银行产品调整动态 - 梅州客商银行下架五年期定期存款产品，并不再为到期产品提供自动转存服务[1] - 多家村镇银行在11月下调定期存款利率并下架五年期定期存款[1] - 部分国有大行和股份制银行的大额存单产品最长期限仅至三年，工商银行App已无法找到五年期大额存单[1][3] 具体产品与利率情况 - 安徽新安银行线上渠道在售定期存款期限最长为三年，其三个月、六个月、一年期、二年期、三年期利率分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.35%、2.20%[2] - 辽宁振兴银行出现利率倒挂，其五年期定期存款利率为1.80%，低于三年期的2.00%和二年期的1.85%[2] - 中信银行App在售大额存单期限最长为二年，一个月至二年期产品利率范围在1.10%至1.40%之间，起购金额均为20万元[3] 行业背景与动因 - 银行此举目的在于主动压降资金成本以应对净息差收窄压力[1][4] - 银行计划加大对高成本存款的压降力度，包括压缩发行规模和下架部分产品[4] - 在存款利率市场化改革背景下，商业银行可相对灵活地调整存款利率[4] 银行应对策略与成效 - 兴业银行对长期限存款采取缩量续作策略，并控制结构性存款等高成本存款规模增长[4][5] - 兴业银行前三季度净息差为1.72%，较2024年同期下降10个基点，但降幅在同类股份行中相对较小[4] - 银行通过优化资产结构，提升风险可控、收益稳定的优质资产占比以应对压力[5]

银行业存款产品调整趋势 - 多家中小银行密集下架五年期定期存款产品并同步下调各期限存款利率，包括苏商银行、华瑞银行和新安银行等民营银行和村镇银行 [2][3] - 国有大行及股份制银行也收紧长期限存款产品供给，手机银行App中五年期大额存单多处于“售罄”或“暂停销售”状态，但保留五年期普通定期存款 [3][4] - 银行业调整高成本存款产品的趋势或将延续，市场利率中枢预计仍将下行 [6] 银行业负债成本优化动因 - 银行业净息差已降至历史低位，截至三季度末商业银行净息差为1.42%，面临盈利压力 [5] - 银行压降负债成本主要受贷款利率下行和存款成本刚性双重影响，需通过负债端成本管控“自救” [5] - 五年期定存作为负债端高成本、长期限的代表，成为银行压降负债成本时瞄准的重要目标 [2][5] 储户资产配置策略变化 - 五年期定存逐步“退场”意味着储户存款利息持续减少，需在收益与流动性之间寻求新平衡 [2][6] - 储户需转变单一存款理财思维，根据资金需求合理配置不同期限存款以平衡收益和流动性 [7] - 为提升预期收益，储户可探索多元化资产配置渠道，如合理配置基金、银行理财等产品 [6][7]

银行产品调整 - 梅州客商银行下架五年期定期存款产品并不再提供自动转存服务，客户需在到期后通过网点或手机银行办理支取或转存[1] - 安徽新安银行线上已无五年期定期存款在售，最长期限为三年期，其强烈推荐产品为三个月、六个月及一年期定期存款，年化利率分别为1.45%、1.65%和1.85%[2] - 部分民营银行如辽宁振兴银行出现利率倒挂现象，五年期定期存款利率为1.80%，低于三年期的2.00%和二年期的1.85%[2] 行业趋势与动因 - 越来越多的中小银行开始下架长期限存款产品，民营银行也加入此行列[1][2] - 银行此举旨在主动压缩资金成本以应对净息差收窄压力[1][6] - 国有银行和股份制银行虽仍售五年期定期存款，但部分银行如工商银行和交通银行已下架三年期及五年期大额存单[5][6] 利率环境与定价机制 - 在存款利率市场化改革背景下，央行已建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活地调整存款利率[6] - LPR下调与存款利率协同调整有效对冲了净息差下行压力，同时银行资产供给的结构性优化促进了贷款定价的合理提升[6]

