市场表现 - 三大指数集体收涨，沪指涨0.76%至3262.81点，深成指、创业板指分别涨0.51%、0.34%，超4300只个股上涨但两市成交额缩量至1.28万亿元（较前日缩量5%）[1] - 题材快速轮动：海南板块（+5.71%）、跨境电商（9股涨停）、机器人（特斯拉人形机器人催化）、贵金属（国际金价新高）领涨，但半导体、消费电子等高估值科技股冲高回落[1] - 优质业绩线受青睐：4月一季报披露期市场风格向黄金板块、SOC芯片等Q1高增方向倾斜[1] 中长期投资逻辑 - 消费内需：海南离岛免税政策升级、财政部"零关税"扩容推动跨境电商、新零售等细分领域成为扩内需核心抓手[3] - 科技自主：半导体板块中先进制程、华为链、EDA等自主可控方向被长期看好，AI算力、机器人等新质生产力主题反复活跃[3] - 外贸新格局：RCEP区域贸易便利化、出口转内销、外贸结构向高附加值领域转型趋势明确[3] 短期策略方向 - 跨境支付：人民币汇率升值与美元指数回落背景下，数字货币、金融科技等跨境支付基础设施受益[5] - 出口转内销：家电、轻工等具备国内替代能力的出口链企业通过内需市场消化关税冲击[5] - 优质业绩线：黄金、SOC芯片等一季报预增且估值合理板块成为资金避风港[5] 热点题材数据 - 海南自贸（+4.14%成交8.61亿）、可控核聚变（+4.0996%）、跨境电商（+3.12%成交5.28亿）、黄金概念（+2.68%成交18.47亿）涨幅居前[4] - 创新药（+2.54%成交8.20亿）、稀缺资源（+2.34%成交10.75亿）、核电核能（+2.51%成交10.88亿）表现活跃[4] - 钙钛矿（+1.54%）、智能医疗（+1.52%）、低空经济（+1.35%）等新兴概念获资金关注[4]