **城市更新**：国常会提出在重点领域谋划推动重大项目，有望成为稳定房地产和扩大内需的重要抓手，2024年全国城市更新项目完成总投资额2.9万亿元，推荐消费建材、地下管网等 [15][19] - **内需消费**：服务消费成为新引擎，2025年我国人均服务性消费支出占比达46.1%，各地积极发展赛事、演艺等新经济，推荐出行消费及新兴大众消费品 [15][19] 重点行业跟踪 - **餐饮**：阿里千问App上线30亿元外卖补贴，活动上线9小时订单量超1000万单，预计一季度现制饮品销售保持高景气，同时行业价格战趋缓，竞争格局优化 [25][26] - **钢铁**：需求环比下降，库存环比上升，但总库存1337.75万吨仍维持低位，行业约有60%钢企亏损，供给端收缩预期强，基本面有望逐步修复 [28][29][39][41] - **有色金属**： - **贵金属**：风险偏好下行导致价格调整，但央行购金及ETF持仓上升构成支撑 [33] - **铜**：国内研究建立“铜精矿战略储备”，叠加AI算力基建驱动，价格重心有望稳步上移 [34] - **铝**：需求淡季铝价承压，铝加工综合开工率环比下滑1.5个百分点至57.9% [34] - **能源金属与稀土**：碳酸锂连续4周去库，需求旺盛；氧化镨钕价格持续上涨 [35] - **战略金属**：钨价受矿端配额偏紧支撑；铀价创十年来新高，供需缺口长存 [36] - **金融**：建议左侧增持非银板块，看好财富管理优势券商、估值修复空间较大的保险及国际业务占比较高的头部非银 [43][45][46] - **机械/工业气体**：液氩周均价同比大幅上涨139%，杭氧集团中标大型4.5K低温系统进军超导领域，广钢气体变更募投资金投向半导体项目 [48][49][50] - **建筑工程**：国常会促进有效投资，宏观财政政策要靠前发力；低空经济标准体系建设指南发布，目标到2030年标准超300项 [52][53] - **汽车**：全新理想L9 Livis搭载全线控底盘（含线控转向、EMB），引领线控底盘新阶段，推荐线控转向及EMB相关企业 [58][60] - **房地产**：第6周30大中城市新房成交面积149万平，环比上升12.15%，但二手房成交量环比回落，房企减少拿地有助于改善新房市场预期 [62][63][65] - **化妆品**：2025年12月化妆品社零额同比增长8.8%，2026年1月抖音美妆GMV同比增长超20%，淡季边际改善，关注高成长与边际改善标的 [68] - **煤炭**：动力煤价上涨，北方港Q5500平仓价702元/吨，较前一周上涨0.3%；印尼大幅削减产量配额，继续看好全球煤价上行 [73][75] - **海运**：原油运价维持高位，预计2026Q1业绩同比大增数倍；干散运价中枢上升；维持油运增持评级 [78][79][81] - **计算机**：SpaceX与xAI合并，计划发射100万颗卫星构建太空数据中心；Claude Cowork更新插件动摇传统SaaS软件护城河；AI基础设施加速迭代 [83][84][85][86] - **食品饮料**：顺周期预期企稳，消费价值凸显，白酒板块受茅台1月i茅台订单超212万笔等数据提振，大众品中阿洛酮糖酶制剂获批 [88][89][90]

文章核心观点 - 东莞市政府在2026年初召开高规格动员大会，将“投资强基、实干兴莞”作为全年拼经济的行动纲领，强调以“开局即决战、起步即冲刺”的姿态完成全年投资目标，认为固定资产投资是“三驾马车”中最可控且决定未来发展的关键 [1] 承认差距与挖掘潜力 - 固定资产投资总额存在差距：2025年东莞完成固投2542.8亿元，明显落后于深圳的7967亿元、苏州的5713亿元和佛山的2921亿元 [2] - 