纪要涉及的行业和公司 - 行业：生命科学工具诊断行业、制药行业、电池行业、软件行业 [1][40][44] - 公司：Waters（WAT） 纪要提到的核心观点和论据 创新产品 - Alliance IS定义HPLC类别，误差降低40% [4] - TQ absolute mass spec定义PFAS测试灵敏度，成为最大销售定量质谱仪 [4] - MaxPeak Premier系列色谱柱推出四年后增长近30%，新推出亲和色谱柱平台 [5] - Empower软件将支持光散射技术，是生物分析表征的重要进展 [5] - 电荷检测质谱技术CDMS是质谱领域多年来最有意义的创新之一，可完整分析蛋白质和大分子 [6] - TQ Absolute XR提高了PFAS测试的耐用性，可增加进样次数 [8] 业务增长与拉单问题 - Q1 LCMS增长中个位数，仪器业务未出现拉单情况，漏斗和交付情况正常 [13] - 制药公司在关税宣布前后增加库存，化学业务与仪器业务动态不同，化学业务随生产增加而增长 [14][15] 资本支出（CapEx） - 未来五年宣布的超2000亿美元CapEx并非全部增量，预计LCMS额外支持约5000万美元 [17] - 短期内可增加灌装和包装设施，带来短期QC业务增长，但长期需与药品产量增长匹配 [18][19] 替换周期 - 业务70%为替换业务，替换周期通常为2 - 3年，此次周期可能更长，峰值更浅 [21][22] - 大型制药、仿制药和CDMO领域动态活跃，而中国、CRO、生物技术和制药发现领域仍有压力 [22][23] 各地区市场情况 - **中国市场**：Q1增长5%，由学术和工业领域驱动，制药品牌仿制药仍下滑，中期预计低至中个位数增长 [24][39] - **印度市场**：Q1增长超20%，过去五年高个位数增长，未来预计低至中个位数增长 [46] 服务业务 - 服务业务Q1增长约3%，扣除两天影响后约5%，低于长期平均6 - 7% [32] - 服务附着率自转型以来提高550 - 600个基点，目标在五年内提高至10% [31] 软件业务 - Empower软件支持光散射技术，是中长期价值创造机会，但需时间推广 [33][34] - 短期将商业模型从本地部署转向订阅模式，中期将代码升级为现代代码以提供SaaS产品 [35][37] PFAS业务 - 1Q增长90%，EPA政策变化增加对更灵敏、更耐用检测和修复的需求 [47] - TQ absolute在PFAS检测中表现出色，检测灵敏度比EPA要求高三个数量级 [50] 资本部署 - Halo Labs收购符合加强生物制品、生物分离和生物分析表征的战略 [52] - 有兴趣在临床诊断和电池测试等领域分配资本，同时利用自身优势拓展业务 [52][53] 其他重要但可能被忽略的内容 - 无法估计库存增加与全球转移的大致数量 [16] - 难以预测CRO和中国仿制药等滞后领域的复苏时间 [24][25] - 服务业务增长受第三方供应商库存消耗影响，预计将恢复 [32] - 印度仿制药客户依赖服务团队确保仪器运行和应对检查 [32] - 回购与并购的权衡将在未来进一步讨论 [54]

创业板指发展历程 - 创业板指于2010年6月1日发布，初始成份股中仅16只保留至今，经历53次调整[2] - 成份股市值从最初不足500亿元增长至出现千亿级甚至万亿级公司，摆脱"中小市值"标签[2] - 2013年影视传媒和游戏行业权重较高，2015年移动互联网应用崛起带动传媒/信息技术/电信业务占比过半[2] - 当前电力设备/医药生物/电子行业合计权重超50%，反映新能源/医疗/半导体等新兴产业崛起[3] 成份股业绩表现 - 2010-2024年成份股营业收入和归母净利润年均增速达30%和26%[4] - 2025-2027年预测营收增速22%/16%/14%，净利润增速39%/20%/18%[4] - 2024年底ROE提升至12.48%，研发人员超20万人，研发投入880亿元（五年翻倍）[4] - 2024年超90%成份股分红，现金分红总额810亿元（达五年前3倍）[4] 指数编制优化 - 2025年6月16日起实施新规：单一个股权重上限20%，增强指数稳定性[5] - 引入ESG负面剔除机制，排除国证ESG评级B级以下股票，降低重大风险概率[5] 市场规模与定位 - 创业板指ETF规模超800亿元，初始基准点1000点[6] - 成份股包含全球动力电池市占率40%企业、光伏逆变器出货量第一企业及医疗设备龙头[3]

