综合交通规划与建设 - 市委书记强调要加快构建现代化综合交通运输体系，打造国际性综合交通枢纽城市和区域性航运物流中心 [1] - 综合交通对城市地位和能级具有基础性、先导性、战略性作用，需融入国家战略提升辐射带动能力 [2] - 重点提升航空、高铁、航运枢纽能级，增强国际联通水平，推动南京都市圈交通项目补网、联网、强网 [2] 交通产业发展与创新 - 加快发展低空经济、智能网联汽车等战新产业和未来产业，强化创新驱动发展新质生产力 [2] - 持续巩固网络货运地位，加大培育水路货运企业，降低交通运输物流成本 [2] - 优化公交线网布局，发展绿色交通，改造城市断头路和交通堵点 [2] 交通系统管理与服务 - 察看了低空飞行服务保障、公共交通运行监测、交通运行应急保障等数字化调度监管服务平台 [1] - 围绕"两重""两新"做好重大项目实施储备，发挥交通对经济的拉动作用和带动效应 [2] - 提升基层党建和行业党建工作水平，维护网约车、货车司机等新就业群体合法权益 [3]

全球汽车产业变革 - 2025年6月全球新能源乘用车销量达180万辆，同比增长24%，其中中国市场销量111万辆，增速28% [1] - 中国汽车品牌凭借新能源赛道先发优势改写全球产业格局，长安汽车成为高端化、全球化关键力量 [1] 中国长安汽车集团成立 - 2025年7月29日经国务院批准成立，整合117家分子公司，资产总额3087亿元，从业人数11万人 [4] - 业务覆盖整车及零部件、销售、金融、物流、摩托车等全产业链，战略定位为全球竞争力世界一流汽车集团 [4] - 2025年1-6月整体营业收入1469亿元，新能源销量同比增49.1%，海外销量同比增5.1% [5] 三大新能源品牌战略 - **阿维塔**：定位新豪华智能电动品牌，海外售价50-80万人民币（新加坡达150万），2025年进入25+国家地区，2030年前推17款新品 [8] - **深蓝汽车**：面向15-30万中高端市场，未来5年推30款车型，2025年8月起每半月推一款新品持续2个月 [10] - **长安启源**：目标2027年全球销量100万辆，2030年180万辆，2025年下半年推Q07激光版等3款新品 [10] 未来发展目标 - 2030年目标整车产销500万辆，新能源占比超60%，海外销量占比超30%，进入全球汽车品牌前十 [8] - 辰致零部件品牌将推动全球供应链协同创新 [11] 行业影响 - 长安汽车升级代表中国汽车产业突破模式，兼具央企资源与市场化创新力 [13] - 公司被视为全球汽车产业重构的关键变量，承载中国汽车由大到强的使命 [13]

行业政策与市场环境 - 新能源汽车购置税减免政策延续 纯电动车全免购置税 插电混动车型保持低税率[2] - 以旧换新专项补贴力度加大 山东省配套推出消费品以旧换新行动 贯通财政金融平台厂家商家资源[2] - 济南市第二轮汽车消费补贴活动启动 补贴额度1200万元 购车发票金额10万元以下至40万元以上可申领1900元至8500元消费礼包[2] - 国家以旧换新补贴 新能源汽车购置税减免 地方消费券与车企促销形成四重红利[4] 车展规模与品牌参与 - 2025齐鲁车展（秋季）暨第52届齐鲁汽车展览交易会将于9月4日至8日在山东国际会展中心举办[1] - 预计吸引国内外近百个主流汽车品牌 涵盖燃油车 混合动力到纯电新能源各种主流车型与概念产品[7] - 自主品牌市场份额超过70% 比亚迪 蔚来等中国品牌占据展台中央[7] - 山东省规模最大 品牌最全 影响力最广的汽车展会 已成为山东主机厂和消费者沟通交流主要平台[12][14] 技术趋势与产品特征 - 中国新能源汽车渗透率突破50% 行业进入电车占据半壁江山的新阶段[5][7] - 电动化 智能化 网联化技术爆发式增长 智能网联汽车进入技术快速演进阶段[5][7] - 智能座舱 零重力座椅 语音助手 智能辅助驾驶 蟹行模式 原地掉头 外放电 3D HUD显示等科技配置集中展示[7] - 产品结构多元化趋势明显 家庭多孩化叠加自驾游露营生活方式普及使大空间车型成为刚需[7] 消费促进与服务体系 - 车展推出万人购车大团购活动 强强联手多款汽车品牌为消费者提供团购优惠[9] - 同步开通抖音直播间 由专业主播实时讲解优惠信息 实现线上线下联动[11] - 山东数字文化集团自主研发国内首个车展交互智能体 提供AI荐车 星座车型 门票咨询与汽车品牌四大功能[12] - 首轮汽车消费补贴活动带动新车消费约5.57亿元[2] 行业变革与展会定位 - 车展从单纯交易平台跃升为汽车文化象征 举办颁奖盛典宣传卓越汽车品牌和杰出汽车人[9][12] - 传统燃油车型让位于电动化产品 智能座舱和自动驾驶成为各品牌标配[7] - 展会集政策优惠 前沿科技 超值福利于一体 持续引领北方汽车市场潮流方向[1][14] - 扎根山东面向全国 历经20余载发展沉淀 是极具影响力的汽车展览盛会[12]

