市场表现 - 三大指数全线下跌 沪指跌1.18% 深成指跌1.73% 创业板指跌1.66% [1] - 创业板指本月累计涨幅达8% 三大指数月线均收涨 [1] - 沪深两市成交额1.94万亿元 较前日放量917亿元 [1][4] 板块动态 - 创新药概念股强势上涨 南新制药等多股涨停 [1] - AI应用端全天逆势活跃 易点天下涨停 [1] - 液冷服务器概念全天走强 英维克涨停 [1] - 钢铁有色等顺周期板块集体下跌 安阳钢铁跌幅超7% [1] - 大金融板块表现低迷 中银证券跌超5% [1] 个股情况 - 全市场超4200只个股下跌 下跌家数占比较高 [1] - 涨停板封板率为62% 共计43只个股涨停 30只触及涨停 [5] - 昨日涨停个股今日平均收益率为1.5% 高开率62% 获利率52% [5] 热点板块 - 涨幅居前板块包括辅助生殖 液冷IDC 信创 华为昇腾 [1] - 跌幅居前板块包括钢铁 煤炭 有色 影视 [1]

指数表现 - 中证信息技术应用创新产业指数强势上涨2.79% [1] - 成分股用友网络上涨10.03% 三六零上涨9.40% 深信服上涨8.64% 福昕软件和泛微网络等个股跟涨 [1] - 信创ETF（562570）上涨2.73% 最新价报1.36元 [1] 行业增长预测 - 2025年中国AI产业规模将达3985亿元 2030年将突破万亿元大关 [1] - 仕佳光子800G光模块占据全球23%市场份额 [1] - 华勤技术AI PC出货量全球占比达17% [1] - 工业富联AI服务器全球市占率突破15% [1] 行业持仓与景气度 - 计算机行业持仓处于低位 [2] - 需求及创新驱动下板块景气度有望持续改善 [2] - 半年报预告披露落地 海外市场上行 政策红利释放 市场风险偏好有望提升 [2] - 建议持续加大板块持仓 重点方向包括AI 金融科技及国产化 [2] 信创赛道分析 - 信创作为计算机行业核心赛道 自2024Q3以来经历预期改善到招投标节奏变化导致预期回落 [2] - 当前市场关注度尚处于低位 [2] - 随着政府预算落地 进入订单兑现阶段确定性高 [2] - 考虑到相关公司半年报预期 目前是底部加仓极佳窗口期 [2] 指数与ETF信息 - 信创ETF（562570）跟踪中证信息技术应用创新产业指数 [2] - 该指数聚焦自主可控头部公司 覆盖人工智能 数据算力 工业软件 信息安全等前沿科创产业 [2] - 信创ETF（562570）为跟踪该指数规模最大的ETF [2]

行业景气度分化 - 2025年计算机与软件开发行业细分领域景气度分化明显 AI算力、激光雷达赛道维持高景气 AI应用呈现加速向上态势 [1] - 软件外包、金融IT、量子计算、数据要素、EDA、出海、信创等赛道稳健向上 [1] - 教育IT、网安、企业服务进入拐点向上阶段 智慧交通、政务IT、安防、建筑地产IT处于底部企稳期 [1] AI产业链发展 - AI产业链成为核心主线 上半年落地进展显著 下半年预计环比实现倍数增长 [1] - 利润端受益于AI降本增效或优于收入表现 [1] - 量子计算与AI融合趋势显著 [1] 数据要素与信创进展 - 数据要素领域通过RDA模式推动产业落地 [1] - 信创受国产化需求驱动 上半年中标金额同比激增78% [1] 软件ETF产品信息 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 该指数选取涉及软件开发、销售及相关服务的上市公司证券作为样本 涵盖应用软件、系统软件等细分领域 [1] - 指数反映软件行业上市公司整体表现 具有显著成长性和波动性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和联接C（012637） [1]