文化与经济融合 - 文化赋能经济与经济活化文化相辅相成，形成良性循环[1] - 湖湘文化与时代潮流融合催生创新创造，赋予城市发展活力[2][3] - 文化+经济双轮驱动培育新消费品牌，如茶饮、糕点等以国潮国风为流行密码[3] 创新业态与品牌发展 - 沉浸式文化体验成为文旅新名片，如《恰同学少年》剧场激活红色文化并持续保持热度[2] - 超级文和友从餐饮发展为沉浸式文化体验综合体，复刻老长沙街景成为城市记忆容器[3] - 岳麓书社通过小说化、传记化表达严肃主题出版物，推动湖湘文化传播并成为畅销书[3] 科技与文化深度融合 - 马栏山从城中村转型为国家级文化产业示范园区，集聚3000余家上下游企业形成数字文化产业链[4] - 数字文博平台山海APP上线7个月完成2.7万件文物数字化采集，用户达3000万成为24小时线上博物馆[4] - 文化+创意与文化+科技成为新业态特征，创造经济发展新增长点[4] 人才与城市吸引力 - 长沙近10年人口增长300万以上，其中80%为年轻人，体现城市青和力[4] - 青年作为消费者、生产者、体验者与创造者，推动人文经济繁荣[4] - 体制机制创新立足人才释放潜能，如长沙努力成为年轻人向往之城[4]

苹果对欧盟DMA条款提出上诉 - 苹果公司已向欧盟委员会提起上诉，反对《数字市场法》中要求其向第三方开发商开放用户数据访问权限的条款 [1] - 争议焦点集中于欧盟要求苹果向外部开发者开放多项核心功能，包括允许非苹果品牌的智能手表和耳机实现WiFi配对及接收通知功能 [1] - 苹果需在5月30日前就特定互操作性要求提出申诉 [1] 苹果的立场与担忧 - 苹果发言人表示DMA要求将迫使公司共享敏感用户数据，包括公司自身都无法获取的私人信息，为欧盟用户带来巨大隐私风险 [1] - 苹果在去年12月的报告中警告DMA的互操作性条款可能被滥用并泄露用户隐私 [1] - 苹果强调其技术生态的独特性源于设备间的无缝协作，欧盟的要求将摧毁这一基础，同时建立高成本、扼杀创新的流程 [1] 涉及的其他科技公司 - Meta、谷歌、Garmin和Spotify等企业已通过DMA要求获取用户通知内容和存储的WiFi网络信息 [2] - 苹果认为这些规则针对性极强，将限制公司在欧洲推出创新产品的能力，导致用户体验受损 [2] DMA的影响与行业反应 - 欧盟委员会推动DMA的初衷是打破科技巨头垄断，促进数字市场竞争 [2] - 依赖App Store生态的中小开发者普遍欢迎DMA，认为这将改善应用分发环境 [2] - 苹果警告称规则仅针对苹果而非其他企业，可能造成市场扭曲 [2] 监管动态与潜在影响 - 苹果与Meta在今年4月已成DMA首批被罚企业 [2] - 欧盟监管机构正密切关注头部科技公司的合规进展 [2] - 此次上诉或成为DMA实施过程中的标志性法律战 [2] - 若苹果败诉，其封闭生态系统将遭遇重大冲击，可能引发全球科技行业监管连锁反应 [2] - 若苹果胜诉，则可能延缓欧盟数字市场改革进程 [2]