当地时间8月1日，美国佛罗里达州陪审团对特斯拉Autopilot辅助驾驶系统致死案的裁决，如惊雷般划破 自动驾驶行业的平静。 这起耗时6年的案件，最终以特斯拉承担33%责任、支付2.43亿美元（约17.48亿元人民币）赔偿金收 尾。尽管马斯克已宣布上诉，但这一判例无疑会成为全球自动驾驶历史上的里程碑。 聚焦中美这两个全球智能驾驶产业的核心战场：一边是美国以判例推动责任边界明晰，一边是中国以政 策加速商业化落地；一边是Waymo与特斯拉的技术角力，一边是百度、文远知行等企业的场景突围。 这场横跨技术、法律与市场的急行军，正在太平洋两岸以不同的方式展开。 智能驾驶技术发展至今，全球已逐渐演变为中美两强竞争的格局，其他国家和地区无论是在政策引导、 法规和技术标准推进还是市场应用方面，都早已被远远甩在身后。而智能驾驶的狂飙突进，始终伴随着 政策法规的竞跑。中美两国在政策和法规节奏与内容设计上的差异，折射出产业发展的底层逻辑。 | | 中美智能网联汽车政策对比 | | | --- | --- | --- | | 时间: | 中国 | 美国 | | 2011年3月 | | 内华达州颁布《AB511法案》:允许自动驾驶汽 ...

萝卜快跑业务表现 - 2025年一季度全球提供超140万次出行服务，同比增长75% [1] - 截至2025年5月累计服务量突破1100万次 [1][3] - 百度十年投入达千亿级别 [1] 技术优势 - 实现完全无人驾驶（无安全员），覆盖武汉、北京、旧金山等复杂路况 [3] - 采用摄像头+激光雷达感知系统，配合厘米级高精地图和车路协同技术 [4] - AI算法通过1100万次行程数据持续优化 [4] 商业模式突破 - 彻底消除司机成本，采用"硬件成本摊薄+高效无人运营"模式 [4] - AI车队实现7×24小时响应，调度效率显著高于传统网约车 [5] - 获2025人工智能向善全球峰会无障碍服务杰出案例奖 [3] 行业竞争格局 国内对手 - 滴滴日均订单峰值达6000万单，占据市场主导地位 [3] - 小马智行全球测试里程超4500万公里，在多国获Robotaxi运营许可 [9] - 哈啰组建百人Robotaxi团队，联合蚂蚁/宁德时代研发L4技术 [9] 国际对手 - Waymo在美国洛杉矶/旧金山商业化运营，并拓展至东京市场 [8] - 特斯拉计划3个月内部署1000辆Robotaxi，依托FSD技术快速扩张 [8] 行业发展瓶颈 - 5G网络在城区/偏远地区存在延迟和稳定性挑战 [11] - 大规模车辆同时在线对通信带宽提出更高要求 [11] - 需平衡技术迭代、成本控制与法规合规的多重压力 [11]

