光博会签约项目 - 第二十届"中国光谷"国际光电子博览会开幕式现场签约20个重大招商项目 [1] - 签约项目总金额达195.2亿元 [1] - 项目涵盖光通信、集成电路、化合物半导体、新型显示、人工智能等领域 [1] 行业覆盖 - 光通信行业获得重点项目投资 [1] - 集成电路行业参与签约项目 [1] - 化合物半导体行业纳入招商范围 [1] - 新型显示技术领域涉及签约 [1] - 人工智能领域获得资金注入 [1]

西博会概况 - 第二十届中国西部国际博览会将于5月25日至29日在四川成都举办 [1] - 西博会始创于2000年，已成功举办19届，累计吸引100余个国家和地区参会1210余次，6.8万家企业、58万人次参展，展览面积246万平方米，签订投资合作项目1.3万余个 [1] 展会规模与参与方 - 本届西博会主题为"深化改革增动能 扩大开放促发展"，首次设置双主宾国（匈牙利、老挝）和双主宾省，特邀阿联酋为合作伙伴 [2] - 25个省（区、市）确认参会，约100家"三类500强"企业及200余名知名企业客商参加开幕式 [2] - 主展馆设在成都中国西部国际博览城，已完成20万平方米招商招展，吸引62个国家（地区）和国内27个省（区、市）的3000余家企业参展，包括华为、丰田、中车、宁德时代等世界500强企业 [3] 展览特色与亮点 - 设置产业新动能七大展区，聚焦人工智能、生物技术、低空经济等领域，展示全球首款空客A350碳纤维机翼结构件、国内首台50兆瓦重型燃气轮机等突破性成果 [4][5] - 采用"产业图谱+链主企业+链属企业"立体展示模式，华为、阿里等龙头企业携生态链参展，提前锁定超140亿元采购意向 [5] - 首次设立双主宾国机制，62个国家和地区参展，国家馆数量突破20个，东南亚、中东、拉美地区参展规模显著增长 [5] 创新服务与体验 - 首创"国际消费长廊+未来生活体验区"双场景模式，展示匈牙利贵腐酒、格鲁吉亚陶罐酿酒工艺、以色列创意科技文具等特色商品 [6] - 推出"智数会展平台"实现智能撮合与云端参展，升级"西博管家2.0"服务体系，增设多语种服务窗口 [6]

活动概况 - 2025中国产业转移发展对接活动（四川）将于5月8日至10日在成都举行 主题为"共享战略新机遇 同筑圈链新生态" 由工业和信息化部与四川省政府联合主办 [1] - 活动已征集项目超300个 总投资超3000亿元 项目数量同比增加一倍以上 投资额增长超七成 [1][2] - 活动包含综合活动（企业座谈 嘉宾会见 开幕式）和8场专题对接活动 聚焦人工智能 新型显示 航空航天 新能源汽车等重点产业链 [2] 工业经济影响 - 一季度四川省工业投资同比增长18 1% 增速较去年全年提升1 6个百分点 主要受新招引项目落地及企业技改拉动 [1][3] - 新建企业（如京东方第8 6代柔性显示生产线）一季度拉动规上工业增长近2个百分点 [1][3] - 活动采用"圈链思维" 通过产业链清单和图谱精准对接链主企业 目标构建互利共赢的产业生态圈 [3] 政策与机会 - 四川省将发布《招商引资政策和承接产业转移重点项目机会清单》 包含100余个重点项目 总投资超5000亿元 [3] - 成都作为承办地将从产业承载力 创新驱动力 开放引领力等五方面发挥枢纽作用 [4]

公司动态 - 深圳创普投资控股公司旗下柔性OLED显示屏生产基地项目签约落户湖南湘乡市 总投资达10亿元 计划建设15条柔性OLED显示屏生产线 项目用地已完成购置 [1] - 湖南创普开业科技有限公司为深圳创普投资控股子公司 自2020年落户湘乡以来 生产线从8条增至200余条 年产值从4亿元跃升至38亿元 [1] - 公司生产厂房面积近8万平方米 月产能超2000万片液晶显示屏 产品应用于手机 智能穿戴 车载 智能家居 数码产品等领域 [1] - 2025年将启动三期项目建设 在42亩土地上自建厂房 用于产能扩充和生产线升级 建设芯片研发及液晶显示屏上下游配套产品生产线 [1] 行业趋势 - 2024年湘潭全市电子信息与智能终端产业链完成产值同比增长55.7% 规模以上企业超70家 [2] - 柔性OLED显示屏项目的引进将进一步完善新型显示产品体系 [2]

