固态电池技术突破 - 海目星已实现固态电池量产线技术突破，在固态电池赛道上处于领先地位 [1] - 公司向"某全球领先的新能源科技企业"交付硫化物固态电池中试线设备，覆盖正负极涂布、硫化物电解质涂布、正负极辊压等核心环节 [1] - 业内分析认为该"神秘客户"大概率为中创新航，后者计划在2024年完成硫化物固态电池中试验证阶段 [2] 技术路线与合作伙伴 - 海目星同时布局氧化物和硫化物两条主流技术路线，氧化物路线合作伙伴欣界能源已推出能量密度达480Wh/kg的锂金属固态电池"猎鹰" [4] - "猎鹰"电池已应用于亿航智能的eVTOL产品，续航时间达48分10秒，刷新行业纪录 [4] - 中创新航选择硫化物路线作为其全固态电池的主流技术方向，海目星为其提供关键制造设备 [2][3] 行业影响与竞争格局 - 硫化物固态电池量产预计在2028年前后，但海目星的进展显示产业化进程可能快于市场预期 [2] - 固态电池在低空经济领域将率先应用，因其高安全性和高能量密度特性 [2] - 海目星凭借欣界能源和中创新航两大项目，确立在固态电池高端装备领域的技术领先地位 [5][6] 技术门槛与先发优势 - 硫化物固态电池制造工艺难度极高，海目星成功交付中试线设备证明其技术整合能力已达全球顶尖水平 [3] - 公司通过实际产线运行积累工艺数据，形成2-3年的先发优势，构建技术护城河 [4] - 核心装备自主可控是固态电池竞争的关键，海目星展现了中国企业在高端制造环节的领跑能力 [5][6]

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 沪指涨0.11% 深成指跌0.23% 创业板指跌0.36% 北证50指数跌0.12% [1] - 全市场半日成交额8082亿元 较上日缩量304亿元 [1] - 全市场超3300只个股下跌 [1] 板块表现 - 创新药 固态电池 足球概念板块涨幅居前 [2] - 军工 机器人板块跌幅居前 [2] - 创新药概念爆发 昂利康 哈三联 众生药业 赛升药业涨停 [2] - 足球概念活跃 共创草坪7连板 康力源 粤传媒涨停 [2] - 固态电池板块走强 龙蟠科技 金银河 德新科技涨停 [2] - 军工板块领跌 捷强装备 迈信林跌超9% [2] - 机器人概念走低 兆威机电 德马科技跌幅居前 [2] 连板个股 - 7连板：共创草坪 [3] - 5连板：易明医药 [4] - 3连板：昂利康 金鹰股份 德新科技 [5] - 2连板：澳洋健康 粤传媒 联化科技 众生药业 康力源 旭光电子 永安期货 北矿科技 苏州龙杰 曲美家居 吉华集团 甬金股份 [5] 热门板块 - 电子商务板块10家涨停 7只连板股 最高连板7天7板 代表股：共创草坪 康力源 [6] - 西部大开发板块8家涨停 3只连板股 最高连板5天5板 代表股：易明医药 德新科技 [6] - 数字经济板块8家涨停 3只连板股 最高连板5天4板 代表股：粤传媒 众生药业 [6] 市场热点 - 足球概念受关注 相关个股：康力源 粤传媒 共创草坪 消息面：苏州市人工智能行业协会计划征集AI技术赋能苏州足球队的方案 [7] - 创新药板块活跃 相关个股：众生药业 联化科技 昂利康 消息面：中办国办印发文件完善医保药品目录调整机制 [7] - 固态电池板块走强 相关个股：龙蟠科技 金银河 科恒股份 消息面：兴业证券预计2025年下半年为固态电池关键节点 [8][9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 碳酸锂震荡偏弱，总持仓减仓5545手，资金博弈情绪减弱，产业链价格小幅变动，高供应压力仍存，市场做空和反弹动能均弱，需求端未发力前，预计碳酸锂期货价格将继续在底部偏弱震荡 [7] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾与操作建议 - 碳酸锂震荡偏弱，总持仓减仓5545手，现货涨价，电碳涨50至60250，澳矿和锂云母价格持平，磷酸铁锂涨价15 - 80元，三元材料跌50 - 170，上周碳酸锂周产量和周库存同增，价格跌至6万，市场做空和反弹动能均弱，需求端未发力前，预计期货价格将继续在底部偏弱震荡 [7] 行业要闻 - Lithium Energy公司6月5日宣布在犹他州获得6150公顷矿产开采权，共760个矿权，该公司认为地质环境可能蕴藏锂卤水矿化，获得矿权是其股票在澳大利亚证券交易所复牌战略的组成部分 [8] - 盛新锂能6月5日表示印尼6万吨锂盐项目2024年投入试生产，部分核心客户认证进入最后环节，预计第三季度批量供货，看好固态电池前景，金属锂项目已建成产能500吨，超薄超宽锂带已批量生产，正推动2500吨金属锂产能项目进展和建设，也在进行固态电解质材料研发 [8] - 6月3日巴斯夫宣布德国施瓦茨海德的Black Mass工厂成功投入商业运营，是欧洲最大的Black Mass商业工厂之一，年处理能力达1.5万吨报废锂离子电池和生产废料，相当于每年约4万块电动汽车电池，还运营着欧洲首个全自动CAM生产设施等 [9]

碳中和ETF基金表现 - 碳中和ETF基金(159885 SZ)上涨0 36% 关联指数内地低碳(000977 CSI)上涨0 52% [1] - 主要成分股表现分化 阳光电源上涨3 10% 宁德时代上涨0 48% 长江电力上涨0 37% 璞泰来上涨6 19% 隆基绿能上涨0 76% [1] 新能源技术突破驱动因素 - 固态电池概念延续强势 金银河涨超15% 道明光学涨停 华盛锂电跟涨 主流车企计划2025年下半年推出搭载固态电池新车型 [1] - 可控核聚变概念股反弹 哈焊华通涨超10% 旭光电子涨停 华为任正非提及核聚变技术潜力 [1] - 技术突破预期带动碳中和ETF成分股中璞泰来等电池材料标的显著上涨 [1] 储能与光伏行业动态 - 储能逆变器在储能系统价值量占比16% 对系统运行效率 安全稳定性及电能输出质量具有关键作用 产业链覆盖上游原材料至下游应用场景 [2] - 光伏板块处于筹码与基本面双底 机构持仓比例降至1 83%历史低位 主产业链全面亏现 头部企业缩量及二三线企业股权转让反映行业底部特征 [2] 关联产品与个股 - 关联产品包括碳中和ETF基金（159885）及其联接基金（A类012754 C类012755 I类022797） [2] - 关联个股覆盖新能源各细分领域 包括长江电力 宁德时代 阳光电源 隆基绿能 中国核电 三峡能源 特变电工 亿纬锂能 通威股份 国投电力 [4]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：化工、固态电池、养老机器人、医药、传媒、旅游、电商服务、算力服务 - **公司**：锦鸡股份、吉华集团、闰土股份、联化科技、贝斯美、善水科技、辉隆股份、奇德新材、隆华新材、聚合顺、神马股份、科恒股份、英联股份、领湃科技、滨海能源、龙蟠科技、圣阳股份、道氏技术、天奈科技、紫江企业、众生药业、双鹭药业、引力传媒、美诺华、罗欣药业、誉衡药业、南京商旅、粤传媒、新坦安、当升科技、北陆药业、方盛制药、金龙羽、海辰药业、金鹰股份、德新科技、厦钨新能、光华科技等 纪要提到的核心观点和论据 1. **化工行业** - **核心观点**：多品种供需偏紧，价格上涨，相关核心公司受关注 - **论据**：2025年4 - 6月多个化工企业爆炸致产能关停，如亚东火灾致6000吨酸产能关停等；酸供需缺口超10%，价格曾达10万元/吨，当前4.06万元/吨；活性染料因酸供应紧张及涨价价格连续两周上涨；K酸价格从13 - 20万元/吨跳涨至30 - 33万元/吨；锦鸡股份、吉华集团等为相关核心公司[1][14] 2. **固态电池行业** - **核心观点**：行业进展超预期，后续大会预期催化，相关公司受关注 - **论据**：6月10日和19 - 20日将召开相关峰会；头部厂商60 - 