机器人ETF市场表现 - 机器人ETF（562500）上涨1.19%，盘初跳空高开，延续上攻态势 [1] - 成分股表现强劲，科沃斯、中大力德收获10%涨停，石头科技上涨6.59%，新时达、瑞松科技等跟涨 [1] - 成交总额达3.67亿，交投活跃注入上涨动能 [1] 机器人ETF规模与份额 - 近1周规模增长4.61亿元，新增规模超同类基金3亿+，虹吸效应显著 [1] - 最新份额达175.99亿份，再创历史新高，位居可比基金首位 [1] - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF [2] 行业动态与战略合作 - 北京人形机器人创新中心与李宁签署战略合作，成立全国首个人形机器人运动科学联合实验室 [1] - 实验室将围绕人形机器人运动科学的前沿理论与关键技术展开联合攻关，推动科研成果转化 [1] - 国产机器人产业链积极变化，头部厂商加快推进资本化进程，有望带动全行业资本开支增加 [1] 机器人ETF产品特点 - 成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域 [2] - 帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链 [2] - 场外联接基金包括华夏中证机器人ETF发起式联接A（018344）和C（018345） [2]

工业机器人出口增长 - 上半年工业机器人出口同比增长61.5% [1] - 工业机器人出口市场份额去年跃居全球第二 [1] - 机器人应用场景多样化包括足球赛、跳舞、马拉松等 [1] 外贸企业转型与创新 - 外贸企业抓住全球能源转型趋势增加绿色产品供给 [1] - 锂电池和风力发电机组上半年出口增速均超20% [1] - 机器人产业创新活力体现在智能烹饪、清洁、送餐等领域 [1] 机器人技术发展 - 机器人功能多样化涵盖娱乐、生活服务等场景 [1] - 智能机器人技术为全球消费者生活带来便利 [1]

山东机器人产业高质量发展行动计划 - 山东省计划到2027年机器人制造产业规模突破500亿元，培育产值超20亿元的领军企业3家以上 [2] - 布局建设覆盖工业机器人、服务机器人、特种机器人和人形机器人四大领域的创新中心和平台 [2] - 行动计划包含18条措施，涵盖技术创新、产业培育、财金支持、标准建设、人才支撑和应用推广 [2] 山东低空产业发展布局 - 山东拥有经营性无人机企业1400余家，居全国第3位，涵盖工业级无人机、通航飞机、电动垂直起降飞行器（eVTOL）及关键系统等领域 [3] - 培育通用飞机和无人机整机、发动机、零部件和航空材料研发制造企业400余家 [3] - 下一步将从加强产业链建设、提升产品创新能力、深化场景应用推广、构建完善产业生态等方面发力 [4] 黄河流域（豫鲁段）横向生态保护补偿 - 山东省兑现河南2024年度生态补偿资金6207万元，累计兑现2.5亿元 [5] - 补偿机制推动黄河干流水质稳中向好，刘庄国控断面总氮年均浓度低于上一年年均值 [5] 济南市促进高质量充分就业措施 - 济南发布20条措施，包括推动经济发展扩大就业、保障重点群体稳定就业、提升技能水平促进就业等6个方面 [6] - 济南城镇新增就业每年保持在17万人以上 [6] 青岛市优化人才发展生态措施 - 青岛出台20条措施，覆盖发现识别人才、支持培养人才、赋能创业人才、服务保障人才四个方面 [7] - 提高A类学科理工类博士、硕士研究生购房补贴至30万元、20万元，给予专精特新领域人才最高60万元创业启动支持 [7] - 每年遴选60名左右产业领军人才（团队），给予最高500万元支持 [7] 杰瑞股份天然气增压站项目 - 杰瑞股份全资子公司中标阿尔及利亚国家石油公司天然气增压站项目，金额约61.26亿元 [8] - 项目位于阿尔及利亚Illizi省Rhourde Nouss气田，有助于公司拓展北非、中东地区陆上油气田一体化开发建设工程服务市场 [8]

