公司港股IPO计划 - 圣邦股份已于9月28日向香港联交所递交公开发行境外上市股份的申请[1] - 赴港上市是公司全球化战略布局的关键步骤 旨在提升国际化品牌形象并拓展多元化融资渠道[1] - 公司主营业务为高性能集成电路及传感器[1] A股公司赴港上市动因 - 港股作为国际化市场 有助于提升公司全球品牌曝光度 从而吸引研发及管理人才并提升核心竞争力[3] - 港股市场对行业龙头的价值发现功能敏锐 能提供国际标准的合理市值定位[3] - 例如 宁德时代在港股上市后4个多月股价翻倍 而同期A股涨幅较小 中芯国际在港股涨幅超过3倍 同期A股涨幅为2倍多[3] 对投资策略的影响 - 在港股上市的A股行业龙头公司增多为常态化 为投资者提供了A股以外的优质公司投资渠道[4] - 配置策略可兼顾A股的稳定性和港股的弹性 以提升整体投资效率[4] - 宁德时代港股上市后的股价大涨树立了典范 预示着更多A股优质公司赴港上市将带来投资机会[4]

一级市场活跃度回升 - 2025年以来一级市场LP出资意愿明显回暖，出资规模与活跃度双双提升[3] - 8月份政策型LP总出资规模环比增长8%，活跃度较7月增长26%[3] - 金融机构LP出资规模环比增长36%，财务型LP出资活跃度环比上升7%，规模环比增长119%，其中外资布局亮眼[3] 港股IPO市场强势回归 - 2025年港股IPO市场成为全球资本市场焦点，前三季度预计有66只新股上市融资1823亿港元，新股数量较去年同期45只增加47%，融资额由去年同期的556亿港元上升228%[8] - 预计2025年全年港股市场将有超过80只新股上市融资2500亿港元至2800亿港元，亮点包括A+H新股、医疗医药公司、特专科技公司和消费板块公司[8] - 超大型新股密集出现，全球前十大新股融资规模较去年同期略降3%的背景下，港交所独占4席，宁德时代以410亿港元融资额登顶全球新股融资榜[8] 投资机构战略转向香港 - 内地一级市场VC/PE机构对香港战略关注度显著提升，多家机构已将香港纳入重要布局清单[11] - 上海国投旗下孚腾资本在香港注册成立孚腾国际，晨壹基金在港设立办公室并启动美元基金募集，中科创星计划落子香港完善粤港澳大湾区投资网络[11] - 机构对港股态度发生根本转变，从过去劝阻企业港股上市转变为认可香港作为具备全球化视野的中国企业重要上市地点[12] 香港资本市场活跃度提升 - 自2024年9月以来香港资本市场活跃度显著提升，交易额、换手率及上市公司规模均实现大幅增长[12] - 2025年上半年港股融资额突破1000亿港元，同比激增700%，目前有超过200家企业排队等候上市，数量较去年同期翻倍[12] - 市场生态持续完善，在高校资源、引导基金等多方力量推动下，香港本地科创生态日益成熟[13] 港股市场前景与优势 - 港股IPO后备资源充足，市场繁荣有望持续，消费、机器人等行业企业纷纷赴港上市[15] - 香港国际金融中心地位稳固，其法治、人才、基础设施等核心优势及国家作为强大后盾支撑其发展[15] - 从募资布局、项目投资到企业出海，各家机构赴港的战略考量虽不尽相同，但共同开辟行业发展新赛道[15]

证监会反馈意见要点 - 证监会要求公司说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并出具明确结论性意见[1] - 证监会要求说明控股股东所持股份质押的具体情况，及其对公司控制权和正常业务的影响，评估是否构成不得境外上市的情形[1] - 证监会要求公司结合自身及下属公司业务资质许可情况，列表说明主管部门的实际日常监管情况[1] - 证监会要求说明下属公司经营范围包含房地产开发销售的具体情况、实际业务开展状况、未来计划及必要资质许可[1] - 证监会要求说明本次发行上市后浙江舜云穿透后的外资占比，以及公司及下属公司是否持续符合外资准入政策[1] 公司业务与监管 - 公司需详细披露各主管部门名称、监管领域、业务内容、产品名称及涉及的资质许可情况[1] - 公司需明确下属公司涉及房地产开发销售的业务实质、资质取得情况及未来发展规划[1] - 公司需确保本次港股发行上市后股权结构变化仍符合中国外资准入相关政策要求[1]

