新能源与储能产业 - 四川省动力电池和储能电芯产能已跻身全国第三，但研发体系相对薄弱，研发总部多位于省外 [1] - 建议加快推进电芯制造研发体系建设，提出“将中试平台建在产业链上”的对策 [3] - 凉山州弃水电量达20亿千瓦时，反映出新能源装机快速增长与电网消纳能力不足的矛盾 [3] - 建议加快电网规划建设以解决弃水问题，并指出未来电力将是凉山州非常大的竞争优势 [3] - 建议加快建设分布式能源 [9] 科技研发与成果转化 - 指出科技成果转化存在“最后一公里”难题，具体表现为科技转化周期长、风险大以及中试服务不通畅 [4] - 认为高校科研与企业需求之间尚未完全连通，破题思路需要科学家与企业家以“跨界思维”成为合伙人，共同走完从实验室样品到市场商品的全程 [4] - 指出未来产业技术转化链条长、商业化前景不确定，传统“重项目、重投资”的模式可能不再完全适配 [9] - 认为发展未来产业的突破口在于“人才”，要以人才突破带动技术突破 [9] 文化娱乐产业 - 2025年全国电影票房为518亿元，同期中国电影海外票房为1.4亿美元，对比引发对文化出海的思考 [9] - 建议利用国产网络平台的全球播映体系，借助AI译制等工具，推动四川乃至中国电影从“借船出海”走向“造船出海” [9] 人工智能与教育 - 提出关于在人工智能时代加强少年儿童心理健康与真实人际交往能力培养的建议 [11] - 关注中小学生脊柱侧弯等身体健康问题 [15] 社会民生与保障 - 调研记录显示土地流转费300元/年，务工260元/天，养老金100多元，这些具体数字最终凝聚成关于加强农村“一老一小”保障、筑牢民生底线的建议 [15] - 2025年底，四川中小学心理辅导室已实现全覆盖 [15]

行业政策与前景 - 工业和信息化部会议强调需加强未来产业科技供给 发挥新型举国体制优势 推动氢能等领域攻关突破 [1] - 中信证券指出 “十五五”时期在政策推动下 氢能有望逐步迈入产业化阶段 [1] - 绿氢及氢基绿色燃料的市场规模有望逐步扩大 工业减碳或衍生绿氢新应用场景 将带动绿氢产业链和电解槽设备需求增长 [1] - 提前布局氢基绿色能源项目的投资方有望受益于产业发展前期的产品溢价 [1] 公司业务与市场表现 - 2月4日 氢能源概念表现强势 晟辉科技持续拉升并封住涨停 报9.98元/股 上涨19.95% [1] - 公司持续推进“智能+双碳”战略转型 将氢能等业务作为第二增长曲线进行培育 [2] - 在氢能领域 子公司盛氢制氢已实现制氢设备的市场化交付 [2] - 子公司昇辉新能源中标智慧综合能源母站项目 [2] - 参股公司中科清能以国产氢液化装备为“长征八号”发射供应液氢燃料 [2] - 参股公司中科清能成功投产氦制冷机应用于核聚变领域 [2]

文章核心观点 - 中共中央政治局在“十五五”开局之年首次集体学习聚焦未来产业发展 传递出加快培育和发展未来产业以把握未来发展主动权的鲜明信号 [1][2] - 未来产业由前沿技术驱动 具有前瞻性、战略性、颠覆性等特点 将成为现代化产业体系的重要支撑和重塑全球经济版图的关键要素 [1][2] - 发展未来产业对于抢占科技和产业制高点、把握发展主动权 对于发展新质生产力、建设现代化产业体系 对于提高人民生活品质都具有重要意义 [3] 未来产业的重点发展领域 - “十五五”规划建议提出推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点 [1][2] - 我国人工智能企业数量超过6000家 量子科技研发多点开花 生物制造迈向万亿级产业 脑机接口技术进入植入人脑新阶段 [3] 发展未来产业的战略部署与路径 - 需要科学谋划、全局统筹 聚焦“十五五”时期主攻方向 综合考虑国家战略需求、技术成熟度、要素支撑等因素 强化产业协同 防止一哄而上和产业脱节 [4] - 坚持“产业出题、科技答题” 充分发挥新型举国体制优势 加大关键核心技术攻关力度 加快科技成果转化应用 推动创新链和产业链无缝对接 [5][6] - 激发企业作为创新主体的活力 发挥企业主体作用 构建以企业为核心、多方协同的产业生态体系 推动创新资源向企业集聚 培育科技领军企业和专精特新中小企业 [7] 政策与治理支持 - 政府需做好服务并健全治理体系 未来产业培育周期长、市场风险大、涉及面广 [1][8] - 完善财税等政策 大力发展科技金融 全方位做好人才培养、引进、使用工作 [1][8] - 探索科学有效的监管方式 防范相关风险 确保既“放得活”又“管得好” [1][8]

