上海国际金融中心建设政策支持 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，提出五至十年内全面提升上海国际金融中心能级，基本建成与我国综合国力和国际影响力相匹配的国际金融中心 [2] - 《意见》提出六项主要举措：深化金融市场建设、提升金融机构能级、完善金融基础设施、扩大金融高水平双向开放、提高服务实体经济质效、有效维护开放条件下的金融安全 [2] - 中央金融办将与上海市委市政府共同牵头建立上海国际金融中心建设协调推进机制，确保党中央决策部署落实到位 [5] 上海金融业发展现状 - 2024年上海金融业增加值达8072.73亿元，同比增长7.9%，占全市生产总值比重升至15% [4] - 上海拥有1782家持牌金融机构，外资机构占比达31.1% [4] - 人民币跨境支付系统覆盖全球186个国家和地区4900余家法人银行，跨境人民币结算量占全国总量的47% [4] - 上海金融市场年交易额突破2800万亿元人民币 [8] 金融开放创新举措 - 中国人民银行将在上海实施八项政策举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心、个人征信机构等 [6] - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，发展自贸离岸债，优化升级自由贸易账户功能 [6] - 在上海先行先试结构性货币政策工具创新，涵盖航贸区块链信用证再融资、跨境贸易再融资、碳减排支持工具扩容等试点 [5] - 国家金融监督管理总局、上海市人民政府印发《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》，从五个方面推出支持措施 [7] 国际金融中心地位 - 上海证券交易所市值位居全球第三，债券托管规模位列全球交易所之首 [8] - 上海黄金交易所现货黄金交易量全球领先，上海期货交易所多个商品品种交易量排名世界第一 [8] - 上海已成为举足轻重的国际金融中心，在全球金融格局中发挥重要作用 [8]

核心观点 - 宏观经济延续温和复苏态势，政策强调稳定和活跃资本市场提供支撑，资金面有存款再配置带来增量资金 2025 年四季度市场中枢有望抬升 2025 - 2027 年有演绎牛市级别行情潜力 A 股市场阶段性底部或已出现 下半年注重结构和节奏变化 若政策发力支持复苏上行空间有望打开 [7] 宏观消息汇总 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》 [4] - 证监会加快构建更有利于支持全面创新的资本市场生态 [4] - 证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》 [4] 行业最新动态 - 中国国际固态电池科技大会将召开 固态电池 0 - 1 产业化加速 相关个股有璞泰来、利元亨等 [5] - 菜鸟新款无人车启动预售 物流无人车商用进入快速增长期 相关个股有星网宇达、湘邮科技等 [5] - 我国聚变堆主机关键系统再获重大突破 核聚变技术发展进入加速期 相关个股有旭光电子、南风股份等 [5] 上市公司聚焦 - 华谊集团与振华重工集团签署战略合作框架协议 [6] - 重庆百货关联存款不断走高 马上消金收益率远超同行 [6] - 可孚医疗与智慧眼、老来健康达成战略合作 共建医疗健康新生态 [6] - 中国银行金融助力发展新质生产力 关键要做好科技金融大文章 [6] 市场回顾及展望 - 6 月 19 日市场全天低开低走 创业板指领跌 沪深两市全天成交额 1.25 万亿 较上个交易日放量 596 亿 个股跌多涨少 超 4600 只个股下跌 油气股逆势大涨 短剧概念股震荡走强 固态电池概念股一度冲高 创新药概念股持续调整 [7] - 短期走势可能呈现“政策托底 + 结构分化” 指数区间震荡 中期 2025 年四季度市场中枢有望抬升 2025 - 2027 年存在演绎牛市级别行情的潜力 长期 A 股市场阶段性底部或已出现 下半年需注重结构和节奏变化 若政策发力支持复苏 上行空间有望打开 [7]

