乌鲁木齐天山国际机场客货运表现 - 上半年客货运量双双突破历史峰值 国际航空枢纽功能显著提升 [1] - 出入境人员达53万余人次 同比增长66% [1] - 保障出入境货运航班2800余架次 同比增长543% [1] - 国际货物吞吐量超5.4万吨 同比增长635% [1] 国际客运发展 - 新增乌兹别克斯坦费尔干纳、哈萨克斯坦奇姆肯特两条航线 实现中亚五国10个重点城市全覆盖 [1] - 往返中亚五国人数达27.7万余人次 同比增长31.6% [1] - 免签政策入境旅客3万余人次 主要来自哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等国 [1] 国际货运拓展 - 新增伊斯兰堡、贝尔格莱德等多条国际货运航线 [1] - 依托新疆自贸试验区政策优势 与乌鲁木齐国际陆港实现"双港联动" [1] - 推动"属地直通""机坪直提"等高效通关模式落地 [1] 新疆自贸试验区货运表现 - 上半年国际货运量同比增幅达715% [2] - 单月货运量已突破2023年全年水平 [2] - "粤新快线"等新物流通道投运效果显著 1-2月带动乌鲁木齐外贸额净增近20亿元 [2]

公司战略与定位 - 金光集团APP（中国）副总裁强调在全球产业供应链加速重构背景下，链博会的举办意义深远，公司将继续深化产供链国际合作，服务双循环新发展格局，共建高效供应链和稳定共赢链 [2] - 公司首次在链博会集合全球各事业部产品线，以"链动生态，金彩世界"为主题，展示"双循环跨国产业链"与"绿智赋能生态链"两大维度的创新成果，体现其作为"侨企"与"链主"的双重角色使命 [2] - APP作为印度尼西亚华侨企业，1992年进入中国，本次参展通过"中印尼集锦墙"展示其连通中印尼及"一带一路"沿线国家产业、经贸、人文的实践 [2] 产品与技术展示 - 公司首次在国内展出来自印度尼西亚的环保包装纸品Enza Shield高阻隔牛皮纸，采用100%原生木浆和轻量级食品级无塑涂层，具备耐油、防水、热封等优异性能，且可100%生物降解和回收再生 [3] - 同时展示Foopak PFAS Free无氟防油食品卡和Foopak Bio Natura生物降解食品卡两大王牌产品，为一次性包装需求提供可持续解决方案 [3]

科技创新与金融支持 - 发展新质生产力核心在于科技创新，但技术突破到产业化落地面临挑战，需要金融活水精准滴灌 [1] - 科创企业普遍存在轻资产、长周期、高风险特点，与传统银行信贷模式存在鸿沟 [1] - 陕西金融机构通过"千企万户大走访"、转向"看理念/技术/产品"、定制综合方案等方式破解融资难题 [2] 光子产业与资金支持案例 - 光子产业是战略性新兴产业，硅基光电子技术因高带宽、高能效比等优势前景广阔 [3] - 科技成果产业化需经历"死亡之谷"中试阶段，光电子先导院提供关键设备及全流程工艺服务 [3] - 国开行陕西省分行为光电子先导院提供5亿元授信，截至2025年5月累计发放贷款2.69亿元 [4] 中欧班列产业链金融 - 中欧班列（西安）已开行18条国际干线，连接5000多种货物品类，覆盖欧亚全境 [5] - 进出口银行陕西省分行累计支持班列超4000列，资金用于运费、集结中心建设、系统升级等 [5] - 其支持使西安综保区货物出区时间从2天压缩至2小时，出口通关时间从1.6小时减至48分钟 [5] 航空产业链金融服务 - 邮储银行为瑞格机械提供245万元"小微易贷"，以下游核心企业采购合同为信用背书 [6][8] - 浙商银行西安分行10年陪伴翔辉机电，从172万"航空随享贷"到1000万追加贷款支持航空体验基地建设 [9] - 西安航空基地聚集上千家配套企业，形成国内最完整航空产业链 [6] 跨境金融与国际化布局 - 招商银行为爱菊集团提供3500万元境外放款组合方案，解决哈萨克斯坦园区资金周转问题 [10][11] - 民生银行协助大医集团制定港股上市路径，提供跨境直贷方案并引荐投资机构 [12] - 中欧班列助力爱菊集团实现哈萨克斯坦粮油作物铁路运输回国 [10] 专业化银行服务模式 - 长安银行3天内完成西安中科光电800万元"专精特新企业贷"审批放款全流程 [13][15] - 西安银行通过银团贷款整合资源，为泾河新城光伏产业园提供超20亿元资金支持 [15] - 光大银行跟进华天科技集成电路封测项目，渤海银行以"电费证"产品缓解1.5亿元年电费压力 [16]