80AH全固态电芯比预期快半年通过测试；预计2030年硫化物电解质总体出货量占比达29.5%；金龙羽、海辰药业等为核心公司，厦钨新能等为相关公司[2][14] 3. **养老机器人行业** - **核心观点**：两部门开展试点，市场空间或达500亿 - **论据**：2025年6月9日两部门开展试点；行业痛点为失能护理缺口大等；2024年产业规模79亿元，预计2025年达500亿元；信隆健康、欧圣电气等为核心公司[4][15] 4. **医药行业** - **众生药业**：甲亢/减肥药双重驱动，如治疗甲亢的昂拉地韦片获批上市，拟投2.76亿元用于新药研发[5][16] - **双鹭药业**：多个潜力品种即将结束临床，如GLP - 1类产品利拉鲁肽注射液临床试验数据整理中[6][16] - **引力传媒**：可灵AI技术应用+字节系代理，快手可灵AI月付费金额连续两月破1亿，是字节系平台核心代理商[7][17] - **美诺华**：GLP - 1管线数据与BD潜力，如创新管线GLP - 1益生菌JH389减重效果优异[8][17] - **罗欣药业**：深度布局消化创新药，国家1类创新药替戈拉生已获三个适应症批准[9][18] - **誉衡药业**：多品类产品细分第一+CDMO业务布局，旗下多个产品为细分市场第一位，持有南京佰美股权助力业务迈进[10][18] - **当升科技**：成功研发出高电化学活性、超高镍固态专用大尺寸单晶正极材料，已实现批量生产并装车应用[12] - **北陆药业**：参股芝友医疗，其两款检测试剂盒通过审批，自主研发的九味镇小颗粒获批[12] - **方盛制药**：中药创新药养血祛风止痛颗粒获药品注册证书[14] 5. **旅游行业** - **南京商旅**：南京本地旅游+"苏超"受益，地处南京，有景区特许经营权，"苏超"促本地旅游消费，有资产注入预期[11][18] 6. **传媒行业** - **粤传媒**：足球体育媒体+"粤超"预期，子公司有足球体育媒体布局，"粤超"拟举行或受益，有AI营销业务[12][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 三氯蔗糖相关：新坦安将于6月10日在香港挂牌，暗盘交易较招股价上涨72.49%，该公司是食品级甘氨酸全球龙头与三氯蔗糖头部供应商[13] - 多家公司盘后互动或公告信息：如共同药业在甾体药物供应及创新药领域有布局；天银机电子公司生产恒星敏感器；盟国利LATP型固态电解质产品完成技术定型；利尔达是火山引擎重要合作伙伴；泰和科技相关项目处于中试阶段；金银河在固态电池领域深度合作；派林生物股份受让，实际控制人变更；海南发展拟收购杭州网营科技股权；迈得林控股子公司签订算力服务合同[19][20]

6月10日，A股早盘窄幅震荡，截至9:37，沪指涨0.08%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.13%。 盘面上，以创新药为首的医药股继续活跃，众生药业、昂利康涨停；足球概念持续火热，共创草坪7连板。下跌方面，军工、半导体、贵金属、消费电子等 板块跌幅居前。 天风证券认为，6月以稳应变，防守反击。根据经济复苏与市场流动性，可以把投资主线降维为三个方向：Deepseek突破与开源引领的科技AI+，消费股的 估值修复和消费分层逐步复苏，低估红利继续崛起。红利回撤常在有强势产业趋势出现的时候，因此低估红利的高度取决于AI产业趋势的进展，而AI产业 趋势的进展又取决于AI应用端和消费端的突破。消费板块投资的核心因子是估值，在当前消费板块低估值、利率下行、政策催化下复苏周期抬头(哪怕是很 弱的斜率)，以宏观叙事而对消费过分悲观反而是一种风险，重视恒生互联网。 2、中金公司：下半年市场波动率或前低后高 指数有望前稳后升 焦点个股方面，换股吸收合并预案出炉，中科曙光复牌一字涨停，封单金额超168亿元，海光信息大涨超8%。消息面上，6月9日晚间，海光信息和中科曙光 双双公告披露换股吸收合并预案。海光信息拟以0.5525：1的 ...

