项目概况 - 河南省发布105个2025年重大国际合作项目 涵盖利用外资 境外投资 国外贷款 中长期外债四个类别 [1] - 利用外资项目46个 总投资超259亿元人民币 [1] - 境外投资项目22个 中长期外债项目31个 国外贷款项目6个 [1] 重点项目案例 - 中国河南国际合作集团几内亚港口项目上榜 [1] - 正大(漯河)超级食品工厂为利用外资项目 [1] - 坦桑尼亚勘查金矿及石墨矿为境外投资项目 [1] 战略意义 - 系河南省主动融入全球经济格局的积极探索 意在有效链接全球要素资源等方面实现突破 [1] - 项目是推进"引进来""走出去"双向开放 对接国际高标准经贸规则的主要载体 [2] - 有助于在开辟对接全球通道 融入全球产业链供应链上实现突破 [2] 企业动态 - 河南国际2024年密集设立境外分支机构 首次实现非洲铝土矿直供河南 [1] - 河南国际首次开辟新能源业务 几内亚5号营地光伏项目落地 [1] 预期效益 - 项目将在国际物流通道升级 制度型开放先行先试 区域协同深化三方面产生"乘数效应" [2] - 几内亚港口项目建成后将形成豫非河海联运新通道 破解河南电解铝产业资源瓶颈 [2] - 正大(漯河)超级食品工厂投产后可提升河南省食品产业集群附加值 [2] 经济背景 - 河南省持续加速开放步伐 2024年上半年外贸进出口超4125亿元人民币 [1]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会于7月16日至20日在北京举办，主题为"链接世界、共创未来"，是全球首个以供应链为主题的国家级展会 [4] - 设置六大链条展区：先进制造、绿色农业、数字科技、健康生活、智能汽车、清洁能源，以及供应链服务展区 [4] - 吸引75个国家和地区的650多家中外企业及机构参展，世界500强和行业龙头企业占比超过65%，境外参展商比例提升至35% [6] 参展企业与创新亮点 - 英伟达、施耐德、欧莱雅、路易达孚、美敦力等大批知名跨国公司首次亮相 [6] - 预计100余项首发首展首秀，比上届增加10%，首次设置创新链专区助力科研成果转化 [7] - 苹果供应商展示磁悬浮输送产线，相比传统系统显著提高输送速度和定位精度 [7] - 四款国产机器人在英伟达展台亮相，包括机器狗舞狮互动和人形机器人动态展示 [7] 产业链合作与生态展示 - 苹果公司携手3家中国供应商共同展示智能制造、环境保护等领域成果 [9] - 通用电气医疗第三次参展，与中国供应商联合展出10余款国产高端医械"智造"成果 [9] - 德国瓦克公司首次参展并发布4款新品，重点布局汽车和电子领域 [11] - 参展企业实际数量达1200家，注重推动长期"链接度"而非短期交易额 [10] 行业数据与市场表现 - 中国新能源汽车上半年产销量双双突破690万辆，同比增长超40%，出口增长75.2% [11] - 苹果全球200家主要供应商中超80%在中国生产，惠普重庆基地累计生产4.5亿台电脑 [12] - 美国参展商数量比上届增长15%，参展面积增长10%，继续位列境外参展商之首 [12] - 中国制造业增加值占全球约30%，连续15年保持第一制造业大国地位 [13]

中国在全球产业链供应链中的定位 - 中国仍是全球产业链供应链的重要一环，多位外企高管认为中国是稳定全球供应链布局的关键[1] - 中国作为全球唯一拥有全工业门类的国家，是产业链供应链升级的动力之一[1] - 欧美参展商占比达境外参展商总数的50%，境外参展商占比从32%上升至35%，显示外资仍视中国为不可或缺的供应链合作伙伴[3] 中国消费市场与供应链优势 - 上半年中国社会消费品零售总额达245458亿元人民币，同比增长5.0%，消费对经济增长贡献率超50%[1] - 中国消费者需求促使企业优化全价值链体系，与中国供应链伙伴共创的新技术、新模式已服务全球消费者[1] - 中国供应链网络具备全面性、高效协作、快速响应能力，能有效降低物流成本并提升效率[2] 新质生产力与产业升级 - 中国加速培育新质生产力，推动产业高端化、智能化[1] - 中国经济动能持续加强，产业结构升级和数字经济发展带来新空间与新机遇[2] - 跨国企业提升全球竞争力的关键——优质产品和有吸引力价格——在中国均能实现[2] 外资企业在华供应链布局 - 苹果全球200家主要供应商中超80%在中国设厂[3] - 特斯拉储能业务落户上海，首台超大型商用储能系统Megapack已于2月下线[3] - 中国官方明确将持续提供优质、稳定的供给以保障全球产供链稳定[3] 中国供应链全球化与营商环境 - 中国不断优化营商环境、放宽市场准入、拓展融资渠道，推动全球产供链互利共赢[4] - 中企加速全球供应链布局，如联想与Alat合作在沙特建设新制造基地，预计2026年投产[4] - 国际商会秘书长呼吁加强全球供应链合作，中国正将供应链转化为"共赢链"[4]

