市场表现 - 恒生指数报收24858 82点 单日跌幅0 89% [1] - 恒生科技指数报收5460 3点 单日跌幅1 56% [1] 行业板块动态 - 半导体板块整体走弱 其中中芯国际股价单日跌幅超过8% [1] - 消费电子和机器人相关题材表现低迷 [1] - 有色金属和建材板块逆势活跃 [1]

消费电子业务发展 - 公司在消费电子品类具有先发优势，覆盖国内外较多品牌客户 [1] - 产品应用范围包括键盘、手机和笔记本电脑机身背板、平板配件、耳机及无线充电器等 [1] 未来增长驱动因素 - 增量空间来自新客户拓展及市场份额提升 [1] - 通过开发新应用场景挖掘潜在需求以推动业务规模增长 [1]

涨停个股表现 - 8月8日A股市场共计74只个股涨停 [1] - 国机精工连续5日涨停 属于航天军工行业 [1] - 华光环能连续4日涨停 属于电力行业 [1] 连板股行业分布 - 消费电子行业*ST宇顺连续6日涨停 [1] - 液冷服务器行业日海智能连续4日涨停 [1] - 天然气行业洪通燃气连续4日涨停 [1] - 啤酒行业ST西发连续3日涨停 [1] - 军工信息化行业*ST奥维连续3日涨停 [1] 两连板个股情况 - 医疗器械行业尚荣医疗连续2日涨停 [1] - 稀土永磁行业宁波韵升连续2日涨停 [1] - 脑机接口行业际华集团连续2日涨停 [1] - AI智能体行业吉视传媒连续2日涨停 [1] - 商业航天行业上海港湾连续2日涨停 [1] - 医疗器械行业塞诺医疗连续2日涨停 [1]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.66%报24916.15点，恒生科技指数跌0.99%报5491.66点，国企指数跌0.61%报8926.67点，红筹指数涨0.42%报4283.09点 [1] - 大型科技股集体表现低迷但总体跌幅不大，阿里巴巴跌1.7%，百度、腾讯跌超1%，小米、京东、美团跌幅在0.7%以内 [1] - 半导体芯片股走低，权重中芯国际跌超5%，宏光半导体、华虹半导体跟跌 [1] - 黄金股逆势上涨，招金矿业、紫金矿业、潼关黄金涨超2% [1] - 重型机械股普涨，中联重科涨超4%，电力股、建材水泥股、高铁基建股多数上涨，中国中冶涨超6% [1] 公司业绩 - 中国移动上半年收入5438亿元，通信服务收入4670亿元同比增长0.7%，净利润842亿元同比增5% [2] - 中芯国际上半年销售收入44.6亿美元同比增长22%，二季度销售收入22.09亿美元环比下降1.7% [2] - 华虹半导体二季度销售收入5.66亿美元同比增加18.3%，净利润800万美元同比增加19.2% [2] - 美高梅中国上半年收入166.61亿港元同比增长2.73%，净利润23.83亿港元同比减少11.25% [2] - 信达生物上半年总产品收入超52亿元同比增超35%，第二季度产品收入超27亿元同比增长超30% [2] - 太平洋航运上半年营业额10.2亿美元同比减少21%，净利润2560万美元同比减少56% [2] - 亚洲水泥上半年收入24.96亿元同比下降7.2%，净利润1.14亿元同比扭亏为盈 [3] - 再鼎医药上半年总收入2.16亿美元同比增长15.35%，净亏损8916.5万美元同比收窄33.33% [3] - 德康农牧预计中期生物资产公允价值调整前利润同比增加至约11亿-14亿元 [3] - 华电国际电力上半年累计发电量约1.2亿兆瓦时同比降约6.41% [4] - 龙源电力前7个月累计完成发电量4598.12万兆瓦时同比下降0.6% [5] - 时代中国控股前7月累计合同销售额约32.02亿元同比减少37.78% [6] - 东风集团预计中期归母净利润下降90%到95% [7] 行业观点 - 市场对部分细分行业呈现信心增强趋势，财报披露前的盈利预期仍在上修 [8] - 科技股近期盈利预期有小幅下调，主要缘于外卖补贴扰动的几家互联网平台 [8] - 新能源汽车、半导体及消费电子盈利预期普遍呈上修态势 [8] - 新能源车与半导体的业绩预期分歧较大，隐含更高的弹性空间 [8] - 消费电子业绩预期虽分化较小，但景气确定性强 [8] - 港股科技、消费资产与当前产业发展趋势更契合、基本面更优，或吸引南下持续流入 [9] - 消费结构正在发生变化，AI应用等港股稀缺性资产或更受市场关注 [9] - 7月中国官方制造业和非制造业景气度均边际放缓，显示经济仍在修复但节奏反复 [9] - 国内政策托底、企业盈利改善趋势延续以及积极资金流向形成共振，港股中期仍有望延续渐进式上行 [9]