上市信息 - 公司股票于2023年6月1日在深交所主板上市，代码001373，简称翔腾新材[26][27] - 上市初期流通股17171722股，占发行后总股本25%[8] - 本次发行价格28.93元/股，对应2022年扣非后摊薄静态市盈率32.13倍[10] - 原始股股东股份锁定期为36个月或12个月[8] - 股票上市首日即可作为融资融券标的[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为89603.82万元、129295.97万元和80385.94万元[17] - 2022年公司营业收入同比下滑37.83%，归属公司股东净利润同比下滑22.90%，扣非后归属公司股东净利润同比下滑22.45%[18] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为19.74%、15.51%和15.30%[19] - 2023年1 - 3月较2022年1 - 3月，营业收入14537.23万元，变动-50.11%；营业利润1341.04万元，变动-43.88%；利润总额1338.08万元，变动-43.90%[84] - 2023年1 - 3月较2022年1 - 3月，归属于发行人股东的净利润1011.07万元，变动-37.12%；扣除非经常性损益后的净利润819.97万元，变动-49.86%[84] - 2023年第一季度基本每股收益0.20元/股，变动-35.48%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.16元/股，变动-50.00%[84][85] - 2023年一季度面板出货量为2.418亿片，同比下降26.95%[87] - 2023年第一季度公司营业收入为14537.23万元，同比下滑50.11%[87] - 2023年第一季度公司归属股东净利润为1011.07万元，较上年同期下降37.12%[88] - 2023年第一季度扣非后归母净利润为819.97万元，同比下滑49.86%[88] - 2023年一季度经营活动现金流量净额减少5812.63万元[88] - 2023年1 - 6月预计营业收入为3.65 - 3.80亿元，同比下滑28.47% - 25.53%[90][91] - 2023年1 - 6月预计扣非后归母净利润为2100.00 - 2400.00万元，同比下滑46.43% - 38.78%[90][91] 股东与股权 - 发行前张伟直接持有3320万股，占股本总额64.45%，为控股股东和实际控制人[51] - 发行后张伟持股3320万股，占比48.34%，限售36个月[61] - 发行后祥禾涌原持股768.36万股，占比11.19%，限售12个月[61] - 发行后王健持股280万股，占比4.08%，限售12个月[61] - 网上发行股份1717.1722万股，占比25%，无限售期限[61] - 发行后、上市前公司股东户数为34218户[61] 募集资金 - 发行募集资金总额49677.79万元，净额为44233.36万元，发行费用总额5444.43万元，每股发行费用3.17元/股[73][74][76][77] 未来展望 - 公司预计2023年第二季度营业收入止跌且同比上涨，环比涨幅超50%[91] 承诺与约束 - 实际控制人张伟承诺自公司股票上市之日起36个月内锁定相关股份[101] - 公司股东余俊德、蒋悦担任高管期间每年转让股份不超直接或间接持股总数的25%[106] - 公司上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，部分股东股票锁定期自动延长6个月[105] - 公司股票自上市之日起三年内，若收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产，应5日内召开董事会、25日内召开股东大会审议稳定股价方案[112] - 公司单次用于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%，累计不超过首次公开发行A股所募集资金总额[113] - 控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不低于上一会计年度从公司获得的税后现金分红总额的50%，不高于最近3个会计年度税后现金分红总额[115] - 控股股东、实际控制人增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产的120%[115] - 公司董事（独立董事除外）、高级管理人员用于增持的资金金额不低于其上一年度自公司收到的税后薪酬总额及直接或间接股利分配总额之和的20%，不超过50%[117] - 