报告核心观点 7月16日国内大盘震荡整理小幅收跌，海外美国三大股指小幅收涨，市场受政策等因素影响短期波动但中长期方向不变，同时有多条重要新闻及经济数据发布 [1][2][10] 国内市场综述 - 7月16日上证综指收于3503.78点，下跌0.03%；深成指收于10720.81点，下跌0.22%；科创50上涨0.14%；创业板指下跌0.22%，万得全A成交额共14617亿元，较前一日有所下降 [1][4][9] - 30个中信一级行业有16个行业上涨，汽车、消费者服务及医药涨幅居前，钢铁、银行及建筑跌幅较大；动物保健精选、抗生素及仿制药等指数表现活跃 [1][4][9] - 当日A股共3278只个股上涨，1929只下跌，200只持平；182只个股涨超5%，61只个股跌超5%；69只个股涨停，11只个股跌停；市场前期上涨后技术性调整，短期波动不改中长期方向 [10] 海外市场综述 - 7月16日美国三大股指小幅收涨，道指涨0.53%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.25%；万得美国科技七巨头指数涨0.1%，特斯拉涨超3%，谷歌涨0.53%；中概股多数下跌，禾赛科技跌超9% [2][4] - 日经225下跌0.04%，英国FTSE下跌0.13%，德国DAX下跌0.21% [4] 驱动因素 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究做强国内大循环重点政策举措落实等多项工作 [10] 新闻精要 - 第三届中国国际供应链促进博览会16日在京开幕，中国将做全球产业链供应链互利共赢的推动者 [11] - 商务部要求做好境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策落实工作 [12] - 住房“以旧换新”政策已在多个城市实施，有望带动楼市活跃度 [13] - 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋出席第三届链博会开幕式并致辞，提及多家中国公司 [14] - 7月15日中国与澳大利亚签署关于实施和审议中澳自贸协定的谅解备忘录 [15] - 7月16日全国最大电力负荷再创历史新高，首次突破15亿千瓦；7月1 - 13日全国乘用车市场零售及新能源市场零售有相应增长和变化 [18]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会于7月16日开幕，主题为"六链一展区"，吸引大量产业链上下游企业参与 [1] - 展会首次成立各链条展商联盟，促进产业链供应链合作更加可感可及 [3] 国际化程度提升 - 本届链博会共有来自75个国家和地区的651家企业和机构参展，境外参展商占比从上届的32%上升到35% [3] - 连同参展商带来的500多家产业链上下游合作伙伴，实际参展商达到1200家，170多个境外团组前来观展洽谈 [3] - 境外参展商占比逐年提升，国际化水平更高 [3] 外资企业在华发展 - 霍尼韦尔进入中国已有90年，建立了覆盖创新、研发、制造、采购、销售、服务的本地化完整价值链 [4] - 空客与中国航空业合作40年，中国已成为空客民用飞机的最大单一国别市场 [4] - 宝钛股份作为空客在中国的唯一钛加工材料供应商，20年前进入空客全球供应链 [4] - 苹果公司进入中国市场30多年，全球200家主要供应商中超过80%在中国设有工厂 [5] 全球供应链合作 - 中国贸促会发布全球供应链指数矩阵显示：2018-2024年促进、连接、创新和韧性四个指数值均有所提升 [5] - 《北京倡议》提出全球工商界要践行多边主义，促进开放包容理念，加强全球产业链供应链安全 [6] - 英中贸易协会主席认为英中两国经济高度互补，需要《北京倡议》和产业链多方融合 [6] - 泰国商务部官员表示供应链管理合作将决定共同未来，为繁荣、可持续发展和合作打下基础 [6]