股价表现 - 截至2025年8月7日收盘，超频三股价报6.88元，较前一交易日下跌0.03元，跌幅0.43% [1] - 当日成交量为15.4万手，成交金额达1.06亿元，换手率为3.37% [1] 主营业务 - 主营业务涵盖锂离子电池材料、电子产品散热器件及LED产业链相关业务 [1] - 所属概念板块包括消费电子、AI手机、动力电池回收等多个热门领域 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入4.74亿元，同比增长18.47% [1] - 归母净利润1130.85万元，较上年同期实现扭亏为盈 [1] - 经营活动产生的现金流量净额达8813.57万元，同比大幅改善 [1] 资金流向 - 8月7日主力资金净流出2020.16万元，占流通市值的0.64% [1] - 近五个交易日累计净流出1628.28万元，占流通市值的0.52% [1]

私募证券产品备案总量 - 2025年7月私募证券产品备案数量达1298只 环比增长18% 创近27个月最高纪录 [1][2] - 2025年累计备案总数达6759只 同比增长61.39% [2] 按策略分类备案分布 - 股票策略备案887只 占比68.34% 环比增长24.58% 为绝对主力策略 [1][3] - 多资产策略备案162只 占比12.48% 环比增长5.88% [1][3] - 期货及衍生品策略备案125只 占比9.63% 环比增长1.63% [1][3] - 组合基金备案48只 占比3.70% 环比增长14.29% [1][3] - 债券策略备案46只 占比3.54% 环比增长4.55% [1][3] - 其他策略备案30只 占比2.31% 环比增长15.38% [1][3] 量化策略细分表现 - 量化私募产品总备案620只 环比增长19% [4] - 股票策略中指数增强产品备案321只 环比增长52.13% 占股票策略总量67.15% [3][4] - 量化CTA策略备案80只 环比增长14.29% 占期货及衍生品策略100% [4] - 复合策略备案31只 环比下降16.22% [4] - 宏观策略备案9只 环比增长28.57% [4] 头部机构备案情况 - 13家机构备案数量超10只 其中12家为百亿以上规模量化私募 [6][7] - 宽德私募备案31只居首 明汯投资备案26只 世纪前沿备案22只 [6][7] - 九坤投资备案20只 诚奇资产备案17只 [6][7] - 鸣石基金等7家百亿量化机构备案量均超10只 [6][7] - 50-100亿规模机构中上海孝庸私募备案10只 [6][7] 市场驱动因素 - A股市场回暖提振信心 沪指突破3600点创年内新高 [4][5] - 量化策略产品展现超额收益能力 吸引机构及个人资金配置 [4][5] - 行业监管优化使头部效应凸显 优质管理人产品竞争力提升 [4][5]

7日早盘，沪指盘中震动上扬，再创年内新高；创业板指弱势下探，场内超2900股飘绿。 到午间收盘，沪指涨0.12%报3638.4点，深证成指跌0.13%，创业板指跌0.52%，科创50指数涨0.66%，沪深北三市合计成交12062亿元。 盘面上看，医药、钢铁、稳妥、煤炭、有色等板块走低；半导体板块强势拉升，券商、地产、酿酒等板块上扬，芯片、消费电子概念等活跃。 荣顺鑫汇表明，短期商场在流动性的支撑下有望保持高位震动，后续伴随美联储重启降息以及中美商洽发展，商场在阅历震动后有望进一步上涨：盈余方 面，估计A股企业盈余连续筑底走势，下半年增速边际小幅回升，中性假设下，2025年全A非金融净利润增速估计在1.8%左右。流动性方面，估计美联储有 望于9月重启降息，国内货币政策宽松窗口有望再度开启，宏观流动性保持富余。在国内广谱利率继续下行的背景下，居民与非银机构对权益财物的装备需 求正逐步提高，中长期资金有望进一步入市，估计微观资金面将保持富余。行业装备上，相对看好生长与金融板块的体现。 ...

