机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜28只个股 净买入12只 净卖出16只 [1] - 机构买入金额前三个股：力星股份（1.45亿元） 浪潮信息（1.3亿元） 恒而达（1.06亿元） [1] 力星股份 - 龙虎榜显示4家机构净买入1.06亿元 股价当日上涨7.05% [2][3] - 公司收购全球知名螺纹磨床制造商SMS 产品应用于高精密滚珠/滚柱丝杠磨床等高精度设备 [3] - SMS客户涵盖特斯拉人形机器人行星滚柱丝杠部件供应商瑞士GZ AG/GSA等全球领先企业 [3] - 正推动SMS高精度螺纹磨床国产化及滚珠丝杠 行星滚柱丝杠产业化 [3] 浪潮信息 - 获机构净买入1.3亿元 股价涨停（+9.99%） [1][2] - 液冷服务器连续3年居中国市场首位 全栈液冷产品批量部署于头部互联网 金融 通信客户 [3] - 拥有700多项液冷核心专利 牵头制定多项国家标准 [3] - 受益于阿里云扩建全球基础设施（新增巴西 法国 荷兰数据中心）及九部门支持建设国际数据中心政策 [3] 中电鑫龙 - 子公司北京中电兴发与华为 龙芯 统信 飞腾等信创生态伙伴完成技术产品互认证 [4] - 与华为签订战略合作协议 推动智慧城市 大数据中心等项目落地 [4] 核聚变产业动态 - 中国聚变公司在上海新建"中国环流四号（HL-4）"实验装置 验证高温超导磁体技术 [5] - 哈焊华通焊材产品可用于可控核聚变项目 相关收入占比较小 [5] - 上海电气积极布局磁约束托卡马克装置 解决低磁材料锻件开发 大型锻件焊接变形等技术难题 [5] - 承接全球首套高温超导核聚变项目设备（新奥集团"玄龙50" 能量奇点"洪荒70"） [5] - 成为国内磁约束核聚变主机系统配套最全的设备制造商 [5]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，上证指数跌0.01%至3853.30点，深证成指涨0.67%至13445.90点，创业板指涨1.58%至3235.76点 [1] - 沪深京三市全天成交额23918亿元，较上一交易日放量446亿元 [1] - 全市场超3800只个股下跌，呈现普跌格局 [1] 主要指数表现 - 科创50指数表现强劲，上涨1.24%至1474.49点 [2] - 沪深300指数上涨0.60%至4593.49点 [2] - 中证500指数微涨0.24%至7341.32点，中证1000指数跌0.37%，中证2000指数跌0.61% [2] 板块与行业表现 - AI概念股重启涨势，CPO、液冷、智能体概念涨幅居前 [1] - 电脑硬件板块领涨，涨幅达3.59%，通信设备板块涨2.35% [3] - 游戏、可控核聚变、金属铜、影视院线板块走高 [1] - 半导体产业链多数回调，黄金、油气、地产板块普遍低迷 [1] - 贵金属板块资金净流入表现突出，达1.77% [3] ETF市场动态 - 云计算板块ETF全天强势领涨，新华基金云50ETF、华宝基金大数据产业ETF、招商基金云计算ETF分别上涨4.02%、3.6%、3.6% [3] - 信创板块ETF走高，华宝基金信创ETF基金、汇添富基金信创50ETF分别上涨3.47%、3.2% [3] - 红利策略ETF走低，港股红利ETF博时、港股通红利低波ETF分别下跌1.77%、1.64% [3] - 半导体设备板块回调，半导体设备ETF下跌1.42% [3]

信创板块表现 - 信创50ETF大涨超3.4% [1] - 液冷概念快速走强 浪潮信息涨停创历史新高 总市值首破千亿 [4] - 用友网络涨超9% 海光信息 中科曙光 金山办公涨超4% [4] 行业业绩数据 - 计算机板块25H1营业收入6120亿元 同比增长10.9% [2] - 计算机板块25Q2营业收入3300亿元 同比增长7.5% 环比增长17.0% [2] - 计算机板块25H1归母净利润128亿元 同比增长41.9% [2] - 计算机板块25Q2归母净利润105亿元 同比增长20.0% [2] 政策支持 - 八部门联合发文促进数字消费 提出开展智能网联汽车准入试点 [1] - 高层工作报告强调高水平科技自立自强 强化关键核心技术攻关 [8] - 安全可靠测评新一期结果发布 三款集中式数据库产品入围安全可靠I级 [8] 产业合作与发展 - 阿里巴巴与英伟达开展Physical AI合作 阿里云发布七款大模型产品 [1] - 海外大厂持续加大资本开支 全球AI算力需求持续增长 [3] - 国产大模型和AI应用发展推动算力需求增长 加速国产替代进程 [3] - DeepSeek引领国产AI算力与头部大模型软硬协同 [7] 重点公司表现 - 浪潮信息涨9.99% 成交额95.07亿 换手率5.39% [2] - 海光信息涨4.40% 成交额73.86亿 换手率8.44% [2] - 中科曙光涨4.49% 成交额59.52亿 换手率7.63% [2] - 用友网络涨9.51% 成交额25.18亿 换手率4.14% [2]