美股科技巨头业绩与资本支出 - 微软和Meta因业绩超预期及上调资本支出，盘后股价大涨，并带动英伟达盘后股价上涨 [1] A股计算机板块市场表现 - 2025年7月31日，A股计算机板块领涨，信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超3%，实时涨幅位居全市场ETF涨幅榜首位 [1] - 信创ETF基金成份股中，用友网络涨停，亚信安全涨逾9%，三六零涨逾8% [1] - 超120亿主力资金涌入计算机板块，该板块是信创ETF基金标的指数的第一大重仓行业，截至7月30日权重占比达93.9% [2] - 根据Wind数据，2025年7月31日，申万计算机行业指数上涨1.24%，主力净流入额达126.17亿元，在主要行业中净流入额最高 [3] 人工智能与云计算产业动态 - 云厂商资本开支持续乐观，AI基础设施产业链保持高景气，科技巨头加码AI基础设施建设 [5] - AI对科技巨头赋能作用显著，货币化路径清晰，产业链相关标的将持续受益 [5] - 国内AI大模型持续发展、国产AI芯片性能提升、AI应用百花齐放，有望推动我国AI产业持续蓬勃发展 [5] 信创产业政策与市场前景 - 中国联通2025年通用服务器集采需求发布，国产化比例超过90%，较此前显著提升 [5] - 信创板块景气度持续回升，招投标数量与规模环比均实现正增长，数据库相关公司2025年上半年业绩高增 [5] - 信创产业按照“2+8+N”节奏推进，正从政策驱动转向政策与市场双驱动 [6] - 随着2027年全面替代节点临近，党政信创向县乡级下沉，行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [6] - 预计2025-2026年信创市场规模增速分别达17.84%和26.82%，2026年市场规模将突破2.6万亿元 [6] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地，为信创采购提供资金保障 [6] 信创产业投资逻辑 - 国际形势与地缘政治扰动加剧，自主可控需求迫切，国家安全、信息安全、产业安全角度均需国家扶持与企业加速发展 [8] - 地方化债力度加码，有望推动政府信创采购回暖 [8] - 以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [8] - 信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [8] 信创ETF基金与指数概况 - 信创ETF基金（562030）及其联接基金被动跟踪中证信创指数，该指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节 [8] - 中证信创指数具备高成长、高弹性特征 [8] - 截至2025年6月底，中证信创指数中，数字货币概念股权重占比为15.13% [9]

八月金股汇总 - 东兴证券行业组8月推荐标的有江丰电子、莲花控股等11家公司，给出对应总市值、PE、EPS等数据[3][7] - 上月金股组合月涨幅9.55%，沪深300月涨幅5.49%[8] 部分公司业绩亮点 - 江丰电子2024年营收36.05亿元，同比增38.57%，扣非归母净利润3.04亿元，同比增94.92%[9][10] - 莲花控股预计2025 - 2027年营收增速35.09%/20.14%/14.03%，2025 - 2027年归母净利润为3.35/4.28/4.97亿元[19] - 美格智能2024年5G车载模组出货量88.1万颗，市场份额35.1%，排名全球第一[22] 行业发展趋势 - 2024上半年中国智算服务整体市场同比增长79.6%，市场规模达146.1亿元[16] - 2020 - 2024年智能网联车场景无线通信模组市场规模复合增速21%，预计2024 - 2029年复合增长率26%[21] 风险提示 - 行业存在景气度不达预期、宏观经济超预期波动、政策变化超预期等风险[3][59]

信创ETF基金表现 - 信创ETF基金（562030）7月31日早盘场内价格上涨1.68%，成交价1.028元，成交额444万元，IOPV（基金份额参考净值）为1.0264元 [1] - 成份股方面，用友网络涨停，三六零上涨超过6%，泛微网络、致远互联、金山办公、普元信息等个股大幅跟涨 [1] - 信创板块景气度持续回升，招投标数量与规模环比均实现正增长 [1] 信创行业动态 - 中国联通2025通用服务器集采需求发布，国产化比例超过90%，较此前比例显著提升 [1] - 信创细分板块数据库相关公司2025年上半年业绩高速增长，印证行业高景气 [1] - 信创产业按照"2+8+N"节奏稳步推进，正从政策驱动转向政策+市场双驱动 [2] 信创市场前景 - 预计2025-2026年信创市场规模增速分别达17.84%和26.82%，2026年将突破2.6万亿元 [2] - 党政信创向县乡级下沉，行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [2] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地，为信创采购提供资金保障 [2] 信创产业投资逻辑 - 地缘政治扰动和逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，国家安全、信息安全、产业安全角度均有发展必要性 [3] - 地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖 [3] - 以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [3] - 信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [3]

新华财经北京7月30日电 （胡晨曦）A股三大指数7月30日涨跌不一，沪指震荡走强，再度刷新年内新 高；创业板指则低位整理。沪深两市半日成交额1.09万亿，较上个交易日缩量432亿。盘面上，医药股 持续走强，南新制药、辰欣药业等多股涨停；影视股再度走强，幸福蓝海、金逸影视等涨停。下跌方 面，稳定币概念股展开调整，东信和平等多股跌超5%；多元金融板块震荡调整，南华期货、中油资本 跌超5%。 截至午间收盘，沪指报3628.53点，涨幅0.52%，成交4844亿元；深证成指报11283.18点，跌幅0.06%， 成交6022亿元；创业板指报2389.58点，跌幅0.71%，成交2972亿元。 国家发展改革委：更好发挥政府投资基金作为长期资本、耐心资本的跨周期和逆周期调节作用 国家发展改革委30日发布《政府投资基金布局规划和投向工作指引（公开征求意见稿）》和《加强政府 投资基金投向指导评价管理办法（公开征求意见稿）》。其中评价管理办法提到，突出基金定位，推动 有效市场和有为政府更好结合。在充分发挥市场在资源配置决定性作用的基础上，政府投资基金突出政 府引导和政策性定位，聚焦政策目标，有力有效支持重大战略、重点领域和市场 ...