香港资本市场现状与趋势 - 港股IPO市场强劲复苏，内地企业赴港上市热度飙升 [1] - 2025年1-8月港股IPO金额超1300亿港元，位列全球第一，再融资规模约2300亿港元 [4] - 春节后港股市场出现大规模复苏，市场活跃度高，IPO发行顺畅且市盈率大幅提高 [2] 港股市场优势分析 - 资本市场活跃且规则透明，上市周期短、效率高 [1][2] - 港股通等金融基础设施为港股提供了重要的流动性支持，减少流动性折价 [1] - 允许未盈利科技企业上市，再融资灵活高效 [3] - 作为离岸市场，募集资金可直接用于海外业务，提高企业经营效率 [2] 内地企业赴港上市驱动力 - A股IPO阶段性收紧及地缘政治因素使香港成为优质企业上市首选地 [1] - 港股上市能提升企业国际知名度，获得国际资本认可 [2] - 证监会简化境外上市备案流程，港交所推出“科企专线”等便利措施提供政策支持 [3] - 对市值100亿元以上的A股上市公司“A+H”可走绿色通道 [3] 市场生态与监管环境 - 香港拥有成熟的制度框架、国际化的监管标准与高效的融资机制 [3] - 资本市场发展方向是法治化、市场化、国际化 [3] - 香港拥有大量专业的第三方服务机构，企业需注重事前合规 [4]

战略规划 - 2030年营业收入目标600亿元，其中国际收入占比超过60%，净利率不低于8% [3] - 构建三大增长曲线：土方机械全球业务（核心引擎）、矿山机械/工业车辆/起重机械/预应力（第二引擎）、农机/新技术/产业金融（未来引擎） [3] - 全球深化区域能力建设，打造全价值链本土化优势 [3] - 通过组织和流程变革、质量控制、资产优化、激励机制创新提升运营效能 [3] 矿山业务发展 - 以绿色能源、服务能力、产品组合、营销模式、国际市场五大核心创新驱动矿机业务 [4] - 聚焦7个战略市场和8个重点海外市场，通过电动化/智能化打造差异化优势 [4] - 在海外核心市场建立子公司和直营服务驻点，推行"铁三角"营销模式 [4] - 提供有竞争力融资方案和全生命周期管理，降低客户决策门槛 [4] - 聚焦中型露天矿山客户，避免与国内巨头的同质化竞争 [5] 资本市场与股权 - 累计回购5523万股，金额约6亿元，用于新一期股权激励或员工持股计划 [2] - 港股上市是公司考虑的选项，但需评估发行定价、大股东持股比例及国资监管要求 [6] - 大股东正在规定时间内履行增持承诺 [8] 海外市场拓展 - 预计2025年行业周期逐步筑底，2026年小幅增长，机会聚焦亚洲、非洲市场 [7] - 加大海外核心国家研发、制造、营销和金融布局，提升四大业务规模（土方/矿山/电智/工业车辆） [7] - 通过全球化转型和全价值链能力建设实现海外业务高质量发展 [7] 国内市场竞争 - 拒绝无序价格竞争，聚焦技术创新、价值营销与全面解决方案 [11] - 通过技术+生态+服务构建壁垒，引领行业理性健康发展 [11] - 五大举措：倡导行业变革、电动生态革命、服务国家战略、重构产业价值链、共创产业生态 [11] 业务风险管控 - 塔式起重机业务因房地产行业下滑导致信用减值计提加大 [11] - 公司持续评估业务影响，加强信用资产管控以防系统性风险 [11]

公司资本运作计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 以提升资本实力和推进国际化进程 [1] - 本次发行需经股东大会审议 并需取得中国证监会和香港联交所等机构批准 具有重大不确定性 [1] - 公司曾于2021年两次向港交所递交上市申请 但均未成功完成发行 [1] 财务表现分析 - 2025年上半年营业收入17.31亿元 同比增长15.37% [2] - 2025年上半年归母净利润1.4亿元 同比下滑37.53% 系2022年以来首次半年度利润下降 [2] - 第二季度业绩显著下滑：营业收入8.14亿元（同比增6.39%） 归母净利润3980.8万元（同比降68.36%） [2] - 扣非后归母净利润同比下降11.97% [2] 产品收入结构 - 公司主营收入仍主要依赖凯美纳和贝美纳两款产品 占同期主营业务收入10%以上 [2] - 其余产品尚未形成规模贡献 [2] 资金状况与债务问题 - 公司拖欠合作方益方生物1.8亿元里程碑款项 逾期近两年未偿还 [3] - 应付账款总额5.80亿元 其中账龄超过1年或逾期的重要应付款项为1.8亿元 [3] - 流动资产13.59亿元 流动负债17.57亿元 流动负债高于流动资产 [4] - 期末现金及现金等价物余额5.27亿元 [4] 研发投入变化 - 研发投入从2022年7亿元回落至2024年5亿元 [3] - 2025年上半年研发投入2.55亿元 同比小幅下降0.63% [3] 成本结构分析 - 2025年上半年营业总成本14.94亿元 [4] - 销售费用5.94亿元 管理费用2.61亿元 研发费用2.55亿元 [4] 历史募资情况 - 公司通过A股首次公开发行募集资金净额6.57亿元（2016年） [5] - 通过向特定对象发行股票募集资金净额9.95亿元（2020年） [6] - 两次A股募资共计17.22亿元 [4]