2025年上海宏观经济表现 - 2025年上海GDP达5.67万亿元，同比增长5.4%，增速高于全国平均水平0.4个百分点 [2][4] - 三大核心经济指标增速均高于全国：社会消费品零售总额增长4.6%（全国3.7%）、外贸进出口总额增长5.6%（全国3.8%）、固定资产投资增长4.6%（全国-3.8%）[2] - 居民人均可支配收入达91987元，首破9万元，同比增长4.1% [2][9] 2026年经济增长目标与政策重点 - 2026年经济增长目标设定为5%，略低于2025年5.4%的实际增速 [2] - 强化内需被排在首位，将更大力度提振消费，加快建设国际消费中心城市 [3][8] - 2026年居民人均可支配收入增长目标与经济增长基本同步，约为5% [2][8] 产业发展与结构升级 - 三大先导产业（集成电路、生物医药、人工智能）制造业产值同比增长9.6%，其中集成电路增长15.1%，人工智能增长13.6% [4] - 工业战略性新兴产业总产值占规上工业总产值比重提升至45%，其产值同比增长6.5%，新能源产业产值增长12.9%，高端装备产业产值增长11.1% [4] - 固定资产投资同比增长4.6%，其中工业投资同比增长20.0%，是主要拉动力量 [5] - 构建“2+3+6+6”现代化产业体系，拟聚焦低空经济、商业航天、具身智能、生物制造、智能终端等新增长点 [5] - 规划到2028年，上海低空经济核心产业规模达到800亿元左右 [5] 消费市场表现与展望 - 2025年社会消费品零售总额16600.93亿元，同比增长4.6%，增速实现“三连跳” [7] - 以旧换新商品销售额突破1200亿元，惠及消费者超2195万人次 [7] - 发放10亿元“乐·上海”消费券，促进服务消费，全年住宿业、餐饮业营业额分别增长3.5%和1% [7] - 2025年上海接待入境游客936.02万人次，同比增长39.58%，创历史新高；离境退税境外旅客数量同比增长超3倍，退税商品销售额和退税额同比增长约80% [7] - 2026年计划培育打造20个融合性服务消费新场景，并推动入境旅游、离境退税和跨境支付便利化 [8] 对外贸易与出口结构 - 2025年外贸进出口总额45103.40亿元，同比增长5.6%，其中出口20150.38亿元增长10.8%，进口24953.02亿元增长1.8% [10] - “新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏产品）出口额达1566.7亿元，其中电动汽车出口突破千亿元，混合动力汽车出口增长近1.5倍 [11] - 高端机床出口增长近30%，工业机器人出口增长超40%，手术机器人出口增幅达3.7倍 [11] - 主要出口市场多元化：对欧盟出口3256.81亿元增长8.5%，对美国出口2178.66亿元下降21.4%，对中国香港出口2379.62亿元增长39.3% [11] - 上海港集装箱吞吐量达5506.3万标准箱，连续16年世界第一；机场航空旅客和货邮吞吐量分别达1.35亿人次和453.8万吨，分别增长8.3%和7.9% [10] 未来产业与科技创新布局 - 2026年将深入实施“人工智能+”行动，加强算力设施、行业语料、垂类模型等布局，推动智能终端、智能体广泛运用，新增50家以上先进智能工厂 [6] - 推进临港科创城建设，提升东方芯港、大飞机园等特色产业园区能级，培育脑机接口、第四代半导体等未来产业 [6] - 2026年将建设国家服务贸易创新发展示范区，培育知识密集型服务贸易，支持跨境电商、保税维修等新业态 [11] - 上海服务贸易额约2000多亿元，与新加坡（约9000亿美元）、伦敦（约4000多亿元）相比有巨大发展空间 [12]

