行业核心动态 - 2026年初，中国激光与光电行业迎来首波密集高层人事变动，涉及大族激光、华日激光、联赢激光、杰普特及联创光电等5家上市公司 [1] - 人事变动以董事会换届和高管优化为主线，包含战略传承的平稳过渡与技术型人才的晋升提拔 [3] - 变动折射出激光行业在AI赋能、高端化转型、技术迭代与市场竞争加剧背景下，对核心人才与战略传承的重视 [3] 大族激光人事变动 - 2026年1月15日，独立董事王天广因个人原因辞职，其原定任期至2027年5月7日，属于提前离任 [4] - 辞职导致公司独立董事人数低于董事会成员的三分之一，不符合相关规定，在补选完成前王天广需继续履职 [4] - 控股股东提名徐开兵为独立董事候选人，任期至2027年5月7日，徐开兵为中国注册会计师，拥有香港理工大学工商管理硕士学位，具备丰富上市公司治理经验 [6] 华日激光人事变动 - 2026年1月9日，公司完成第四届董事会第一次会议，选举并聘任何立东为董事长兼总经理，任期三年 [7] - 同时聘任ZHENLIN LIU（刘振林）、喻波、陈鹏为公司副总经理，其中陈鹏兼任财务总监及董事会秘书 [7] - 新高管团队管理层稳定性高，除喻波为首次任命外均为原有核心成员，且技术背景突出，喻波拥有15年行业经验，曾任锐科激光光纤激光器制造部部长 [9] - 换届旨在强化战略执行与技术创新协同，尤其在超快激光领域加速国产替代，新班子任期自2026年1月9日起生效 [9] 联赢激光人事变动 - 2026年1月9日，副总经理尹栋因个人原因辞职，辞职报告自送达董事会之日起生效，辞任后他仍将在公司担任其他职务 [10] - 尹栋持有公司股份16,000股，其离任后工作已平稳交接 [10] - 尹栋是公司资深员工，自2011年10月加入，长期担任销售经理、华北销售总监、通用自动化事业部总经理等职，于2024年9月获聘为副总经理 [12] - 市场分析认为公司销售体系已形成成熟梯队，单一高管变动不影响整体布局 [12] 杰普特人事变动 - 公司召开第四届董事会第八次会议，聘任原研发总监、激光事业部副总经理刘猛为公司副总经理，任期至本届董事会届满 [13] - 刘猛拥有华中科技大学硕士及新加坡南洋理工大学博士学位，加入杰普特前曾在多家跨国企业研发中心担任工程师，2010年入职，服务已超过15年 [13] - 刘猛是公司核心技术人员之一，深度参与了核心激光技术的演进与产品化全过程，此次提拔是对其个人能力的肯定，也是公司战略意图的体现 [15] - 业内人士认为，此举或为应对高功率激光器市场竞争，通过提拔技术骨干加速产品迭代，巩固在激光测距、精密加工领域的优势 [15] 联创光电人事变动 - 2026年1月1日，公司聘任辜洪武为非独立董事，此次调整是内部治理角色的一次重要转换 [16] - 辜洪武自2019年8月至2025年12月长期担任公司监事会主席，对公司运营有深入的监督和了解，并在控股股东江西省电子集团有限公司及其关联企业担任董事、监事等职务 [16] - 从监事会主席转任董事会成员，意味着公司希望其多年的监管经验与企业运营洞察能更直接贡献于战略决策 [18] - 联创光电业务横跨激光、LED、智能控制、线缆等多个板块，管理复杂度高，此次人事安排或是公司进一步优化董事会构成、强化内部治理衔接的举措 [18]

公司AI战略与推进节奏 - 公司自2023年起提出ALL IN AI战略，所有业务均将获得AI赋能 [1] - 战略推进优先度统筹考虑知识属性、流程标准化程度及落地可行性等因素，总体节奏为成本先行，施工、设计提速跟进 [1] - 成本领域先行原因在于其知识体系有明确的国家规范与定额标准，具备固化性与流程化特点，且公司已积累大量造价工程知识经验，为AI赋能奠定了基础 [1] AI产品应用与试点 - 2025年，公司AI产品已在工业园区、公路基建等场景进行了部分应用试点 [1] - 相关应用试点已取得良好效果 [1]

公司AI业务模式 - 公司采取双轨模式，即AI赋能现有业务提质升级与新增AI原生产品单独收费并行 [1] - 该模式明确区分现有业务和新业务，不影响原有的年费体系 [1] 公司AI赋能传统业务策略 - 针对传统土建算量、计价等业务，公司通过AI赋能持续提升产品核心价值、强化客户使用粘性 [1] - 在为客户创造更高价值的基础上，公司将合理优化定价策略 [1] - 此举旨在提升客户续费意愿及新购转化效率 [1]