公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产的120%[117] - 部分股东自公司股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购[106] - 股东减持前3个交易日公告减持计划，违背承诺价格减持收益归公司所有[105] - 公司未履行股份回购承诺，需在3个交易日内公告并公开解释道歉[118] - 控股股东、实际控制人未履行增持义务，公司有权扣留相等金额现金分红，其股份不得转让[118] - 董事（独立董事除外）、高级管理人员未履行承诺，当年现金分红收益及不高于上一年度税后现金分红及薪酬总额30%的薪酬归公司，股份不得转让[118] - 自股价稳定方案公告90日内，股票连续20个交易日收盘价高于最近一期经审计每股净资产，方案终止[119] - 公司招股书等资料存在虚假记载等，对发行条件构成重大影响，公司将依法回购全部新股[121] - 公司招股书等资料存在虚假记载等致投资者损失，公司将依法赔偿[121] - 公司不符合发行上市条件欺诈发行，公司及控股股东、实际控制人将在5个工作日内启动股份购回程序[129] - 发行人控股股东、实际控制人不越权干预公司经营，不侵占公司利益[129] - 发行人董事、高级管理人员承诺薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[131] - 公司若违反公开承诺，将依法赔偿投资者损失并冻结自有资金[133] - 控股股东等非因不可抗力未履行承诺，所得收益5个工作日内归公司[135] - 持股5%以上股东非因不可抗力未履行承诺，股份锁定期延长[137] - 董事等非因不可抗力未履行承诺，违反减持承诺依法担责[140] - 公司承诺关联交易遵循等价有偿原则并及时披露[142] - 控股股东承诺杜绝非法占用资金，避免关联交易[143] - 控股股东违反关联交易承诺将承担赔偿责任[144] - 董事等承诺杜绝非法占用资金，避免关联交易[145] - 董事等违反关联交易承诺将承担赔偿责任[146] - 各方因不可抗力未履行承诺需说明原因并保护投资者利益[134] - 公司控股股东、实际控制人张伟承诺杜绝非法占用发行人资金、资产行为，不要求违法违规担保[147] - 张伟承诺尽量避免和减少与发行人关联交易，遵循公平原则并履行审批和披露义务[147] - 若违反承诺给发行人等造成损失，张伟及控制企业承担赔偿责任[148][149] - 公司承诺在招股说明书真实、准确、完整披露股东信息[150] - 公司承诺不存在股份代持、委托持股等情形[150] - 公司承诺不存在禁止持股主体直接或间接持股情形[150] - 公司承诺不存在以股权进行不当利益输送情形[150] - 公司及股东及时提供资料，配合中介尽职调查并履行披露义务[150]

发行相关 - 本次公开发行新股1717.1722万股，占发行后公司股份总数的25.00%，网上发行1717.1500万股，占本次发行总量的99.9987%[10][13] - 发行价28.93元/股，对应2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为32.13倍[2][9] - 募投项目计划所需资金总额为50176.47万元，预计募集资金总额为49677.79万元，扣除预计发行费用5444.43万元后，预计募集资金净额为44233.36万元[10] - 网上申购日为2023年5月22日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[4] - 网上投资者中签后应在2023年5月24日日终前确保资金账户有足额认购资金[5] 业绩情况 - 2020 - 2022年，公司净利润（归属于母公司扣除非经常性损益前后孰低）分别为6110.50万元、8020.73万元和6184.06万元，累计20315.29万元，最近三年营业收入累计299285.73万元[15] - 2023年一季度，公司营业收入同比降50.11%，归母净利润同比降37.12%[36] - 2023年二季度公司营业收入21,962.77 - 23,462.77万元，环比增幅51.08% - 61.40%；净利润1,639.49 - 1,889.49万元，环比增幅35.44% - 56.09%[41] 市场与行业数据 - 截至2023年5月17日，行业最近一个月平均静态市盈率为32.23倍，平均滚动市盈率为33.31倍[25] - 