市场表现与指数概况 - 2026年2月4日13:09，中证500质量成长指数下跌1.00% [1] - 指数成分股涨跌互现，水晶光电领涨，裕同科技、福田汽车跟涨；网宿科技领跌，广合科技、烽火通信跟跌 [1] - 500质量成长ETF(560500)紧密跟踪该指数，采用完全复制策略 [2] - 该指数从中证500样本中选取100只盈利能力较高、盈利可持续、现金流充沛且具备成长性的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2026年1月30日，指数前十大权重股合计占比25.23%，包括巨人网络、厦门钨业、西部矿业、通富微电、天山铝业、湖南黄金、杰瑞股份、白银有色、睿创微纳、宏发股份 [2] 政策与行业动态 - 工业和信息化部于2月3日召开党组会议，强调加强未来产业科技供给 [1] - 政策将发挥新型举国体制优势，深入实施国家科技重大专项和重点研发计划，系统布局原创性、引领性技术攻关 [1] - 政策重点推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等前沿领域攻关突破 [1] - 将开展制造业新技术新产品新场景大规模应用示范，以场景开放加速前沿技术熟化 [1] - 政策强调充分发挥企业主体作用，健全优质企业梯度培育体系 [1] - 具体措施包括支持科技领军企业发展壮大，壮大专精特新中小企业和高新技术企业群体，新培育一批“小巨人”企业和制造业单项冠军企业，支持独角兽企业、瞪羚企业发展 [1] 机构观点 - 海通国际指出，我国未来产业政策已从方向性宣导转入可操作、有节奏的产业组织与实施阶段 [2] - 政策确定性的提升将显著降低科技企业长期投入的不确定性 [2] - 政策将为中小成长型企业提供更稳定的制度环境和资本配置预期 [2]

市场整体表现 - 2月4日早盘A股震荡回落，上证指数微跌报4067.67点，深证成指跌0.92%，创业板指跌1.74%，科创综指跌2.06% [3] - 沪深北三市半日成交16297亿元，中际旭创成交额达216.96亿元，位居A股第一 [3] - 科技股全线回调，AI应用、算力硬件、半导体等题材跌幅明显 [2] 煤炭行业 - 煤炭股爆发，申万煤炭指数上涨6.32%至2988.85点，板块内多股涨停 [4] - 兖矿能源涨停，涨幅10.01%，报15.27元 [4] - 陕西黑猫涨停，涨幅10.00%，报4.62元 [4] - 美锦能源涨停，涨幅10.00%，报5.17元 [4] - 中煤能源涨停，涨幅10.00%，报14.08元 [4] - 晋控煤业涨停，涨幅9.99%，报15.86元 [4] - 山西焦化上涨9.95%，报4.86元 [4] - 云煤能源上涨9.95%，报4.64元 [4] - 潞安环能上涨9.45%，报13.90元 [4] - 消息面上，印尼矿商已暂停现货煤炭出口，因政府提出大幅减产计划，产量配额比2025年水平降低40%至70% [4] - 行业方面，上周动力煤各环节价格企稳回升，港口价与坑口价均上涨，国际纽卡斯尔动力煤价格同步小幅上涨 [5] - 开源证券研报认为，当前动力煤和炼焦煤价格仍处历史低位，为反弹提供空间，供给端“查超产”政策推动产量收缩，需求端进入取暖旺季，供需基本面有望持续改善 [6] - 研报指出，动力煤有长协机制修复逻辑支撑，炼焦煤因市场化程度更高，对供需变化更敏感，可能展现更大价格弹性 [6] 氢能源行业 - 氢能源概念表现活跃，氢能源指数上涨1.43%至1634.90点 [9] - 致远新能以20%幅度涨停，涨幅19.98%，报25.10元 [8][9] - 昇辉科技以20%幅度涨停，涨幅19.95%，报9.98元 [8][9] - 春晖智控涨超10%，涨幅14.07%，报34.79元 [8][9] - 新锦动力涨超10%，涨幅13.76%，报6.20元 [8][9] - 银轮股份涨停，涨幅10.01%，报43.21元 [8][10] - 双良节能涨停，涨幅10.00%，报11.11元 [8][10] - 消息面上，工信部党组会议强调要加强未来产业科技供给，推动氢能等领域攻关突破 [10] - 国家能源局数据显示，截至2025年底，我国可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨/年，较上年实现翻番式增长 [10] - 国际能源研究机构伍德麦肯兹报告称，2026年或将成为全球氢能产业由“政策愿景驱动”转向“政策与市场双轮驱动”的重要分水岭 [10] - 国金证券研报分析称，在政策护航下，氢能产业全面爆发已不再遥远，当前是布局产业链关键环节的黄金窗口期 [11] 其他活跃概念与个股 - 太空光伏概念持续活跃，中来股份、泽润新能以20%幅度涨停 [2] - 机场航空概念走强，中国东航、华夏航空涨停 [2] - 个股方面，民爆光电连续3日以20%幅度涨停，午间收盘报77.74元/股，换手率18.57% [2] - 民爆光电公告称，拟以现金方式收购厦门麦达持有的厦芝精密51%股权，同时拟通过发行股份方式购买厦芝精密49%股权，并募集配套资金 [2]

2026年中央一号文件与农业农村政策 - 2026年中央一号文件发布 部署锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴 为“十五五”首个中央一号文件 [1] - 文件提出以提高强农惠农富农政策效能为根本动力 目标包括守牢国家粮食安全底线、持续巩固拓展脱贫攻坚成果、提升乡村产业发展、建设与治理水平 [1] 产业与科技政策动向 - 工信部等八部门联合发布《汽车数据出境安全指引（2026版）》 旨在建立高效便利安全的汽车数据跨境流动机制 [1] - 工信部党组会议强调加强未来产业科技供给 将推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破 并开展新技术新产品新场景大规模应用示范 [1] - 国家发改委宣布自2月3日24时起 国内汽、柴油价格每吨分别上涨205元和195元 [1] 财政与货币政策操作 - 中国人民银行将于2月4日开展8000亿元3个月期买断式逆回购操作 鉴于当月有7000亿元到期 1月份将实现加量续作1000亿元 [1] - 网络传言称游戏等行业增值税税率可能从6%调高至32% 权威专家和业内人士表示该传言不具备真实性 [1] 资本市场与投资者行为 - 2026年1月A股新开户491.58万户 环比去年12月的259.67万户增长89% 同比2025年1月的157.0万户增长213% [1] - 1月新开户数中个人投资者占490.53万户 机构投资者占1.0554万户 该数据超越了2025年任意月份的新开户数 [1] - 2月3日主要股指表现：上证指数涨1.29%至4067.74点 深证成指涨2.19%至14127.11点 创业板指涨1.86%至3324.89点 [3] 消费与零售市场数据 - 商务部数据显示 2026年优化实施的家电以旧换新及数码智能产品购新补贴政策效应显现 1月6类家电及4类数码智能产品销售量超1500万台 销售额近590亿元 [1] 国际金融市场与事件 - 澳大利亚储备银行宣布将基准利率上调25个基点至3.85% 为两年多来首次加息 因2025年下半年通胀明显上升且经济表现好于预期 [2] - 韩国综合股价指数（KOSPI）2月3日收盘涨6.84%至5288.08点 创下近6年来最大单日涨幅 [2] - 美国SpaceX公司收购同属马斯克名下的AI初创企业xAI 被评论为其正将商业帝国押注于太阳能驱动的轨道数据中心构想 [2] - 主要海外市场2月3日表现：道琼斯指数跌0.34% 标普500跌0.84% 纳斯达克综合跌1.43% [3] 商品与外汇市场动态 - 国际油价上涨：WTI原油涨2.52%至63.9美元/桶 布伦特原油涨2.59%至68.03美元/桶 [3] - 贵金属价格大幅上涨：COMEX黄金涨6.19%至4970.5美元/盎司 COMEX白银涨7.13%至84.915美元/盎司 [3] - 人民币汇率：在岸人民币对美元询价收于6.9388 升值59点 离岸人民币报6.9346 升值45点 [3] - 上海黄金交易所、上海期货交易所等机构陆续发布风控措施 调整白银、黄金、原油、燃料油、铂、钯等多种期货合约的保证金和涨跌停板幅度 [1][2] 上市公司重要公告 - 富临精工：与宁德时代共同对子公司增资扩股 新建年产50万吨草酸亚铁项目 [4] - 