行业趋势 - 机器人产业蓬勃发展 人工智能政策强力驱动 各行业需求呈现爆发式增长 涌现成千上万多样化应用场景 [2] - 机器人底层系统沿用多年不变模式 成为发展瓶颈 需要升级以加快新产品新项目开发落地速度 [2] 公司背景 - 墨影科技成立于2019年4月 是国内首个专注于移动协作机器人(MCR)及应用集成系统开发的初创公司 [3] - 公司被认定为深圳市海外高层次人才团队 拥有完全自主知识产权的移动机器人核心算法 多机多形态调度系统 [8] 技术突破 - 推出移动协作机器人(MCR) 将机械臂和移动机器人控制器一体化 通过一个"大脑"快速部署"手脚眼"协同作业 [4] - 开发墨影天工移动协作系统 烛微移动协作终端APP 为多个行业提供软硬件设备服务 [4] - 操作系统可统一打通工厂各类管理系统 使机器人应用更轻松 [4] 战略布局 - 中长期目标是开发适用于所有机器人应用的底层编辑系统 推动机器人新生态 [5] - 致力于开发开放通用高效的智能机器人软件操作系统 类比安卓系统对手机应用的推动作用 [5] 区域优势 - 深圳具有强硬件属性优势 一天内可找齐上下游 三天内可做出产品 [7] - 宝安区工业基础雄厚 产业链完备 机器人产业链上下游供应商集中 [7] 发展愿景 - 目标成为中国的国际化科技企业 解决机器人行业底层问题 重塑优质生态链 实现科技自立自强 [8]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 预计2025年全球新能源车销量有望达2066万辆，同比+20%，2027年有望达2723万辆，2025 - 2027年均复合增速为15% [63] - 预计2025年全球动力电池需求量为1301GWh，同比+24%，2027年为1793GWh，2024 - 2027年均复合增速为17% [63] 各部分总结 投资建议 - 建议关注低空经济与机器人产业布局领先企业、固态电池材料布局领先企业、需求持续回暖的消费电池企业、充电桩行业领先企业、电动自行车铅酸电池领军企业、高压直流继电器领先企业 [3] 行业动态 - 固态电池产业化加速推进，设备、材料、电池、应用端均有进展 [5] - 宁德时代与印尼合作项目动工，总投资近60亿美元 [5] - 发改委力争2027年底全国大功率充电设施超10万台 [5] - 多家锂电行业头部企业计划赴港上市 [5] 板块行情回顾 - 近两周锂电池板块涨5.9%、电池化学品板块涨 - 2.0%、锂电专用设备板块涨 - 3.2% [13] - 重点个股股价有不同变动，如宁德时代+2.1%、亿纬锂能+1.9%等 [13] 产业链公司个股估值 - 展示了锂电、钠电及充电桩产业链公司2025.7.11的估值情况，包括总市值、归母净利润、PE、PB等 [14] 部分锂电企业中报业绩预告 - 豪鹏科技、中材科技等企业有预增或亏损预告，给出净利润及增速 [15] 固态电池产业链 - 出光兴产拟扩产固态电解质产能，安瓦新能源固态电池样件下线等多项进展 [16] 新能源车及锂电池 - 欣旺达拟发行H股，美国企业收购工厂，宁德时代项目动工及合作，LG新能源业绩改善 [17] 钠电池产业链 - 普利特签署30MWh钠离子电池储能系统订单 [19] 其他动态 - 富临精工与川发龙蟒合资项目，赢合科技设备验收，天赐材料拟赴港上市等 [20] 高频数据跟踪 - 材料价格 - 碳酸锂等材料价格有不同变动，如碳酸锂本周6.38万元/吨，环比+4.25% [22] 高频数据跟踪 - 国内充电桩 - 2025年5月新增公共充电桩9.12万台，同比+26%、环比 - 1% [26] - 截至5月保有量、车桩增量比、总功率及利用率等有相应数据 [28] 高频数据跟踪 - 海外充电桩 - 欧盟27国2025Q1末充电桩保有量及直流桩情况，美国2025年6月末情况 [33] 高频数据跟踪 - 国内新能源车销量 - 2025年6月中汽协新能源车销量132.9万辆，同比+27%、环比+2%，1 - 6月累计693.5万辆，同比+40% [39] 高频数据跟踪 - 海外新能源车销量 - 2025年6月欧洲九国销量27.84万辆，同比+23%、环比+21%，1 - 6月累计135.44万辆，同比+26% [40] - 2025年5月美国销量13.42万辆，同比 - 5%、环比+3%，1 - 5月累计65.90万辆，同比+3% [40] 高频数据跟踪 - 全球动力电池装车 - 2025年5月装车量92.8GWh，同比+33%、环比+7%，1 - 5月累计401.3GWh，同比+39% [44] 高频数据跟踪 - 国内动力电池装车 - 2025年6月装车量58.2GWh，同比+36%、环比+2%，1 - 6月累计299.6GWh，同比+47% [51] 高频数据跟踪 - 国内储能电池 - 2025年6月储能及其他电池销量37.4GWh，同比+63%、环比+3%，1 - 6月累计173.5GWh，同比+109% [59] 全球新能源车与锂电池市场展望 - 给出全球及主要国家或地区2021 - 2027E新能源车销量及动力电池需求量预测 [61][62]