核心观点 - 东风汽车在2023年经历上市以来首次亏损后，2024年实现V型反弹，自主品牌销量同比增长35%，新能源汽车销售涨幅达64.4%，经营效益同比改善超72亿元，自主新能源乘用车单车毛利转正并提升75% [1][7] - 公司通过品牌重塑、技术攻坚、全球布局、生态重构四大战略实现转型，从依赖合资利润转向自主核心技术与全球化能力的新发展范式 [1][2] - 技术路线涵盖纯电、混动、氢能三线并进，智能化领域构建"天元智能"技术品牌，研发投入年增幅超40%，有效专利达24418件 [8][9][10][11] - 海外市场加速拓展，2025年上半年自主新能源出口暴涨229%，岚图、猛士等品牌进入欧洲、中东等40余国市场 [11][12] - 作为产业链链主，公司在湖北投入千亿级资金构建"武襄十随"汽车产业黄金走廊，带动超1000家供应商升级，形成半径50公里的产业生态圈 [13][14][15][16][17] 品牌重塑 - 2023年实施"转型升级三年行动"，构建"三列两层"品牌矩阵：岚图、猛士定位高端，东风母品牌下纳米、奕派、风神覆盖主流市场 [3] - 初期多品牌战略导致资源分散，2025年成立奕派科技整合风神、奕派、纳米三大品牌，推行"双品牌、多体系"战略 [4][5] - 改革成效显著：岚图FREE+预售18小时订单破10000台，猛士M817预售1小时订单达9713台，奕派科技1-7月销量同比增长32% [6][7] 技术攻坚 - 纯电领域：猛士MORA豪华电动越野平台与量子智能电动架构摒弃"油改电"，岚图FREE+搭载800V高压平台实现充电10分钟续航400公里 [9] - 混动领域：马赫动力超级混动专用发动机热效率达47.06%，皓瀚DH-i实现"油电同价" [9] - 氢能领域：构建70kW-400kW全栈式氢动力平台，400kW氢燃料电堆功率密度达4.5kW/L，寿命超3万小时 [9] - 智能化：自研天元电子电气架构算力提升5倍，L2级城市NOA系统覆盖全系车型，太极大模型构建"视觉+语音+生物感知"交互系统 [10] 全球布局 - 2025年上半年海外销量突破11.5万辆，自主新能源出口占比升至25%，较三年前提升18个百分点 [11][12] - 岚图布局挪威、丹麦等40余国市场，中欧班列"东风号"18天将新车运抵莫斯科，7家境外子公司与11个海外KD工厂支撑本地化生产 [12] - 技术出海：纳米BOX登顶荷兰电动车销量榜，猛士917携华为智驾系统进入瑞士，参与制定联合国智能网联汽车安全标准 [12] 生态重构 - 在湖北构建"武襄十随"汽车产业黄金走廊：武汉聚焦乘用车及"三电"研发，襄阳打造电动车基地，十堰深耕商用车，随州专攻专用车 [14][15] - 突破"卡脖子"技术：量产首颗国产车规级MCU芯片DF30，建成全球最大16000吨一体化压铸双产线，布局22GWh电芯等核心产能 [16] - 组建12个产业创新联盟，汇聚华为、腾讯等超300家伙伴，产业链效能提升超30% [17] - 武汉智能网联汽车测试示范区开放3829公里测试道路，集聚160家核心企业，新能源汽车产量占比从6%跃升至39% [17]

市场表现 - 中证车联网主题指数(930725)上涨1.08%，成分股皖通科技(002331)上涨10.00%，航天科技(000901)上涨9.98%，千方科技(002373)上涨6.92%，远望谷(002161)和万通智控(300643)跟涨 [1] - 智能网联汽车ETF(159872)上涨1.18%，冲击4连涨，最新价报0.95元 [1] 新能源汽车渗透率 - 上半年新能源汽车市场渗透率达到44.3%，刷新同期历史纪录 [1] - 1至6月渗透率分别为41.4%、49.4%、51.1%、51.5%、53.0%、53.3%，连续4个月保持在50%以上 [1] - 7月渗透率进一步提升至54.6%，狭义乘用车零售量达到185万辆，同比上涨7.6% [1] 智能网联汽车发展 - 2025世界人工智能大会上发放新一批智能网联汽车示范运营牌照，小马智行等8家企业成为首批获准企业 [2] - 国内外Robotaxi商业化规模上量或迎拐点突破，看好具备技术+生态+运营资质优势的自动驾驶企业 [2] - 反内卷或带动行业从压价/降价冲量向技术升级/技术降本模式转型 [2] 中证车联网主题指数 - 中证车联网主题指数将内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司纳入车联网主题 [2] - 截至2025年7月31日，前十大权重股分别为上汽集团(600104)、宁德时代(300750)、宏发股份(600885)、大华股份(002236)、德赛西威(002920)、科大讯飞(002230)、汇川技术(300124)、华域汽车(600741)、欧菲光(002456)、比亚迪(002594)，合计占比49.41% [2] 智能网联汽车ETF - 智能网联汽车ETF(159872)场外联接A：021080；联接C：021081；联接I：022885 [3]