涉及的行业与公司 * 行业：网络安全、云计算（超融合、智算云）、IT基础设施、国产化软件替代 * 公司：天融信 [1] 核心观点与论据 市场趋势与机遇 * 超融合与软件定义存储市场持续增长：IDC预测未来五年该市场复合增长率为9.2%，到2029年市场规模预计达33亿美元（约200多亿元人民币）[2][4] 2024年市场规模预计150亿元左右，复合增长率约12% [2][4] * 国产化替代意愿增强且将加速：自2023年起，受政策趋紧及VMware等厂商产品策略调整影响，客户国产化替代意愿和迫切性增加 [15] 从2025年开始，公司接收到大量客户咨询，项目数量明显提升 [15] * 不同行业需求存在差异：教育和医疗等中小型信息化场景对天融信解决方案需求量较大，占比最高 [16] 运营商、金融等关键基础设施行业因规模大、要求高，替换更谨慎，但受法规及国际竞争影响，是未来重点方向 [16] * 网络安全行业国产化已成大趋势：在许多行业，新购系统默认使用国产产品，大型企业和关键领域需求明显增加 [21] 2025年部分特殊行业和央企在网络安全投入方面有所提升 [21] 公司业务布局与产品矩阵 * 形成完整IT基础设施产品矩阵：包括超融合、桌面云（VDI、VOI、IDV）、企业云和智算云，覆盖IT基础设施建设全部场景 [3] * 智算云成为新战略方向：自2025年起，公司提出网络安全与智算云解决方案提供商战略，推出智算云平台及智算一体机产品，满足大模型私有化部署需求 [2][3][18] * 产品技术迭代的新方向：AI赋能网络安全（智能运维、漏洞检测）[22] 推出AI应用安全产品（大模型安全网关、评估系统）[22] 构建AI基础设施（智算云）[22] 探索新质生产力（工业互联网+AI、卫星互联网、低空经济）[22] 布局量子科技（量子通信产品、后量子加密算法）[23] * 实现超融合与智算的统一管理：智算云平台能够统一管理调度超融合系统和智算一体机等异构算力架构 [19][20] 竞争优势（vs. VMware） * 技术架构更优：支持更多类型CPU（包括国产化平台），兼容麒麟、欧拉等多种操作系统 [7] 自研分布式存储具有更高可靠性、灵活性和开放性 [7] * 深度融合网络安全：将安全特性深度整合到超融合及智算云中，提供从主机层到应用层的全面安全保障 [7] * 生态与本地化服务优势：已与国内60多家厂商完成适配，获586张兼容性证书 [2][7] 拥有覆盖全国90家分支机构和1,000余名专业人员，提供快速响应和全周期陪伴式支持 [7] 国产化替代策略与方案 * 提出“三步走”替代方案：第一步，建立基于天融信超融合的数据中心，用于数据备份或运行非核心业务 [2][8] 第二步，逐步扩大使用范围，迁移非核心业务 [9][12] 第三步，最终实现核心业务的全面替换 [10][12] * 提供灵活的交付模式与成本方案：支持“利旧”（重装软件）和“软硬一体”两种交付形态 [17] 最小规模部署（三台服务器加软件）成本约一二十万元，可灵活扩容 [17] * 应对替代挑战：从简单场景切入获得认可，通过本地化服务与客户共同论证，结合国内特色解决实际问题 [12] 其他重要内容 公司国产化成就 * 自2012年起研制国产化产品，已形成83类372款产品，覆盖公司80%以上的产品类别 [4][11] * 在网络安全领域，已取得3,900余个兼容适配证书，形成完整的产品体系和解决方案 [4][11] 未来发展趋势 * 全栈化发展：继续拓展计算、存储、网络、虚拟化及容器等方面，实现统一架构 [4][13] * 智能化赋能：重点关注AI赋能，提高效率，并致力于容器平台、云原生AI开发平台等服务平台建设 [4][13] VMware策略变化的影响 * VMware调整产品策略（终止永久许可、限制合作、停售部分产品），导致用户额外投入增加、架构灵活性下降、适配难度增加、关键功能失效、业务连续性受影响、技术服务能力下降 [2][6]

