核心观点 2025年6月30日A股主要指数多数收涨，个股涨多跌少，成交额缩量，多数申万一级行业上涨，部分概念板块涨幅居前 [1] 市场回顾 - 指数涨跌情况：沪指涨0.59%收报3444.43点，深证成指涨0.83%收报10465.12点，科创50涨1.54%收报1003.41点，创业板指涨1.35%收报2153.01点；全市场4054只个股上涨，1126只个股下跌，237只个股收平；沪深两市成交额合计14869亿元，较上个交易日缩量542.44亿元 [1] - 行业涨跌情况：申万一级行业除非银金融、银行、交通运输等三个行业下跌外，其余全部上涨，国防军工、传媒、通信、电子、纺织服饰、电力设备等行业领涨 [1] - 板块涨跌情况：涨幅居前概念板块为军工信息化、CRO、航母、BC电池、光刻机、大飞机、军民融合、十大军工集团、中航系、商业航天、通用航空、网络游戏、稀土永磁、低空经济、光刻工厂等板块 [1]

市场表现 - 上证指数收盘3444.43点，涨0.59%，成交额5671.37亿元；深证成指报10465.12点，涨0.83%，成交额9197.47亿元；创业板指报2153.01点，涨1.35%，成交额4621.57亿元；科创50指数报1003.41点，涨1.54%，成交额295.55亿元 [1] - 沪深两市合计成交14868.84亿元，较上一交易日减少542.33亿元 [1] - 沪深两市3874只个股上涨，1046只下跌，94只涨停，7只跌停 [3] 行业涨跌 - 国防军工、传媒、通信、电子、纺织服饰、电力设备、轻工制造、商贸零售等行业涨幅靠前 [3] - 证券、银行、交通运输等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在国防军工、汽车、电力设备、化工、机械设备、医药生物等行业 [3] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出39.95亿元，创业板净流出8.66亿元，沪深300净流出26.76亿元，科创板净流出9.17亿元 [5] - 国防军工行业主力资金净流入最多，达17.27亿元；传媒、有色金属、商贸零售分别净流入12.12亿元、6.63亿元、2.37亿元 [5] - 电子行业主力资金净流出最多，达32.36亿元；非银金融、计算机、医药生物、家用电器、通信净流出靠前 [5] 个股资金动态 - 63股获主力资金净流入超1亿元，成飞集成净流入6.93亿元居首，东信和平、融发核电、晨曦航空、中兵红箭、四方精创净流入居前 [7] - 56股被主力资金净卖出超1亿元，恒宝股份净流出7.74亿元最多，东方财富、比亚迪、深圳华强、金一文化、大东南净流出居前 [9] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净买入约8.51亿元，净买入18只个股，成飞集成获净买入2.5亿元居首，雄帝科技、晨曦航空、新恒汇、安妮股份、联建光电净买入居前 [11] - 机构净卖出北方长龙8813.31万元最多，万里马、弘业期货净卖出居前 [11] ETF动态 - A50ETF(159601)近五日涨1.82%，最新份额37.2亿份，减少260万份，主力资金净流入199.5万元 [13]

