黄金价格走势 - 国际黄金周一收报3324 75美元/盎司 上涨15 92美元或0 48% 日内最高3337 96美元/盎司 最低3293 49美元/盎司 [1] - 金价昨日震荡收涨 未能稳健跌破中轨线支撑 下方存在扩展线支撑 60日均线等看涨支撑 触及支撑位置为看涨入场机会 [3] - 技术面显示金价仍有机会上探3500美元关口或更高位置 [3] 黄金ETF持仓变化 - 截至6月9日黄金ETF持有量为936 22吨 较上一交易日增持2 01吨 [1] - 6月9日黄金ETF净持仓量为936 22吨（30100348 33盎司） 总价值99868864976 74美元 较6月6日934 21吨（30035842 58盎司）增加2 01吨 [2] 美国债券市场动态 - 周一10年期美国国债收益率下跌3 6个基点至4 474% 30年期国债收益率下跌1 6个基点至4 947% [2] - 10年期通胀保值债券(TIPS)损益平衡收益率为2 312% 反映市场预期未来十年平均年通胀率为2 3% [2] - 债券收益率回落表明投资者对通胀和经济增长持谨慎态度 市场避险情绪未完全消退 [2] - 本周美国财政部计划标售三年期 10年期和30年期国债 标售结果可能影响通胀和利率预期 若需求强劲或进一步压低债券收益率并间接支撑金价 [2]

外汇市场整体表现 - 欧洲交易时段风险偏好上升推动澳元和新西兰元等货币上涨 日元表现分化 [1] - 美元自年初以来下跌约10% 但近期显示出企稳迹象 [1][4] - 外汇市场整体平静 利率因素重要性凸显 [1] - 日元仍是套利交易首选融资货币 尽管日本央行通过购买债券维持市场稳定 [1] 主要货币央行利率预期 - 美联储维持利率不变概率99% 预期利率调整空间46基点 [2] - 欧洲央行维持利率不变概率87% 预期调整空间25基点 [2] - 英国央行维持利率不变概率94% 预期调整空间40基点 [2] - 澳洲联储降息概率77% 预期调整空间71基点 [2] - 瑞士央行降息概率73% 可能降息50基点 [2] - 日本央行维持利率不变概率99% 年底调整空间仅17基点 [2] 英镑走势分析 - 英镑兑美元上涨0.3% 表现居G10货币中游 多月趋势看涨 [3] - 本周面临英国内部风险 包括6月10日就业数据和6月12日工业生产数据 [3] - 市场预期英国央行6月19日会议维持利率不变 年底可能降息40基点 [3] 美元走势分析 - 美元指数交投于99水平附近 受美国就业报告优于预期影响 [4] - 6月11-12日CPI和PPI数据及FOMC会议可能触发美元空头回补 [4] 欧元与日元表现 - 欧元兑美元维持区间波动 此前欧洲股市表现优于美国股市 [5] - 美元兑日元在139.89企稳后反弹 上涨趋势受日美货币政策支持 [5] - 日元多头押注6月仍达131亿美元 过度投机抑制上涨势头 [7] - 美元兑日元2021-2024年期间从102.60上涨至161.96 [7] 短线交易建议 - 英镑兑美元和欧元兑美元在短期波动中表现相对稳定 适合短线交易者关注 [2]

黄金市场行情分析 价格走势 - 5月27日现货黄金价格一度跌破3300美元/盎司关键心理关口，最低下探至3390美元，随后小幅回升至3308美元附近 [2] - 黄金今日多次测试趋势线压力不破，午后反转下跌，1小时级别连阴弱势放量，破位区间下沿3320支撑 [4] - 四小时级别结构由五浪转三浪形态，快慢线拐头向下形成死叉，短期开启修复调整 [5] 影响因素 - 美元指数从逾一个月低位反弹，国际贸易局势担忧情绪降温导致金价承压 [2] - 金价短期走势受制于美元、利率预期和经济数据，3300美元关口争夺成为关键 [2] - 中长期来看，美联储宽松政策下实际收益率可能继续下降，黄金仍处于上升趋势 [2] 技术分析 - 日线级别金价受高位水平粘合趋势压制3350走低，MACD指标金叉被反压，布林带中轨3287一带成为关键支撑 [4] - 四小时级别上方关注顶底转换位3320一线压力，若承压则弱势确立，可能下调至3270-3250区间 [5] - 晚间行情可能延续欧盘方向，先看反抽后二次下跌，重点关注3320一线压力 [5] 市场关注点 - 市场目光继续关注国际贸易局势、美国财政政策和美联储货币政策前景 [2] - 需等待下一个关键信息催化剂以触发突破和更持续的趋势 [2]

欧洲央行利率预期 - 欧洲央行管委温施认为市场对利率的预期是合理的 [1]

美联储政策困境 - 富达固定收益业务主管指出美联储在通胀控制和就业最大化目标上被拉向不同方向[1] - 美联储抗击通胀取得进展但就业市场表现仍需观察[1] - 央行当前处于政策困境主要由于贸易战对经济前景的颠覆性影响[1] 利率政策预期变化 - 市场对利率预期出现非常不稳定的波动过去一年间[1] - 期货市场显示投资者预期美联储降息时间从年初推迟至9月[1] - 2.3万亿美元规模固定收益业务团队观察到降息周期暂停与关税政策直接相关[1] 贸易战经济影响 - 特朗普加征关税可能导致通胀加剧与就业市场受挫的双重压力[1] - 贸易战因素直接导致美联储2024年启动的降息周期被迫中断[1] - 政策制定者面临经济前景被颠覆的复杂决策环境[1]

美联储降息及利率预期 - 美联储降息50个基点[1] - 最新利率点阵图显示2024年底预期利率平均为4.4%，2025年底为3.4%，2026年底为2.9%，长期利率维持在3%左右[4] - 2024年累计降息预期为1%，包括本次降息50个基点及后续两次各25个基点的降息[4] 美联储决策机制 - 利率点阵图由美联储19名成员投票决定，每年更新四次[4] - 决策主要依据通胀率和就业数据，灵活调整以平衡经济[4] - 决策过程公开透明，与市场保持沟通，不同于中国央行的模糊表述[4] 市场反应及预期 - 美股未来一年预期不乐观，部分投资者选择获利了结[4] - 人民币汇率反弹至7.06，但缺乏持续升值动力，因中美利差仍较大[4] - A股当日放量超6000亿，中位数上涨2.19%，消费板块领涨[4][6] A股市场动态 - 消费板块（白酒、食品、饮料、家电）领涨，可能因外资回流或房贷降息预期[6] - 沪深300历史趋势被打破，连续三年阴线后市场担忧四连阴甚至五连阴[4] - 技术性超跌反弹预期为4%-8%，但尚未出现[4] 行业及公司动态 - 马斯克脑机产品获FDA突破性认证，但植入技术限制商用潜力[7] - 中东国家转向中国采购电子产品，部分寻呼机和对讲机公司股价涨停[7] - 船舶和重工复牌后表现分化，船舶高开低走，重工低开低走[7]