基础设施投资有增长空间：2025年东莞基础设施投资为531亿元，总量低于广深佛惠，与第四位的惠州差距达114亿元；按常住人口计算的基建投入强度为0.5万元/人，若达到佛山同等强度，投资额可达750亿元，存在40%的增长空间 [2] - 新动能投资前景广阔：涉及人工智能、低空经济、算力中心、充电桩网络等领域，具体规划包括建设700个低空起降点、1000万平方米光伏、1000座左右超充站、30座规模重卡闪充站、30万个充电桩 [2] - 存量改造潜力巨大：低效工业园区、老旧小区、地下管网等领域的初步盘算投资需求超8000亿元 [2] - 土地空间储备充足：已完成4个2000亩以上、3个700亩以上的连片土地整备，打造了644个合计5.01万亩的招商土地库，未来计划再整备5万亩 [3] - 资金潜力尚未充分发挥：东莞政府负债率不高，举债有空间；社会资本和银行贷款潜力大，全市存贷比在珠三角倒数第一 [3] 成立专班与打通堵点 - 成立三个专项工作组：近期成立了项目谋划、项目审批、项目督导三个专班，以解决项目“落地慢”、“审批拖”的问题 [5] - 项目储备结构有待优化：在库的192个重大预备项目中，投资大于30亿元的项目仅10个（合计872亿元），投资10-30亿元的项目仅21个（合计316亿元），投资少于5亿元的项目有129个，占比67%，中小项目和传统项目居多，高技术、高附加值项目供给不足 [5] - 建立三位一体谋划机制：将建立“空间、要素、政策”三位一体的谋划机制，积极争取政策资金并撬动社会资本 [5] - 审批流程复杂影响效率：工程建设项目涉及70多项审批事项，分布在14个部门，因部分审查依赖纸质档案、内网数据及垂直系统平台，导致跨部门协同效率不高，项目审批专班旨在打造高效审批体系 [6] - 项目督导专班作用：旨在破解项目动工、建设、投产的堵点卡点，督促进度、落地、转化、提质和落实 [6] 加强投资与多维发力 - 工业投资是绝对主力：提出2026年要稳住超1600亿元的工业投资，在2025年增速34.7%的基础上力争再增长2%，将推动OPPO、vivo、比亚迪、生益科技等企业的增资扩产和技术改造项目 [7] - 基础设施投资需“补课”与超前部署：2025年基础设施投资531亿元，存在短板；2026年将重点攻坚交通（如莲花山通道、环城南路改造）、水务（如峡口泵站、石马河治理）、能源（光伏、储能、充电桩）和新基建（人工智能算力中心、低空经济起降点） [7] - 激发城市更新与房地产投资：城市更新将聚焦5个重点片区和大量城中村改造，目标完成800亿元投资；房地产投资目标为391亿元，将通过加快优质地块供应、TOD开发和建设保障性住房来稳定市场，2025年房地产市场回温不明显，拖累全市GDP增速0.2个百分点 [8] - 加大民生领域投资：计划投入79亿元资金，用于教育（如大湾区大学、香港城大东莞校区）和医疗（如市人民医院科教综合楼和急救中心、BNCT研究中心、市妇幼保健院南城院区）项目建设 [8]

项目核心概览 - 北京市平谷区滨河街道通过城市更新，将总面积约12.2公顷的腾退空间从“闲置低效”转变为“功能复合” [2] - 原平谷粮油工贸办公楼和承平园小区闲置锅炉房被改造为服务社区的养老服务中心与综合文体中心 [2] - 项目是规自系统深化“放管服”改革、优化营商环境、服务高质量发展的实践案例 [2] 项目实施机制 - 项目全程引入责任规划师制度，提供从调研、设计到审批、建设的全过程技术支撑，确保更新科学精细且以人为本 [3] - 平谷区政府强化统筹协调，平谷分局深度运用《北京市城市更新条例》等政策工具，通过灵活运用“增加附属设施不计入建筑规模”等条款，破解空间限制与成本压力 [4] - 项目注重专业化可持续运营，引入社会机构运营，养老服务中心集日间照料、康复护理、助餐文娱于一体，文体中心成为居民健身、文化交流的重要场所 [5] 治理理念与成效 - 项目实践诠释了“有引领、有担当、有温度、有效能”的政务服务理念 [7] - 以党建引领确保工作服务于区域发展战略与人民福祉 [7] - 通过协同担当与政策创新破解项目实施中的产权、资金、技术等复杂瓶颈 [7] - 通过精准识别需求、提供定制化政策解读，让政务服务充满人文关怀 [7] - 通过灵活运用政策工具、压缩项目全周期，加速“政策红利”转化为民生实效 [7] - 平谷分局将“四有”要求内化于城市更新治理全过程，形成了一条明确的治理路径，推动区域建设取得新成效 [8]

文章核心观点 - 中国银河证券认为，建材行业各子板块呈现分化格局，水泥行业供需格局有望在2026年改善，龙头企业通过海外布局拉开盈利差距；特种玻纤纱受益于AI算力需求高景气持续；消费建材受益于城市更新与消费升级，龙头企业有望巩固地位；浮法玻璃则面临需求弱、价格中枢下移的压力 [1] 水泥行业 - 2026年水泥业去产能效果有望显现，行业供需格局改善预期增强，价格有望回升，企业盈利有望逐步修复 [1] - 水泥龙头企业加速海外产能布局，将贡献更多业绩增量，拉开龙头企业盈利差距 [1] - 1月处于季节性淡季，全国水泥总需求减少，北方执行冬季错峰停窑，南方一季度弹性错峰，全国熟料库存逐步减少，库存压力有所缓和 [1] - 因供给过剩、需求疲软，部分区域试探性推涨落地执行未达预期，1月全国水泥均价环比下降 [1] - 2月份因春节假期影响，市场供给及需求均处于停滞状态，预计短期价格保持稳定运行 [1] - 随着3月春季开工带动，水泥市场需求有望回升，价格存上涨预期 [1] 玻璃纤维行业 - 1月粗纱稳价运行，上半月需求稍有回落，下半月赶工需求叠加少量备货支撑下，走货尚可 [2] - 因前期烤窑产线逐步投产，粗纱供给量稍有增加，1月粗纱价格保持稳定运行 [2] - 短期需求有限，但池窑厂成本增加下，节后提涨意向较强，预计粗纱价格或呈稳中有涨态势 [2] - 1月特种玻纤产品高景气持续，因行业整体供给结构调整，传统电子纱产能转产，致传统电子纱及电子布整体供需表现紧俏，价格小幅上调 [2] - AI算力需求驱动下，特种玻纤纱高景气有望持续，具备相关产能布局的头部玻纤企业盈利可期 [1] - 高端产品需求支撑较强，但因供应量有限，预计短期价格维持上涨态势 [2] - 传统电子纱需求或有阶段性回落，但结构性供应紧俏，价格或呈稳中小涨趋势 [2] 消费建材行业 - 城市更新驱动消费建材在旧改、修缮市场的需求释放，消费升级将带动高品质绿色建材需求提升 [1] - 具备渠道布局优势及品牌优势的龙头企业有望持续巩固市场地位 [1] - 2025年建筑及装潢材料类零售额同比下降2.7%，其中12月单月零售额为171.7亿元，同比下降11.8%，环比增长15.0% [3] - 年底赶工带动家装需求边际小幅回升，但因25年新房需求大幅缩减，消费建材整体需求不及往年同期 [3] - 后续城市更新战略的持续落地将释放修缮、旧改等需求，“好房子”建设标准的推进将提升高品质绿色建材的市场渗透率 [3] - 近期多家消费建材龙头企业发布涨价函，叠加“反内卷”政策催化下，龙头企业盈利有望修复 [3] 浮法玻璃行业 - 玻璃终端需求改善预期较弱，“反内卷”有望加速玻璃供给侧优化 [1] - 1月份浮法玻璃刚需进一步走弱，投机需求增加，带动中下游采购积极性 [4] - 1月全国浮法玻璃产能继续缩减，供给减少致企业库存逐步下降，但库存转移占比较大，社会整体库存总量仍处于高位 [4] - 1月浮法玻璃均价继续走弱 [4] - 后续来看，短期需求继续缩减，节后库存将处于高位，供需压力下预计价格重心下移 [4]