亿纬锂能H股上市计划 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，旨在提高资本实力和综合竞争力，提升国际化品牌形象[1] - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况，选择适当时机和发行窗口完成上市[1] - 该计划需提交股东大会审议，并需取得相关政府机关、监管机构、证券交易所批准、核准或备案[1] 德方纳米子公司增资扩股 - 控股子公司德方创域增资扩股引入国信资本、成都产投、芯云基金等战略投资者，增资金额合计1亿元[2] - 增资后公司持有德方创域股权比例降至42.84%，但仍保持控制权[2] - 此次交易不涉及关联交易，不构成重大资产重组，无需有关部门批准[2] 德新科技业务澄清 - 公司不直接生产固态电池，子公司东莞致宏精密模具为下游企业提供高精密模具及解决方案[3] - 子公司产品可用于固态电池生产，但2024年度相关销售收入占公司全年营业收入比例不足1%[3] - 公司表示仍重视每一位客户，坚持提供优质产品和服务[3]

宏观新闻 - 中美经贸磋商机制首次会议于6月9日在伦敦举行，并将于6月10日继续进行 [2][11] - 国务院专题学习强调破解科技成果转化瓶颈，提高转化效能促进创新发展 [2] - 中办、国办提出完善最低工资标准调整机制，合理提高最低工资标准 [2] - 长三角某地严禁银行通过赠送实物礼品吸收存款，存量业务需在2025年底前退出 [3] 行业动态 - 北京市支持推出便携式可穿戴设备潮品，开发人工智能个人计算机等新品 [3] - 5月新能源乘用车国内零售销量达102.1万辆，同比增长28.2%，环比增长12.1% [3] - 苏州市人工智能行业协会征集AI技术赋能足球队的创新解决方案 [3] - 贵阳建立体育产业发展联席会议制度，运用专项资金扶持体育产业 [4] - 河北省支持民营企业参与充电基础设施建设运营 [4] 公司新闻 - 中科曙光与海光信息换股吸收合并，股票复牌 [5] - 常山药业艾本那肽注射液上市许可申请获受理 [6] - 菲林格尔因股票交易异常波动停牌核查 [7] - 中电港遭国家集成电路基金减持1%股份 [7] - 潮宏基拟发行H股并在香港联交所上市 [7] - 合盛硅业否认与特变电工就股权转让进行接触 [7] - 瑞丰高材高管因涉嫌内幕交易被证监会立案调查 [8] - 四方精创FINNOSafe合规Web3平台支持稳定币业务 [8] - 德新科技子公司固态电池相关产品销售收入不足营收1% [8] - 扬农化工四氯虫酰胺市场前景良好 [8] - 亿纬锂能筹划发行H股并在香港上市 [8] - 新筑股份拟收购四川蜀道清洁能源集团60%股权 [9] - 迈信林控股子公司签订11.84亿元算力服务合同 [10] - 华升股份拟收购易信科技100%股权 [10] - 海联金汇无数字货币或稳定币相关业务收入 [10] 投资机会 - 美团无人机香港首条常态化航线运营，跨海飞行效率提升7倍 [14] - 中国消费级无人机市场规模预计2026年达624.9亿元 [14] - 百度、字节、华为、腾讯等布局AIAgent赛道 [15][16] - 2024年一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [17] - 全球海洋贸易额2023年达2.2万亿美元，预计2030年超3万亿美元 [17] - 固态电池研发加速，多家上市公司明确量产时间表 [18] - 工信部出台动力电池新国标，鼓励固态电池发展 [18]

