稀土业务布局 - 公司控股子公司天和永磁主要从事稀土回收利用业务 [2] - 通过处理钕铁硼废料和熔盐渣生产氧化镨钕、氧化镝等稀土氧化物 [2] - 产品主要用于对外销售而非自产自用 [2] 产能规模 - 天和永磁稀土氧化物年生产能力达1500吨 [2] - 业务模式为从工业废料中回收提炼稀土氧化物 [2]

港股市场表现 - 恒生科技指数午间收跌1.78% 恒生指数下跌0.61% 国企指数下跌0.42% [1] - 大型科技股集体下跌 美团和快手跌近3% 百度、阿里巴巴、网易跌超1% 京东、小米、腾讯均下跌 [1] - 半导体芯片股单边下跌 上海复旦跌超7% 中芯国际跌近6% [1] - 苹果概念股大幅走弱 鸿腾精密跌超8% 蓝思科技跌近7% [1] - AI概念股集体回调 稀土概念股、军工股、重型机械股、中资券商股、机器人概念股纷纷走低 [1] - 黄金股多数呈现高开低走行情 [1] 行业板块异动 - 内银股逆势拉升 农业银行和建设银行涨幅居前 [1] - 上半年银行业绩明显回暖 资产荒下板块有望持续吸引险资流入 [1] - 8月汽车交付出炉 汽车股多数上涨 [1] - 家电股和锂电池股少部分板块上涨 [1]

市场表现 - 2025年8月29日大盘红盘震荡，锂电和稀土概念强势领涨，光芯片、服务器、鸿蒙概念回调 [2] - 中证细分有色金属产业主题指数单日上涨2.70%，成分股中国稀土涨停且两连板，盛和资源涨9.24%，锡业股份涨7.21% [2] - 有色金属ETF基金(516650)单日上涨3.19%，本周累计涨7.88%，日均成交额超4000万元 [2] 指数成分与结构 - 中证细分有色金属产业主题指数(000811)前十大权重股合计占比50.84%，包括紫金矿业(15.80%)、北方稀土(4.98%)、洛阳钼业(4.68%)等 [2] - 指数成分股选取规模较大、流动性较好的上市公司证券，反映细分产业整体表现 [2] 权重股涨跌情况 - 紫金矿业(601898)涨2.49%[权重15.80%]，洛阳钼业(603993)涨4.22%[权重4.68%]，华友钴业(603799)涨3.18%[权重3.98%] [4] - 中金黄金(600489)涨4.58%[权重3.36%]，赤峰黄金(6009888)涨3.55%[权重3.27%]，赣锋锂业(002460)涨3.99%[权重3.01%] [4] - 中国铝业(601600)跌0.76%[权重4.41%]，云铝股份(000807)涨4.19%[权重2.63%] [4] 产品信息 - 有色金属ETF基金(516650)提供场外联接产品，包括华夏有色金属ETF联接A(016707)、C(016708)、D(021534) [6]

全球主要股指表现 - 美股三大指数收涨，标普500指数涨0.24%创盘中与收盘历史新高，道指涨0.3%，纳指涨0.2%[10] - 恒生指数单日跌1.27%，年初至今涨25.75%；恒生科技指数单日跌1.47%，年初至今涨26.59%[4] - 日经225指数单日涨0.30%，德国DAX指数单日跌0.44%，上证指数单日跌1.76%[4] 中概股与新能源汽车板块 - 纳斯达克中国金龙指数跌2.58%，新能源汽车股蔚来、小鹏、理想分别跌5.6%、6.7%、8.3%[3][10] - 美团-ADR跌近10%，Q2经调整净利同比降89%至14.9亿元，营销开支大增51.8%[10] - 老虎证券跌近10%，知乎跌超2%但连续三个季度实现Non-GAAP盈利[3][11] 科技与半导体行业动态 - 英伟达微跌，盘后一度跌5%，因季度营收展望不温不火引发AI支出放缓担忧[10] - 中国芯片制造商计划明年将国内AI处理器产量提高至三倍，以减少对英伟达依赖[16] - 华为将于9月4日发布三折叠屏手机，Meta计划9月发布新款Ray-Ban AI眼镜[16] 企业业绩与IPO进展 - 农夫山泉涨超7%，创2021年3月以来新高，上半年营收256.22亿元同比增15.6%，净利润76.22亿元同比增22.1%[10] - 禾赛科技港股IPO获证监会备案，计划募集约3亿美元资金[3] - 柯尔百货大涨近24%，Q2业绩超预期并上调全年每股收益指引[10] 宏观经济与政策 - 中国7月规模以上工业企业利润同比下降1.5%，但降幅较6月收窄2.8%[15] - 日本30年期国债收益率升至历史高位3.22%，Metaplan拟发行新股筹资1303亿日元以扩大比特币储备[15] - 商务部将出台扩大服务消费政策措施，上半年中国服务进出口总额3.9万亿元同比增8%[15]