项目概况与背景 - 北京市西城区三里河一区28号楼完成危旧楼改造 项目从居民搬出到交付新房钥匙仅用时200天 比合同约定提前一年[1] - 该楼建于20世纪70年代 存在设施老化、功能缺失等问题 居民改造意愿强烈[1] - 项目地处首都功能核心区 采用“原拆原建”模式 对环保、安全、精细化施工要求极高[3] 居民沟通与前期工作 - 工作组挨家挨户讲解政策、收集诉求 针对补偿细则、户型方案、周转时间反复沟通 设计方案共出45版[4] - 实现居民100%签约仅用77天 居民腾房搬出后 老楼拆除仅用一天完成[4] - 居民最初存在对改造时长和周转租房开销的担忧[4] 行政审批效率 - 项目通过服务前置、审批前置、全程网办模式 在24小时内完成规划许可、土地划拨、施工许可、门楼牌号审批 实现“四证齐发”[4] - 此举创下核心区危旧楼改建“拿地即开工”首例 审批效率比承诺时限提升近90%[4] 建造技术与工程效率 - 项目采用智能化的“模块装配式”建造技术 整栋楼被拆分为156个混凝土模块进行吊装叠放[5] - 90%以上的工序（包括模块结构、保温、内装修、管线铺设）在外地工厂预制完成[5] - 从首个模块起吊到七层住宅结构封顶仅耗时46天 比传统工期缩短75%[5] - 该建造方式大幅降低扬尘和噪音污染 实现对周边社区的最小干扰[7] 改造成果与影响 - 得益于新型建材和设计方案 墙体变薄 典型住户（刘桂兰）的新家面积多出12平方米[7] - 改造后房屋新增独立客厅 卫生间配备洁具和暖风 窗户换为三层隔音玻璃 楼内加装电梯和无障碍坡道[7] - 该项目被视为在人口密集老城区实施更新的重要“样板” 探索将老房子转变为安全、舒适、绿色“好房子”的有效路径[7]

项目进展与现状 - 深圳市南山区北头村城市更新单元一期项目于1月19日进入行政调解阶段，标志着这场持续18年的旧改迎来关键破局点[1] - 项目靠近深圳南山小学一侧的东街和西街即将进入拆迁范围，现场楼宇已拉起围挡并设有旧改宣传公示栏[1] - 北头村与南山村、向南村、大新新村并称为南山旧改“F4”，是南山中心区城市更新的核心拼图，其突破为整个片区带来新想象[1] 历史沿革与破局原因 - 北头村旧改始于2008年被纳入深圳城市更新年度计划，2011年专项规划获批，后因拆迁协调难、产权复杂等问题进展缓慢[4] - 转折点出现在2024年6月，《南山区北头村改造地块专项规划修改》草案审议通过并于7月获批，为项目重启扫清障碍[4] - 项目长期“拉锯”的三大症结包括：要求100%业主签约导致“拆迁难”和成本高企、市场调整下货值下降与补偿预期不匹配的“纾困难”、以及市场下行周期下的“融资难”[5] - 近期破局源于深圳“控增盘存”的政策驱动，截至今年1月，深圳已立项更新项目计划拆除范围近90平方公里，但完成实施主体确认的面积仅占41%，大量存量项目亟待盘活[6] 操盘手与开发商背景 - 北头村旧改的实际开发商是金汇融地产，其为大族控股集团的全资子公司[8][9] - 大族控股集团以激光产业闻名，旗下大族激光是全球领先的激光加工设备制造商，于2008年进军房地产开发领域[9] - 大族控股在深圳累计房地产开发总面积超500万平方米，城市更新是其地产板块核心布局方向，在南山旧改“F4”中手握北头村和南山村两个核心项目[9] 片区格局与市场影响 - 南山旧改“F4”呈现“两快两慢”局面：北头村进入行政调解，向南村由深圳人才安居集团联合万科、深业等国企接手，进展迅速；而大族控股旗下的南山村和大新新村进度相对较缓[11] - 与北头村一路之隔的鼎太风华二期，目前二手房挂牌均价接近10万元/平方米，凸显旧改区域的巨大价值潜力[11] - 南山区政府2025年工作计划明确要“稳妥推进城中村改造”，北头村的破局预示着南山中心区城市更新或将驶入快车道[11]

