资本市场支持科技创新 - 优先支持取得关键核心技术突破的科技型企业上市融资 [1][2] - 持续支持优质未盈利科技型企业发行上市 [2] - 进一步发挥北交所改革试验田作用，完善科技型中小企业发行上市制度 [1][2] - 研究制定提升区域性股权市场服务能力的政策文件，探索建立债券市场"科技板" [1][2] 创业投资支持科技创新 - 设立"国家创业投资引导基金"，培育战略性新兴产业和未来产业 [1] - 扩大金融资产投资公司（AIC）股权投资试点范围至18个省份 [1] - 支持保险资金参与AIC股权投资试点 [1] - 鼓励社保基金会开展股权基金投资，支持科技创新 [1] - 鼓励发展私募股权二级市场基金（S基金） [1] 货币信贷支持科技创新 - 优化科技创新与技术改造再贷款等结构性货币政策工具 [2] - 扩大再贷款额度规模，优化支持范围和流程机制 [2] - 鼓励银行探索长周期科技创新贷款绩效考核方案 [2] - 推动政策性银行支持科技发展 [2] 科技保险支持创新 - 制定科技保险高质量发展的意见 [2] - 探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障 [2] - 开展重大技术攻关风险分散机制试点 [2] - 鼓励险资参与国家重大科技任务 [2] 财政政策引导支持 - 用好贷款贴息、风险补偿等财政工具支持企业科技创新 [2] - 持续实施科技创新专项担保计划 [2] - 落实天使投资、创业投资相关税收政策 [2] 区域与跨境金融创新 - 推动区域科技金融创新实践，开展政策先行先试 [3] - 支持外商投资境内科技型企业，提高股权投资便利性 [3] - 用好QFLP试点、跨境融资便利化试点政策，拓宽科技型企业跨境融资渠道 [3] - 支持科技型企业依法依规境外上市 [3]

杭州科创生态 - 杭州涌现出"六小龙"硬核科技企业（深度求索、宇树科技、游戏科学、云深处科技、强脑科技、群核科技），成为新质生产力时代典型样本 [1] - 杭州科创产业矩阵包括阿里巴巴、网易、海康威视、吉利控股等行业巨头及产业链中流砥柱 [1] - 杭州民营经济占GDP比重达61.5%，形成强大产业基础 [2] - 浙江大学人才培养、本土创投机构（赛智伯乐、银杏谷）和政府服务构成完整创新创业要素 [2] 政府支持政策 - 杭州政府采取"包容十年不鸣"和"阳光雨露+茁壮成长"双轨策略支持科创企业 [3] - 2023年组建三大千亿基金（科创基金、创新基金、并购基金），形成全生命周期投资矩阵 [4] - 针对未来产业发布《杭州市未来产业培育行动计划》，布局通用AI、低空经济等"5+X"领域 [8] 资本支持体系 - 浙商银行创新"人才银行"模式，为脉流科技提供3000万元信用授信 [5] - 浙商证券服务方正阀门北交所上市融资数亿元，打造专精特新标杆案例 [7] - 天堂硅谷推动汉朔科技创业板上市，成为门店数字化解决方案第一股 [7] - 玉皇山南基金小镇管理规模达1.5万亿元，集聚2300余家金融企业 [9] 产融结合模式 - 杭州大资管行业通过股权融资、并购重组等多元化服务覆盖全产业链 [5] - 金融机构采取"投早投小"与"投强投大"相结合策略，构建科创型产业矩阵 [7] - 钱塘江金融港湾联动滨江产业区，形成资本与产业隔江呼应格局 [9]

政策框架与金融支持 - 科技部等七部门联合印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》 旨在优化科技金融发展环境 [1] - 金融管理部门与科技部已基本搭建科技金融"四梁八柱" 多元金融体系初步形成 [1] - 截至2024年3月末 科技型中小企业贷款余额超3.3万亿元 同比增长24% 连续3年增速超20% [1] - 银行间债券市场投向科创企业领域余额突破1万亿元 A股上市"专精特新"企业超1900家 [1] 央行配套措施 - 人民银行将提升科技贷款投放强度 建设债券市场"科技板" 培育科技金融生态体系 [2] - 加强科技型企业跨境金融服务 推进QFLP试点和跨境融资便利化试点 [2] - 在全国推广"创新积分制"为科技型中小企业精准画像 建立重大科技任务融资对接机制 [2] - 科技部将优化"创新积分制"核心指标 推出升级版2.0 提升企业画像精准度 [2] 监管机构举措 - 金融监管总局指导银行保险机构加强科技金融服务机制建设 向科技领域倾斜帮扶资源 [3] - 在绩效考核、内部资金转移定价等方面给予倾斜 实行差异化尽职免责监管要求 [3] - 探索"贷款+外部直投"等业务模式 加强科技金融产品体系建设 [3] - 人民银行配合财政部门用足贷款贴息、风险补偿政策 发挥政府性融资担保体系作用 [3] 资本市场支持 - 证监会实施灵活精准的新股发行逆周期调节 健全投融资协调功能 [4] - 深化科创板、创业板发行上市制度改革 增强制度包容性 支持红筹科技企业回归 [4] - 对突破关键核心技术的科技企业适用"绿色通道" 加大未盈利优质科技企业上市支持 [4] - 落实"并购六条" 提高轻资产科技型企业重组估值包容度 推动科创债等创新品种发展 [4]