旺能环境：拟不超12亿元在乌兹别克斯坦投建生活垃圾焚烧发电厂 [4] - 旭光电子：拟定增募资不超10亿元 用于高压真空灭弧室扩能等项目 [4] - 蓝宇股份：拟5亿元投建高端数码喷墨印刷设备及配套墨水生产基地项目 [4] - 常友科技：子公司与远景能源签订约9.49亿元芯材采购合作协议 [4] - 中原传媒：2025年净利润同比增长30.99%至13.49亿元 [4] - 寒武纪：发布声明澄清网络传播的关于公司组织小范围交流及出具营收指引的信息为不实信息 [2] 其他经济与社会活动 - 国务院安委会办公室印发紧急通知 部署切实做好春节前后安全生产工作 坚决防范遏制重特大生产安全事故 [1] - 2月3日全国铁路预计发送旅客1115万人次 计划加开旅客列车879列 [1]

宏观政策与行业导向 - 2026年中央一号文件连续第14年聚焦“三农”，明确促进人工智能与农业发展结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景 [2] - 中国人民银行开展8000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，以保持银行体系流动性充裕 [2] - 工信部强调有序推进未来产业先导区建设，加强科技供给，推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破 [2] - 美国国会众议院通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，化解了自1月31日开始的部分政府“停摆”僵局 [2] - 美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席职务，将继续担任美联储理事 [3] 资本市场动态 - 2026年1月A股新开户数达492万户，同比去年1月的157万户增长213%，环比去年12月的260万户增长89%，为近十年次高、历史第五高位 [3] - 近九成受访投顾看涨A股2026年全年行情，近半数认为境内外增量资金将持续流入 [3] - 国内多家期货交易所调整部分品种保证金及涨跌停板幅度：上期所白银期货涨跌停板幅度调整为19%；上金所调整黄金、白银部分合约；广期所铂、钯期货涨跌停板幅度调整为20%；上期能源原油、低硫燃料油、20号胶期货涨跌停板幅度调整为9% [3] - 港股开年回购活跃，2月3日超30家公司发布回购公告，今年以来已有超120家港股公司实施回购 [4] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，黄金板块逆势大涨 [4] - 沃尔玛市值首次突破1万亿美元大关，年内累计涨幅达13% [4][8] - 主要市场指数表现：富时A50跌0.06%，离岸人民币微涨0.0072%，日经225指数大涨3.92%，白银涨1.83% [5] 重点行业资讯 - 存储芯片行业因AI算力需求拉动呈现紧缺，北美各大CSP自2025年底起强力拉货，存储厂商扩产紧迫性上升 [6] - 具身智能（人形机器人）加速从实验室走向现实，上海拟加快建设机器人产业应用高地 [6] - 低空经济作为新质生产力重要组成部分，上海正加快推进无人机、eVTOL等场景应用商业化落地 [6] - 3D打印产业2026年开年迎来开门红，上市公司业绩预增喜报频传，企业收购并购动作不断 [6] - 制冷剂行业在传统淡季维持稳中偏强运行，2026年1月以来第三代主流制冷剂R32均价同比增长约45% [6] 公司个股要闻 - 德州仪器据悉正就收购芯片设计公司芯科科技进行深入谈判，交易金额约70亿美元，芯科科技盘后一度大涨超45% [7] - 宁德时代联合富临精工对子公司江西升华增资扩股，标的公司拟新建50万吨草酸亚铁项目，以锁定上游原材料供应 [7] - 良品铺子控股股东宁波汉意因债务逾期收到执行通知书，所持部分公司股份可能面临强制执行风险 [7] - 商业卫星企业天仪研究院在湖南证监局完成IPO辅导备案，该公司曾将37颗卫星送上太空 [8] - 华发股份拟向控股股东定增募资不超30亿元，投向九大地产项目以补充开发资金 [8] - 凯龙高科拟通过发行股份及支付现金方式收购金旺达70%股权，股票将于2月4日起复牌 [8] - 寒武纪受市场传闻影响盘中一度跌超14%，收盘跌9.18%报1128元/股，较去年8月高位回撤近三成，公募基金2025年四季报显示基金经理对其持仓出现分歧 [8] - 迪士尼任命乔什·达梅罗为新任CEO，接替鲍勃·艾格，其基本年薪250万美元，并将获得目标970万美元一次性股权奖励 [8] - 惠普任命Bruce Broussard为临时首席执行官，即刻生效 [8] - 兴业银锡董事、副总裁兼董事会秘书孙凯基于对公司未来发展信心，增持公司股份4万股 [8]