2023年1月3日至5月17日，行业最近一个月平均静态市盈率增幅21.07%，滚动市盈率增幅20.43%[34] - 2023年1 - 3月，国内各类面板出货量分别为0.71亿片、0.77亿片和0.94亿片，需求量回升显著[39] - 全球显示面板厂家总产能利用率从2023年第一季的66%回升至第二季的74%[39] 未来展望 - 公司预计2023年全年经营业绩不会大幅下滑[40][41] - 预计2025年车载显示面板出货量可达2.26亿片，市场需求128亿美元[81] - 公司预计2023年内获得LG车载产品订单，还拟与明基材料共同开发京东方车载产品[81] 新产品与新技术研发 - 2022年公司开发明基材料偏光片代工业务，2023年1月量产交货，后续将开发新机种[87] - 光学膜方面公司积极开发车载等新领域，预计对2023年业绩有一定贡献[88] - 2022年公司开发MPD等新产品，预计2023年持续获订单[89][90] 其他 - 公司拥有与生产工艺相关的专利92项，其中发明专利5项，实用新型专利87项[61] - 报告期内公司客户数量分别为116家、142家和175家，持续增加[83] - 2022年公司与日东光学签订协议，预计2023年上半年开展合作，后续开发新机种或为2023年业绩作贡献[83][86] - 公司通过多个体系认证，获诸多液晶面板制造龙头企业合格供应商认证[94] - 公司具有多品类产品供应能力，形成良性业务循环，提升客户粘性[95]

发行信息 - 发行股票数量不超过1717.1722万股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本6868.6888万股[6][90][91] - 每股面值1元，发行价格28.93元/股，市盈率32.13倍，市净率2.30倍[6][91] - 预计发行日期为2023年5月22日，采用网上定价发行，承销方式为余额包销[6][91] - 募集资金总额49677.79万元，净额44233.36万元，用于生产、研发和补充流动资金[91][170] 业绩数据 - 2022年公司营业收入80385.94万元，同比下滑37.83%，净利润7431.79万元，同比下滑19.47%[25] - 2023年第一季度营业收入14537.23万元，同比下滑50.11%，净利润1011.07万元，同比下降37.12%[70][74] - 2023年1 - 6月预计营业收入3.65 - 3.80亿元，同比下滑28.47% - 25.53%，净利润2850 - 3100万元，同比下降39.05% - 33.70%[75] 用户与市场数据 - 2020 - 2022年公司客户数量分别为116家、142家和175家[80] - 2022年全球面板出货量同比下降13.97%，国内液晶面板厂平均稼动率总体呈下降趋势[28][34] - 2023年一季度面板出货量2.418亿片，同比下降26.95%[73] 新产品与新技术 - 2022年开发MPD、DPP三层结构复合膜等新产品，预计2023年持续获订单[86][87] - 截至招股书签署日，已通过认证的光学膜新客户有6家，部分已量产[84] 未来展望 - 公司需持续发展创新紧跟液晶显示行业趋势，应对新技术冲击[198] - 若OLED、无偏光片技术成本降低、良率提高，会冲击公司LCD产品应用[198] 其他要点 - 公司主要从事新型显示领域薄膜器件业务，产品包括偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料[93][95] - 公司采用“以销定产”生产模式，销售采用直销模式[140][144] - 实际控制人张伟控制公司64.45%的股权[186]

发行信息 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，数量不超过1717.1722万股，占发行后总股本比例不低于25%[5] - 拟上市深交所主板，发行后总股本不超过6868.6888万股[5] - 保荐人、主承销商为光大证券股份有限公司[5] 业绩数据 - 2022年末资产总额60784.67万元，较上年末减少17.10%；负债合计14106.38万元，较上年末减少58.05%；股东权益合计46678.28万元，较上年末增加17.59%[23] - 2022年营业收入80385.94万元，同比下滑37.83%；归属于母公司所有者的净利润6184.06万元，同比下滑22.90%；扣非后净利润6324.42万元，同比下滑22.45%[24] - 