文章核心观点 - 中小银行正面临严峻的生存危机，改革化险需从根源转变发展模式，而非仅依赖兼并重组或资本补充的被动应对[1][2] - 宏观经济增长模式转变、行业竞争格局重塑、货币金融政策变化三重挑战共同宣告中小银行传统业务模式的终结[1][3][7][11] - 中小银行需通过数实融合、精细化服务、政策支持等综合措施重塑核心竞争力，转变是存续的必然[2][15][16][17] 宏观经济形势变化 - 中国经济增速换挡下行，银行业资产规模增速同步放缓，“增量萎缩、存量恶化”使中小银行承受主要压力[3] - 银行业不良贷款率持续攀升，部分中小银行资本充足率接近甚至低于8%的监管最低要求，风险抵御能力逼近底线[3] - 中小银行贷款结构与所在地产业结构深度捆绑，与地方政府融资平台、房地产行业关联密切，风险呈“地毯式”暴露[5][6] - 贵州银行2023年房地产不良率超过40%，行业性风险集中释放，对中小银行资产负债表造成毁灭性打击[6] 行业竞争格局变化 - 银行业集中度不断提升，国有大行资产规模占比从2019年底至2025年三季度末提升4个百分点以上，资源向头部加速汇聚[7] - 大型商业银行数字化投入巨大，2024年中农工建四家银行金融科技投入均超230亿元，占营业收入比例超3.2%，工行金融科技人员达3.6万人[8] - 国有大行普惠小微贷款占比大幅上升至45.1%（升幅19.3个百分点），农村金融机构占比急剧下降至25.9%（降幅13.4个百分点），对中小银行构成“降维打击”[9] - 中小银行面临“不转型等死，乱转型找死”的两难困境，业务空间被不断压缩[9] 货币金融政策变化 - 货币政策宽松导致LPR多轮下调，商业银行净息差从十年前的3%以上大幅收缩至2025年二季度1.42%的历史低位，不良贷款率处于1.49%较高水平[11] - 2025年二季度农村商业银行、城市商业银行净息差较不良率低1.2、0.4个百分点，而大型商业银行、股份制银行则高出0.1、0.3个百分点，中小银行“痛感”更强[12] - 中小银行非利息收入开拓困难，财富管理业务面临产品同质化、人才匮乏、客户不信任困境，投资业务波动大、稳定性差[14] 发展模式转变路径 - 推动中小银行与有生态、技术和产业链优势的第三方机构合作，重点从消费金融转向供应链金融，发展供应链金融科技[15] - 利用网点优势和差异化数据推进精细化服务，改变对地方政府项目、房地产项目的过度依赖，提升本地金融服务覆盖面[16] - 改变货币财政补贴政策“重大轻小”趋势，将保障性住房再贷款、科技创新再贷款等政策拓展覆盖到所有大中小银行机构[16][17]

银行业存款产品调整趋势 - 多家中小银行如村镇银行、民营银行直接取消或停售五年期定期存款 [1] - 国有大行与股份制银行同步停售五年期大额存单 [1] - 部分村镇银行同步下调多个期限定期存款利率，幅度最高达10个基点 [2] 调整动因与行业背景 - 银行业净息差已降至1.42%的历史低位，面临严峻盈利压力 [2] - 贷款端利率持续下行让利实体经济，但存款"定期化"趋势加剧导致负债成本刚性难降 [2] - 五年期定存作为负债端高成本选项，成为优化调整首要目标，停发或降利率可直接为银行减负 [2] 监管政策意图与市场影响 - 人民银行通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，旨在打通利率传导堵点 [2] - 推动高成本长期存款有序退场，有助于构建更合理的负债体系，使存款利率更灵敏响应LPR变动 [3] - 此举可提升货币政策传导效率，为未来降准降息预留政策空间，确保宏观调控更有效直达实体经济 [3] 储户行为与市场格局变化 - 银行理财市场规模重回32万亿元，公募基金总规模突破36万亿元，信托资产管理规模首次站上32万亿元 [3] - 趋势为储户提供更多元资产配置选择，推动储蓄资金在风险可控前提下实现更高效价值增长 [3] - 五年期定存退潮本质是利率市场化进程中价与量、风险与效率的再平衡 [3]

