股价表现与业绩反差 - 4月23日公司股价攀升至每股60元创上市新高 但同日披露的2024年财报显示净利润加速下滑且毛利率再创新低 形成极大反差[1] 财务业绩表现 - 2021年公司营业收入达7.25亿元且净利润1.41亿元 为上市后最佳表现[3] - 2022年营业收入6.565亿元且净利润8611万元 同比下降39.02%[3] - 2023年营业收入6.902亿元且净利润7944万元 同比下降7.74%[3] - 2024年营业总收入5.32亿元同比下降22.88% 归母净利润3051.15万元同比下降61.59% 扣非净利润2581.64万元同比下降66.14%[4] - 利润大幅下滑主因市场需求结构变化及订单减少 家装建材市场竞争加剧导致价格战 海外部分市场销售额下滑[6] 募投项目情况 - 通过IPO及可转债累计募资超12亿元 但截至2024年末约6.27亿元募集资金尚未使用[1][11] - IPO募资7.18亿元 净额6.29亿元 主要用于湖北新材料项目及扩建项目等4个项目[7] - 多个募投项目发生变更 研发中心项目变更为高纯石英砂研发中心 湖北新材料项目剩余资金转向半导体级高纯砂项目[8] - 变更后项目预计2026年完工 但截至2024年末进度均为0%[9] - 已投产项目2024年净利润502.32万元及277.13万元 远低于承诺的年平均净利润7994.04万元及2374.50万元[10] - 可转债项目投入进度仅41.29% 完工时间延至2025年9月30日 原因为广西多雨及地质问题导致施工延误[10] 控制权变更与转型预期 - 3月底半导体行业贺荣明通过星空科技以8.03亿元收购公司24.97%股份 一致行动人持股达29.98% 交易后实控人变更为贺荣明[14] - 贺荣明为国内半导体领军人物 曾带领团队突破光刻机核心技术并研发100纳米光刻机样机[16] - 星空科技在入主前完成近3亿元融资 投资方包括浦东科创集团、腾讯投资及三七互娱等[16] - 控制权变更消息推动公司复牌后9个交易日收获7个涨停板 市值从不足40亿元突破至70亿元[14] - 交易尚未通过深交所批复 存在不确定性[2][16]

公司首次公开发行概况 - 公司于2021年4月首次公开发行人民币普通股3,339万股 发行价为每股7.59元 募集资金总额人民币25,337.49万元 实际募集资金净额为人民币20,005.52万元[1] - 发行证券于2021年5月11日在上海证券交易所科创板上市 证券代码为688655.SH[1] - 保荐机构为民生证券股份有限公司 持续督导期间为2021年5月11日至2024年12月31日[1] 募集资金投资项目变更 - 2021年9月变更原募投项目"年产30万平方米高多层板及18万平方米HDI项目" 变更为"年产60万平方米PCB智能化工厂扩产项目" 拟投资总额32,314.07万元 拟投入募集资金20,005.52万元[2] - 变更原因为现有产能无法满足订单快速增长需求 需加快产能扩建及智能制造转型升级[2] - 新项目采用MES平台集成大数据管理及"双辅料+大拼版"生产方式 旨在提升自动化水平并降低生产成本[2] 募投项目延期及实施进展 - 2022年6月因供应链延迟及外部经济环境影响 项目第一期投产时间由2022年6月延至2022年12月 投产产能维持25,000㎡/月[3] - 项目第二期投产时间由2022年第四季度延至2023年10月 投产后年产能达60万平方米[3] - 截至2024年12月31日 项目实际进度与调整后计划一致 已按计划投入使用[3] 募集资金使用情况 - 公司对募集资金实行专户存储和专项使用 审批程序合法合规 无违规使用或变相改变用途情形[6] - 截至2024年12月31日 募集资金余额为1,101.21万元 尚未使用完毕[6] 公司治理与信息披露 - 持续督导期内公司规范履行信息披露义务 各类定期报告及临时公告确保真实、准确、完整、及时[5] - 保荐机构对募集资金存放与使用情况核查结论符合监管规定[6] 保荐工作执行情况 - 保荐机构在尽职推荐阶段协调中介机构完成申请文件编制及审核沟通[2] - 持续督导阶段重点关注规范运作、承诺履行及信息披露等义务[4]