财务数据变动 - 交易性金融资产期末余额较期初增加41.07%，主要因购买结构性存款 [4] - 应收账款期末余额较期初增加45.31%，因销售周期导致应收款波动 [5][6] - 应付账款期末余额较期初增加45.23%，因执行采购协议支付货款 [7] - 应付职工薪酬期末余额减少66.14%，因支付上年度计提奖金 [8] - 应交税费期末余额增加139.07%，因经营情况调整税费计提 [9] 现金流与投资活动 - 经营活动现金流净额-9,934.3万元，受结算周期及库存增加影响 [15] - 投资活动现金流净额-3,598.12万元，主要用于交易性金融资产投资 [16] - 筹资活动现金流净额383.55万元，因增加银行借款 [17][18] - 委托理财额度从5亿元上调至8亿元，期限延长至12个月 [29][42] 重大合同与子公司动态 - 与施耐德签署分销协议，采购目标金额34.5亿元（不含税），已履行8.64亿元 [19] - 为全资子公司苏州供应链提供1.8亿元担保，支持其与天正电气的销售协议 [27][34] - 苏州供应链注册资本1亿元，主营电子元器件及供应链服务 [35] 董事会决议事项 - 董事会全票通过2025年第一季度报告 [24][26] - 批准调整委托理财额度及期限的议案 [30][42] - 授权管理层签署子公司担保协议相关文件 [27][34]

公司财务与投资 - 2024年公司及子公司使用不超过10亿元闲置自有资金进行委托理财，截至年底未到期理财余额为5.13亿元 [1] - 2025年拟向金融机构申请不超过12亿元综合授信额度，授权融资领导小组审批单项融资计划 [11] - 2024年度计提资产减值准备，董事会认为符合会计准则并公允反映财务状况 [12][57] - 公司对前期会计差错进行更正及追溯调整，董事会认为调整后财务数据更客观真实 [16][58] 薪酬与关联交易 - 2025年度董事薪酬方案因利害关系全体董事回避表决，将提交股东会审议 [2][55] - 2025年度高级管理人员薪酬方案获三票同意通过 [4] - 2025年度日常关联交易议案获三票同意通过，关联董事回避表决 [7][8] 公司治理与股东会 - 2024年年度股东会定于2025年5月20日召开，采用现场与网络投票结合方式 [22][29] - 独立董事独立性评估确认两名独立董事符合法规要求 [17][18] - 2024年度独立董事述职报告获通过，将在股东会述职 [19][20] 监事会审议事项 - 监事会审议通过2024年度报告、2025年一季度报告，认为内容真实准确 [47][49] - 2024年度利润分配预案拟不进行分配，监事会认为符合公司章程 [52] - 2024年度内部控制自我评价报告获监事会认可 [54]