新材料定义与创新机制 - 新材料是通过新思想、新技术、新工艺、新装备应用显著提升传统材料性能或产生新功能的材料[8] - 创新是生产要素新组合，衡量标志是市场价值，包括产品创新、工艺创新、组织创新和营销创新[9] - 材料是工业革命推动力，高新技术发展基础和先导，现代工业共性关键技术[10] 全球新材料产业现状 - 全球新材料市场规模从2010年4000亿美元增长至2016年2.15万亿美元，年均增速超10%[14] - 国际巨头加速垄断，如美国铝业、杜邦、拜耳等主导高技术含量、高附加值产品市场[15] - 研发模式向多学科交叉融合转变，材料基因技术成为重要创新手段[16] - 产业向全生命周期绿色化发展，重视资源能源高效利用[17] 中国新材料重点领域进展 - 高性能膜技术：反渗透膜产能达54000吨/日，离子交换膜形成产业链[21] - 新能源材料：形成风力发电、太阳能电池、锂离子电池等完整产业链[23] - 半导体照明：LED光效从2000年50流明/瓦提升至2020年200流明/瓦[25] - 稀土功能材料：应用于汽车、风力发电等领域形成完整产业链[29] 化工新材料分类体系 - 高端聚烯烃：包括茂金属催化聚烯烃、超高分子量聚乙烯等[36] - 工程塑料：涵盖聚碳酸酯、聚酰胺、聚酰亚胺等特种材料[36] - 高性能纤维：包括碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等[36] - 功能膜材料：分为水处理膜、特种分离膜、离子交换膜等类别[36] 2020-2025年产业热点 - 重点领域：新能源、轻量化汽车、新一代信息技术、航空航天等[38] - 发展方向：绿色、智能、健康、可持续，聚焦信息、能源、材料、生物四大领域[40] - 战略方向：深空、深地、深海、深蓝技术突破[40] 中长期技术预测 - 材料基因工程、第三代半导体、3D打印材料被列为前三大重点方向[51] - 结构功能复合化、功能材料智能化、材料器件集成化成为主要趋势[53] - 全球科技趋势报告显示新材料与能源、生物技术深度融合[48][49] 中国发展瓶颈 - 研发投入占比仅0.93%，远低于发达国家2.5-4%水平[56] - 企业自主知识产权占比0.03%，有效PCT专利占比仅2.5%[56] - 需建立"团队-基地-项目"三位一体的可持续发展体系[61]

公司业务与技术优势 - 公司为国内玻璃钢化设备领域唯一一家A股上市公司，参与全球最复杂的百分百双曲幕墙项目欧加大厦建设[1][3] - 公司产品应用于多个标志性建筑，包括上海陆家嘴苹果店"玻璃筒"、大兴国际机场、国家大剧院等，技术实力得到高端市场验证[3][5] - 与苹果公司合作长达15年，是其全球仅有的两家玻璃供应商之一，成功研发全球首块12.8米单片自承重弧形玻璃，累计承接100余家苹果店订单[5] 市场战略与客户拓展 - 在关税博弈背景下灵活调整市场策略，中东、日本等新兴市场增长弥补美国市场波动，强调"客户品质优先"的竞争逻辑[3][6] - 香港、日本等地区大客户持续合作，中东客户需求显著提升，反映产品国际竞争力[6] 研发创新机制 - 通过承接"鸟巢"、"水立方"等超复杂项目持续提升创新能力，形成"技术挑战驱动研发加速"的正向循环[6] - 创新模式包含技术自信、敢想敢干、快速试错三大要素，典型案例为9个月内完成苹果12.8米玻璃从图纸到量产的全流程突破[5][6] 行业地位与品牌影响 - 在高端建筑玻璃领域建立标杆地位，国际知名建筑事务所扎哈·哈迪德设计项目采用其产品[1] - 品牌溢价能力显著，客户明确表示"预算充足时首选该企业"，印证高端市场定价权[6]

现场多位嘉宾在发言中表示，当前，全球正面临不同的冲突，国际合作正是应对这些巨大挑战的基石。 今年是纳米比亚首都温得和克市与上海市结为友好城市30周年。该市市长恩德希哈费拉拉兰贾在致辞中 说："我们生活在一个快速转型、气候脆弱和技术颠覆的时代。然而，这些挑战中蕴藏着创新和共同进 步的巨大机会。" 20年前，爱尔兰第二大城市科克市与中国第二大城市上海市结为友好城市。在该市市长丹博伊尔看来， 这种伙伴关系的首要目的是为两地市民带来实实在在的好处。如今，这也在两地的教育、医疗、商业和 文化等领域的合作项目中有所体现，"教育和为年轻人提供机会是我们自建立友好关系以来一直关注的 核心，特别是科克大学与上海各机构之间的合作，一直是这段友谊中特别重要的一部分"。 开幕式前，上海市与老挝万象市签署了两市友好合作交流意向书；上海市与格鲁吉亚第比利斯市签署了 建立友好交流关系谅解备忘录。 中新社上海5月29日电 (谢梦圆杨海燕)世界市长对话·上海暨2025年上海国际友好城市合作论坛29日在沪 开幕。现场，"合作"成为被高频提及的"热词"。 当天，多国市长及市长代表、上海市领导、智库及国际友城驻沪机构代表等参加主论坛。 上海市市长龚 ...

