公司治理结构重大调整 - 公司计划取消监事会并废止《监事会议事规则》[11] 该议案已获第八届监事会第十八次会议全票通过（同意票3票）[11] 相关监事职务将自然免除[11] - 与取消监事会相配套 公司董事会审议通过了修订《公司章程》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》的议案[17][18][19] 所有议案均获董事会全票通过（同意票9票）[17][18][19] - 上述所有关于治理结构变更的议案均需提交公司2025年第三次临时股东大会审议通过后方可生效[12][18][19][22] 关联交易与资金支持 - 公司拟接受控股股东中国电气装备集团有限公司以委托贷款方式拨付的国有资本经营预算资金 金额为3,690万元[20][44] 贷款利率为2.3% 贷款期限为3年[20][44] - 该笔委托贷款资金将用于相关科研项目 并约定在具备条件时及时转为控股股东对公司的股权投资[47][52] 贷款利率由双方协商确定 不高于贷款市场报价利率（LPR）[54] - 此次关联交易已经公司2025年第四次独立董事专门会议及第八届董事会第三十九次会议审议通过[45][54] 在关联董事回避表决后 董事会以同意票7票通过[20][54] 该交易尚需股东大会批准[46] 子公司管理层变动 - 公司董事会审议通过了调整向部分子公司派出董事、监事的议案[22] 涉及子公司包括保定天威新域科技发展有限公司、保定天威互感器有限公司等[22] - 管理层变动具体包括张海蛟、吕磊出任新域公司董事 接替不再担任董事的刘东升、刘小飞[22] 李志刚等人不再担任保定天威互感器有限公司董事[22] 定期报告与股东大会安排 - 公司第八届董事会第三十九次会议及第八届监事会第十八次会议均审议通过了《公司2025年第三季度报告》[10][22] 董事会和监事会均确认报告的编制符合规定且内容真实、准确、完整[10][22] - 公司定于2025年11月13日召开2025年第三次临时股东大会[25][26] 会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式[26] 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席[34] - 股东大会将审议包括取消监事会、修订公司章程及相关规则、接受控股股东委托贷款等在内的多项议案[28][30] 其中议案1为特别决议议案 议案5涉及关联股东回避表决[30]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2025-45 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 ■ ■ （二） 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 ■ 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 □适用 √不适用 （三） 主要会计数 ...

公司经营与财务状况 - 2025年第三季度财务报表未经审计 [3] - 公司自2025年7月起将控股子公司陕西宝钛万豪钛业有限公司纳入合并财务报表范围 [6] - 2025年前三季度计提信用减值损失和资产减值损失共计180,522,517.02元，对归母净利润影响金额为58,275,895.50元，占2024年度经审计合并归母净利润的10.11% [84] 公司治理与战略举措 - 公司董事会于2025年10月27日召开第八届董事会第十二次会议，审议通过了包括2025年第三季度报告在内的多项议案 [8][9][13][14] - 公司决定撤销档案管理中心以调整组织机构设置 [9] - 公司以增资控股方式并购陕西万豪钛金特材科技有限公司51%股权，拓展业务布局 [6] 审计机构变更 - 公司变更2025年度审计机构，由连续服务8年的希格玛会计师事务所变更为立信会计师事务所，审计费用分别为60万元和25万元 [16][25][27][31] - 变更原因为确保审计工作的独立性和客观性，符合相关法规要求，前任会计师事务所对变更无异议 [16][27][28] 关联交易 - 公司续签与控股股东宝钛集团及其分公司的日常关联交易协议，涉及安全保障、档案管理及后勤保障服务，协议金额合计4210.32万元 [34][36][46][55] - 关联交易定价基于实际成本、合理利润率及税费等因素协商确定，旨在满足公司正常生产经营及职工生活需要 [43][51][60][63] 募投项目进展 - 募投项目“钛合金3D打印中试产线建设项目”因自研设备技术难度高、厂房改建施工难度大等原因延期，达到预定可使用状态时间调整至2026年6月 [68][69][71] - 截至2025年9月30日，公司已累计使用募集资金179,489.84万元，募集资金余额为17,134.24万元 [70]

公司季度报告与董事会决议 - 公司董事会于2025年10月27日召开第六届董事会第二十三次会议，全体9名董事出席，审议通过了《公司2025年第三季度报告》[11][12][13] - 第三季度财务报表未经审计[3] - 公司回购专用证券账户持有2,394,600股公司股份，占总股本的1.24%[6] 关联方共同投资 - 子公司中景辉拟与关联方建德产发共同投资设立海峰建芯股权投资合伙企业，认缴出资总额为4,200万元人民币[18][22] - 子公司中景辉出资1,090万元人民币，持有海峰建芯25.952%股权，关联方建德产发出资3,000万元人民币，持有71.429%股权[18][22] - 该投资事项经董事会审议通过，关联董事陈晖回避表决，同意票8票[14][15][25] - 投资目的是设立专项基金，对专注于5G RedCap芯片研发的必博半导体进行增资参股[23][24] - 关联方建德产发为建德国资的子公司，建德国资是公司第一大股东，持股16.25%[27] 2025年1-9月主要经营数据 - 主要产品价格同比变化：脂肪胺产品价格下降5.26%，有机溶剂产品价格下降21.25%，合成香料产品价格下降2.63%[39] - 主要原材料价格同比变化：丙酮价格下降23.05%，丙酮（保税）价格下降26.34%，酒精价格下降10.93%，正丙醇价格下降2.69%，正丁醇价格下降19.48%，液氨价格下降16.26%，丙烯价格下降3.70%，白煤价格下降11.14%，松节油价格上升40.81%[40]