指数表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 中证申万一带一路主题投资指数下跌0.27% 报1391.11点 成交额937.37亿元 [1] - 中证申万一带一路主题投资指数近一个月上涨8.62% 近三个月上涨8.51% 年至今上涨1.99% [1] 指数构成 - 中证申万一带一路主题投资指数选取100只盈利能力较高 盈利成长较强 且盈利较为稳定的参与一带一路建设或与一带一路国家或地区进行进出口贸易的上市公司证券 [1] - 该指数以2008年12月31日为基日 以1000.0点为基点 [1] 权重分布 - 十大权重分别为：药明康德（5.47%） 宁德时代（5.44%） 紫金矿业（5.32%） 格力电器（5.0%） 美的集团（4.76%） 五粮液（4.66%） 贵州茅台（4.62%） 立讯精密（4.02%） 迈瑞医疗（3.58%） 新易盛（3.32%） [1] - 深圳证券交易所占比53.42% 上海证券交易所占比46.58% [1] 行业分布 - 工业占比21.80% 可选消费占比18.53% 医药卫生占比16.92% 主要消费占比13.99% 原材料占比8.38% 能源占比8.08% 信息技术占比6.65% 通信服务占比4.69% 公用事业占比0.96% [2] 指数调整 - 指数样本每半年调整一次 样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 特殊情况下将对指数进行临时调整 当样本退市时 将其从指数样本中剔除 [2] 跟踪基金 - 跟踪CSSW丝路的公募基金包括：长盛中证申万一带一路 [3]

中塞经贸合作现状 - 2024年中塞进出口贸易额达57.3亿美元，同比增长31.8%，其中中方出口34.4亿美元（+27.6%），进口22.9亿美元（+38.8%），贸易顺差11.5亿美元（+10%）[1] - 中塞自贸协定生效后双方将对90%税目逐步取消关税，最终零关税税目进口额比例达95%左右[2] - 贸易增长不仅体现在总量上，还体现在商品多样化及中小企业参与度提升[2][6] 供应链与链博会成果 - 塞尔维亚工商会组织13家企业参加链博会，举行超500场会谈并签署多项合作协议[5] - 链博会成为构建韧性供应链的重要平台，解锁两国在软件、食品加工、绿色能源等领域的合作新机遇[5] - 塞尔维亚重点展示在智能制造、物流等领域的竞争优势[5] 中国投资与产业合作 - 中国投资项目对塞尔维亚钢铁、铜生产、高速公路和能源基础设施等关键行业产生变革性影响[7] - 合作扩展到数字化转型、云服务、人工智能和绿色技术领域，包括与阿里云探讨开源主权云解决方案[7] - 数字经济和绿色经济正成为双边合作的新增长支柱[7] 一带一路与基础设施 - 匈塞铁路、普平大桥和工业园区等项目成为一带一路合作典范[8] - 塞尔维亚作为东南欧物流中心，连接中国与欧盟及非欧盟市场[8] - 塞尔维亚2027发展计划重点推进医疗、教育、能源、基础设施和数字化领域建设[10] 贸易多元化战略 - 塞尔维亚通过与中国、欧盟、阿联酋等建立伙伴关系应对美国35%关税措施[11] - 加入金砖国家可开辟能源、农业、基础设施等领域的新合作机遇[12] - 塞尔维亚作为东西方桥梁能为金砖国家对话做出贡献[12]