2022年综合毛利率15.54%，较上年同期基本稳定[26] - 2022年除财务费用外期间费用合计52419.57万元，较2021年下降44.36%[37] - 2022年主营业务收入79789.06万元，较2021年下降38.15%[37] - 2022年经营活动现金流量净额16600.18万元，同比增379.34%；投资活动现金流量净额 -3204.91万元，同比降114.47%；筹资活动现金流量净额 -8609.19万元，同比降6587.70%；现金及现金等价物净增加额7530.92万元，同比增446.44%[53][54] - 2023年第一季度预计营业收入1.50 - 1.55亿元，同比下滑48.53% - 46.81%，扣非后归母净利润850 - 1050万元，同比下滑48.02% - 35.79%[68][71] 用户数据 - 2020 - 2022年公司客户数量分别为116家、142家和175家[76] - 2022年在友达光电、佳世达、京东方、惠科股份、瑞仪光电等主要客户采购占比稳中有升[73] 未来展望 - 日东光学某全球知名科技公司项目偏光片代工预计2023年4月底前量产交付，订单稳定后每月加工量不低于300万PCS[78] - 明基材料新客户机种项目偏光片代工已在2023年1月量产交货，确定合作意向机种预计订单目标800 - 1000万PCS[79] 新产品和新技术研发 - 公司光学膜开发车载、Mini LED等新领域，部分新客户已量产或小批量订单[80] - 2022年陆续开发MPD、DPP三层结构复合膜等新产品，预计2023年持续获订单[81] 其他数据 - 2022 - 2020年偏光片产能分别为2949.01万片、3811.35万片、2133.69万片；产量分别为2005.58万片、3543.59万片、2009.91万片；销量分别为1464.85万片、2211.07万片、535.04万片[144] - 2022 - 2020年光学膜片产能分别为11840.98万片、14590.41万片、11777.91万片；产量分别为11012.39万片、17642.24万片、11997.10万片；销量分别为11095.99万片、16864.40万片、11020.07万片[144] - 2022 - 2020年功能性胶粘材料产能分别为35380.80万片、38067.12万片、31711.68万片；产量分别为36423.27万片、60655.40万片、52032.95万片[144] - 报告期内主营业务毛利率分别为19.74%、15.51%和15.30%[64][172] - 报告期内向前五大客户销售额占当期主营业务收入比重分别为71.45%、61.09%和62.96%[173] - 报告期内向前五大供应商采购金额占采购总额比重分别为71.49%、73.05%和66.28%[176] - 报告期内直接材料占主营业务成本比例分别为77.87%、79.86%和82.12%[177] - 报告期内外销销售收入占主营业务收入比例分别为63.03%、57.94%和53.54%，汇兑损益金额分别为1303.46万元、723.32万元和 - 2744.85万元[182] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为36505.38万元、44453.51万元和24685.00万元，占资产总额比例分别为55.31%、60.63%和40.61%，占流动资产比例分别为60.30%、68.58%和47.88%[183] - 报告期各期末存货跌价准备余额分别为749.00万元、612.08万元和376.32万元，占存货账面余额比重分别为6.33%、6.93%和5.03%[186]

业绩总结 - 2022年公司营业收入80385.94万元，同比下滑37.83%，净利润6170.22万元，同比下滑23.07%，扣非后净利润6310.58万元，同比下滑22.62%[33][34][72][177] - 2022年1 - 9月，公司流动资产54505.54万元，较上年末减少15.91%，资产总额63907.74万元，较上年末减少12.84%[22] - 2022年末公司资产总额60740.82万元，较上年末减少17.16%，负债合计14076.17万元，较上年末减少58.14%[31] 用户数据 - 2019 - 2021年公司客户数量分别为109家、116家和142家[83] - 