核心财务表现 - 报告期内营业收入大幅增长105,521.13万元，增幅达37.38%，主要得益于产品销量增加及销售价格上涨 [11] - 营业利润同比增长6,487.82万元，增幅36.43%，归属于母公司所有者的净利润增加4,354.35万元，增幅29.71%，主要驱动因素为产品销量和售价上升带来的毛利额增加，以及信用减值损失和资产减值损失的计提同比减少 [12] - 经营活动产生的现金流量净额显著改善，同比增加23,492.07万元，增幅高达102.78%，主要原因是销售商品收到的现金增加额大于购买商品支付的现金增加额 [12] 资产负债表关键变动 - 应收账款期末数较年初大幅增加38,203.37万元，增幅100.99%，系因享有期间信用额度并须于年末清账的客户自年初至报告期末交易额累积增加所致 [4] - 应付票据期末数较年初增加43,123.07万元，增幅91.88%，主要原因为根据经营需要，开具银行承兑汇票支付货款增加 [5] - 一年内到期的非流动负债期末数较年初增加40,195.99万元，增幅170.23%，同时长期借款减少29,176.44万元，下降37.67，主要系一年内到期的长期借款重分类以及增加中长期借款所致 [7] - 未分配利润期末数较年初增加10,362.18万元，增幅30.50%，系报告期增加归属于母公司所有者的净利润所致 [10] 重要业务进展与公司治理 - 全资子公司赣州澳克泰与自然人合资成立赣州澳普科斯材料科技有限公司，注册资本1,000万元，赣州澳克泰持股67%，新公司主要从事超硬刀具的研发、生产和销售 [16] - 为落实最新法律法规要求，公司修订了《公司章程》及其附件，以完善公司治理结构 [15] - 公司董事会审议通过开展总额度不超过25,000万元人民币的金融衍生品交易业务，业务品种仅限于远期结售汇，目的是为了规避和防范外币交易业务的汇率风险 [50][52][53] 关联交易调整 - 因产品销量预期增加及2025年钨产品平均价格较预计价格大幅上涨，公司调增2025年与关联方KBM Corporation的日常关联交易预计额度13,500万元人民币，调增后预计总金额为38,000万元人民币 [71][73] - KBM为公司前五大客户之一，该关联交易有助于提高公司产品在韩国市场的销售额和市场份额 [75] 资产处置与损失确认 - 2025年1-9月公司确认资产损失总计1,871.67万元，其中包括存货损失18.90万元，固定资产损失1,421.97万元（主要为黄竹垅钨矿井下巷道报废损失1,124.62万元），以及其他长期资产损失430.80万元 [41][42][43][46] - 该资产损失减少利润总额1,871.67万元，减少归属于母公司所有者的净利润1,604.66万元 [46]

公司已与标的公司主要股东饶谿、董昆林、苏州夏姆瑞德企业管理中心（有限合伙）、苏州夏姆洛 克企业管理中心（有限合伙）、苏州夏姆森德企业管理中心（有限合伙）、阚伟、冯海涛、上海琵特信 息科技合伙企业（有限合伙）签署了《发行股份及支付现金购买资产意向协议》，约定公司拟通过发行 股份及支付现金方式购买标的公司控股权，最终交易价格将以符合《中华人民共和国证券法》规定的资 产评估机构出具的评估报告的评估结果为基础，经交易各方充分协商确定。上述协议为交易各方就本次 交易达成的初步意向，本次交易的具体方案将由交易各方另行签署正式交易协议予以约定。 （责任编辑：何潇） 因本次交易尚存在不确定性，为了保证公平信息披露、维护投资者利益，避免对公司股价造成重大 影响，根据上海证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票（证券简称：凌志软件，证券代码： 688588）自2025年10月28日（星期二）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。股票停牌期 间，公司将根据相关事项进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求履行信息披露义务。待上述事 项确定后，公司将及时发布相关公告并申请公司股票复牌。 本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目 ...