行业概况 - 2024年中国手机市场出货量达3.14亿部，同比增长8.7%，结束连续两年下滑趋势，其中智能手机出货量2.94亿部，同比增长6.5%，占比93.7%，增长动力来自5G网络覆盖深化和消费补贴政策（如以旧换新）[5] - 2024年全球智能手机出货量12.4亿部，同比增长6.4%，功能机市场规模244.9亿元，呈下降趋势[5] - 2024年中国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.9万辆，同比增长3.7%和4.5%，新能源汽车销量占比超40%，年产量首破1000万台，汽车电子市场规模达1.16万亿元，同比增长5.6%[6] 公司经营 - 主营业务包括手机整机及主板研发生产销售，近年拓展IoT模块加工和车载中控板设备业务，但销售规模因市场环境变化和竞争力不足而下降[6] - 2024年营业收入3.61亿元，同比下降13.62%，营业利润750.23万元，同比下降65.50%，归母净利润511.11万元，同比下降63.37%，扣非后归母净利润为-1397.55万元[9][10] - 2024年计提资产减值损失617.26万元和信用减值损失272.97万元，合计减少利润总额890.23万元[47][48][50][52] 财务与资本运作 - 2024年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[4] - 拟使用不超过4.7亿元自有闲置资金购买短期理财产品，期限不超过12个月，类型包括银行理财、券商理财和信托产品[11][13][14][16] - 计划以集中竞价方式回购6000万-1.2亿元股份，价格不超过4.5元/股，用于员工持股计划或股权激励，回购期限为股东大会通过后12个月内[55][56][62][63][65][66] 公司治理 - 天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[3] - 2024年内部控制评价报告和审计报告获监事会审议通过[37][39] - 会计政策变更执行财政部《企业会计准则解释第17号》和《18号》，涉及流动负债划分和保证类质量保证处理，自2024年1月1日起实施[77][78][80][82] 风险警示 - 因2024年扣非后净利润为负且调整后营收低于3亿元，触及退市风险警示条件，股票将被实施*ST[10]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告及多项董事会、监事会决议公告，涉及财务数据、股东信息、重要事项进展，还计划进行委托理财、证券投资，签订关联交易协议并召开年度股东会 [13][22] 主要财务数据 - 第一季度报告未经审计 [3][12] - 存在需说明的非经常性损益项目情况 [3] - 部分主要会计数据和财务指标发生变动并有原因说明 [4] 股东信息 - 披露普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况 [5] - 无持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 [5] 其他重要事项 - 股份回购期限届满，累计回购5,537,350股，占总股本1.88%，成交总金额40,454,553.49元 [5] - 美国诉讼案原告破产，上诉程序暂时中止，公司持续关注进展 [6] - 扩建年产4万吨牛磺酸食品添加剂项目处于施工建设收尾阶段，即将验收 [8] - 新设立全资子公司福维乐宠物食品（武汉）有限公司，注册资本200万元 [9] 董事会决议 - 审议通过2025年第一季度报告 [13] - 同意公司及子公司最高额度不超7.5亿元自有资金委托理财，额度可滚动使用，有效期12个月，需股东会审议 [15] - 同意公司及子公司最高额度不超5,000万元自有资金证券投资，额度可滚动使用，有效期12个月 [18] - 同意与浙江双子签订总金额不超1,000万元的设备制造及系统集成供应框架协议，关联董事回避表决 [18] - 定于2025年6月24日召开2024年年度股东会 [20] 监事会决议 - 认为2025年第一季度报告内容真实、准确、完整 [23] - 认为与浙江双子的关联交易决策程序合规，定价公允，同意交易 [24] 委托理财 - 资金用于购买短期理财产品，最高额度7.5亿元，可滚动使用，有效期12个月 [27][30] - 已通过董事会审议，需股东会审议，不构成关联交易 [32][33] - 存在市场、政策等风险，有相应风控措施 [34][35] 证券投资 - 投资包括新股配售等多种行为，最高额度5,000万元，可滚动使用，有效期12个月 [41][43] - 已通过董事会审议，无需股东会审议，不构成关联交易 [46][47] - 面临金融市场波动等风险，有相应风控措施 [48][49] 关联交易 - 与浙江双子签订总金额不超1,000万元的框架协议，构成关联交易 [56] - 关联方浙江双子情况：类型、住所、法定代表人等信息明确，财务状况良好，具备履约能力 [58][61] - 交易经董事会、独立董事审议通过，无需股东会审议和有关部门批准 [56][57]

公司财务与投资活动 - 公司计划使用不超过人民币40,000万元的闲置自有资金进行委托理财，投资低风险、流动性较好的理财产品，包括结构性存款、大额存单、货币基金等，期限为12个月 [11] - 公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务，累计不超过2,000万美元，主要用于控制汇率波动风险，业务包括远期结售汇和外汇期权 [20][22] - 公司拟开展票据池业务，额度不超过人民币2亿元，用于集中管理应收票据，优化资金使用效率 [42][44] 公司关联交易 - 公司与关联方的日常关联交易遵循公平、公允、合理的原则，定价采用"成本加成"方式，综合考虑模具结构复杂程度、产能利用率等因素 [4] - 关联交易围绕公司日常经营展开，有利于拓展销售渠道、降低成本和提升技术，不会损害公司及股东利益 [5] 公司财务健康状况 - 2024年度公司计提减值准备共计1,347.04万元，包括信用减值损失114.53万元、存货跌价损失368.14万元和长期股权投资减值损失864.37万元 [51][53][55] - 计提减值准备将减少公司2024年度利润总额1,347.04万元，但符合会计准则，能更公允反映财务状况 [56] 公司治理与信息披露 - 公司将于2025年5月8日举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，通过网络互动方式与投资者交流 [32][34] - 公司董事会已审议通过委托理财、外汇衍生品交易和票据池业务等议案，部分事项需提交股东大会审议 [12][24][49] 行业与业务范围 - 武汉飞恩微电子有限公司专注于压力传感器、MEMS产品、汽车零部件等设计制造，注册资本2,862.13万元人民币 [1] - 浙江翠展微电子有限公司主营集成电路芯片设计及服务、半导体器件制造等，注册资本5,981.26万元人民币 [2]