广东人工智能与机器人产业发展现状 - 广东已成为国内最大智能机器人产业集聚区，需从实验室精度转向车间可靠性以迈向全球价值链高端[1] - 2025年1-4月广东人工智能核心产业规模超770亿元，居全国第一方阵[1] - 同期工业机器人产量9.62万套（同比+31.1%），服务机器人267.08万套（同比+10.8%）[1] 行业发展瓶颈 - 硬核技术自主创新不足，应用场景技术与需求对接不精准[2] - 中小企业AI落地率低，政府主导场景开放不足，缺乏分级分类场景清单和示范基金[2] - AI算法、具身智能等领域顶尖人才集中于高校，企业高端人才缺口大，机电控算复合型人才稀缺[2] 产业升级建议 - 打造示范应用场景打通技术落地最后一公里，建立分级场景清单降低中小企业应用门槛[2] - 组织中高端重点领域机器人应用示范线，推动需求侧部署[2] - 政府部门应在供需两端提供资金、人才、税收等优惠保障政策[2] 人才问题解决方案 - 支持民企科技人才融入国家科技创新体系，完善立法支撑和激励保障机制[3] - 健全民企科技人才评价机制，提升其在国家战略人才体系中的贡献度[3] - 通过政策资源精准注入自主创新攻坚处与场景人才结合点确立全球话语权[3]

广东省人工智能与机器人产业发展专题会议 - 广东省召开专题会议推进人工智能与机器人产业发展，组织政府部门、专家学者、企业代表等参与座谈 [2] - 会议聚焦培育壮大新兴产业和前瞻布局未来产业，旨在构建协同发展的产业生态体系 [2] 华南理工大学的产业贡献 - 华南理工大学构建了人工智能与机器人领域的教育、科技、人才融合发展体系 [5][6] - "十三五"以来牵头重大重点项目30余项，在脑机接口、数字孪生等领域取得国际领先成果 [5] - 开设人工智能、智能制造、微电子等新工科专业，布局40余个省部级及以上创新载体 [6] 产业发展路径建议 高能平台建设 - 广东产业处于从"应用创新"向"基础创新"跃升阶段，需部署大数据处理平台、超算集群等新型基础设施 [5] - 华南理工大学联合龙头企业申报广东省人工智能终端创新中心，未来争取国家级制造业创新中心 [5] 关键技术攻关 - 建议在广东省重点领域研发计划及政府引导基金中设立专项，鼓励"高校+企业"联合体攻关垂域大模型、具身机器人等技术 [5] - 项目设置向产学研倾斜，加速技术成果转化 [5] 场景应用推动 - 建议构建"需求导向型"产学研协同范式，开放智慧城市等重点领域场景 [5] - 强化采购激励，出台国资项目优先采购创新成果政策，建立技术适配服务体系 [5]