行业背景与痛点 - 纯电动汽车早期续航里程仅150公里 冬季衰减至70多公里 存在严重里程焦虑 [1] - 当前主流锂离子液态电池续航提升至500-600公里 但仍面临冬季衰减和电解液易燃的安全隐患 [1] - 固态锂电池被视为下一代技术 能量密度有望突破500瓦时/公斤 兼具高安全性和超长续航潜力 [2] 技术突破路径 - 2015年发现液态电解液副反应可"天然生长"固态电解质 解决固-固界面接触难题 [2] - 2016年创立卫蓝新能源 采用氧化物+聚合物融合技术路线 通过原位固态化工艺填补空隙 [3] - 2017年提出半固态电池过渡方案 添加液态电解质提升导电性 能量密度达360瓦时/公斤 [3][4] 商业化进展 - 2023年为蔚来交付半固态电池 实现1044公里续航 刷新行业能量密度纪录 [1][4] - 半固态电池已切入工业无人机、储能市场 2024年斩获百兆瓦时级储能订单 [6] - 计划2027年小批量投产全固态电池 目标能量密度400瓦时/公斤 [5] 企业战略布局 - 在北京、江苏、浙江等五地建立产业基地 针对细分市场需求定制差异化产品 [7] - 投资27家产业链企业 构建材料、装备、工艺全技术体系 [6] - 采取多领域渗透策略 通过储能等市场实现现金流平衡 [6] 行业发展趋势 - 全固态电池预计2027年小规模装车 2030年实现大规模商业化 [6] - 固态与液态电池将长期共存 各自适配不同应用场景 [6] - 国内多家企业已跟进半固态电池研发 行业进入技术加速期 [4]

亿纬锂能赴港上市计划 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，以提升资本实力、国际化品牌形象和满足国际业务发展需要 [1] - 该计划尚需提交股东大会审议，并需取得相关政府机关、监管机构、证券交易所批准 [1] 2024年财务与业务表现 - 2024年实现营收486.15亿，同比下降0.35%，毛利率17.14% [1] - 扣非净利润31.62亿，同比增长14.76% [1] - 储能电池实现营业收入190.27亿元，同比增长16.44%，毛利率14.72% [1] - 动力电池实现营业收入191.67亿元，同比下降20.08%，毛利率14.21% [1] 产品出货情况 - 储能电池2024年出货量达50.45GWh，同比增幅91.90%，储能电芯出货量稳居全球第二 [2] - 动力电池出货30.29GWh，同比增长7.87%，2024年在商用车电池国内市场份额为12.15%，排名第二 [2] - 消费类小圆柱电池出货量增长显著，单月产销量突破1亿只 [2] 研发项目与技术路线 - 重点在研项目包含eVTOL飞行器电池、人行机器人电池技术、医疗电池、全固态电池、钠离子电池等 [2] - 在固态电池领域布局硫化物和卤化物复合固态电解质技术路线 [2] - 计划2026年推出高功率、高环境耐受性、绝对安全的全固态电池，2028年推出400Wh/kg高比能量的全固态电池 [2] 低空经济领域布局 - 2024年6月推出"五位一体"的低空经济电池全面解决方案，已通过AS9100D航空航天质量管理体系认证 [3] - 2024年3月航空电池助力中航工业AS700D电动载人飞艇完成科研首飞 [3] - 2024年3月18日收到小鹏汇天供应商定点开发通知书，将为下一代原理样机提供低压锂电池 [3] 全球产能布局 - 截至2025年全球产能超400GWh（包括规划建设、在建和已投产） [3] - 重点基地包括湖北荆门基地（超212.6GWh）、广东惠州基地（40GWh）、四川成都基地（50GWh）等 [3] - 海外布局包括为宝马在欧洲建设20GWh电芯工厂，与美国合资工厂规划21GWh，在马来西亚建设6.8亿只圆柱电池/年产能 [3] 固态电池技术论坛 - 7月4-5日将在中国宁波举办固态电池论坛，讨论内容包括高性能固态电化学二次电池开发、全固态电池判定标准、卤化物全固态电池关键材料等 [10][11] - 多位专家学者将就固态电池在低空经济、整车领域应用及关键技术研究进行分享 [11]