公司股价表现 - 综合得分57 39分，趋势方向较强 [1] - 当日主力成本35 93元，5日主力成本34 97元，20日主力成本34 50元，60日主力成本31 47元 [1] - 过去一年内涨停2次，跌停0次 [1] 资金流向 - 北向资金持股量151 12万股，占流通比1 23% [1] - 昨日净买入-2 34万股，增仓比-0 019%，5日增仓比0 113%，20日增仓比0 338% [1] - 主力资金净流入1923 97万元，占总成交额13%，其中超大单净流入1287 62万元，大单净流入636 35万元，散户资金净流入112 89万元 [2] 技术面分析 - 短期压力位35 00元，短期支撑位34 28元 [2] - 中期压力位35 65元，中期支撑位32 65元 [2] - 股价突破短期和中期压力位，短线和中线有望走强 [2] 行业关联 - 医疗服务板块上涨2 98%，CRO板块上涨4 14%，上海自贸板块上涨0 67%，AI制药(医疗)板块上涨2 15% [2]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.87%或211.87点，报24072.28点，全日成交额2422.34亿港元；恒生国企指数跌0.96%，报8678.3点；恒生科技指数跌0.72%，报5302.82点 [1] - 上半年恒指累涨20%，国指累涨19.05%，恒科指累涨18.68% [1] - 短期市场可能呈现震荡走势，长期港股配置性价比仍较高，互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺 [1] 蓝筹股表现 - 理想汽车-W(02015)跌3.25%，报107港元，拖累恒指7.9点，下调2025年Q2交付量预期至约108,000辆 [2] - 信义光能(00968)涨4.18%，药明康德(02359)涨3.42%，分别贡献恒指0.71点和1.41点 [2] - 中信股份(00267)跌2.53%，阿里健康(00241)跌2.47%，分别拖累恒指2.58点和1.2点 [2] 热门板块 新消费概念 - 老铺黄金(06181)涨14.94%至1008港元，上海国金中心新店销售火爆，海外扩张迈出第一步 [3] - 卫龙美味(09985)涨6.93%，古茗(01364)涨6.46%，巨子生物(02367)涨6.36% [3] - Q3关注景气兑现度高的新消费龙头，Q4龙头有望估值切换 [4] 稳定币概念 - 国泰君安国际(01788)涨13.58%，华兴资本控股(01911)涨10.04% [4] - 香港《稳定币条例》8月1日生效，推动2300亿美元市场规模合规化 [4] CRO概念 - 昭衍新药(06127)涨12.69%，泰格医药(03347)涨7.29% [5] - 创新药临床试验审批时间拟从60天缩短至30天，CRO行业显著受益 [6] 光伏股 - 福莱特玻璃(06865)涨7.57%，协鑫科技(03800)涨7.53% [6] - 工业硅价格反弹，多晶硅期货受消息面刺激回升 [7] 热门异动股 - 宜搜科技(02550)涨38.22%，与华为云供应商合作建设数据中心 [8] - 周六福(06168)涨20.67%，市场预期其将纳入港股通 [9] - 力劲科技(00558)涨17.65%，全年收入58.25亿港元，下半年利润环比增80.9% [10] - 英皇国际(00163)跌11.76%，上财年亏损48.4亿港元，银行借贷逾期 [11] 新股首挂 - IFBH(06603)涨42.09%，泰国即饮饮料公司，净筹资10.74亿港元 [12] - 云知声(09678)涨44.59%，AI解决方案提供商，推出山海大模型 [13][14]

市场整体表现 - 2025年6月26日市场冲高回落，上证指数跌0.22%，深证成指跌0.48%，创业板指跌0.66%，成交额15829.55亿元，较上一交易日减少195.80亿元，1655只个股上涨，3646只个股下跌[3][15] 市场风格与行业表现 - 风格指数涨跌幅排序为0>稳定>金融>成长>消费>周期等；30个中信一级行业涨跌互现，综合金融涨1.65%、银行涨1.06%、通信涨0.63%靠前，汽车跌1.38%、非银行金融跌1.35%、医药跌1.09%靠后[21] 资金流表现 - 6月26日主力资金净流出392.87亿元，超大单净流出158.52亿元，大单净流出234.36亿元，中单净流入26.96亿元，小单净流入356.03亿元[4] 南向资金表现 - 6月26日南向资金净流入52.86亿港元，沪市港股通净流入32.41亿港元，深市港股通净流入20.45亿港元[5][26] ETF资金流向表现 - 6月26日多数宽基ETF成交额较上一交易日有变化，华夏上证50ETF等成交额分别为16.73亿元等，较上一交易日变化-10.64亿元等；6月25日资金主要流入中证1000ETF，流入金额5.75亿元[4][29] 全球市场表现 - 6月26日亚太主要股指涨跌不一，恒生指数跌0.61%，恒生科技指数跌0.26%，日经225指数涨1.65%，澳洲标普200指数跌0.10%；6月25日欧洲三大股指普遍下跌，美股三大指数涨跌互现[5][32][33] 市场资讯 - 中国央行6月26日开展5093亿元7天逆回购操作，净投放3058亿元；国家发改委7月下达第三批消费品以旧换新资金；商务部已批准一定数量对欧盟稀土出口合规申请等[14] 风险提示 - 报告数据仅供参考，不构成投资建议[6][37]

公司股价表现 - 综合得分53 75分 趋势方向较强 [1] - 当日主力成本34 75元 5日主力成本33 69元 20日主力成本33 89元 60日主力成本31 31元 [1] - 过去一年内涨停2次 跌停0次 [1] - 北向资金持股量151 12万股 占流通股1 23% 昨日净卖出2 34万股 [1] 技术面分析 - 短期压力位34 57元 短期支撑位32 65元 中期压力位35 65元 中期支撑位30 20元 [2] - 股价突破短期压力位 短线有望走强 中期趋势待主力资金选择方向 [2] - 主力资金净流出527 53万元 占总成交额-6% 其中超大单净流出83 45万元 大单净流出444 09万元 [2] - MACD金叉信号形成 [3] 行业关联性 - 所属概念板块涨幅：医疗服务1 59% CRO1 63% 上海自贸2 03% AI制药（医疗）1 57% [2]