新能源汽车产业规范 - 国务院常务会议提出推动新能源汽车产业高质量发展 加强成本调查和价格监测 强化产品生产一致性监督检查 督促重点车企落实支付账期承诺 [1] - 会议强调健全规范竞争长效机制 引导企业通过科技创新和提升质量增强竞争力 [1] 全球产业链供应链合作 - 中国将坚持分工协作和开放包容 促进全球产业链供应链数字化、智能化、绿色化转型升级 [1] - 欧盟中国商会汽车工作组与欧委会探讨对华电动汽车关税政策及中国在欧投资环境 [1] 电力与能源动态 - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦 达15.06亿千瓦 较去年增加0.55亿千瓦 [1] - 7家钾肥流通企业联合倡议降价让利销售 推动钾肥价格回归合理水平 [1] 金融市场与政策 - 香港交易所讨论缩短股票现货市场结算周期 仅限二级市场交易 [1] - 商务部通知要求落实境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策 [1] 企业动态与产品 - 特斯拉纯电动多用途乘用车进入工信部新产品公示清单 型号为TSL6500BEVBA0 [1] - 英伟达CEO黄仁勋称华为AI芯片未来可能取代英伟达 但需时间积累 [1] 国际事件与数据 - 欧盟公布2万亿欧元长期预算案 重点投资国防和竞争力 [2] - 英国6月CPI同比涨幅升至3.6% 核心CPI涨幅升至3.7% [2] 公司公告 - 邮储银行拟100亿元设立中邮金融资产投资有限公司 [4] - 平高电气中标约14.5亿元国家电网采购项目 [4] 经济数据与事件 - 美国6月PPI年率录得2.3% 为2024年9月以来新低 [2] - 美国至7月11日当周EIA原油库存减少385.9万桶 远超预期 [2]

核心观点 - 周三三大指数小幅收跌沪指坚守3500点关口，板块轮动节奏加快，当前指数反弹至阶段高位后市场分歧加大，预计短期沪指将在3500点附近整固蓄势，操作上建议均衡配置，关注临近的半年报窗口期，把握绩优个股的结构性机会 [5] 市场表现 - 上证指数收盘点位3503.78，跌1.22，跌幅-0.03%；深证成指收盘点位10720.81，跌23.75，跌幅-0.22%；沪深300收盘点位4007.20，跌11.86，跌幅-0.30%；创业板收盘点位2230.19，跌4.86，跌幅-0.22%；科创50收盘点位997.63，涨1.38，涨幅0.14%；北证50收盘点位1415.98，涨3.86，涨幅0.27% [2] 板块排名 申万行业表现 - 涨幅前五的行业为社会服务（1.13%）、汽车（1.07%）、医药生物（0.95%）、轻工制造（0.94%）、农林牧渔（0.85%） [3] - 跌幅后五的行业为钢铁（-1.28%）、银行（-0.74%）、有色金属（-0.45%）、非银金融（-0.43%）、建筑装饰（-0.42%） [3] 概念板块表现 - 涨幅前五的概念板块为动物疫苗（2.91%）、仿制药一致性评价（2.67%）、青蒿素（2.65%）、禽流感（2.33%）、阿尔茨海默概念（2.28%） [3] - 跌幅后五的概念板块为金属铅（-1.27%）、硅能源（-1.22%）、金属锌（-1.18%）、稀土永磁（-0.85%）、特钢概念（-0.81%） [3] 后市展望 - 周三指数震荡整理，A股早盘冲高回落，午后维持窄幅震荡，沪指围绕3500点附近震荡，深证成指、创业板指尾盘翻绿，市场超3200股飘红 [4] - 消息方面，中国贸促会表示维护全球产业链供应链安全稳定，推动拆除贸易等流通高墙；商务部强调我国产业体系完备；美国总统批评美联储主席，提及药品和芯片关税、贸易协议及对小国家关税等情况 [5] - 当前指数反弹至阶段高位后市场分歧加大，预计短期沪指将在3500点附近整固蓄势，操作上建议均衡配置，关注半年报窗口期，把握绩优个股结构性机会 [5]