中迪经济合作概况 - 中国连续多年成为迪拜最大贸易伙伴 2024年双方非石油贸易额超800亿美元 年增长率达19% [1] - 2015-2023年中国在迪拜投资总额达54亿美元 截至2025年上半年超6000家中国企业在迪拜商会注册 [1] - 迪拜凭借连接亚非欧的战略位置 成为共建"一带一路"重要门户 其先进基础设施和自贸区为中国企业提供全球市场通道 [1] 重点合作领域 - **科技领域**：迪拜D33议程每年数字转型项目目标创造270亿美元市场 中国在AI/大数据/区块链/物联网的技术优势可推动当地创新 [2] - **能源领域**：迪拜能源转型催生创新技术需求 中国在可再生能源与智能电网的解决方案能力成为关键合作伙伴 [2] - **电商物流**：中东消费市场扩张与中国电商配送优势契合 迪拜先进物流设施助力中国企业快速拓展区域业务 [3] 企业战略布局 - 多家中国领先企业在迪拜设立区域总部 利用当地全球连通性/一流营商环境/200国人才资源 [2] - 迪拜D33议程目标2033年经济翻番 聚焦AI/金融科技/医疗创新/清洁能源/先进制造等高增长领域 与中国技术积累高度契合 [2] 商业生态构建 - 中东商业活动依赖信任关系 建议企业设立本地办公室并招募本土人才以融入商业生态 [3] - 迪拜商会在深圳/上海/香港设三大中国办事处 为全球最多 提供市场洞察/业务对接等全方位支持 [3][4] 交流平台建设 - 迪拜商会北京论坛吸引800位中国商界领袖 围绕D33议程机遇促成实际合作落地 [5]

行业评级与核心观点 - 国泰海通给予水泥行业"增持"评级 主要基于新疆区域水泥价格维系能力优于全国及中吉乌铁路带来的需求增量 [1] - 新疆水泥行业供给格局稳固 错峰生产执行效果领先全国 2024年南疆阿克苏水泥价格稳定在470元/吨 显著高于华东区域350-430元/吨的波动区间 [1] 新疆水泥市场表现 - 2025年1-6月新疆固定资产投资增速达13% 水泥产量1946万吨 同比增长5.4% 增速较全国水平高出9.7个百分点 [1] - 新疆"三山夹两盆"地理特征限制跨区域水泥流动 形成天然价格壁垒 [1] 中吉乌铁路建设影响 - 中吉乌铁路吉国段(341公里)2025年4月启动先导工程 7月完成主线工程招标 全部由中国建筑企业中标 [2] - 中国段(213公里)全程位于新疆境内 预计将接力吉国段建设 [2] - 测算显示铁路建设总水泥需求454-640万吨 其中吉国段305-427万吨 中国段149-213万吨 年化需求81-114万吨 [2] 受益企业分析 - 青松建化已向吉国出口首批4.2万吨水泥用于铁路建设 天山股份作为新疆龙头同步受益 [1][3] - 华新水泥凭借吉国本土产能布局直接受益于当地水泥供应缺口 [3] - 中国段建设若启动将显著提升新疆水泥企业产能利用率 [3]

泰国投资环境 - 泰国是东盟第二大经济体 凭借战略区位 政策激励 成熟产业基础及消费市场潜力成为全球投资者布局东盟的重要枢纽之一[2] - 中国连续12年稳居泰国最大贸易伙伴地位 2023及2024年中国连续两年成为泰国第一大外资来源国[2] - 泰国政府推动"泰国4 0计划" 重点发展智能电子 新一代汽车制造 数字经济等十二大目标产业[2] - 泰国推出"东部经济走廊"及"投资促进法"等政策优化营商环境吸引外商投资[2] 中泰经贸合作 - 中国共建"一带一路"倡议与泰国"东部经济走廊"发展战略深度对接 两国在数字经济 人工智能 跨境电商 绿色发展等领域打造新增长点[4] - 2024年初中国与泰国签署国际贸易"单一窗口"合作框架协议及AEO互认安排以提升海关通关便利[4] - 中泰正加快磋商《中泰经贸合作五年发展规划共同行动计划（2025-2029）》以加强经贸合作 推动产业升级及基础设施建设[4] 中国企业投资领域 - 中国企业出海泰国热门领域包括汽车及电池 食品饮料 运动服饰 电子产品等[2] - 安永发布中文版《泰国投资指南》涵盖税收政策 投资激励 设厂选址等实操内容助力中国企业投资[2] 政策支持 - 泰国政府通过"东部经济走廊"战略与外商投资政策形成协同效应[2][4] - 中泰两国通过高层互访及协议签署建立制度性合作框架[4]