城市更新理念与战略 - 报告获得高度评价 被认为求真务实 催人奋进 彰显安徽自信与气质[3] - 城市更新需以“人民城市”理念为指引 将民生需求放在首位[3] - 需突破单一项目思维 实现城市多元功能价值重构[3] - 需注重新旧风貌融合 保留城市历史肌理[3] - 需挖掘地域文化特质 避免同质化[3] - 需构建政府 市场 公众协同的治理生态[3] - 需建立全生命周期建设机制 依托数字技术让成果惠及更多民众[3] - 城市更新不能拍脑袋 要像医生体检一样精准把脉 摸清资源家底 坚持需求导向[4] 数字化与平台建设 - 中国建造（安徽）互联网平台令人倍感振奋[3] - 可借助数字化平台对接更新要素[4] - 以城市更新“倒逼”相关产业升级的良性循环 为城市高质量发展持续注入新动能[4] 具体实施与产业联动 - 建议先为城市做“体检” 摸清土地 文化等资源底数[4] - 需围绕民生做好“四好建设”[3][4] - 以宁国河沥溪历史文化街区为案例 印证功能适配的重要性[4] - 城市生态更新中优先选用本土植物 彰显安徽地域生态特色[5] - 为本地园林产业提供发展机遇[5] - 在老旧街区等更新项目中嵌入农产品展销 农业科普等元素[5] - 此举既方便市民生活 又打通农品进城渠道 让城市更新有烟火气和亲和力[5] 农业与城乡融合 - 建议以“精准滴灌 + 耐心陪伴”策略激活涉种基金 破解安徽种业发展的资本难题[4] - 提议构建“皖美农品”品牌矩阵 让安徽农产品从功能消费走向文化价值消费[4] - 从城乡融合视角为城市更新建言 认为城市更新既要更新‘面貌’ 也要更新‘内涵’[5]

文章核心观点 - 城市更新已成为推动城市高质量发展、稳投资促消费的关键战略行动 预计“十五五”期间将带动数十万亿元的直接投资和消费 各地正通过政策支持、金融创新和模式探索加力推进 2026年将是工作重点深化和形式更加丰富的一年 [1][2][4][5] 高质量推进城市更新 - 城市更新是城市发展从大规模增量扩张转向存量提质增效阶段的重要抓手 有助于激活房地产市场需求潜力 [1] - 城市更新是推动城市高质量发展的综合性、系统性战略行动 是加快城市动能转换的有效途径和稳投资、促消费的关键载体 [2] - 实施城镇老旧小区、老旧街区、老旧厂房、城市基础设施更新改造等重点任务 涉及直接投资规模巨大 可重塑功能空间、再造产业生态、营造消费场景 提升存量资源价值 [2] - 通过补齐市政设施和公共服务短板、强化薄弱环节等举措 能带动建筑建材、装饰装修、家具家电、物业服务、养老托幼、文旅文创等相关产业协同发展 [2] - 城市更新有利于满足市民高品质生活需要、释放投资消费潜能、增加城市发展“集约度”、提升城市综合“承载力” [3] 各地政策与规划部署 - 深圳市举行城市更新工作现场推进会 对高质量推进城市有机更新进行动员部署 加力提速推进重点项目攻坚 [1] - 福建省提出推进城市更新 支持探索老旧危旧住房自主更新改造新模式 鼓励银行等金融机构提供信贷支持 给予优惠利率 [4] - 安徽省要求聚焦城市更新内容、方式、资金来源等重点 构建多元主体参与的可持续投融资体系 强化运营前置创新更新模式 [4] - 北京市2026年计划加力实施城市更新 打造“北京样板” 具体任务包括完成40处以上老旧厂房和产业园区更新改造 老楼加装电梯800台以上 实现0.7万户棚户区居民回迁安置 持续推进城中村改造 [5] 2026年工作重点与展望 - 2026年各地推进城市更新的形式将更加丰富 [1] - 2026年各地推进城市更新将重点从涉及安全底线和居民的急难愁盼领域发力 例如楼梯、楼道、屋顶的修缮维护 电梯置换或加装 适老化和适幼儿改造 [5] - 2026年城镇老旧危旧住房更新改造的推进形式将更加丰富 如自主更新、原拆原建 同时通过城市更新营造新消费场景、扩大内需及投资的工作将得到大力推进 [5] - 展望“十五五”时期 城市更新将与城市的经济转型、现代化治理水平提升等方面深度融合 内涵式、高质量、可持续将是关键词和主基调 政企合力、多元协同的推进模式将更加成熟 [6]