上海国际金融中心建设政策 - 中国人民银行宣布在上海实施8项金融政策举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心、个人征信机构等 [1] - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，支持发展离岸贸易 [1] - 发展自贸离岸债，拓宽"走出去"企业及"一带一路"共建国家和地区优质企业的融资渠道 [1] - 优化升级自由贸易账户功能，提升跨境贸易投资自由化便利化水平 [1] - 国家金融监管总局发布《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》，支持银行保险机构集聚上海 [1] 科创板改革措施 - 中国证监会将在科创板设置科创成长层，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市 [2] - 推出6项科创板改革措施，包括试点引入资深专业机构投资者制度、IPO预先审阅机制等 [2] - 扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天等前沿科技领域企业 [2] - 支持在审未盈利科技企业面向老股东开展增资扩股 [2] - 完善科创板公司再融资制度和战略投资者认定标准 [2] 外汇管理便利化政策 - 国家外汇管理局推出多项支持外贸企业发展的便利化政策，包括优化外贸综合服务企业外汇资金结算等 [3] - 推进跨境投融资便利化，支持科研机构吸引利用外资、扩大科技型企业跨境融资便利 [3] - 完善境内企业境外上市资金管理，统一本外币管理政策 [3] - 近期将新发放一批QDII投资额度，满足境内主体境外投资需求 [3]

报告导读： 《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》及《上海国际金融中心建设 行动方案》的发布，优化了市场基础设施、降低交易成本、增强市场流动性和弹性，对 证券、期货等领域构成实质性支持，非银多板块将受益。 报告来源 以上内容节选自国泰海通证券已发布的证券研究报告。 报告名称： 上海国际金融中心提能提速，非银板块受益——上海国际金融中心建设政策点评 报告日期：2025.06.18 报告作者： 刘欣琦 （分析师），登记编号： S0880515050001 肖尧 （分析师)，登记编号： S0880525040115 李嘉木 （分析师)，登记编号： S0880524030003 事件：6月18日，中央金融委员会发布了《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，紧随其后，国 家金融监督管理总局会同上海市政府印发了《上海国际金融中心建设行动方案》。 《意见》明确提出在未 来5至10年内上海国际金融中心将全面提升能级；《行动方案》则从地方落地角度细化了支持举措。 《意见》和《行动方案》在内容上既有承接共通之处，也各有侧重。 中央层面的《意见》从顶层设计角度 勾画了上海国际金融中心建设的总体蓝图，提出了深化金融市场建设， ...

上海国际金融中心建设加速 - 中国人民银行宣布将在上海实施八项政策举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心、个人征信机构等 [1] - 超半数举措聚焦金融开放与人民币国际化，旨在提升金融市场开放程度和国际竞争力 [3] - 措施将为实体经济与跨境贸易提供更有效金融服务，助力外贸企业发展 [3] 数字人民币国际化 - 设立数字人民币国际运营中心旨在推进数字人民币国际化运营与金融市场业务发展 [4] - 央行数字货币能优化跨境支付体系，缩短支付链条，提高清算效率，降低成本 [4] - 截至2024年9月数字人民币跨境支付规模突破3.1万亿元，覆盖全球89个国家和地区 [6] - 2024年中国货物贸易进出口总值突破43万亿元人民币，顺差达9919.01亿美元 [6] 自贸离岸债发展 - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，发展自贸离岸债 [8] - 自贸离岸债是上海自贸区金融改革标志性成果，兼具离岸与在岸融资特性 [8] - 2016年上海市政府发行30亿元自贸区地方债，2022年发行规模突破百亿元 [8] 结构性货币政策创新 - 在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新，包括航贸区块链信用证再融资等试点 [10] - 旨在引导资金精准流向实体经济重点领域与薄弱环节 [10] - 跨境贸易再融资业务可缓解外贸企业汇率波动、融资成本上升等困境 [11] 人民币外汇期货交易 - 将协同证监会研究推进人民币外汇期货交易，完善外汇市场产品体系 [13] - 2023年1311家A股实体企业中超八成涉及汇率套保，凸显避险工具需求 [13] - 境外市场人民币期货交易量逐年增长，推进在岸交易可减少对离岸市场依赖 [13]