主力成本分析 - 当日主力成本37 83元 [1] - 5日主力成本36 77元 [1] - 20日主力成本37 40元 [1] - 60日主力成本37 40元 [1] 北向资金数据 - 北向资金持股量315 26万股 占流通股1 43% [1] - 昨日净买入33 63万股 增仓比0 154% [1] - 5日增仓比0 125% 20日增仓比0 166% [1] 技术面分析 - 短期压力位39 00元 短期支撑位35 79元 [2] - 中期压力位40 42元 中期支撑位33 76元 [2] - 短线及中期趋势均不明朗 静待主力资金选择方向 [2][3] - K线形态呈现"出水芙蓉" 技术信号显示见底回升 [2][3] 资金流向 - 主力资金净流入4698 91万元 占总成交额8% [2] - 超大单净流入4430 05万元 大单净流入268 86万元 [2] - 散户资金净流入141 07万元 [2] 财务数据 - 每股收益0 69元 营业利润1 78亿元 [2][4] - 销售毛利率70 204% [2][4] - 净利润1 48亿元 [2][4] 关联行业表现 - 医疗服务板块下跌0 67% CRO板块下跌0 12% [2][4] - 流感概念下跌0 16% 肝炎概念上涨0 35% [2][4]

公司股价表现 - 综合得分52.85分，趋势方向较强 [1] - 主力成本分析：当日主力成本45.24元，5日主力成本43.80元，20日主力成本40.46元，60日主力成本43.50元 [1] - 过去一年内涨停2次，跌停0次 [1] - 北向资金持股量808.56万股，占流通比3.92%，昨日净卖出36.32万股，5日增仓比-0.241%，20日增仓比-0.14% [1] 技术面分析 - 短期压力位49.83元，短期支撑位44.51元，中期压力位49.83元，中期支撑位36.75元 [2] - 股价跌破短期支撑位，短线观望为宜，中期趋势不明朗 [2] - K线形态呈现平顶，为温和的反转信号 [2] - 主力资金净流出2126.32万元，占总成交额-13%，其中超大单净流出514.23万元，大单净流出1612.09万元，散户资金净流入34.02万元 [2] 财务数据 - 每股收益0.3元，营业利润0.75亿元，销售毛利率48.584%，净利润6117.83万元 [2] 行业表现 - 关联行业/概念板块表现：化学制药-2.62%、CRO-2.47%、创新药-2.44%、减肥药-2.50% [2]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要涉及市场表现、情绪指标和资金流向的统计监测，但未提及具体的量化模型或因子构建方法。以下是可提取的核心监测指标分类整理： 市场情绪监测指标 1. **封板率计算** 构建思路：反映涨停股的封板稳定性 具体公式： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停股票数}{最高价涨停股票数}$$ 当前值：65%（较前日下降7%）[16] 2. **连板率计算** 构建思路：衡量涨停股的连续性 具体公式： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停股票数}{昨日收盘涨停股票数}$$ 当前值：17%（较前日下降11%）[16] 资金流向监测指标 1. **大宗交易折价率** 构建思路：监测大额资金交易溢价水平 具体公式： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额总市值}-1$$ 当前值：当日3.89%（近半年平均5.52%）[25] 2. **股指期货年化贴水率** 构建思路：反映期货市场对现货指数的预期 具体公式： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 当前值： - 上证50：9.79%（19%分位） - 沪深300：3.83%（44%分位） - 中证500：3.64%（80%分位） - 中证1000：15.56%（36%分位）[27] 其他监测数据 1. 两融余额占比：流通市值2.3%，成交额8.7%[21] 2. 昨日涨跌停股今日表现：涨停股+1.16%，跌停股-2.44%[13] 3. ETF折溢价极端值：影视ETF溢价0.8%，BOCI创业板ETF折价0.8%[23] 注：报告未涉及多因子模型、阿尔法策略等量化模型的构建与测试，主要为市场监测指标的统计展示[4][5][6][9][12][16][21][23][25][27]

报告核心观点 报告对2025年6月17日市场情况进行回顾，展示主要指数、申万一级行业和概念板块表现 [1] 市场回顾 - 今日沪指涨跌幅为-0.04%，深证成指涨跌幅为-0.12%，创业板指涨跌幅为-0.36% [1] - 申万一级行业中煤炭、公用事业、石油石化在行业涨跌幅榜居前；纺织服饰、轻工制造、汽车在行业涨跌幅榜居后 [1] - 概念板块中连板、数字货币、高送转概念表现相对较好；CRO、创新药、网红经济概念表现相对较差 [1]