江苏天元智能装备股份有限公司 （Jiangsu Teeyer Intelligent Equipment Co., Ltd.） （江苏省常州市新北区河海西路 312 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层） 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（注册稿） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 1-1-1 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（注册稿） 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票不超过 5, ...

发行信息 - 公司拟公开发行不超过5357.84万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过21431.34万股[7][35][36] - 发行全部为新股发行，无原股东公开发售股份，采取询价配售与网上定价发行结合，承销方式为余额包销[7][36] - 拟上市交易所和板块为上交所主板，保荐人是东海证券[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为74802.97万元、111371.75万元和98570.90万元，2021年增48.89%，2022年降11.49%[49][82] - 2020 - 2022年净利润分别为6849.86万元、8135.38万元和7110.31万元，2021年增18.77%，2022年降12.60%[49] - 2022 - 2020年资产负债率（母公司）分别为64.11%、77.29%、80.89%[52] - 2023年1 - 3月营收19255.20万元，较去年同期降19.51%[57][58][59] - 2023年1 - 3月净利润1213.63万元，较去年同期增158.51%[57] 存货与成本 - 2020 - 2022年末存货账面价值分别为38330.24万元、45965.32万元和19554.28万元，占流动资产比重分别为37.68%、44.76%和24.80%[21] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本比重分别为77.05%、77.60%和75.77%[23] 市场地位 - 国内蒸压加气混凝土装备企业约28家，公司是第一梯队，报告期内国内成套装备市场占有率为20% - 25%，排名第一[44] - 公司被评为“2022年中国建材机械行业20强”且排名第八，墙体材料装备细分领域排名第一[44] 股权结构 - 发行前实际控制人夫妇持股98.46%，发行后降至73.84%[30] - 截至招股书签署日，吴逸中持股13173.00万股，占比81.95%；何清华持股852.50万股，占比5.30%[119][133] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营收41000.00 - 45000.00万元，与上年同期相比下降11.40% - 19.27%[67] - 2023年1 - 6月扣非后归母净利润预计3050.00 - 3350.00万元，与上年同期相比变动6.99% - 17.51%[68] 募集资金 - 募集资金扣除费用后围绕主营业务投资，总投资54898.06万元[71][73] - 募集项目达产将新增蒸压加气混凝土成套装备28套生产能力[84] 公司概况 - 公司成立于1989年，2016年在新三板挂牌，代码837134，简称“天元智能”[34][118] - 公司专业从事自动化成套装备及机械装备配套产品研发、生产与销售[38] 子公司情况 - 拥有全资子公司英特力杰，注册资本7500万元，实收资本6800万元[138] - 参股艾列天元、德丰杰、赫腾机械[141][145][146] 公司治理 - 董事会设6名董事，其中独立董事2名，监事会3名，高级管理人员7名[177][184][187] - 吴逸中任董事长兼总经理，何清华任董事，殷艳任董事、财务总监、董秘[177][178][179]

发行信息 - 本次公开发行股票不超过3266.6667万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为13066.6667万股[8][39] - 预计发行日期为2023年6月4日，采取网下询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合方式，承销方式为余额包销[8][39] - 发行费用中保荐费用580万元，审计及验资费用943.4万元等，承销费用为实际承销股款总额的6.80%且不低于3000万元[40] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司分别实现营业收入130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[59] - 2019 - 2022年各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元、182773.24万元，截至2022年末为272042.70万元[59] 业务结构 - 2022年1 - 6月幕墙工程业务收入51313.68万元，占比82.88%；门窗工程业务收入7933.26万元，占比12.81%；产品销售业务收入2665.59万元，占比4.31%[47] - 公司工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%，为主要业务模式[50] 市场与客户 - 2019 - 2022年1 - 6月公司对前五大客户销售额占营业收入比重分别为84.41%、81.02%、75.47%和77.69%[23] - 2019 - 2022年1 - 