报告核心观点 报告对2025年6月18日国内外金融市场进行了综合分析，涵盖国内市场、海外市场、新闻精要及全球重要经济数据等方面，还介绍了陆家嘴论坛金融举措、上海国际金融中心建设意见及相关政策动态，为投资者提供市场全貌和投资参考[1][2][3]。 国内市场 - 6月18日大盘探底回升小幅收涨，上证综指收于3388.81点涨0.04%，深成指收于10175.59点涨0.24%，科创50涨0.53%，创业板指涨0.23%，万得全A成交额12218亿元较前一日略降 [1][4][8] - 30个中信一级行业9个收涨，电子、通信及国防军工涨幅居前，综合金融、房地产及轻工制造跌幅较大，电路板、光模块CPO及军工信息化等指数活跃 [1][4][8] 海外市场 - 6月18日美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.1%，标普500指数跌0.03%，纳指涨0.13%，万得美国科技七巨头指数涨0.04%，特斯拉涨超1%，英伟达涨近1%，中概股多数下跌，比特小鹿跌逾7% [2][4] 新闻精要 2025陆家嘴论坛 - 央行行长潘功胜宣布8项金融政策，提及人民币跨境支付清算网络、贸易融资货币地位等内容 [10] - 金融监管总局局长李云泽强调开放合作，提及金融试点、养老金融等情况 [10] - 中国证监会主席吴清新设科创成长层，推出“1 + 6”政策措施，涉及资本市场多项改革 [10][11] - 中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新提及人民币汇率、外汇领域开放等政策 [11] 上海国际金融中心建设 - 中央金融委员会印发意见，明确建设目标和主要举措，中央金融办将牵头建立协调推进机制 [12][13][15] 其他政策动态 - 国家有关部门称剩余支持资金将有序下达 [3][16] - 国家外汇局取消外商投资企业境内再投资登记 [6][18] - 美联储维持基准利率在4.25%至4.50%不变 [6][20] 全球重要经济数据 - 美国上周初请失业金人数回落5000人至24.5万人，前一周续请失业金人数降至195万人，5月新屋开工数环比降9.8%至125.6万套，建筑许可降至139.3万套 [22] - 日本5月对美出口同比降11.1%，整体出口同比下滑1.7%，进口同比下滑7.7% [22] - 英国5月CPI同比升幅放缓至3.4%，市场预期英国央行维持利率在4.25%不变 [22]

【环球网财经综合报道】日前，中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》（简称《意见》），为贯彻落实相关政策和 中央金融工作会议部署要求，增强上海国际金融中心的竞争力和影响力。上海国际金融中心建设迎来政策利好加持，加快迈向更高能级。 业内人士认为，《意见》的发布释放出加快推进金融高水平开放和创新的强烈信号。在2025陆家嘴论坛上，人民银行、金融监管总局等多项相关 举措正加快推进中。《意见》明确了未来五至十年的建设目标，即上海国际金融中心能级全面提升，现代金融体系适应性、竞争力、普惠性显著 提高，金融开放枢纽门户功能强化，人民币资产全球配置中心、风险管理中心地位增强，基本建成与我国综合国力和国际影响力相匹配的国际金 融中心。 《意见》提出六大主要举措：深化金融市场建设、提升金融机构能级、完善金融基础设施、扩大金融高水平双向开放、提高服务实体经济质效、 有效维护开放条件下的金融安全。近年来，上海国际金融中心建设成效显著，已成为我国金融市场体系最全、金融机构种类最多、金融开放程度 最高的城市。2024年，上海金融业增加值达8072.73亿元，同比增长7.9%，占全市生产总值15%。持牌金融机构总数1 ...