行业现象：长期定存产品退场 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家下架该产品的商业银行[2] - 多家民营银行和互联网银行，如中信百信银行、中关村银行、苏商银行，在售存款产品中已难觅五年期定存踪影，中关村银行甚至一同下架了三年期定存[2] - 伴随利率普降、长期存款利率“倒挂”等现象，一度被视为稳健理财首选的长期定存正逐步退出主流舞台[2] 银行下架长期定存的原因 - 银行停售五年期定存主要为应对净息差收窄，在当前货币政策宽松背景下，贷款利率下降快于存款利率，导致中长期存款成本相对较高[4] - 取消五年期高成本存款产品可直接帮助银行压降计息负债成本、优化负债结构[4] - 存款利率下调可降低银行自身资金成本，缓解净息差压力，并为后续LPR下调打开空间[5] 银行存款利率普降现状 - 土右旗蒙银村镇银行同步下调多档定期存款利率，一年期定存年化利率下调至1.45%，二年期降至1.55%，三年期下调10个基点至1.85%[4] - 工农中建四大行和交通银行调整后，三年期定期存款利率为1.25%，一年期定期存款利率跌至0.95%[4] - 出现利率“倒挂”现象，例如中国建设银行三年期定存利率最高为1.55%，而五年期最高为1.3%[4] - 城商行、农商行亦下调利率，如汕头海湾农商银行三年期和五年期定存利率均下调20个基点至1.75%和1.8%[5] 投资者应对策略与市场反应 - 利率长期下行已成确定性趋势，普通居民难以再通过单一的超长期限定存锁定高收益[6] - 建议投资者配置风险等级较低、流动性较好的替代性产品，如银行理财、国债、货币基金等[6] - 市场资金流向发生变化，定期存款吸引力下降，银行理财产品迎来增长，全市场持有银行理财产品人数前三季度同比增长12.70%[6] - 第三方平台产品增长迅猛，例如网商银行“稳利宝”用户数同比增幅高达67%[6] 银行理财产品的优势与吸引力 - 银行理财行业近一年平均年化收益率约为2.12%，部分优秀现金管理类产品如“稳利宝”近期七日年化收益率可达2.58%左右[7] - 该收益率水平显著高于0.95%的一年期定存利率，也优于大部分货币基金，同时兼顾较高安全性和流动性[7] - 银行理财被许多年轻和稳健型投资者视为定期存款的理想替代品，在保留低风险特性的同时提供更优越回报[7] 银行业务模式转型方向 - 部分银行下架长期定存与理财产品受捧是同一背景下的两面，反映银行业务模式转向以理财产品为核心的财富管理服务[8] - 未来银行业竞争焦点将更多体现在为客户提供专业化、多元化资产配置方案的能力上[8] - 预测可能还会有更多中小银行跟进调整长期存款产品策略[8]

行业核心动态 - 多家中小银行密集调整存款产品，集中下架3年期和5年期定期存款，并同步下调各期限存款利率 [1] - 银行此举核心目的是主动优化负债结构、降低负债成本，以缓解经营压力 [1] - 基于市场对利率下调的一致预期，银行通过调整产品类型或利率定价来引导存款行为，强化对被动负债的主动管理 [1] - 未来预计将有更多中小银行跟进调整长期限存款产品，成为行业普遍趋势 [1][2] 具体银行调整举措 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行自11月5日起取消5年期整存整取定期存款，并下调其余期限定存利率：1年期和2年期利率均下调5个基点至1.45%和1.55%，3年期下调10个基点至1.85% [1] - 网商银行、中信百信银行、华瑞银行、新安银行等多家民营银行App已无5年期定期存款选项 [2] - 北京中关村银行将3年期、5年期整存整取定期存款一并下架 [2] 市场现象与背景 - 银行业“利率倒挂”现象愈发普遍，3年期存款利率高于5年期，甚至1年期利率高于5年期的情况屡见不鲜 [2] - 银行业普遍面临净息差收窄的挑战，中小银行承压更为显著 [3] - 宽松货币政策推动社会融资成本下降，银行资产端收益受限，需通过负债端调整实现资产负债收益匹配 [3] 未来趋势与影响 - 银行存款产品结构预计呈现短期化、差异化特征，中长期产品序列将精简，利率整体趋降的同时，机构间分化可能加剧 [3] - 中小银行或将加速分化，部分机构凭借差异化利率策略维持优势，客户基础薄弱的则可能面临边缘化风险 [3] - 未来银行存款利率大概率下行，其中中长期存款利率下行概率更高 [4] - 银行需双管齐下应对息差压力：一方面扩大非息收入以稳定营收与利润，另一方面从资产端、负债端全面发力，稳固净息差水平 [4]