核心交易概述 - 公司与三家关联金融机构续签金融服务与合作协议，有效期均为三年 [1] - 协议涵盖存款、贷款、融资租赁及商业保理等多项金融服务 [1] - 上述交易构成关联交易，尚需提交公司股东会审议批准 [1] 金融服务协议具体条款 - 与中铝财务有限责任公司续签《金融服务协议》，有效期自2026年1月1日至2028年12月31日 [1] - 协议规定每日最高存款余额不超过22000亿元（含应计利息） [1] - 协议规定每日最高贷款余额不超过24000亿元（含应计利息） [1] - 其他金融服务费用每年不超过100亿元 [1] 其他合作框架协议具体条款 - 与中铝融资租赁有限公司续签《融资租赁合作框架协议》，三年内交易限额不超过3000亿元 [1] - 与中铝商业保理有限公司续签《保理合作框架协议》，三年内交易限额不超过1800亿元 [1] 交易目的与影响 - 公司表示相关协议有利于拓展融资渠道、降低融资成本、提高资金使用效率 [1] - 公司表示相关协议不会对公司的独立性产生影响 [1]

交易概述 - 中钨高新拟以约8.2亿元对价收购其第二大股东五矿钨业持有的远景钨业99.9733%股权，构成关联交易 [1] - 交易定价依据为资产基础法的评估结果，评估值约8.2亿元，较标的公司净资产账面价值约3亿元增值约5.2亿元，增值率高达170.27% [1][4][5] 评估价值分析 - 评估机构采用收益法和资产基础法两种方法，收益法评估结果约8.1亿元，资产基础法评估结果约8.2亿元，最终选用后者作为定价依据 [4][5] - 评估增值主要来源于固定资产和无形资产，其中固定资产账面价值约1.76亿元，评估价值约3.2亿元，增值率81.48% [5][7] - 无形资产增值最为显著，账面价值4488.03万元，评估价值飙升至约4.2亿元，增值额约3.7亿元，增值率829.43% [5][8] 核心资产采矿权 - 无形资产增值主要系"大皂工区采矿权"增值，其账面价值为2139.61万元，评估机构采用折现现金流量法评定评估价值约3.5亿元，增值约15.5倍 [1][8] - 评估范围不仅包括采矿证载明标高（370米至110米），还将标高下（110米至-50米）资源量纳入评估，评估方假设未来可依法申请延伸采矿权深部标高以取得合法开采手续 [11][12] 资源储量与整合效益 - 截至评估基准日，远景钨业保有资源量合计4035.90万吨，钨金属量约15.4万吨，年产量约2600吨 [13] - 窑木岭矿区保有钨矿矿石量700.10万吨中，包含130.90万吨"界外"资源，金属量约2.34万吨中包含4206.30吨"界外"资源 [13] - 公司表示此次收购将进一步提升其钨资源自给率，推动对钨产业链的资源整合，提升资产质量和盈利能力 [13]

公司转型与历史沿革 - 公司曾用名为茂业物流，于2014年6月启动资产重组，收购北京创世漫道科技有限公司100%股权，标志着向通信技术领域的转型 [4] - 收购标的创世漫道的实际控制人为通信行业知名人物吴鹰，交易完成后其控制的实体成为上市公司第二大股东 [4] - 2014年至2016年，创世漫道均超额完成业绩承诺，并于2017年净利润创下超过1.2亿元的新高，强劲推动公司业绩增长 [4] 关联交易争议与诉讼 - 根据北京知识产权法院二审判决书，创世漫道为规避关联交易，曾通过孙公司新疆漫道与第三方时空立方签订“伪装”服务协议，实际服务对象为吴鹰关联的联动优势及其子公司 [4][5] - 该规避行为发生的时间点与吴鹰于2017年4月正式出任公司董事长，并同时担任关联公司海联金汇非独立董事的时间高度重合 [5][6] - 协议纠纷导致新疆漫道与时空立方互诉，法院最终判决涉案协议无效，但公司已对该案申请再审，认为判决认定的法律事实不等于客观事实 [3][6] 潜在利益安排与坏账问题 - 判决书揭示，创世漫道时任副总经理凤雷曾与时空立方签订《业务对赌协议》，约定授予股票期权以激励时空立方将业务转移至创世漫道 [8] - 在与时空立方签协议前三天，凤雷还与后来成为公司股东的上海峰幽签订了《期权协议》，约定了业绩目标与期权授予事项 [8] - 时空立方是公司坏账名单上的常年客户，截至公告日尚欠公司1949.94万元款项，公司已对此欠款全额计提坏账准备 [7] 公司现状与管理层变动 - 公司当前股价为3.77元，总市值35.30亿元，面临业绩不振与诉讼缠身的局面 [1] - 曾与吴鹰共同工作的公司总裁及财务负责人李鹏宇，因个人原因已辞去职务 [1] - 公司坚决否认存在任何规避关联交易的行为或伪装服务协议，并强调其信息披露符合相关规定 [3][8]

交易核心内容 - 公司控股子公司中山联合汽车科技有限公司以3000万元人民币向广东毫米汽车技术有限公司出售所有毫米波雷达相关资产 [1] - 公司同时以自有资金向毫米汽车增资1500万元人民币 [1] - 增资完成后公司将持有毫米汽车30%的股权 [1] 交易资产细节 - 出售资产包括毫米波雷达相关的研发成果、设计资料、知识产权、未履行订单及客户关系等 [1] 交易性质与关联方 - 本次交易构成关联交易 [1] - 关联关系源于公司5%以上股东刘鸿控制下的中山市联芯股权投资合伙企业持有毫米汽车14.286%股权 [1]