减持计划终止 - 5家员工持股平台提前终止减持计划 包括海南勤沅 海南创坚 海南软胜 海南华效和海南摩致 [1][2] - 减持期间合计减持3895.59万股 套现总额35.78亿元 [1][2] - 原计划减持不超过4063.02万股（占总股本4.00%） 实际减持量占计划95.88% [2] 股东持股变化 - 减持后各平台持股比例均降至5%以下：海南勤沅4.93% 海南创坚4.74% 海南软胜4.61% 海南华效4.54% 海南摩致4.2% [2] - 此为华勤技术2023年8月A股上市以来首次股东减持 [2] - 股份来源均为IPO前取得及资本公积转增股本所得 [2] 股价表现 - A股IPO发行价80.8元/股 2024年9月9日触及历史低点42.84元/股 [3] - 2025年2月下旬创历史新高105.98元/股 [3] - 9月18日收盘价94.28元/股 较发行价上涨16.68% [3] - 9月19日收盘价97.93元/股 单日上涨3.87% 市值995亿元 [3] 港股IPO进展 - 9月16日向港交所提交主板上市申请 [1][5] - 联席保荐人为中金公司和美银证券 [1] - 募资用途包括产品研发 制造网络扩张 战略投资及营运资金 [5] 公司官方说明 - 明确表示股东终止减持与港股上市计划无关联 [5] - 减持原因为持股多年的老员工生活改善需求 [5] - H股上市计划于今年七八月启动 旨在优化股东结构和拓展国际化发展 [5]

核心事件 - 华勤技术5家员工持股平台提前终止减持计划 总计减持3895.59万股 套现35.78亿元 [1][2] - 减持后五家平台持股比例均降至5%以下 分别为4.93%、4.74%、4.61%、4.54%和4.2% [2] - 原定减持计划为不超过4063.02万股（占总股本4.00%） 实际完成比例约95.9% [2] 减持细节 - 减持股份来源均为IPO前取得及资本公积转增股本所得 [2] - 具体减持数量：海南勤沅875.39万股、海南创坚721.83万股、海南软胜801.64万股、海南华效662.24万股、海南摩致834.48万股 [1] - 此为华勤技术2023年8月A股上市以来首次股东减持 [2] 股价表现 - A股发行价80.8元/股 2024年9月18日收盘价94.28元/股 较发行价上涨16.68% [3] - 2024年9月19日收盘价97.93元/股 单日上涨3.87% 市值995亿元 [3] - 股价曾于2024年9月9日触及历史低点42.84元/股 后于2月下旬创105.98元/股历史高点 [3] 港股IPO进展 - 公司于9月16日向港交所提交主板上市申请 联席保荐人为中金公司与美银证券 [1][5] - 募资用途包括产品研发、制造网络优化、战略投资及营运资金 [5] - 公司表示H股上市计划于今年七八月启动 旨在改善股东结构及拓展国际化空间 [5] 公司声明 - 明确表示股东终止减持与港股上市计划无关联 强调两事件相互独立 [5] - 减持系工作十余年老员工改善生活需求的个人行为 董监高暂未表达强烈减持意愿 [5]

公司工商信息变更 - 岚图汽车科技有限公司完成工商变更，正式更名为岚图汽车科技股份有限公司，企业类型由“其他有限责任公司”变更为“其他股份有限公司（非上市）” [1] - 公司注册资本由约36.7亿元增至36.8亿元 [1] - 公司成立于2021年6月，法定代表人为尤峥，由东风汽车集团股份有限公司控股 [1] 公司业务与战略 - 公司经营范围涵盖以自有资金从事投资活动、新能源汽车整车销售、新能源汽车电附件销售等 [1] - 股份制改造及增资完成后，岚图汽车将进一步强化其资本结构，为后续港股上市及全球化布局奠定基础 [1] 公司上市计划 - 此次改制被视为岚图汽车推进港股上市计划的关键一步 [1] - 2025年8月，东风集团股份曾公告称，子公司岚图汽车将以“介绍上市”方式登陆港股，东风集团股份将同步完成私有化退市 [1] - 岚图汽车CFO沈军此前表示，“月销量达到1万辆”是启动IPO的必要条件 [1]

公司上市申请进展 - 中国证监会于2025年9月12日要求亿纬锂能就境外发行上市备案补充材料 涉及历史沿革合规性 股东结构及经营范围等事项[1] - 公司已于2025年6月30日向港交所主板提交上市申请 中信证券担任独家保荐人[1] 监管问询具体事项 - 需补充说明公司前身设立至股份制改造期间历史沿革 并论证历次股权变动合法性[1] - 要求结合股票质押原因 合同履行情况及主体偿债能力 论证控股股东地位稳定性[1] - 需按监管规则披露现有股东基本情况及关联关系 对无法核查部分要求说明原因[1] - 要求补充下属公司及分支机构经营情况 说明是否涉及2024版外商投资负面清单领域[1] - 需列表说明未行使/全额行使超额配售权两种情形下的发行前后股权结构对比[2] - 需结合2025版市场准入负面清单 论证是否存在境外上市管理办法第八条禁止性情形[2] 公司业务概况 - 公司深耕锂电池领域 建立立体研发与市场体系 拥有消费电池 动力电池 储能电池核心技术及全面解决方案[2] - 产品应用覆盖智慧生活 绿色交通 能源转型领域 具备从材料 电芯到BMS系统的全体系研发平台[2]