2022年公司占老客户市场份额稳中有升，开发新客户、新产品取得成效[78] 未来展望 - 研究机构预计全行业2023年第二季度有望完成去库存，若公司未能及时开发新客户获订单，业绩仍有下滑风险[46] - 2023年1 - 3月公司营业收入、净利润等指标同比下滑[66] 新产品和新技术研发 - 2022年公司陆续开发MPD、DPP三层结构复合膜等新产品，预计2023年持续获订单[88] - 日东光学某全球知名科技公司项目偏光片代工预计2023年4月底前正式量产交付，订单稳定后每月加工量不低于300万PCS[84] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 公司基本信息 - 公司主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售，产品包括偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料[94] - 公司已与SDP、中电熊猫等诸多液晶面板制造龙头企业及产业链知名公司建立合作关系[94][156] - 公司产品最终应用于LG、小米等知名品牌商[94] 行业数据 - 2022年全球面板出货量同比下降13.97%，第一到四季度出货量环比增长分别为 - 4.31%、 - 12.11%、 - 8.73%和2.11%，12月单月出货量环比增长5.49%[35] - 2022年国内液晶面板厂平均稼动率总体呈下降趋势，10月环比提升2.2个百分点至70.60%，11月环比提升5.1个百分点至75.7%，12月小幅回调2.5个百分点[39] 财务指标 - 2019 - 2021年公司营业收入年复合增长率为36.42%[153][177] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为16.82%、19.74%、15.51%和14.99%[74][178] - 报告期内公司向前五大客户销售额占当期主营业务收入的比重分别为78.75%、71.45%、61.09%和66.47%[179] 风险提示 - 下游行业波动、行业竞争加剧、经营业绩变动、毛利率波动、技术更新与开发等因素会对公司产生不利影响[66][70][71][72][74][75] - 若OLED在与LCD显示技术竞争中取得优势，会冲击公司产品技术并影响业绩[67][75] - 公司租赁瑕疵房产面积占同类房产面积比例超50%，涉及的总产能占比分别为10.36%、17.11%、17.45%和19.40%[186]

业绩总结 - 2022年公司营业收入80385.94万元，同比下滑37.83%；归属净利润6170.22万元，同比下滑23.07%；扣非净利润6310.58万元，同比下滑22.62%[15][68][173] - 2022年末公司资产总额较上年末减少17.16%，负债金额减少58.14%，股东权益增加17.55%[14] - 2022年公司综合毛利率15.54%，较上年同期基本稳定[15] - 2019 - 2021年公司营业收入年均复合增长率达36.42%[68][149][160][173] 用户数据 - 2019 - 2021年公司客户数量分别为109家、116家和142家[79] - 2022年1 - 6月公司向中电熊猫集团等前五名客户销售金额占比66.47%[125] - 报告期内向前五大客户销售额占当期主营业务收入的比重分别为78.75%、71.45%、61.09%和66.47%[175] 未来展望 - 研究机构预计全行业2023年二季度完成去库存，若公司未完成新客户开发和获单，业绩或下滑[29][30] - 下游行业市场景气程度对公司未来发展影响显著，若受冲击或对经营业绩产生不利影响[64] 新产品和新技术研发 - 2022年公司陆续开发MPD、DPP三层结构复合膜等新产品，预计2023年持续获订单[84] - 截至招股书签署日，吉利德显示元器件等客户的车载光学膜等产品已量产或小批量试产[83] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 本次发行股票数量不超过1717.1722万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%；发行后总股本不超过6868.6888万股[46][87] - 本次募集资金扣除发行费用后将投资项目总金额为50176.47万元[167]