AI算力系列 - 国产AI芯片兴起，超节点架构走向主流 [2] - AI大厂资本开支持续扩张，推动国产算力产业链业绩加速兑现 [2] - 从英伟达GTC大会及大厂开支看算力产业投资机会 [2] - DeepSeek等模型带动推理算力市场空间扩大 [2] - OpenAI o1模型引入“思维链”技术，持续提升算力需求 [2] - AI Agent发展迎来爆发元年，算力需求同步提升 [2] AI应用系列 - Palantir公司成为AI Agent领域的应用标杆 [3] - 国内外大模型应用商业化进程正在加速兑现 [3] - AI眼镜被视为加速进化的端侧AI重要入口 [3] - 字节跳动等巨头逐鹿AI应用生态，推动产业繁荣 [3] - AI学习机受大模型驱动需求高增长，销售旺季将至 [3] - 大模型技术进入“深度思考”阶段 [3] 金融科技系列 - 证券IT行业景气度持续上行，稳定币创新成为新驱动 [4] - Web30金融创新加速，推动证券IT领域发展 [4] - 稳定币产业迎来政策拐点，关注三大受益环节 [4] eCall/智能汽车系列 - eCall国标正式发布，推动产业发展提速 [4] - 国标AECS有序推进，eCall市场潜力巨大 [4] - 智能驾驶领域智能化东风正劲，车路云一体化加速可期 [4] 信创系列 - 信创产业需求加速释放，生态持续繁荣 [4] - 地缘环境变局下，信创产业景气度加速上行 [4] - 鸿蒙PC即将正式发布，生态扩容进入关键阶段 [4] - RISC-V开源生态成为快速崛起的国产化分支 [4] - 数据库作为核心基础软件，深度受益于信创景气提升 [4] 投资策略 - 2025年科技行业投资聚焦AI与国产化两大主线 [5] - AI成为计算机行业核心增长引擎，行业景气度稳步向上 [5] - 行业业绩呈现分化态势，建议布局景气改善赛道龙头 [5] 重点公司分析 - 紫光股份被定位为ICT全栈领军企业，是大模型时代的“卖铲人” [5] - 恒生电子作为金融科技龙头，正迈入新发展时代 [6] - 海光信息吸收合并中科曙光，旨在打造国产芯片巨头 [6] - 慧翰股份业绩持续快速增长，受益于国标eCall进展 [6] - 汉得信息盈利能力提升，AI Agent有望成为新增长引擎 [6] 其他前沿领域 - 网证网号技术启幕“数字身份”新纪元 [6] - 量子科技是当前科技竞争与自强的重要方向 [6] - 低空经济再获政策加持，产业加速落地 [6]

公司业务动态 - 公司未与摩尔线程开展合作且未提供相关服务 [1] - 公司聚焦信息安全及信创 高安全通信及移动办公 国防智能及生态建设三大战略支点 [1] - 公司专注于核心技术研发与行业解决方案落地 [1] 未来发展策略 - 公司将持续关注产业链动态并积极拓展符合战略发展方向的合作机会 [1] - 公司致力于为客户提供更全面的信息安全解决方案 [1]

平台与中心上线 - “通丝路”跨境贸易数字化综合服务平台正式上线，该平台由西安金融控股有限公司建设运营，在中国人民银行陕西省分行指导下，聚焦外贸综合服务、金融服务、跨境电商人民币结算服务三大板块 [1] - 平台通过“线上供应链+物流金融融合”模式，为企业提供一站式外贸解决方案，旨在简化报关、退税、物流、融资等流程，降低综合成本，打通内陆与“一带一路”共建国家贸易往来通道 [1] - “秦岭工坊”职业教育创新研究中心揭牌，该项目为首届中国-中亚峰会涉陕成果重点任务，将建设中国-中亚职业教育科创研究中心和吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦两个职业教育分中心，以促进技能人才培养和科技人文交流 [1] 项目签约与合作 - 在论坛会议上共有15个项目现场签约，这些重点落地项目将为欧亚经济论坛综合园区注入新的发展活力，推动“科技引领、创新协同”落到实处 [1] - 数字西安集团与陕西科控智迈信息技术有限公司联合共建“人工智能+信创”产业生态，聚焦软硬件产品兼容性适配，与流式软件、基础软件、操作系统行业龙头企业签约，未来将打造百亿级信创产业集群 [2] - 秦创原产业技术创新研究院围绕数字城市、大数据、人工智能、区块链等领域，与水利研究、城建设计、数字文旅、云数智服务等相关行业龙头及院所签署合作协议，旨在通过“产学研用”深度协同加速数字技术向实体经济渗透 [2]