行业销量数据 - 7月1-27日乘用车批发150.5万辆 同比增长17% 环比下降25% [1][2][3] - 7月1-27日乘用车零售144.5万辆 同比增长9% 环比下降19% [3] - 今年以来累计乘用车零售1234.6万辆 同比增长11% [3] - 今年以来累计乘用车批发1478.5万辆 同比增长13% [3] - 7月1-27日新能源乘用车零售78.9万辆 同比增长15% 环比下降17% [4] - 7月1-27日新能源乘用车批发81.6万辆 同比增长17% 环比下降20% [4] - 今年以来累计新能源零售625.8万辆 同比增长31% [4] - 今年以来累计新能源批发726.4万辆 同比增长35% [4] - 7月重卡销量8.3万辆 环比下降15% 同比增长42% [6] 政策与资金支持 - 第三批消费品以旧换新资金690亿元已下达 [1][2][3] - 工信部提出巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 [1][2] - 广东/宁夏/重庆将非营运中重卡纳入淘汰补贴 [6] - 充电设施县域覆盖率达97.08% 乡镇覆盖率达80.02% [4] 细分领域投资机会 - 乘用车领域建议关注差异化竞争/品牌技术优势/出海优质龙头车企 [2] - 智能汽车领域L2及以上辅助驾驶装车率突破50% 泊车辅助渗透率超20% [4] - 智能汽车建议关注算法/座舱技术企业及与传统车企合作的科技企业 [5] - 重卡领域政策助力Q3行业高景气 重点关注优质龙头公司 [2][6] - 两轮板块建议关注电两轮头部品牌及大排量出海摩托车企业 [2] - 机器人领域逐际动力发布全尺寸人形机器人LimX Oli 售价15.8万元起 [7] 基础设施与技术进步 - 截至6月底电动汽车充电设施总数达1610万个 [4] - 公共充电设施409.6万个 私人充电设施1200.4万个 [4] - 人形机器人LimX Oli拥有31个机身主动自由度 支持全身运动链 [7] 相关企业标的 - 乘用车标的包括比亚迪/吉利汽车/小鹏汽车/理想汽车/长安汽车/零跑汽车 [3] - 新能源标的包括新泉股份/星宇股份/多利科技/川环科技/无锡振华 [4] - 智能汽车标的包括禾赛科技/速腾聚创/地平线机器人/德赛西威/华阳集团等12家企业 [5] - 重卡标的包括潍柴动力/中国重汽/福田汽车 [6] - 机器人标的包括拓普集团/三花智控/爱柯迪/中鼎股份等9家企业 [7]

汽车产业产量增长 - 2025年6月成都市完成汽车产量8万辆，同比增长21%，环比增长25% [1] - 1-6月成都市汽车产量同比增长27 4%，产值同比增长23 9% [1] - 1-6月新能源汽车产量同比增长352%，产值同比增长129% [1] 产业转型升级措施 - 成都市鼓励企业研发导入丰田新普拉多、新XC60、吉利星愿等多款畅销车型 [1] - 政策推动新能源汽车和智能网联汽车发展 [1] 行业整体态势 - 成都市汽车产业呈现企稳回升态势 [1]