文章核心观点 - 国泰海通证券策略团队坚决看好中国市场前景，认为在经历恐慌性抛售后，中国股市已至关键位置，建议投资者持股过节，并认为市场将逐步企稳并展开春季行情 [4][9] - 核心投资逻辑基于三点：海外金融紧缩预期边际改善、中国政策重心转向内需主导、以及监管层维稳与上市公司回购 [4][9] - 投资主线是“新兴科技”与“内需价值”并举，新兴科技是长期主线，而内需相关板块在政策发力与市场预期低位的背景下，将迎来春天 [5][6][17] 大势研判：持股过节 - 近期市场波动源于多重因素交织：美联储官员“降息+缩表”倾向引发金融条件紧缩担忧、美股科技龙头巨额资本开支扰动、A股权重ETF被持续抛售，以及春节长假前的观望情绪 [4][9] - 与市场谨慎共识不同，公司提出看好的三大理由：1) 海外金融紧缩预期边际改善，美联储降息路径更鸽派确定，且美财长澄清强美元政策非指干预汇率 [4][9]；2) 中国政府政策重心明确转向内需主导，并作为首要任务 [4][9]；3) 证监会强调巩固资本市场向好势头，A股上市公司掀起回购热潮 [4][9] - 认为中国股市将逐步企稳并展开春季行情，眼下是增持良机，建议持股过节 [4][9] 重要的边际：内需政策提速，价值迎来春天 - 过去五年，中国内需增长明显下行，例如房地产投资相对高点下滑45%，销售面积下滑50%，房价下滑30%，对民生和消费形成拖累 [5][15] - 当前内需政策发力站在重要历史窗口，高层表态与官方文章密集释放信号：内需主导列为今年经济工作首要任务；房地产仍是国民经济基础产业，政策要“一次性给足”；将有一系列政策措施陆续出台 [5][15] - 内需相关行业股价与筹码结构出清已较为充分，截至2025年底，消费地产链总市值占全部A股仅18%，偏股型公募基金对其持仓占比仅15%，均较2020年高点显著下滑 [5][15][16] 行业比较：新兴科技是主线，别忘了价值也会有春天 - **内需价值板块**：春节后内需板块取得超额收益的概率更高，叠加扩内需成为重要增长抓手，且市场预期与持仓均处于底部 [6][17][19]。推荐：消费者服务、食品饮料、航空，以及化工、房地产、建材 [6][17] - **新兴科技板块**：中美竞争核心是生产效率竞争 [6][17]。推荐：港股互联网、传媒、计算机、机器人、电子、军工，以及储能、电网等出海制造 [6][17] - **大金融板块**：作为市场稳定器且受益于财富管理需求增长 [6][17]。推荐：券商、保险、银行 [6][17] 主题推荐 - **商业航天**：多省市两会部署产业发展，太空算力成为新路径，马斯克称2-3年内太空或成部署AI数据中心成本最低之地，星舰可复用技术有望使太空准入成本下降100倍 [31][32][33]。看好火箭制造与发射服务产业链，以及砷化镓/异质结/钙钛矿光伏电池 [32][33] - **机器人**：多地部署2026年发展任务，山东力争产业规模突破2000亿元，多家公司产品将亮相春晚，特斯拉第三代Optimus机器人发布在即，灵心巧手采购10万套触觉传感器显示量产加速 [31][34][35]。看好传感器、电子皮肤、灵巧手等关键环节及核心供应链 [34][35] - **城市更新**：国常会谋划城市更新等领域重大项目，上海明确深入实施并启动收购存量二手房做保租房，2024年全国城市更新项目数量达60015个，完成总投资额2.9万亿元 [31][36][37][38]。看好消费建材（防水、管材、涂料）及地下管网、园林绿化等 [36][37][38] - **内需消费**：服务消费成为重要引擎，2025年我国人均服务性消费支出占居民人均消费支出比重达46.1% [31][39][40]。各地部署具体举措，如上海培育20个服务消费新场景、广东发展赛事演艺经济、江苏以“苏超”促融合，重点赛事场均可带动消费2215.1万元 [39][40][42]。看好旅游、酒店、航空及游戏、潮玩等 [40]