公司业务布局 - 公司已形成智慧用能、智慧城市、智慧新能源三大业务板块 [1] - 积累的产品与技术成果广泛应用于数据中心产品和项目 例如苏州市人工智能算力中心项目 [1] 技术合作生态 - 子公司北京中电兴发与华为 海思等众多信创生态伙伴进行技术与产品互认证 [1] 市场机遇把握 - 公司将持续关注数据中心相关领域发展动态 努力把握潜在的市场机遇 [1]

公司产品认证突破 - 浩丰科技自主研发的"神算"大模型一体机通过中国信通院Q/KXY EDCC-AI/XC-001-2025标准检测并获得认证证书 [1] - 产品以156项实测0项不合格的成绩完成全流程验证 成为国内信创领域首批通过企业级大模型训推一体机能力评估的产品 [1] - 检测覆盖硬件设备 基础设施资源 模型训练 模型推理 系统管理 设备安全性 性能指标及安全可信能力等全方位维度 [1] 产品技术优势 - 区别于同类产品聚焦单一功能检测 "神算"大模型一体机将信创适配作为核心检测维度 [1] - 产品通过安全可信能力的深度评估 在信创适配领域具有显著技术差异化优势 [1] - 一体机系列型号为InterAct-XC-AlStack 符合企业级大模型训推一体机功能和性能要求 [1]

公司基本情况与业绩回顾 - 公司是国内领先的金融行业数字化综合解决方案和服务提供商 深耕行业信息化和数字化领域近四十年 以金融科技和数字化服务为主线 [2] - 2024年实现营业收入94.51亿元 同比增长3.43% 扣非归母净利润1.01亿元 同比上升41.62% 经营活动现金流量净额1.61亿元 [2] - 2025年上半年营业收入45.80亿元 同比增长16.75% 但归母净利润亏损500.28万元 主要因市场竞争加剧和业务毛利率下降 [2] 业务发展与战略规划 - 公司融合金融IT专业服务业务优势与人才资源 结合业务场景与创新技术 以新兴技术赋能完善数字化产品和解决方案 应用于金融与非金融行业客户 [3] - 提升盈利能力采取四方面措施：提升研发与新技术应用能力 维护金融行业存量重点客户并开拓政府电力等行业新客户 推广自主经营体模式 实行精细化管理提升执行能力 [3] 核心竞争力与合作生态 - 核心竞争力体现在：近四十年金融行业信息化深耕经验 丰富工程经验和大量专业人才积累 良好客群基础覆盖众多银行和保险公司 生态圈合作广泛 [4] - 与华为等70余家伙伴建立合作 完成400余项适配认证 积极参与信创联盟 [4] - 在人工智能领域推出多款产品与解决方案 应用于金融能源政府等重点行业 [4] 投资者关系与市值管理 - 公司重视市值管理 通过通畅投资者沟通渠道和加大资本市场宣传等方式提升公司价值 [4] - 本次调研接受林锐基金新加坡大华继显尚颀资本等3家机构及7位投资者调研 通过线下交流形式展开讨论 [1]

财务表现 - 2024年营业收入94.51亿元，同比增长3.43% [2] - 2024年扣非归母净利润1.01亿元，同比上升41.62% [2] - 2024年经营活动现金流量净额1.61亿元 [2] - 2025年上半年营业收入45.80亿元，同比增长16.75% [2] - 2025年上半年归母净利润亏损500.28万元 [2] 战略规划 - 以金融科技和数字化服务为业务主线 [2][3] - 通过提升研发能力和新技术应用提高竞争力 [3] - 维护金融行业客户同时拓展政府/电力/能源/交通/民航等行业 [3] - 推广自主经营体模式实现业务快速复制 [3] - 实行精益化管理降低资源和成本 [3] 核心竞争力 - 深耕金融行业信息化近四十年 [4] - 客户覆盖所有政策性银行、六大商业银行、多数股份制银行及大型保险公司 [4] - 在银行核心应用/渠道智能/数据中心服务/金融智能柜台领域领先 [4] - 与70余家合作伙伴建立信创合作，完成400余项适配认证 [7] 技术布局 - 推出全栈AI大模型解决方案及多款AI产品（ChatTask/LLMREC/ChatAE等） [9] - 人工智能技术应用于金融/能源/政府等重点行业 [9] - 加入腾讯云融合创新开放联盟，与AIGC头部伙伴合作 [7] 业务拓展 - 非金融业务覆盖数字政府/智慧政务/智慧教育/智慧交通领域 [9] - 依托金融科技优势向多行业延伸解决方案 [9] 市值管理 - 重视收入/利润/资产和市值增长 [6] - 加强资本市场发声和价值推介 [6]