行业趋势：长期限存款产品调整 - 村镇银行率先行动，土右旗蒙银村镇银行成为业内首家明确公告取消5年期整存整取定期存款的商业银行[1][2] - 多家银行虽未明确公告，但已在存款页面“暗中”下架5年期定期存款产品，例如昆都仑蒙银村镇银行和湖北荆门农商银行[2] - 民营银行阵营中，已有7家银行下架5年期定期存款，包括客商银行、网商银行等，其中部分银行同时下架了3年期产品[2] 产品动态：大额存单与特色存款变化 - 5年期大额存单在全国性商业银行中近乎“集体消失”，6家国有大行及多家股份行已找不到在售入口[6] - 部分城商行将5年期大额存单划入限售行列，用作“新客专享”或“私行专享”产品[6] - 不少银行的特色存款产品、大额存单最长存期已缩短至3年[6] 调整动因：净息差与负债成本管控 - 5年期存款悄然退场是银行业在净息差持续收窄巨大压力下的必然选择[7] - 上市银行三季报数据显示，银行业整体仍面临净息差收窄压力，加强负债成本管控是实现可持续经营的必由之路[8] - 银行通过下架长期存款产品优化负债结构，以应对存款定期化带来的成本上升问题[8] 市场考量：客户需求与产品性价比 - 当前5年期存款利率普遍低于3年期，对客户而言性价比较低，导致需求减弱[8] - 银行人士指出，很多客户不愿意存5年期存款，这也是银行下架该产品的原因之一[8]

评级与目标价调整 - 银河国际维持对大华银行的“持有”评级，但将目标价从38.30新加坡元下调至36.50新加坡元 [1][2] 盈利预测下调 - 银河国际将大华银行2025财年每股收益预测下调18.8% [2] - 将2026财年每股收益预测下调13.1% [2] - 将2027财年每股收益预测下调10.4% [2] 第三季度大额拨备详情 - 大华银行在2025年第三季度录得4.79亿新加坡元的专项拨备 [1] - 第三季度信贷成本高达55个基点，远超25-30个基点的财年指引 [1] - 额外确认6.15亿新加坡元的普通拨备，使第三季度总普通拨备达到6.87亿新加坡元 [1] 拨备原因与市场影响 - 拨备增加主因是美国和大中华区商业地产市场交易估值下降，导致贷款账面资产价值需减记 [1] - 尽管管理层强调此为一次性拨备，并预计信贷成本将恢复正常且不影响下半年股息，但市场信心恢复仍需时间 [1] 业绩展望与估值基准 - 基于大额拨备及对未来利率下调导致净息差收窄的预期，银河国际下调盈利预测 [2] - 市场对信贷成本高企的担忧短期内将持续 [2] - 银河国际将估值基准滚动至2026财年，目标价相应下调 [2]

银行业负债结构优化趋势 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消5年期整存整取定期存款，是业内鲜少明确取消该产品的案例[1] - 多家银行的产品列表中已经没有5年期存款的选项，这是银行业在净息差持续收窄背景下的主动调整[1] - 银行正加速优化负债结构，逐步减少长期高成本存款占比，推动资金投向更灵活、高效的领域[1] 银行调整负债结构的原因 - 5年期存款的长期资金成本较高，银行更倾向于吸收短期资金以保持灵活性，降低长期利率风险[2] - 在信贷需求放缓的背景下，银行吸收长期高成本存款的意愿自然下降[2] - 基于利率下调的预期，银行通过调整产品以缩短负债的平均到期时间，增加重定价的机动性[2] - 监管部门鼓励银行特别是中小银行优化负债结构，减少高息揽储行为，降低负债成本[3] - 商业银行对利率下调趋势的预期较为一致，付息负债成本管控目标取代流动性目标成为首要目标[3] - 商业银行为了保持净息差水平，采取了更加灵活的资产负债配置策略[3] 储户需求变化与市场现象 - 储户对于5年期定期存款产品需求不足，由于利率走势不确定且价格较之前已大幅下降[3] - 市场上存在3年期与5年期利率倒挂，进一步降低了储户存5年期的意愿[3] 未来行业趋势与银行策略分化 - 5年期存款取消是长期趋势，但不同银行策略分化，部分大型银行可能保留少量5年期存款但利率保持低位[4] - 中小银行若面临存款增长压力，可能阶段性重启高息5年期产品，但常态下会更依赖短期存款和同业资金[4] - 若未来利率长期下行，银行没有动力提供高成本长期存款，客户也会转向理财、保险、基金[4] 储户资产配置的替代方案 - 建议储户采取"阶梯化存款组合"策略，分别存入1年、2年、3年期定期存款，每年都有资金到期[5] - 针对低风险理财需求，可选择大额存单（利率接近原5年期，如2.8%—3%）、储蓄国债或结构性存款[6] - 针对中长期稳健配置需求，可选择养老储蓄/保险（利率可达3%—4%）或增额终身寿险/年金险（长期复利约2.5%—3%）[6] - 灵活替代方案包括阶梯存款法、货币基金/指数基金（货币基金收益2%），可组合配置大额存单+短债基金+货币基金+指数基金[7]