业绩大幅增长 - 2025年上半年预计实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增长1882.54%到2014.71% [2][4] - 预计扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增长5538.33%到5922.76% [2][4] - 2024年上半年归母净利润4539.62万元、扣非净利润1560.75万元，同比下降95.70%、98.46% [2][4] 业绩逆转原因 - 冶炼分离及稀土金属加工成本进一步降低 [2][6] - 稀土金属、稀土功能材料等主要产品产销量实现不同幅度增长 [2][6] - 以镨钕产品为代表的主要稀土产品一季度均价同比升高，原料成本同比降低 [7] - 新能源汽车、机器人产业快速发展拉动稀土需求增长 [7] 公司竞争力 - 拥有全球最大的铁和稀土共生矿——白云鄂博矿的独家开采权 [9] - 2024年获得国家稀土开采、冶炼分离总量控制指标近70% [9] - 全球最大的稀土企业集团和稀土产业基地 [10] - 拥有稀土全产业链布局 [8][10] 历史发展 - 前身是1961年成立的包钢8861稀土实验厂 [8] - 1997年登陆A股市场 [8] - 2000年进军贮氢材料、动力电池等深加工产品 [8] - 2007年完成包钢稀土产业资产重组 [8] - 2009-2012年形成磁性材料完整产业链 [8] 股东回报 - 上市以来累计盈利268.68亿元 [11] - 累计派发现金红利53.58亿元 [3][11] - 派息融资比达821.54% [3][11]

行业概况 - 山东省通过政策引导推动机器人产业快速发展，在工业机器人、特种机器人、关键零部件等领域形成一定优势，成为北方地区重要的机器人制造基地 [1] - 2024年1月至5月，全省工业机器人产量同比增长72.4% [1] - 截至2024年末，全省拥有机器人上下游企业200余家，全年实现营业收入近300亿元，近三年复合增长率超过15% [1] 产业链发展 - 山东省已形成覆盖研发设计、整机制造、系统集成、零部件配套、售后服务等主要环节的较为完备的机器人产业链 [1] - 全省年营收过亿元的机器人企业突破50家 [1] - 在人工智能算法、高精度减速器、智能控制等关键领域取得突破，涌现出一批龙头骨干企业 [1] 产品应用与创新 - 山东省机器人产业产品迭代速度加快，在电子装配、医疗服务、特种作业等场景中广泛应用 [2] - 珞石机器人柔性协作臂助力电子信息头部企业生产效率提升40%以上 [2] - 威高集团"妙手"腔镜手术机器人完成全国首例"量子远程手术" [2] - 卫邦智能配药机器人提高药品调配精度10倍以上，降低细胞毒性污染95% [2] 人形机器人发展 - 乐聚联手海尔智家发布专为家庭场景设计的家庭服务人形机器人 [2] - 优宝特人形机器人"行者泰山"完成泰山盘道测试，并积极打造"机器人陪跑员"等应用场景 [2]

公司上市与市场表现 - 极智嘉在香港交易所主板挂牌上市 成为全球AMR仓储机器人市场首家上市企业 [1] - 此次IPO是迄今规模最大的机器人企业H股IPO 也是今年香港市场规模最大的非"A+H"科技企业IPO [3] - 香港公开发售超额认购133.62倍 国际配售获30.17倍认购 跻身今年港股国际配售倍数前三 创下港股科技板块国际配售倍数纪录 [3] - 当日收盘价每股17.7港元 市值超230亿港元 [3] 生产基地与产能布局 - 极智嘉将全国最大的生产基地落户庐江 占地90亩 建筑面积7.2万平方米 [3] - 该基地是极智嘉重载拣选机器人、高速拣选机器人的唯一生产基地 2024年11月正式投产 [3] - 项目从2023年5月破土动工到投产仅用18个月 [3] 行业地位与市场优势 - 公司连续六年位居全球仓储移动机器人市场占有率首位 [3] - 主权财富基金、国际长线基金、科技专项基金及对冲基金均参与认购 [3] 产业链协同与区域发展 - 极智嘉的"磁场效应"带动合庐产业新城机器人产业加速聚集 [5] - 鲸鱼机器人创新实践基地、天创电子移动充电机器人项目签约落地 新思路移动视觉机器人、泰晋焊接自动化机器人等项目已建成投产 [5] - 形成涵盖核心部件研发、整机制造、系统集成的机器人全产业链 [5] - 庐江加速崛起为长三角机器人产业新高地 [5]