6月公司对上海建工销售额占营业收入比重分别为56.75%、57.94%、51.82%和43.75%[23] 财务指标 - 2019 - 2022年6月末公司应收账款余额分别为64695.32万元、31242.88万元、38897.33万元和28193.16万元[25] - 2019 - 2022年各期末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[31] 未来展望 - 公司计划通过募集资金在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[43] 公司资质与荣誉 - 截至招股意向书签署日，公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[43] - 公司具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质[66] 股权结构 - 本次发行前，周祖庆、周祖伟兄弟持有公司7120.00万股股份，占比72.65%[117] - 发行后周祖庆、周祖伟持股比例均变为27.24%，钱利荣等股东持股比例相应变化[175][176] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司有1家控股子公司广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司，注册资本1200万元，实收资本8万元[164] - 广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司2021年末净资产1.27万元，净利润 -6.73万元[164]

发行上市信息 - 公司拟公开发行不超过5357.84万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过21431.34万股[7][29] - 本次发行全部为新股发行，拟上市板块为上交所主板，保荐人为东海证券[7] - 募集资金扣除费用后拟投资项目总额54,898.06万元[48][49] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为70369.14万元、74802.97万元、111371.75万元和50787.92万元[42] - 报告期内归母净利润分别为4225.36万元、6849.86万元、8135.38万元和3050.10万元[42] - 2020、2021年度营收增幅分别为6.30%、48.89%，归母净利润增幅分别为62.11%、18.77%[42] 财务指标 - 2022年1 - 6月资产总额88523.01万元，2021年度为118501.74万元[44] - 2022年1 - 6月净利润3050.10万元，2021年度为8135.38万元[44] - 2022年1 - 6月资产负债率（母公司）为66.00%，2021年度为77.29%[44] 存货情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为22651.91万元、38330.24万元、45965.32万元和26000.66万元[23] - 报告期末发出商品账面余额分别为14622.13万元、29749.46万元、36788.90万元和15984.44万元[23] - 2020年末和2021年末发出商品账面余额同比增长幅度分别为103.46%和23.66%[23] 股权结构 - 发行前吴逸中和何清华夫妇持股并支配公司股份达98.46%，发行后降至73.84%[81] - 截至招股书签署日，吴逸中持股13173.00万股，持股比例81.95%等[116] - 吴逸中、常州颉翔、何清华、常州元臻构成一致行动关系，合计持股15825.50万股，出资比例98.46%[173] 业务情况 - 公司专业从事自动化成套装备及机械装备配套产品研发、生产与销售[31] - 主要产品为蒸压加气混凝土装备和机械装备配套产品[31] - 蒸压加气混凝土装备业务合同订单获取方式主要有商务谈判和招投标[36] 风险提示 - 公司存在宏观经济周期性波动、原材料价格波动、存货规模较大等风险[21] - 募集资金投资项目可能致营业利润短期下降及新增产能未消化风险[72][73] 诉讼情况 - 截至招股书签署日，公司有1起涉案标的额超100万元未了结诉讼，涉案金额201.2万元[51][52] 子公司及参股企业 - 截至报告期末，公司有1家全资子公司英特力杰，3家参股企业[134] - 英特力杰2022年6月30日总资产5683.69万元，净资产5657.57万元，净利润 -1.78万元[135][136] 人员任职 - 截至招股说明书签署日，公司董事会设6名董事，其中独立董事2名[175] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期限大多为2021.11 - 2024.11[175][176]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3266.6667万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13066.6667万股[8][39] - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[39] - 拟上市板块为上海证券交易所主板，保荐人是华泰联合证券有限责任公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度经审阅为194359.19万元[55] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[55][56] - 2019 - 2022年各期末资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元、182773.24万元，2022年末为272042.70万元[55][56] - 2019 - 