控制权变更交易 - 矽睿科技拟通过协议收购安车检测控股股东贺宪宁持有的1472.24万股股份（占总股本6.43%），转让单价21.84元/股，总价款3.22亿元，较停牌前26.15元/股折价17% [2][3] - 交易包含表决权委托条款，贺宪宁将额外13.57%股份表决权委托给矽睿科技行使，使其合计控制20%表决权，后续限售解禁后将完成股份转让 [2] - 交易完成后安车检测控股股东变更为矽睿科技，实际控制人变更为"无实际控制人"状态 [2] 矽睿科技背景 - 公司2012年成立于上海，聚焦智能传感器领域，产品涵盖智能运动感知系统、磁传感解决方案等六大矩阵，覆盖智能汽车、消费电子等三大万亿级赛道 [3] - 股东结构分散，无单一持股超10%股东，主要股东包括上海联和投资（上海市国资委全资）、国家大基金参与的超越摩尔基金、云锋基金等 [3] - 高管团队中董事长叶峻兼任上海联和投资及多家上市公司职务，总经理孙臻为专职 [4] 资本市场动作 - 2023年6月以6.83亿元转让麦歌恩微电子68.28%股权给纳芯微，同年12月完成交割 [5] - 2021年及2023年两度启动IPO辅导，最新进展显示国泰海通正协助完善业务战略及募投方案 [5] 交易标的概况 - 安车检测停牌前市值60亿元，复牌前一日股价大涨11.87%至26.15元/股 [3]

行业投资评级 - 领先大市-A 维持评级 [5] 核心观点 - 钴价开启新一轮上涨周期 由供给端主导 刚果金出口禁令和印尼MHP产能放量是主要驱动因素 [1][2] - 全球钴消费结构中电动车占比43% 消费电子30% 高温合金8% 国内消费电子占比更高达43% [3] - 供给端刚果金出口禁令导致6月中国钴中间品进口环比下降61.6% MHP增量难以覆盖缺口 [4][9] - 需求端新能源汽车销量维持高增 消费电子升级带动钴酸锂需求 高温合金领域增长显著 [3][15] - 库存方面国内电解钴库存同比+300% 但进口减量将加速去库 看好钴价上涨空间 [9] 钴价周期分析 - 2017年以来经历3轮周期 前两轮由需求主导 本轮由供给主导 [13] - 2025年2月刚果金出口禁令生效后 钴价从17万元/吨上涨至25万元/吨 [14] - 刚果金历史上多次拟出台出口禁令 本次是首次通过行政手段干预市场 [43] 供给端分析 - 全球钴储量和产量高度集中 刚果金占比分别达54.55%和75.9% [21][22] - 中国精炼钴产量占全球67.5% 原料高度依赖进口 [20] - 刚果金主要生产商为洛阳钼业(11.4万吨)和嘉能可(3.82万吨) [33][36] - 印尼MHP产能快速放量 2024年产量34.08万镍吨 同比+86.4% [48] - 6月中国钴中间品进口环比-61.6% 反映刚果金禁令实质性影响 [28] 需求端分析 - 2024年全球钴消费22.2万吨 电动车/消费电子/高温合金占比43%/30%/8% [3] - 国内新能源汽车销量1286.6万辆 同比+35.5% 渗透率持续提升 [85] - 磷酸铁锂挤压三元电池市场份额 但高压中镍技术有望提升钴单耗 [86] - 消费电子领域钴酸锂需求受益于AI技术应用和5G换机潮 [92] - 高温合金需求同比+5% 主要应用于商业航天和军工领域 [99] 重点公司分析 - 洛阳钼业：全球最大钴生产商 2024年产量11.42万吨 成本优势突出 [110] - 华友钴业：全产业链布局 印尼湿法项目钴产能2.28万吨 [114] - 格林美：三元前驱体全球第二 四氧化三钴全球市占率超20% [121] - 腾远钴业/寒锐钴业/力勤资源：各具特色的钴产业链企业 [107]

股价表现 - 8月6日公司股价上涨2.56%，成交额1.66亿元，换手率11.83%，总市值34.30亿元 [1] 业务构成 - 公司主营业务为计算机外设产品，包括键盘（48.72%）、键鼠套装（23.76%）、鼠标（21.35%）及其他产品（4.90%）[8] - 海外营收占比达87.24%，受益于人民币贬值 [3] 技术研发 - 子公司捷锐科技开发人工智能柔性抓取设备，基于3D视觉和AI深度学习技术，应用于自动化生产中的快速换料需求 [2] - 子公司捷锐科技提供机器人应用程序和软件设计开发，为客户提供智能化生产解决方案 [2] - 公司设计的Hall sensor磁轴芯片已量产出货 [4] 财务数据 - 2025年一季度营业收入3.05亿元，同比增长32.90%；归母净利润2747.79万元，同比增长38.47% [8] - A股上市后累计派现9680万元 [9] 股东结构 - 截至3月31日股东户数8400户，较上期减少2.64%；人均流通股3866股，较上期增加2.71% [8] - 十大流通股东中，信澳新能源产业股票A持股63.60万股（较上期减少13.36万股），信澳智远三年持有期混合A持股29.89万股（较上期减少11.71万股）[9] 资金动向 - 8月6日主力净流入1382.25万元，近3日净流入1451.05万元 [5][6] - 主力成交额3427.72万元，占总成交额9.55% [6] 技术面分析 - 筹码平均交易成本38.97元，股价在压力位47.65元和支撑位40.25元之间波动 [7]