科技金融多元赋能新质生产力发展 - 我国正统筹推进银行信贷、债券发行、股权投资、科技保险等多元金融工具，为科技企业提供全生命周期金融服务，支持新质生产力发展 [1] - 科技部等七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，要求通过AIC股权投资试点、发展S基金等方式引导长期资本支持科技创新 [1] 银行系AIC股权投资基金发展 - AIC试点科技企业股权投资始于2021年，具有金额大、周期长、风险容忍度高等特征，截至当前全国已设立74只AIC股权投资基金，签约意向金额突破3800亿元 [2][3] - 交子工融基金作为四川省首只AIC股权投资试点基金规模达10亿元，已完成对量子科技企业的首单投资，并储备集成电路、人工智能等领域项目 [2] - 银行出资AIC股权投资基金比例上限提升至30%，其余70%需社会募集，目前多联合地方国资共同出资以深化产融结合 [3] 保险资金创新投资模式 - 保险资金通过投资S基金份额等方式参与硬科技投资，如国寿资产对北京科创基金投资50亿元，后者通过分散投资策略管理风险 [4][5] - 保险资金因负债刚性特征风险偏好较低，需建立适应新质生产力的风险管理理念，如以组合收益率替代单项目评估 [5] 国资创投机构生态构建 - 国资创投机构如国投创合从种子轮介入科技企业，今年2月联合顺为资本对武汉惟景三维科技投资数千万元 [6] - 国有创投机构探索接续投资机制，如创合松山湖创投基金直接支持科研项目，并引入产业资金形成"科研经费-创投基金-产业资金"接力链 [7] - 科技企业融资需长期耐心资本支持，资本退出周期需与企业成长周期匹配 [7]

苏河奔涌创新脉动，长风破浪再启新程。仲夏时节，一场聚焦科技创新与产业创新深度融合的盛会如约 而至。 势起风至，未来已来。在发展新质生产力的征程上，政策合力不断增强，金融支持创新的内在动能显着 提升，将持续激发各类主体的创新活力，实现科技金融与产业创新的双向奔赴。 当前，培育和发展新质生产力是推动经济高质量发展的重要着力点。科技创新和产业创新是发展新质生 产力的基本路径，离不开金融活水的精准浇灌。党的二十届三中全会对积极发展科技金融作出重要部 署。近年来，科技金融政策体系不断完善，科技金融产品矩阵日益壮大，科技金融生态环境持续优化。 本次大会聚焦科技金融与产业创新重要命题，纵论支持科技创新的方略与路径，深入探讨以创新驱动产 业升级、以金融激发创新活力，助力畅通科技、产业、金融高效循环，推进创新链与产业链深度融合。 200余家科创企业、金融机构及科技园区的代表齐聚现场。在主题演讲环节，与会专家将就资本市场赋 能科技创新、产业生态构建、新兴产业发展趋势等话题发表见解。在圆桌对话环节，嘉宾将聚焦区域协 同发展和产业链创新两大主题，探讨沿沪宁产业创新带的发展路径，共商区域协同创新之策；围绕创新 链与产业链无缝对接议题， ...

金融开放与合作 - 中国金融开放为全球资金提供良好资产配置机会 外资银行和保险机构总资产超过7万亿元 [1] - 外资保险公司市场份额从2013年4%提升至目前9% 外资银行衍生品业务国内市场占比近20% [1] - 中资机构在70多个国家和地区展业 促进双边贸易和相互投资 [1] 科技金融发展 - 中国成为全球最活跃创新高地之一 在航空航天、量子科技、人工智能等领域不断突破 [1] - 国际机构投资中国科创企业获得丰厚回报 投资者日益看好中国科技发展潜力 [1] - 金融监管总局推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等试点 [1] 养老金融市场 - 中国2035年60岁以上人口将突破4亿 银发经济规模有望达30万亿元 [2] - 中国三支柱养老体系发展不平衡 第三支柱起步晚但潜力大 [2] - 推动健全多层次养老保险体系 扩大养老理财、养老储蓄等试点 [2] 财富管理行业 - 中国信托、理财、保险资管受托管理资产规模年均增速约8% 成为全球第二大财富管理市场 [2] - 居民财富管理需求向多元化、专业化配置转型 [2] - 支持外资机构在理财投资、资产配置等领域加大布局 [2] 未来金融开放方向 - 金融监管总局将拓展金融开放广度和深度 稳步扩大金融制度型开放 [3] - 复制推广自贸区、自贸港扩大制度型开放经验 支持外资参与更多金融试点 [3] - 对标国际高标准经贸协议金融规则 探索更大幅度开放 [3]