国际供应链对接交流会概况 - 活动主题为"浙链全球-携手出海"国际供应链对接交流会（杭州站），聚焦对外承包工程企业与外贸企业的供需对接 [1] - 现场设置50余家央企及省内工程企业洽谈位，吸引200余家外贸企业参与推介 [1] - 杭州市商务局组织88家本地外贸企业参与，旨在推动外贸与外经企业协同发展，融入全球产业链供应链 [1] 工程企业采购需求 - 采购需求清单覆盖电力设备与系统、工程机械、管道设备、金属材料等11大领域近百种产品 [1] - 中国建筑第六工程局公布2025年海外采购计划，总额达60亿元人民币，需求集中在哈萨克斯坦、蒙古国、中东等地区，涉及轨道交通、机场、高速公路等领域 [2] - 杭箫钢构提出钢材采购需求，同时寻求与总包公司合作开拓全球市场 [2] 外贸企业服务支持 - 杭州市商务局在7月10日-12日全球跨境电商交易博览会期间配套举办三场活动：国际供应链对接会、对外贸易服务链专场、外经贸企业出海服务专场 [2] - "外贸服务链展示"集结50家服务商，包括涉外法律机构、展览公司、物流企业及金融机构，提供一站式出海支持 [3] - 活动背景源于外部环境不确定性上升，旨在帮助企业稳订单、拓市场、防风险 [2]

美国关税政策的经济影响 - 关税政策将导致美国在经济上被孤立 损害美国消费者和企业的利益 [1] - 政策危及美国及全球数十年来在合作与繁荣方面的进展 加剧全球发展不确定性 [1] - 价格上涨和商业不确定性等直接影响已显现 国际地位和经济秩序深层影响尚未完全显现 [1] 行业层面的具体冲击 - 电子产品 汽车 服装 食品等商品价格将因关税转嫁而上涨 美国家庭平均损失4400美元 [2] - 进口减少削弱国内生产商竞争 导致物价进一步上涨 [2] - 农业 制造业和零售业等依赖出口或全球供应链的行业可能出现裁员 [2] 制造业与供应链挑战 - 美国制造商因依赖全球供应链面临生产成本增加 利润空间受挤压 [2] - 企业推迟投资并重新审视供应链 部分可能裁员或关闭工厂 [2] - 政策缺乏透明性和连贯性导致企业无法制定长期计划 抑制创新和增长 [2] 市场反应与消费者信心 - 金融市场波动反映投资者对贸易冲突长期化和经济衰退的担忧 [1] - 美国消费者信心下降 主因是对通胀 就业保障及经济前景的忧虑 [2] 国际合作与政策期待 - 国际社会普遍担忧美国单边行动破坏以规则为基础的国际秩序 [1] - 期待美国政府实施更明智政策 为美中及全球经济发展创造共赢空间 [2]

全球产业链与供应链发展 - 全球工商界和商学会需共同打造安全稳定、畅通高效、开放包容、互利共赢的全球产业链和供应链 [1] - 产业链供应链是世界经济的血脉，需保持畅通以保障全球经济健康稳定发展 [1] - 2025年全球贸易投资促进峰会主题为"拥抱数智时代，携手共同发展"，国际化程度为历届之最，外方代表近400人，来自48个国家和地区136个机构 [1] 《2025年全球贸易投资促进峰会北京倡议》 - 倡议包括构建数智化协同体系维护供应链安全、共享数智技术红利营造创新生态、发挥数智优势促进贸易投资自由化 [2] - 加强数智技术应用赋能绿色转型、推动AI健康发展增进人类福祉、深化全球工商界合作促进可持续发展 [2] 贸易保护主义的影响 - 关税引发的以邻为壑政策干扰国际正常贸易秩序，美国保护主义政策加剧全球波动 [3] - 美国国债收益率飙升、股指大幅下跌、美元指数显著下挫，美元可信度遭受质疑 [3] - 美国商界反对关税战，强调中美贸易紧密度及供应链韧性需求 [3] 国际合作与供应链韧性 - 全球供应链参与程度每提高1%，全球人均收入将提高1%以上 [4] - 中国德国商会倡导中欧商贸伙伴关系，澳大利亚70%企业将中国视为优先投资目的地 [4] - 中信集团计划创新合作模式，联合开拓第三方市场并向全球价值链中高端迈进 [4] 数智技术的机遇与挑战 - 数智技术是驱动经济发展和产业升级的重要引擎，AI、生物技术、量子计算等领域创新重塑全球生产力 [5] - 数字化转型需以人为本，中小微企业应聚焦人的创造力而非技术本身 [6] - 生成式AI与智能自动化工具应服务于人的价值以推动共同繁荣 [6]