国家文物局年度工作部署 - 国家文物局召开2025年度调研工作会议，强调需深化规律性认识，聚焦深层次矛盾并提出可操作对策，推动调研成果转化至规划编制、法治建设、资源普查、文物安全、考古研究、开放服务等具体工作中[1] - 会议要求开展调查研究需贯彻中央八项规定精神，严防形式主义与官僚主义，避免重复式调研，以推动“十五五”文物事业开好局[1] 考古发现与研究成果发布 - “2025年中国考古新成果”发布6个入选项目，包括河北阳原县新庙庄旧石器时代遗址、河南新郑市裴李岗石器时代遗址等，并发布了《何为中原——新石器至青铜时代中原文化区的新认识》等10项重要研究成果[5] - 2025年度浙江十大考古重大发现揭晓，包括金华婺城园上遗址、宁波余姚江桥头遗址等十项，时间纵贯万年，空间覆盖全省，是深化中华文明探源研究的最新成果[11] - 2025年湖北六大考古新发现公布，包括黄冈市武穴市尺山遗址、宜昌市当阳市磨盘山楚城遗址等六个项目，同时“探源·溯流——湖北‘十四五’期间考古成果展”在湖北省博物馆开放[18] - 新疆吐鲁番巴达木东墓群M20取得重要考古发现，清理出保存完整的彩绘木棺座及带有彩绘和文字的木屏风等罕见文物，为研究唐时期丧葬习俗及丝绸之路上东西方文化交流提供新材料[28] 地方文物工作与规划 - 内蒙古召开2026年全区文化和旅游（文物）局长会议，提出推进法规体系建设、完成第四次全国文物普查、推动文物系统性保护及提升活化利用质效等任务[7] - 福建省印发《福建省城市更新工作实施意见》，部署保护传承城市历史文化等九方面重点任务，包括推进第四次全国文物普查、建立健全保护前置机制不随意拆除老建筑古民居、实施城市文物遗产强基工程等内容[16] - 陕西全省文物局长会议强调围绕建设“两个高地”战略目标，把握“四个关键”，构建“三个体系”，彰显“五个作用”，以全面提升文物事业服务全省发展大局的综合效能[24] - 青海召开2026年全省文化和旅游（文物）局长会议，要求编制完成全省“十五五”文物事业发展规划，抓好制度规范建设，并全力抓好提升公共服务水平、强化文物保护利用等重点任务落实[26] 革命文物保护与名录更新 - 湖南省公布第四批革命文物名录，包含193处不可移动文物，其中全国重点文物保护单位8处、省级文物保护单位61处，约一半为与战争直接相关的遗址及纪念设施[20] - 川滇黔三省文物主管部门与相关研究中心承办“四渡赤水”长征文物保护座谈会，指出需摸清文物资源底数、建立跨区域协同机制、编制整体保护展示规划，并依托资源打造革命文物主题游径[22] 文化遗产国际交流与教育 - 联合国教科文组织“丝绸之路遗产”教席揭牌暨文化遗产教席联盟成立仪式在浙江大学举办，该教席致力于保护丝绸之路遗产，通过出版物、国际网络等形式推动跨国研究与合作，并为丝路沿线社区提供学习机会[13][14] 文物宣传与公众参与 - 国家文物局在京召开2025年度文物好新闻推介暨媒体座谈会，回顾2025年文物新闻宣传工作，发布年度文物好新闻推介作品名单，共收到66家媒体单位的283篇（组）作品，经评议推介出63篇（组）好新闻作品[3] - 常州金坛土墩墓群考古遗址公园开园，以“户外博物馆”为定位，通过模型、互动装置等展示土墩墓文化，并计划串联三星村考古遗址公园等资源，让文物保护成果惠及于民[9]