指数表现与成分股行情 - 中证信息技术应用创新产业指数截至2025年7月30日10:54上涨0.11% [1] - 成分股卓易信息上涨6.85% 云天励飞上涨4.77% 福昕软件上涨4.44% 云从科技上涨3.86% 金山办公上涨2.55% [1] - 信创ETF（562570）最新报价1.34元 年内涨幅达11.23%领涨同类 [1] 产品交易与规模动态 - 信创ETF（562570）盘中换手率3.48% 成交额2274.45万元 [1] - 近1周规模增长104.88万元 近3月份额增长1.57亿份 [1] 行业采购与国产化进程 - 中国联通2025年通用服务器集中采购规模达87020台 用于支撑"算网数智"主营业务 [1] - 本次集采国产化比例超过90% 较此前显著提升 [2] 行业景气度与业绩展望 - 信创板块招投标数量与规模环比均实现正增长 [2] - 数据库细分领域公司2025H1业绩高增 服务器整机/芯片及国产数据库厂商下半年业绩有望改善 [2] 指数构成与产品定位 - 中证信息技术应用创新产业指数覆盖人工智能/数据算力/工业软件/信息安全等前沿领域 [2] - 信创ETF（562570）为跟踪该指数规模最大的ETF产品 [2]

指数及成分股表现 - 中证信息技术应用创新产业指数下跌0.38% [1] - 安恒信息领涨4.97% 云天励飞上涨3.77% 福昕软件上涨2.75% [1] - 京北方领跌5.08% 先进数通下跌2.6% 神思电子下跌2.05% [1] ETF产品动态 - 信创ETF（562570）下跌0.45% 最新报价1.33元 [1] - 信创ETF盘中换手率1.73% 成交金额1131.87万元 [1] - 该ETF为跟踪中证信息技术应用创新产业指数规模最大的ETF 覆盖人工智能、数据算力、工业软件、信息安全等领域 [2] 稳定币监管政策 - 香港金管局发布稳定币发行人监管指引 包括《持牌稳定币发行人监管指引》和反洗钱指引 2025年8月1日正式实施 [1] - 同时发布《稳定币发行人发牌制度摘要说明》和《原有稳定币发行人过渡条文摘要说明》 [1] 行业影响分析 - 稳定币兼具区块链加密货币与法币双重特性 在加密货币交易、价值储藏与DeFi等领域形成多元应用场景 [2] - 国际货币体系结构亟待重新审视 稳定币发展将对全球支付网络与金融生态格局产生深远影响 [2] - 金融IT将迎来新一轮行业机遇 重点关注银行IT、证券IT及支付IT领域 [2]

市场表现 - 三大指数集体低开 沪指低开0 04%至3608 35点 深成指低开0 23%至11262 98点 创业板指低开0 45%至2395 86点 [1] - 上证指数成交额62 21亿 深证成指成交额78 28亿 北证50成交额2 07亿 创业板指成交额35 22亿 [2] - 乳业奶粉 减肥药 超级水电等板块指数跌幅居前 [1] 外围市场 - 道琼斯指数跌0 46%至44632 99点 标普500指数跌0 30%至6370 86点 纳斯达克指数跌0 38%至21098 29点 [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌1 35% 热门中概股普跌 阿里巴巴跌2 28% 京东跌3 01% 拼多多跌1 15% 蔚来汽车跌2 48% 小鹏汽车跌2 85% 理想汽车跌6 20% [3] 机构观点 母婴连锁行业 - 育儿补贴方案公布 基础标准为每孩每年3600元 预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭 母婴连锁板块直接受益于生育率回升 [4] 信创行业 - 中国联通2025通用服务器集采国产化比例超过90% 信创板块景气度持续回升 招投标数量与规模环比正增长 数据库相关公司2025H1业绩高增 [5] 钢铁行业 - 美国热轧卷价格较年初上涨35%至900美元/吨 供给偏紧状态有望延续 钢铁价格短期或维持高位 长期中枢或上移 [6] 稳定币行业 - 香港金管局发布《持牌稳定币发行人监管指引》 首批牌照张数仅个位数 预计年底前落地 关注可能获取首批牌照的发行人及参与场景创设的平台 [7]