2022年1 - 6月公司直接材料占主营业务成本比重分别为64.01%、67.70%、69.05%和68.56%[28] - 2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[31] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月营业收入4.5亿 - 5.1亿元，同比增长13.92% - 29.11%[66] - 预计2023年1 - 3月归母净利润5350万 - 6600万元，同比减少11.63%或增长9.02%[66] - 假设不考虑减值损失转回，2023年1 - 3月扣非归母净利润2500万 - 2900万元，同比增加23.96% - 43.80%[67] 产品与技术 - 公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[43] - 周祖庆、荣月红、朱燕明、张凌根分别主持或参与多项发明专利及实用新型专利研发[191][192] 市场扩张 - 公司计划在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[43] 股权结构 - 发行前公司实际控制人周祖庆、周祖伟兄弟持有7120.00万股，占比72.65%[107] - 发行后周祖庆、周祖伟各占比27.24%[166][167] - 卢凤仙和钱利荣各持有公司1000.00万股，均占10.20%[163][164] 风险因素 - 原材料采购价格上涨且客户无法审批认定项目价格调整，将影响公司经营业绩[81] - 劳动力成本增加致劳务分包价格上升，若公司无有效应对措施，将影响经营业绩[83] - 公司应收账款占流动资产比例较高，业务规模扩大使应收账款余额增加，可能发生坏账损失影响盈利和资金周转[90][91] 其他 - 2019 - 2022年1 - 6月公司享受所得税优惠金额分别为639.08万元、1035.73万元、823.84万元和108.43万元[98] - 截至招股书签署日，公司租赁12310.80平方米集体土地，占总用地面积约7.37%，厂房建设未办许可手续且无产权证明[99] - 截至2022年6月30日，公司7名员工未缴社保、18名员工未缴住房公积金[100]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3266.6667万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13066.6667万股[11][42] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市板块为上交所主板，保荐人为华泰联合证券[11] - 本次发行采用多种方式相结合，承销方式为余额包销[42] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元和182773.24万元，2022年末为272042.70万元[59] 客户与成本 - 2019 - 2022年1 - 6月前五大客户销售额占比分别为84.41%、81.02%、75.47%、77.69%[26][81] - 2019 - 2022年1 - 6月对上海建工销售额占比分别为56.75%、57.94%、51.82%、43.75%[26][81] - 2019 - 2022年1 - 6月直接材料占主营业务成本比重分别为64.01%、67.70%、69.05%、68.56%[31][85] 应收账款 - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，公司应收账款余额分别为64695.32万元、83540.65万元、96770.32万元和72850.56万元[29] - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，应收账款账面价值分别为56310.20万元、70758.62万元、81463.76万元和59984.10万元[29] - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，应收账款账面价值占各期末流动资产比例分别为47.66%、47.90%、42.02%和37.66%[29] 业务结构 - 2022年1 - 6月幕墙工程业务收入51313.68万元，占比82.88%；门窗工程业务收入7933.26万元，占比12.81%；产品销售收入2665.59万元，占比4.31%[48] - 2022年1 - 6月构件式幕墙收入37199.58万元，占比60.08%；单元式幕墙收入13854.06万元，占比22.38%[48] - 公司工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%[52] 未来展望 - 公司计划在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[46] - 2023年1 - 3月预计营业收入4.5亿 - 5.1亿元，同比增长13.92% - 29.11%[70] - 2023年1 - 3月预计归母净利润5350万 - 6600万元，同比减少11.63%或增长9.02%[70] 技术研发 - 截至招股书签署日公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[46] - 2022年1 - 6月公司研发投入占营业收入的比例为3.88%，2021年度为3.35%[64] 市场扩张与并购 - 2015年4月恒尚有限完成对恒发幕墙的吸收合并，合并后恒尚有限注册资本为7800万元[131] 其他 - 公司于2020年12月2日再次通过高新技术企业复审，继续适用15%企业所得税优惠税率，有效期三年[103] - 截至2022年6月30日公司已开工未竣工验收项目金额（含税）为542819.58万元[60] - 公司在中国建筑装饰行业综合排名中幕墙类2018年第六名、2019年第五名、2020年第五名[61]