公司财务与投资决策 - 公司计划使用不超过5亿元人民币闲置自有资金进行委托理财，主要购买安全性高、流动性好的理财产品，期限不超过12个月 [59] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.15元（含税），总计派发21,249,612元 [45] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度22.5亿元，用于流贷、承兑、保函等业务，担保方式为信用 [57] 关联交易情况 - 预计2025年与关联方华新科技、中车产投及其控股企业的日常关联交易金额不超过2,600万元，涉及租赁办公场所及物料装备销售/采购 [6] - 关联交易定价遵循市场公允原则，付款条件参照行业标准，不影响公司独立性 [14][15] - 独立董事及监事会均认为关联交易程序合规，未损害中小股东利益 [16][17][84] 公司治理与会议安排 - 2024年度股东大会将于2025年5月21日召开，审议董事会工作报告、财务决算、利润分配等12项议案 [19][65] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式，股权登记日为2025年5月15日 [20][29] - 第六届董事会第十一次会议全票通过2024年年度报告、内部控制评价报告等17项议案 [36][50][63] 审计与制度建设 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构 [58][82] - 制定《舆情管理制度》《会计审计机构选聘制度》以完善公司治理 [62] - 2024年度计提资产减值准备获监事会认可，认为符合企业会计准则 [44][74] 经营与战略规划 - 2025年财务预算报告显示公司将持续优化资金使用效率，提升整体业绩 [53][55] - 委托理财及关联交易均围绕主营业务需求展开，旨在扩大市场份额并保障经营稳定性 [13][59] - 社会责任报告与内部控制评价报告披露公司合规运营及可持续发展举措 [51][50]

公司治理与监事会决议 - 公司第十一届监事会第八次会议于2025年4月24日召开，应到监事3人，实到3人，会议合法有效[2] - 会议审议通过7项议案，包括2024年度监事会工作报告、财务决算报告、年度报告及利润分配预案等，所有议案均获全票通过[2][3][6][10][14][17][19][22] - 各项议案需提交2024年年度股东大会审议[4][7][11][15] 财务业绩与利润分配 - 2024年合并报表归母净利润2.49亿元，母公司净利润2.27亿元，累计未分配利润14.84亿元[27] - 利润分配预案为每10股派现0.50元（含税），合计派发现金2964.52万元，分红总额4743.23万元，占归母净利润比例19.02%[12][27][28] - 计提资产减值准备1.62亿元，影响归母净利润1.36亿元，主要涉及应收账款坏账准备3683.92万元及存货跌价准备4202.25万元[16][34][35][36] 资金管理与投资活动 - 拟使用不超过10亿元自有闲置资金进行委托理财，期限12个月，投资低风险金融机构理财产品[41][42][43] - 计划开展10亿元额度外汇衍生品交易，包括远期结售汇、外汇掉期等，用于对冲海外业务汇率风险[48][49][50][51] 审计机构续聘 - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用78万元（含内控审计20万元），该所2024年业务收入50.01亿元[58][59][66] - 立信近三年受行政处罚5次、监督管理措施43次，但项目团队近三年无执业违规记录[62][64] 股份回购计划 - 拟以1-2亿元自有或自筹资金回购A股，价格不超过15元/股，期限12个月，回购股份用于股权激励或员工持股计划[73][74][75][79][80] - 按上限测算可回购1333.33万股（占总股本2.25%），回购后公司总资产、净资产占比分别为2.45%、6.79%，不影响持续经营能力[85][89]

公司自有资金现金管理 - 董事会审议通过自有资金现金管理议案，无需提交股东大会审议 [1] - 公司资产负债率为30.27%，财务状况健康，使用闲置资金理财不影响日常运营 [3] - 理财产品将列报在资产负债表"其他流动资产"或"交易性金融资产"项目 [3] 关联交易情况 - 子公司三角保理拟提供不超过5000万元应收账款保理服务滚动额度 [6][11] - 2024年与三角集团实际发生关联交易金额3664.03万元，符合协议约定 [9] - 与中国重汽自2024年6月28日起不再具有关联关系 [10] 会计师事务所续聘 - 拟续聘信永中和会计师事务所，2024年审计费用90万元 [19][26] - 信永中和2023年业务收入40.46亿元，上市公司审计客户364家 [20] - 项目团队近三年无执业违规记录 [24] 会计政策变更 - 执行《企业会计准则解释第18号》，调整保证类质量保证会计处理 [33][36] - 变更采用追溯调整法，不影响公司财务状况和经营成果 [38] 经营数据 - 2024Q4轮胎产品价格同比上涨0.19%，原材料成本同比上涨16.3% [39][40] - 2025Q1轮胎产品价格同比上涨1.87%，原材料成本同比上涨12.5% [44][45] 利润分配方案 - 拟每股派发现金红利0.53元，合计4.24亿元，分红比例38.45% [89] - 方案尚需股东大会审议通过 [90] 董事会决议 - 审议通过2024年度报告、利润分配方案等多项议案 [60][61][66][67] - 通过可持续发展工作管理架构议案，设立专门委员会推进相关工作 [80] - 决定于2025年6月27日召开2024年年度股东大会 [85]