复旦大学建校120周年纪念大会 学校发展历程与定位 - 复旦大学从民间集资的江南学府发展为国内外享有盛誉的综合性研究型大学，成为中国高等教育旗帜 [2] - 第三个甲子发展目标是与国家建成教育强国时间表契合，迈向中国特色世界一流大学前列 [2] - 创新是复旦最鲜明特质，依托上海城市创新基因，提出建设"创新型大学"的战略方向 [2] 教育与科研创新 - 本科教育注重激发创造性思维，研究生教育聚焦突破知识前沿，案例教学与想象力培养并重 [3] - 文科研究通过人工智能和多模态技术革新古文字研究，推动冷门绝学焕发新生 [5] - 医学领域创造心脏病诊疗多项"中国第一"和"世界第一"，强调医疗使命与患者尊严 [5] 国际化与跨学科实践 - 英国籍教授参与全球可持续发展项目，认可复旦的研究环境与学生培养成效 [5] - 丹麦校友通过复旦学习深度融入中国文化，成为中外商业文化交流桥梁 [5] - 环境科学与类脑智能等跨学科领域吸引国际学者长期合作 [5] 社会服务与精神传承 - 研究生支教团连续27届支援宁夏教育，形成长期公益传承 [4] - 94岁历史学者坚持研究70年，体现学术坚守 [4] - 校友文化强调"复旦气质"对人生观与世界观的塑造作用 [3] 未来规划 - 提出"111梦想"计划：1项世界级科学发现、10项突破性技术、100名国际竞争力人才 [3] - 明确2035年发展节点，呼应国家现代化战略目标 [5]

工业革命与数智时代转型 - 工业革命始于18世纪60年代，颠覆了人类生产方式，重塑教育范式、生活方式和社会结构 [1] - 人工智能迅猛发展标志着人类从工业时代迈向数智时代的划时代转折 [1] - 数智时代AI技术快速取代低阶思维能力场景，教育需转向个性化培养高阶思维尤其是想象力和创造力 [1] 教育本质与思维转变 - 教育本质在于促进思维成长，受基因、外因和内因共同影响，内因涉及自我意志、驱动力和情绪调节等心理机制 [1] - 工业时代教育强调基因和外因，数智时代需将内因置于首位以凸显个人内在动力核心地位 [1] - 思维转变可通过理解底层逻辑改变规律或体验震撼事实实现 [1] 创新本质与人才特征 - 创新本质是提出问题、解决问题并创造社会价值，其成长过程中内因关键性高于外因和基因 [2] - 创新具有挑战性、长期性和意义感，需强大内在驱动力、持续试错能力及价值认同 [2] - 人才本质是为社会创造价值而非天赋，需具备实践应用能力、开放性、坚韧精神、试错智慧和领导力 [2] 数智时代教育实践 - 清华钱学森力学班(2009年)和深圳零一学院(2021年)开创"创生教育"(IME)范式，以创新为内生动力牵引成长 [3] - 改革开放后中国教育通过高考恢复、留学开放和高校扩招培养大批知识型人才 [3] - 教育变革需跨领域实践，涉及工程、数学、力学及创新人才培养等多维度探索 [3]

企业家角色与市场经济 - 企业家需具备爱国、本土创新和社会回报特质，但核心是市场经济中的"理性人"，必须确保企业盈利[1] - 企业家的言论和行动重要，但对财政而言，合法经营和依法纳税更为关键[1] - 曹德旺捐款超百亿体现社会回报，但反对提高员工薪资，反映其作为"理性人"的经济理性[1] - 董明珠公开表示不用海归，但格力研发团队中海归占比8%，且第一大股东高瓴资本为境外资本，显示营销策略优先[1] 民营经济的重要性 - 东村个体工商户达1.25亿户，民营企业超5700万户，构成GDP、税收和就业的主要支撑[1] - 民营经济整体而非个别大型企业（如福耀、格力）是东村经济的核心底色[1] 创新与市场环境 - 创新源于自由公平的市场竞争，而非爱国情操或行政引导[3] - 王二麻子油条店的成长取决于市场竞争法则，需通过服务优化和创新生存[3] 就业与政策导向 - 中小微企业是东村就业的主要支柱，关税战后就业成为经济首要任务[6] - 政策应减少口号，注重企业微观感受和实际帮扶[6] - 当前需要的企业家是"在寒风中合法经营、依法纳税"的个体[6] 市场经济规律 - 市场经济依赖自身规律运行，宏观文件指引需与之协调[4]