中国企业国际化发展 - 中国北方国际合作股份有限公司在克罗地亚承建塞尼风电项目和科尔拉特光伏项目，助力当地清洁能源发展 [1] - 公司通过项目实践培养当地人才，如克罗地亚工程师马丁娜·罗吉奇从助理工程师成长为首席土木工程师 [1] - 公司支持外籍员工赴华交流学习，安排参观高铁枢纽、大型桥梁等现代化工程，促进技术经验共享 [2] 克罗地亚能源项目进展 - 科尔拉特光伏项目是克罗地亚目前最大的光伏项目，由中国企业承建 [1] - 塞尼风电项目和科尔拉特光伏项目为克罗地亚的清洁能源生产和绿色转型提供重要助力 [2] 中外技术合作与人才培养 - 中国企业团队为外籍员工提供执业资格考试支持，帮助其通过克罗地亚注册施工工程师资格考试 [1] - 外籍工程师通过参与中企项目迅速积累经验，全面负责施工组织与协调工作 [1] - 外籍员工表达继续参与更多中企绿色能源项目的意愿，希望把清洁电力送往克罗地亚各地 [2]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.75% 深成指涨0.31% 创业板指涨0.72% 北证50指数跌0.54% [1] - 沪深京三市半日成交额11595亿元 较上日放量6亿元 全市场超2000只个股上涨 [1] 板块表现 - 涨幅居前板块：雅下水电、证券、机场航运、CRO、银行 [1] - 跌幅居前板块：海南自贸区、军工装备、铜缆高速连接、电网设备 [1] 个股表现 - 雅下水电概念股大涨 苏博特、西宁特钢、华新水泥等多股走出3连板 [1] - 证券板块国盛金控触及涨停 [1] - 钢铁板块柳钢股份7天6板 酒钢宏兴、西宁特钢封板涨停 [1] - CRO概念股昭衍新药涨停 美迪西、海特生物涨幅居前 [1] - 银行板块齐鲁银行、农业银行涨超3% [1] - 海南自贸区板块海马汽车、凯撒旅业、欣龙控股跌超5% [1] - 军工装备板块广联航空跌超10% 北方长龙、长城军工跌幅居前 [1] 涨停天梯榜 - 5连板：柳钢股份 [2] - 4连板：南矿集团 [3] - 3连板：永达股份、保利联合、易普力等27只个股 [3] 最强风口榜 - 一带一路：板块内25家涨停 20只连板股 最高连板数6天4板 代表股南矿集团、山河智能 [4] - 西部大开发：板块内14家涨停 9只连板股 最高连板数7天6板 代表股柳钢股份、西宁特钢 [5] - 水利：板块内11家涨停 11只连板股 最高连板数3天3板 代表股中设股份、国机重装 [6] 市场热点 - 雅下水电概念：西藏雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资约1.2万亿元 将创造数十万就业岗位 每年为西藏带来200亿元财政收入 相关个股基康技术、铁建重工、深水规院 [8] - CRO概念：全球CRO市场规模从2020年592亿美元增长至2024年927亿美元 年均复合增长率9.93% 预计2025年达975亿美元 中国CRO行业迅猛崛起 相关个股昭衍新药、凯莱英、美迪西 [9] - 钢铁行业：中钢协会议要求严控增量与畅通退出 防范产能过剩风险 相关个股盛德鑫泰、柳钢股份、酒钢宏兴 [11]