稀土行业表现 - 稀土概念股延续强势 中国稀土再次涨停封板 西部超导 北方稀土 博威合金等股走强 [1] - 有色金属ETF基金(516650)上涨0.51% 黄金股ETF(159562)上涨3.26% 黄金ETF华夏(518850)上涨0.28% [1] - 稀土主要品种价格快速走高 8月以来平均上涨超过10万元/吨 [1] 公司业绩 - 西部超导2025年中报营业总收入27.23亿元 同比增长34.76% 归母净利润5.46亿元 同比增长56.72% [1] 行业驱动因素 - 稀土行业迎来"旺季+政策"双轮驱动 供给侧改革深化和需求端结构性爆发 [1] 指数成分构成 - 中证细分有色金属产业主题指数包含铜(28.7%) 黄金(14.4%) 铝(15.5%) 稀土(11.6%) 锂(7.6%)等金属 [1] 其他ETF产品表现 - 新能源ETF基金(516850)近五日涨跌1.65% 市盈率43.86倍 最新份额1.5亿份 资金净流入43.4万元 估值分位67.43% [2] - 生物科技产品近五日涨跌0.71% 市盈率56.45倍 估值分位67.95% [2]

港股市场整体表现 - 港股三大指数午后均由涨转跌 恒生指数下跌1.27%超300点 国企指数下跌1.4% 恒生科技指数下跌1.47% [2] - 恒生科技指数盘中曾冲高1.2%刷新阶段新高 国指险守9000点关口 [2] - A股市场同步走弱 [2] 行业板块表现 - 生物医药股集体下跌 创新药方向跌幅较大 康希诺生物下跌8.59% 金斯瑞生物科技下跌7.42% 康方生物下跌7.1% [3] - 大型科技股持续转跌 快手与美团跌超3% 京东跌2.5% 百度/网易/腾讯跌近2% 小米跌0.56% 阿里巴巴勉强翻红 [3] - 银行股/保险股/中资券商股等大金融集体表现低迷 [3] - 物管股与内房股大幅走低 [3] - 稀土概念股维持强势 [4] - 苹果概念股逆势拉升 蓝思科技绩后大涨近8%盘中创上市新高 [4] 个股表现 - 生物医药板块多只个股显著下跌 先声药业跌6.79% 石药集团跌6.36% 三生制药跌6.18% 翰森制药跌5.68% [3] - 其他医药股跟跌 欧康维视生物跌6.1% 歌礼制药跌5.56% 绿叶制药跌5.45% 巨子生物跌5.27% 信达生物跌4.96% 中国生物制药跌4.7% [3] 市场催化因素 - 特朗普称将迅速对药品征收关税 [3] - 苹果将于9月9日举行iPhone 17系列发布会 [4] - 供改正式落地叠加多点催化推动稀土板块走强 [4]

港股市场表现 - 恒生指数下跌1.27%或超300点 国企指数下跌1.4% 恒生科技指数下跌1.47% [1] - 恒生科技指数盘中曾冲高1.2%创阶段新高 国企指数险守9000点关口 [1] - 午后三大指数均由涨转跌 A股市场同步走弱 [1] 科技股表现 - 大型科技股午后持续转跌 快手和美团跌超3% 京东跌2.5% [1] - 百度、网易和腾讯跌近2% 小米跌0.56% 阿里巴巴勉强翻红 [1] - 苹果概念股逆势拉升 因苹果将于9月9日发布iPhone 17系列 [1] 金融股表现 - 银行股、保险股和中资券商股等大金融集体表现低迷拖累大市 [1] 地产及相关板块 - 物管股与内房股大幅走低 个股业绩持续放榜 [1] 医药板块 - 生物医药股集体下跌 创新药方向跌幅较大 因特朗普称将迅速对药品征收关税 [1] 其他下跌板块 - 军工股、餐饮股、钢铁股、重型机械股、濠赌股、汽车股、手游股和煤炭股纷纷下跌 [1] 稀土概念股 - 稀土概念股维持强势 供改正式落地叠加多点催化 板块迎戴维斯双击 [1] 个股表现 - 蓝思科技绩后大涨近8% 盘中创上市新高 [1]