央视网消息：6月18日在陆家嘴论坛上发布的多项重要政策，将推动我国金融开放再提速。这些政策如何理解？哪些值得大家特别关注？ 来听总台央视记者王雷财经老王给我们"划重点"。 重点一：上海将设立数字人民币国际运营中心 这一举措可谓意义非凡。这意味着以后数字人民币在跨境金融中的使用率会大大提升，交易成本也能减少。但更重要的是，这更是人民币 走向国际舞台的重要一步，人民币的国际影响力也会得到增强。 重点四：上海国际金融中心建设要提速 金融监管总局将与上海市政府联合发布《支持上海国际金融中心建设行动方案》，鼓励上海在科技金融、跨境金融等领域开展创新试点。 这一行动方案的发布，意味着上海建设国际金融中心从战略层面有了更清晰的方案，建设将会明显提速。 老王认为，这波政策释放出一个重要积极信号：中国金融开放的大门正在越开越大，这也彰显了我国在金融领域积极拥抱世界、不断创新 发展的决心。中国充满活力和潜力的超大规模市场，过去是、现在是、将来也必然是全球金融机构展业兴业的沃土。 中国证监会明确表态，将在科创板设置科创成长层。有了成长层，硬科技企业不盈利也能上市，科创企业有了上市的绿色通道，在资本市 场融资更加畅通了！ 重点三：国 ...

人民银行政策举措 - 在上海设立银行间市场交易报告库 高频汇集并分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等金融子市场交易数据 [2] - 在上海设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营与金融市场业务发展 [2] - 在上海设立个人征信机构 为金融机构提供多元化差异化个人征信产品 [2] - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点 创新业务规则支持离岸贸易发展 [2] - 在上海发展自贸离岸债 遵循国际规则拓宽"走出去"企业及"一带一路"企业融资渠道 [2] - 优化升级自由贸易账户功能 提升跨境贸易投资自由化便利化水平 [2] - "先行先试"结构性货币政策工具创新 包括航贸区块链信用证再融资、跨境贸易再融资、碳减排支持工具扩容等试点 [3] - 研究推进人民币外汇期货交易 完善外汇市场产品序列便利汇率风险管理 [3] 金管总局支持措施 - 联合发布《支持上海国际金融中心建设行动方案》 鼓励科技金融、跨境金融等领域创新试点 [4] - 支持全国性银行在沪设立金融资产投资公司 探索非货币信托财产登记上海模式 [4] - 批准友邦人寿、荷兰全球人寿在沪筹建保险资管公司 推动更多金融开放措施先行先试 [4] - 联合印发"上海跨境18条" 提升跨境金融服务便利化 央地协同推进金融中心建设常态化 [4] 科创板改革政策 - 设置科创成长层并重启未盈利企业适用第五套标准上市 精准服务优质科技型企业 [6] - 推出6项改革措施 包括引入资深专业机构投资者、试点IPO预先审阅机制、扩大第五套标准适用范围等 [6] - 支持在沪设立科技公司建设新型资产管理服务平台 加快落实2025年资本市场对外开放举措 [7] - 拓展QFII可交易期货期权品种至100个 推动液化天然气期货期权等产品上市 [7]

周小川说，中国正以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。上海是中国金融开放的高地，具 有较为完备的金融市场体系和背靠长三角的产业集群优势，是深化金融制度型改革开放的先行区。各位 嘉宾的发言涵盖了对上海国际金融中心建设的观察，也探讨了各金融市场相互合作的机遇与潜力，并围 绕发展资本市场产品、对标国际最佳实践提升规则标准、完善金融基础设施体系与风险防范机制等方面 提出务实建议。相信这些中肯的意见，将对上海国际金融中心建设带来启发和借鉴。 龚正代表上海市人民政府，对各位发言嘉宾表示衷心感谢。他说，在中央政府的大力支持下，在全 球金融界的支持和全球投资者的信任下，上海国际金融中心建设取得了积极成效。上海将按照习近平主 席和中央政府要求，深入实施金融高水平对外开放，更好服务实体经济、科技创新和共建"一带一路"。 要以推进制度型开放为抓手，切实提高国际化程度；加快塑造更具吸引力的金融营商环境，形成与国际 接轨的优良金融生态；提高金融监管水平，更加有效地防范化解金融风险。希望中外嘉宾继续关心支持 上海发展，为上海国际金融中心建设建言献策。 记者 孟群舒 吴頔 2025陆家嘴论坛上海国际金融中心建设专场昨天举行，专家学者与 ...