2026年中央一号文件发布 - 2026年中央一号文件于2月3日发布，这是“十五五”首个中央一号文件，文件名为《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》[1] - 文件对今年“三农”工作做了六个方面的重点部署[1] - 国务院新闻办公室于2月3日举行新闻发布会，介绍锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴有关情况[1] 交易所调整贵金属交易规则 - 2月3日，多家交易所调整黄金、白银等相关合约的交易保证金水平和涨跌停板比例[1][2] - 国投白银LOF于2月3日开市起至10:30停牌[1] 央行流动性操作与货币政策工具 - 中国人民银行2月3日开展8000亿元买断式逆回购操作[1] - 1月，中期借贷便利净投放7000亿元，其他结构性货币政策工具净投放641亿元[2] - 1月，抵押补充贷款净投放1744亿元[2] - 1月公开市场业务方面，7天期逆回购净投放1678亿元，其他期限逆回购、公开市场国债买卖均分别净投放1000亿元[2] 消费促进政策效应显现 - 2026年，商务部会同各地区、各部门优化实施家电以旧换新及数码和智能产品购新补贴，支持线下实体零售发展，推广绿色智能产品[2] - 2026年1月，6类家电产品及4类数码和智能产品销售量超1500万台，销售额近590亿元[2] 未来产业发展部署 - 工业和信息化部2月3日召开党组会议，强调有序推进未来产业先导区建设，引导各地因地制宜、错位发展[2] - 会议提出要加强未来产业科技供给，发挥新型举国体制优势，深入实施国家科技重大专项、国家重点研发计划[2] - 将推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破[2] 上市公司股份回购动态 - 贵州茅台：1月累计回购股份32.98万股，占总股本0.0263%，支付金额4.51亿元[3] - 贵州茅台：截至1月底，本轮回购累计回购股份41.69万股，占总股本0.0333%，已支付总金额5.71亿元（不含交易费用）[3] - 宁德时代：截至1月31日，本轮回购累计回购A股股份1599.08万股，占同日A股总股本0.3628%，成交总金额43.86亿元（不含交易费用）[3] 重大资产重组与收购 - 智洋创新：筹划以发行股票、定向发行可转换公司债券、支付现金等方式购买深圳市灵明光子科技有限公司控制权，并拟募集配套资金[3] - 该交易预计构成重大资产重组及关联交易，公司股票自2月4日起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日[3] - 灵明光子经营范围包括混合集成电路、片式元器件、光电子器件及传感器等新型电子元器件的技术开发、生产、销售及技术服务[3][4] - 凯龙高科：拟通过发行股份及支付现金方式，购买深圳市金旺达机电有限公司70%股权，并向实控人臧志成发行股份募集配套资金[4] - 交易完成后金旺达将成为公司控股子公司，预计构成重大资产重组，公司股票2月4日起复牌[4] - 金旺达专注精密传动功能部件，收购有助于凯龙高科完善机器人产业链布局，加快产业升级战略落地[4] - 韩建河山：拟发行股份及支付现金购买辽宁兴福新材料股份有限公司99.9978%股份，并募集配套资金[4] - 该交易预计构成关联交易及重大资产重组，公司股票2月4日复牌[4] - 兴福新材专注于芳香族产品研发、生产和销售，主要产品包括特种工程塑料聚醚醚酮（PEEK）中间体、农药及医药中间体和PEEK纯化业务等[4][5] - 