行业信息 - 宁德时代旗下时代智能启动首轮外部融资，融资规模达20亿元，投前估值约90亿元，已与阿维塔、北汽、江淮等多家企业达成滑板底盘合作[9] - 我国新能源汽车民营企业近4年销售收入年均增长50.1%，工业机器人、新能源汽车领域民营企业销售收入年均分别增长24.1%和50.1%[11] - 6月汽车行业利润增长96.8%，主要因车企促销带动销量增长及重点企业投资收益增加[12] - 上海市经信委计划年内实现浦东新区自动驾驶全域开放（不含陆家嘴等区域），同步推动奉贤、闵行等区域开放[12] - 湖北省首条锰基新能源材料生产线投产，项目全面建成后将形成年产28万吨锰基材料生产基地[13] - 2025世界储能大会将于9月16-18日在宁德召开，设置"1133N"场活动，包括主论坛、闭门会及主题论坛等[14] - 碳酸锂期货价格重回8万元/吨，创5个月新高[14] - 工信部将巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理[14] - 华为乾崑智能汽车解决方案前向AEB功能在4-150km/h时速范围内可触发刹车，部分车型最高可130km/h刹停[15] - 上半年我国乘用车激光雷达标配交付量达104.39万颗，同比增长83.14%[15] - 2024年末新能源汽车贷款余额2040.96亿元，同比增长23.44%[16] - 英伟达因中国需求强劲向台积电追加30万片H20芯片订单[16] - 截至2025年6月全国充电基础设施总数达1610万个，同比增长55.6%，其中公共充电设施409.6万个[17][18][19] - 宁德时代上半年净利润305亿元，同比增长33.02%，综合毛利率25.02%[21] - 欣旺达递表港交所冲击"A+H"上市，成为国内第三家谋求两地上市的动力电池公司[22] - 巴西提前上调电动汽车散件进口税至35%，原计划2028年7月实施提前至2027年1月[23] - 鸿蒙智行推出"非辅助驾驶版车主焕新计划"，问界M5/M7置换智驾版可享3万/4万元尾款减免[24][25][26] 政策信息 - 江西南昌计划到2027年实现新能源汽车年产量25万辆，汽车产业营收突破1500亿元[27][28][29][30] - 上海市公共充电网络建设指引将全市划分为"发展区""保持区"和"调控区"，鼓励"发展区"适度超前建设[31][32][33][34] - 浙江省发改委推进城乡基础设施一体化，合理布局新能源充电设施[35] - 福建公示2021-2022年度新能源汽车推广应用补助资金，5家企业获1646.57万元补贴[36] - 国家能源局将研究制定提升充电运营服务质量政策文件[37] - 内蒙古规范智能网联汽车道路测试，要求达到一定测试里程且无责任事故方可升级[38] - 山东逐步推广应用辅助驾驶，实施自动驾驶"示范应用"行动[39] - 北京摇号将加强对多子女无车家庭的支持[39] - 济南2025年下半年第二轮汽车消费补贴总额1200万元[40] - 广州正编制无人驾驶装备工作指引，推动多种场景无人驾驶装备应用[40] - 贵州开展汽车报废、置换更新等以旧换新，优化补贴流程[41] - 河南2025年计划加装公共充电桩2万个[41] 企业动态 - 特斯拉Model Y获IIHS"最高安全车型"认证，连续7年蝉联该评级[43] - 岚图汽车注册资本增至约36.7亿元，东风资产管理有限公司成为新股东[43] - 问界M9实现行业首例卫星救援，配备分布式车载卫星通信功能[44] - 蔚来G1京哈高速换电网络贯通，全长1229公里设21座换电站[45] - 理想超充站突破3000座，实现中国大陆省级行政区全覆盖[46] - 阿维塔计划2030年推出17款新品，已完成三年四车战略布局[47] - 特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack下线，用时不到半年[47] - 比亚迪上半年累计销量214.6万辆，蝉联中国车企销量冠军等三项殊荣[53] - 小米端到端辅助驾驶系统升级至1000万Clips版本，开始向SU7系列推送[54] - 深蓝汽车未来5年将推30款车型，2026年发布120km/h碰撞不起火电池[51] - 岚图汽车7.23亿元收购武汉东风云峰工厂，年产能15万辆可扩至30万辆[52] - 极氪与特来电合作打通即插即充功能[58] - 智己汽车登陆澳洲市场，L6与LS6海外版上市[59] - 智己超级增程定名"恒星"，CLTC纯电续航首超450km[59] - 特斯拉中国V4超充桩新增7省15站投入使用[60] - 小米汽车7月交付量超3万台[60] - 中国一汽目标2030年整车销量超500万辆，智能网联新能源车超300万辆[60] - 比亚迪公布自动充电及充气机器人专利，集成充电与充气功能[61] - 问界M8纯电版首发华为电池延寿技术[62] - 蔚来川藏线第10座换电站开建，推进"一路换电到珠峰"目标[63] - 问界发布六大交付承诺，包括不强制捆绑销售、新车里程小于30km等[64][65] - 东风宣布2026年上车350Wh/kg固态电池，续航超1000公里[66] - 广汽埃安7月自建快充桩达14096根，位列车企第一[66] - 特斯拉贵州9座V4超充站即将开放[67] 新车信息 - 理想i8上市，售价32.18万元起[10] - 传祺向往M8鸿蒙座舱版上市，售价32.99万元，纯电续航248km[72][73] - 比亚迪元UP 301KM领航型上市，售价7.48万元，CLTC续航301公里[77][78] - 乐道L90正式上市，电池租用方案17.98万起，CLTC续航最高605km[81][83] - 深蓝S05长续航版上市，售价12.99万起，CLTC续航620公里[84][86] - 2026款eπ008六座版上市，限时售价17.36万起，增程版综合续航1220km[86]