审计机构评估 - 公司聘请华兴会计师事务所作为2024年度审计机构及内部控制审计机构 经评估认为其资质合规 履职独立且勤勉尽责 [1] - 华兴会计师事务所成立于1981年 2019年更名为现用名 组织形式为特殊普通合伙 注册地址位于福州 首席合伙人为童益恭 [1][2] - 截至2024年底 华兴拥有71名合伙人 346名注册会计师 其中182人签署过证券服务审计报告 2024年审计业务收入35 599 98万元 证券业务收入19 714 90万元 [2] - 2024年华兴为91家上市公司提供年报审计服务 覆盖制造业 信息技术服务业等8个行业 上市公司审计收费总额11 906 08万元 [2][3] 项目团队构成 - 项目合伙人杨新春2006年取得注册会计师资格 近三年签署多家上市公司审计报告 签字注册会计师张凤波及复核人林招通均具备10年以上从业经验 [3] - 项目团队成员近三年未受刑事处罚或监管措施 华兴及项目组均不存在影响独立性的情形 [5][6] - 华兴近三年因执业行为受4次监督管理措施 13名从业人员受3次监管措施及3次自律措施 未发生民事诉讼 [7] 质量管理体系 - 华兴已购买累计赔偿限额8 000万元的职业保险 未计提职业风险基金 近三年无执业导致的诉讼 [8] - 审计过程中华兴就重大会计事项进行专业咨询 建立意见分歧解决机制 2024年未出现重大分歧 [9][10] - 实施三级质量复核程序 包括项目组复核 质量复核及风险管理措施 质量控制部门定期测试关键控制点 [11][12] 财务数据披露 - 2024年公司合并报表净利润亏损3 86亿元 可供分配利润22 91亿元 母公司可供分配利润1 86亿元 决定不进行利润分配 [21][22][23] - 计提信用减值损失2 774 45万元 资产减值损失4 534 68万元 合计减少利润总额7 309 13万元 [28][30] - 确认其他非流动金融资产公允价值变动损失2 19亿元 2025年一季度继续损失1 505 22万元 [63][66] 资金管理规划 - 拟使用不超过20亿元闲置自有资金购买理财产品 类型包括固定收益型 浮动收益型等 期限12个月 [43][46] - 担保额度计划为子公司提供不超过40亿元融资担保 其中对资产负债率超70%子公司担保不超过5亿元 [34][36] - 截至公告日 公司有效担保余额13 5亿元 占净资产32 22% 新增担保获批后累计额度将达53 5亿元 占净资产127 68% [40] 会计政策变更 - 执行财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》及解释第17号 第18号 涉及数据资源确认 负债划分及质量保证会计处理 [53][54][55] - 变更采用未来适用法 不影响当期财务状况及经营成果 董事会认为变更后能更公允反映公司财务数据 [56][58] 董高责任险安排 - 拟为董事及高管购买年度责任险 保额不超过5 000万元 保费不超过90万元 投保人为公司 被保人涵盖全体董事及高管 [68][69]

公司财务数据与会计政策 - 2025年第一季度财务报表未经审计，主要会计数据按人民币列报，币种为人民币[3] - 因财政部2024年会计准则变更，公司将保证类质量保证产生的预计负债从"销售费用"调整至"营业成本"列报，并对上年同期数追溯调整[3] - 非经常性损益项目适用，需对未列举项目及金额重大的非经常性损益项目说明原因[4] 股东信息与公司治理 - 公司股东信息显示冯长江担任监事期间股份转让需按《公司法》执行[5] - 第二届董事会第七次会议审议通过16项议案，包括2024年度总经理工作报告、董事会工作报告等，均获全票通过[9][10][11][13] - 独立董事津贴为每人12万元/年（税前），非独立董事不领取津贴[21] 利润分配与资金管理 - 2024年度利润分配方案拟每10股派发现金红利7.50元（含税）并以资本公积金转增2股[19] - 2025年中期现金分红规划为盈利时分红比例不低于净利润10%且不高于20%[19] - 增加闲置自有资金委托理财额度至10亿元，投资低风险高流动性品种，期限至2026年2月6日[42][77][79] 关联交易与业务发展 - 2025年度预计与博实股份、合肥旭龙等关联方交易，金额以市场公允价格为基础[63][70] - 关联交易预计无需股东大会审议，独立董事专门会议已审议通过[61][62] - 向银行申请综合授信额度不超过20亿元，用于经营发展需求[45] 组织架构与制度建设 - 调整公司组织架构以优化治理结构，授权管理层实施具体调整[48] - 修订《董事会战略委员会工作制度》以提升ESG管理水平[50] - 2024年年度股东大会定于2025年5月30日召开，审议相关议案[55]