券商"五篇大文章"试评价结果 - 监管采用"一对一"方式向参评券商通知试评价得分 拟将试评价得分作为正式评价主要依据 [1] - 试评价结果未公开发布 通知方式与证券公司分类评价结果相同 [1] - "一对一"通知方式旨在保障结果对券商的约束力 同时降低市场关注度 [1] 评选规则与头部券商优势 - 债券融资是考核重点 基础分100分 债券承销名列前茅可加30分 [2] - 债券承销领域头部券商优势显著 中信证券、国泰海通、中信建投在多项指标中位列前三 [2] - 仅排名前50的券商可获得加分 加分分为四个档次(1-10名、11-20名、21-30名、31-50名) [2] - 150家证券公司中 需跻身各细分指标前三分之一才能获得加分 [2] - 规模大、综合竞争力强的券商更具优势 小型券商跻身前50难度较大 [2] 科技金融占比与细分指标 - 科技金融在100分基础分中占比最大 定量指标90分中科技金融占50分 [2] - 科技金融50分细分为五大方面：股权融资(16分)、并购重组交易(12分)、债券融资(10分)、股权投资(6分)、私募股权投资(6分) [3] - 科技金融细分评价指标多达5项 绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融仅有1-2项 [4]

科创债ETF获批 - 首批科创债ETF正式获批 10家头部基金公司产品中有6只在上交所上市 4只在深交所上市 [1] - 科创债ETF推出背景为科技金融成为国家战略核心 科创债存量规模持续增长 债券ETF市场规模已突破3800亿元 [1] - 科创债ETF将引入更多资金 推动债券ETF市场规模持续增长 [1] - 此举标志着科技金融战略深化 将吸引更多资金流入债券ETF市场 对相关基金公司股价形成支撑 [1] 券商股份回购 - 2025年上半年7家上市券商回购股份金额合计20.28亿元 同比大增1058.86% [2] - 券商加强现金分红预期 研究制定公司市值管理制度并规范公司市值管理行为 [2] - 板块投资中龙头券商 牌照丰富且变现能力较强的券商投资机会值得重视 [2] 外资机构调研A股 - 年内643家外资机构调研A股公司4835家次 全球头部对冲基金Point72和高盛亚洲调研均超百次 [3] - 电子 医药生物 机械设备行业是外资关注度较高的行业 [3] - AI应用 人形机器人布局 创新药研发 分红和并购计划成为外资关注热点话题 [3] 中信建投发债获批 - 中信建投获批向专业投资者公开发行不超过200亿元永续次级公司债券 [4] - 此举为公司补充资本金提供支持 有利于增强公司抵御风险能力 [4]

湖南省大学生创新创业投融资路演活动 - 活动主题为"青春筑梦 金融赋能"，于6月27日在长沙举行，旨在通过资本赋能和资源整合推动大学生创新创业项目与资本对接[1] - 湖南省设立总规模5.05亿元的大学生创业投资基金，重点支持大学生初创项目，已累计征集2516个项目，投资决策过会141个，投资金额超7800万元[1] - 活动包括参观湖南湘江新区大学生创新创业园展厅、解读基金政策及配套服务、8个优质项目路演（涵盖高端制造、生物医药、环保技术、人工智能等领域）[1] 湖南省科技创新政策与服务体系 - 湖南省科技厅将联合相关部门优化政策环境，推动科技创新投融资服务联盟和金芙蓉基金科创生态联盟服务体系落地[2] - 湖南省近年聚焦科技成果转化，推出成果转化"二十条"，打造科创路演品牌，强化科技金融支撑（包括科技保险、科技担保等），构建多元化科技金融支持体系[2] - 通过金芙蓉科创基金和投融资联盟引导金融资源精准支持"早小长硬"科技项目[2]

科创债ETF发行 - 富国基金旗下首只科创债ETF定档7月7日发售，募集上限为30亿元 [1] - 托管机构为中信证券，后者是市场排名靠前的债券ETF做市商 [1] - 首批10只科创债ETF在6月18日上报，仅10个交易日即获批 [1] 行业动态 - 首批10只科创债ETF昨日下午集体获批 [1] - 渠道人士预测首批10只科创债ETF将在下周迎来密集发售 [1] - 这类创新型ETF填补了"科技金融"债券基金空白 [1]