韩建河山称此次重组将增加新的收入和利润增长点，打造第二增长曲线[5] - 上交所就韩建河山停牌前一个交易日（1月20日）股价涨停下发《问询函》，要求说明是否存在内幕信息提前泄露[5] 公司控制权变更 - 嘉事堂：股东光大实业、光大健康将其持有的公司4118.08万股股份、4187.64万股股份转让给中国北京同仁堂（集团）有限责任公司[6] - 交易完成后，公司控股股东将变更为同仁堂集团，实际控制人将变更为北京市人民政府国有资产监督管理委员会，公司股票自2月4日上午开市起复牌[6] 股价异常波动与风险提示 - *ST立方：就股价异常波动完成停牌核查，股票于2月4日开市起复牌[5] - 公司股票自1月20日至1月29日8个交易日中5个交易日涨停，价格涨幅为188.06%[5] - 公司提示股票价格已严重脱离基本面，存在市场情绪过热、非理性炒作风险，未来可能存在股价快速下跌的风险[5] - 炬光科技：股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动[6] - 公司公告称，尽管近期光通信行业景气度提升，但截至2025年三季度，公司光通信领域收入占公司整体收入比例约为7%，尚未构成核心业绩支柱[6][7] 指数样本调整 - 中证指数有限公司调整中证1000指数样本，于2月3日收市后生效[1] 行业研究观点 - 中信证券研报称，容量电价政策出台将成为独立储能发展的关键助力[7] - 受部分地区火电中长期电量电价在放开下限后可能进一步下探的影响，部分地区的核电市场电价或受冲击[7] - 对于新能源而言，调节性电源发展有助于提升消纳和缓解电价下行压力[7]

隔夜市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌0.34%至49240.99点，纳斯达克指数跌1.43%至23255.19点，标普500指数跌0.83%至6917.81点 [4][31] - 热门科技股普遍下跌，博通跌超3%，微软跌2.87%，英伟达跌2.84%，Meta跌2.08% [4][31][32] - 稀土、有色金属及贵金属板块涨幅居前，黄金资源涨超20%，南方铜业涨超11%，美洲白银公司涨超8%，泛美白银涨超5% [4] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.94%，哔哩哔哩跌超4%，阿里巴巴跌2.82%，百度跌2.5%，京东、爱奇艺跌超1%，小鹏汽车涨4.06%，理想汽车涨2.9% [4][32] - 国际油价上涨，美油主力合约涨3.12%至64.08美元/桶，布伦特原油主力合约涨2.88%至68.21美元/桶 [4] - 国际贵金属价格大幅反弹，现货黄金盘中一度涨超7%，收盘涨6.44%至4956.21美元/盎司，COMEX黄金期货涨6.68%至4963.5美元/盎司，现货白银盘中一度涨超12%，收盘涨8.03%至85.46美元/盎司，COMEX白银期货涨9.85%至84.6美元/盎司 [2][4] - 欧洲三大股指小幅下跌，德国DAX指数跌0.07%，法国CAC40指数跌0.02%，英国富时100指数跌0.26% [5] 宏观与产业政策 - 2026年中央一号文件发布，提出提升农业科技创新效能，加强关键核心技术攻关，推进生物育种产业化，加快高端智能及丘陵山区适用农机装备研发，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景 [6] - 中央网信办召开会议推进部署《生活服务类平台算法负面清单（试行）》，旨在精准解决算法黑箱、算法歧视、算法合谋等问题，让算法更好服务社会民生 [7] - 中俄举行新一轮战略稳定磋商，双方就全球战略稳定形势及多边军控问题深入交换意见，达成广泛共识，同意继续加强战略协作 [8] - 工信部会议强调要加强未来产业科技供给，推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破 [8] - 中国人民银行将于2月4日开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，以保持银行体系流动性充裕 [9] - 权威专家和业内人士澄清，关于游戏行业增值税税率将从6%调高至32%等传言不具备真实性，增值税立法后相关行业税率已明确，政策保持稳定 [12] 公司动态与行业事件 - **蜜雪冰城**：在招聘平台上线一批与“乐园项目”相关的岗位，如乐园演艺统筹、内容编剧、工程管理等，月薪在10k至24k之间，疑似跨界拓展文旅业务 [16] - **智元机器人**：宣布将于2月8日全球直播大型机器人晚会“机器人奇妙夜”，由两百余台机器人主导表演与互动 [19] - **寒武纪**：发布声明澄清，公司近期从未组织任何小范围交流，也未出具任何营收指引数据，相关网络信息为不实信息 [20] - **周生生**：针对“足金挂坠检出铁”的顾客反馈发布说明，称送检同批次同款福袋至国家珠宝玉石首饰检验集团有限公司，检测结果显示三个检测点的金含量依次为99.99%、99.99%、99.98%，符合足金标准 [22] - **腾讯控股**：旗下《QQ经典农场》将于2月6日正式回归，并同步登陆QQ和微信平台 [24][25] - **西贝**：针对深圳某商场指责其“逃场”违约停业的告知函作出回应，称正与合作方积极沟通并已达成认可方案，顾客储值余额可在全国任意门店使用 [2][26] - **李宁与优衣库**：因日本IP宝可梦触碰红线，已在官方旗舰店下架相关联名产品 [27] - **抖音集团**：以28亿元底价拿下北京海淀区蓝景丽家收储项目地块，用于自持办公，以匹配业务扩张需求 [29] - **水贝“云点当”**：平台出现兑付异常，微信小程序已无法打开，工作人员称受其他平台影响出现资金缺口并引发挤兑，将很快上线App版本 [18] 国际事件与地缘政治 - 美军中央司令部证实，美军一架隐形战斗机在阿拉伯海击落一架意图不明、正在靠近美军航母的伊朗无人机 [12] - 美国总统特朗普签署政府拨款法案，结束了自1月31日开始的部分政府“停摆” [12] - 美国白宫表示，尽管伊朗要求调整会谈地点和形式，美伊之间的会谈仍计划于本周举行，同时保留采取军事行动的选项 [13][14] - 伊朗外交部称，正在磋商与美国谈判的地点，谈判预计将在未来几天举行 [14] - 俄罗斯总统普京表示，俄罗斯2025年国内生产总值增长1%，增速放缓符合预期，主要因采取了旨在降低通胀的专项措施 [14] - 已故利比亚前领导人卡扎菲次子赛义夫·伊斯兰·卡扎菲在利比亚身亡，有消息称其在住处被不明身份武装分子杀害 [14] - 法国司法部门搜查了社交媒体平台X位于法国的办公场所，并向其实际负责人埃隆·马斯克发出传唤通知，要求其于2026年4月20日在巴黎就相关指控作出说明 [15] 上市公司公告精选 - **索辰科技**：全资子公司拟8640万元购买控股子公司48%股权 [34] - **凯龙高科**：拟购买深圳市金旺达机电有限公司70%股权 [34] - **旭光电子**：拟定增募资不超过10亿元，用于高压真空灭弧室扩能等项目 [34] - **富临精工**：子公司江西升华出资2.7亿元设立合资公司，新建年产50万吨草酸亚铁项目 [34] - **常友科技**：子公司与远景能源签署芯材采购合作协议，三年采购额约9.49亿元 [34] - **蓝宇股份**：拟在珠海市金湾区投资5亿元建设高端数码喷墨印刷设备及配套墨水生产基地项目 [34] - **直通世纪**：预中标中国铁塔天津分公司综合代维服务项目，金额1.07亿元 [35] - **巴比食品**：2025年净利润2.73亿元，同比下降1.30% [35] - **智飞生物**：带状疱疹mRNA疫苗获临床试验批准 [35] - **药康生物**：2025年净利润1.44亿元，同比增长31.49% [35] - **千里科技**：1月新能源汽车产量36辆，同比下降96.63% [35] - **济川药业**：全资子公司支付8000万元授权费获得伊努西单抗注射液独家商业化权益 [37] - **仕佳光子**：获得有源光芯片专项项目政府补助累计达2329万元 [37] - 多家公司发布股东减持计划，包括中文在线、金丹科技、商络电子、江盐集团等 [36][37]