稀土和黄金概念板块行情 - 稀土概念行情卷土重来 有色金属ETF基金涨1.38% [1] - 黄金股ETF涨0.45% 黄金ETF华夏涨0.09% [1] - 持仓股北方稀土涨超7% 厦门钨业和紫金矿业等股走强 [1] 紫金矿业中报业绩 - 公司营业收入1677.11亿元 同比增长11.50% [1] - 利润总额345亿元 同比增长近60% [1] - 归母净利润233亿元 同比增长54% 创历史新高 [1] 有色金属和黄金板块异动原因 - 7月以来在反内卷和美联储降息背景下板块行情频频异动 [1] - 黄金股业绩弹性和长期增长确定性有望推动估值修复 [1]

港股市场表现 - 恒生科技指数单日上涨3.14%至5825.09点，年初至今累计上涨29.43%[3] - 恒生指数单日上涨1.94%至25829.91点，年初至今累计上涨28.88%[3] - 南下资金单日净卖出港股13.76亿港元[9] 美股市场表现 - 道琼斯工业指数单日下跌0.77%至45282.47点，年初至今累计上涨6.36%[3] - 标普500指数单日下跌0.43%至6439.32点，年初至今累计上涨9.01%[3] - 纳斯达克指数单日下跌0.22%至21449.29点，年初至今累计上涨10.07%[3] 重点个股及板块动态 - 蔚来汽车因新车型预售订单超预期，股价单日上涨超15%[9] - 东风集团股份因子公司岚图汽车拟港股上市，股价单日上涨超54%[9] - 英伟达获美国政府89亿美元投资，政府持股比例达10%[9] - 特斯拉单日成交额达298亿美元，为美股成交额榜首[16] 行业与政策动态 - 上海优化房地产政策，包括取消外环外购房套数限制、提高公积金贷款额度至184万元[14] - 稀土价格因供给侧改革预期抬升，金力永磁股价单日上涨超14%[9] - 拼多多Q2营收同比增长7%，但净利润同比下降4%至327.1亿元[9][10] 全球宏观与市场预期 - 美联储9月降息预期升温，日经225指数单日上涨0.41%[14] - 比特币连续第三天下跌，数字货币概念股走弱[9]

核心观点 - 市场整体表现强劲 主要股指大幅上涨 沪深两市成交额创历史新高达到31411亿元 市场风险偏好持续提升 [3][8] - 政策面推动绿色低碳转型和房地产优化调整 金融支持林业高质量发展 行业聚焦人形机器人 光伏反内卷和卫星互联网等新兴领域 [5][6] - 上市公司在固态电池 芯片和机器人零部件等前沿领域积极布局 部分企业业绩实现稳定增长 [7] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘3883.56点 上涨1.51% 深证成指收盘12441.07点 上涨2.26% 创业板指收盘2762.99点 上涨3.0% [3] - 股指期货同步走强 上证当月连续上涨2.14%至2992.0点 沪深当月连续上涨2.29%至4474.6点 恒生期货指数上涨1.96%至33299.37点 [3] - 市场成交活跃 沪深两市成交额31411亿元 较上一交易日大幅放量5944亿元 [8] 宏观政策动态 - 上海优化调整房地产政策措施 包括调减住房限购 优化住房公积金 优化个人住房信贷及完善个人住房房产税等政策 [5] - 中国人民银行等三部门联合印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》 [5] - 中共中央办公厅和国务院办公厅发布关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见 [5] 行业最新发展 - 人形机器人核心零部件已有小规模量产 相关企业包括禾川科技和绿的谐波 [6] - 光伏组件厂商现业绩改善信号 反内卷持续推进 相关企业包括爱旭股份和弘元绿能 [6] - 我国卫星互联网牌照发放倒计时 商业运营迈出第一步 相关企业包括华力创通和中国卫星 [6] 上市公司业务进展 - 赣锋锂业在硫化物固态电池材料领域同时布局硫化锂和硫化物电解质两类关键材料 [7] - 斯菱股份2025年上半年营业收入3.91亿元 同比增长8.75% 净利润0.99亿元 同比增长4.95% [7] - 澜起科技作为全球领先的PCle Retimer芯片供应商 正积极布局PCle Switch芯片 [7] - 徕木股份向智元机器人销售精密电子连接器及线束类产品 目前处于小批量供货或研发送样阶段 [7] 板块和市场表现分析 - 有色金属 通信 酿酒 风电 房地产和航天等板块涨幅居前 算力维持强势 中际旭创等多股续创历史新高 [8] - 稀土概念活跃 北方铜业等涨停 消费股午后反弹 舍得酒业涨停 半导体和证券板块冲高回落 [8] - 电子化学品 汽车和美容护理三个板块下跌 跌幅均在1%以内 全市场上涨个股超过3300只 逾90只涨停 [8] - 市场日线 周线和月线保持良好多头形态 建议继续顺势而为 关注宽基ETF 行业ETF及业绩确定性强的顺周期和消费龙头品种 [9]