人事任命与履职承诺 - 广西军区党委任命许永锞为南宁警备区党委委员、常委、第一书记 [1] - 许永锞表示完全拥护并坚决服从任职决定，将切实扛牢党管武装政治责任 [1] 未来工作方向与要求 - 强调要深入学习贯彻习近平强军思想，聚焦备战打仗，抓实动员准备，建强新质力量 [1] - 提出将强化AI赋能，高质量开展练兵备战、国防动员等工作，促进新质生产力与新质战斗力高效融合、双向拉动 [1] - 目标是奋力开创南宁市国防动员和后备力量建设新局面，推动首府党管武装工作迈上新台阶 [1] 会议出席人员 - 南宁警备区大校司令员范江文主持大会 [2] - 南宁警备区党委书记、大校政治委员蒲毅，以及丁伟、尤易武出席大会 [2]

合作事件概述 - 北森与全球领先科技公司罗技正式达成合作，共同推进罗技培训体系的数字化转型，全面启用北森AI Learning全新一代个性化学习平台 [1] - 合作聚焦于蓝领员工培训、岗位技能提升、合规培训等核心场景 [1] - 此次合作标志着北森在全球化制造企业人才发展领域的重要突破，为行业数字化培训提供了标杆范本 [1] 合作方罗技背景 - 罗技是全球知名的消费电子与数字协作解决方案领导者，业务涵盖鼠标、键盘、视频会议系统及云服务等多个领域 [1] - 其产品与服务遍及全球市场，在办公、游戏、音乐及智能家居等场景中享有广泛品牌影响力 [1] - 罗技位于苏州的工厂是其在大中华地区唯一的生产制造中心，承载着全球供应链中的关键产能，并为区域内员工提供系统化培养体系 [1] 合作动因与需求 - 罗技原有培训模式依赖较多手工与纸质操作，数据整合与追溯效率不高 [5] - 跨部门、跨角色的培训资源未能实现统一管理和效果评估 [5] - 在应对客户审核、国际合规及安全管控方面，需要更体系化、自动化且具备严格权限管理的学习平台支撑 [5] 北森AI Learning平台解决方案 - 平台旨在为罗技构建从人才发展到组织学习的完整数字化闭环 [5] - AI Learning覆盖课程管理、培训项目、考试评估、学习计划、在岗训练与问卷反馈的全流程，形成端到端完整学习体系 [5] - 其深度融合的AI能力与高度可配置的流程设计，精准匹配罗技在培训效率、合规管控与个性化发展方面的需求 [5] 平台核心功能与优势 - 在循环考试与自由组卷环节，AI可自动生成试题并完成智能阅卷，显著降低培训管理负荷 [6] - AI学习助手帮助学员快速定位课程重点，提升学习效率，此功能受到罗技质量与人力资源部门的关注 [6] - 平台支持基于岗位与技能标签的个性化学习推荐，实现“千人千面”的培训路径 [6] - 系统支持多层级、细颗粒度的身份与内容权限管理，确保不同角色、不同阶段的员工仅可访问授权范围的信息，深度支持合规性 [6] - 平台在功能上实现了“All in One”的集成覆盖，并在系统延展性、流程适应性与业务闭环构建上具有显著优势 [6] 合作意义与展望 - 北森将继续依托一体化HR SaaS平台与持续的AI创新，助力罗技在全球市场竞争中强化人才内核 [6] - 公司期待与更多优秀企业携手，共同推动组织学习方式的进化，构建面向未来的人才管理体系 [6]

会议核心内容 - 广西军区党委于1月14日在南宁召开十三届六次全体（扩大）会议，自治区党委书记、军区党委第一书记陈刚出席会议并讲话，军区党委书记、少将政治委员熊鸣作工作报告，自治区党委常委、军区党委副书记、少将司令员庄革讲话 [1] - 会议总结了过去一年的工作，并对新一年的工作方向进行了部署 [1] 过去一年工作成果 - 军区党委坚决贯彻党中央、中央军委和习主席决策部署，政治整训强力推进，练兵备战走深走实 [1] - 在军事技术应用方面取得进展，AI赋能抢占先机 [1] - 典型引领彰显特色，参建参治担当有为，为促进全区经济发展、社会稳定、边疆安宁作出了贡献 [1] 新一年工作方向与要求 - 今年是“十五五”规划开局之年，也是实现建军一百年奋斗目标攻坚冲刺的关键之年 [1] - 工作指导思想是坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻习近平强军思想和习近平总书记关于广西工作论述的重要要求，深入贯彻新时代军事战略方针 [1] - 要按照军委国防动员部、南部战区党委和自治区党委部署要求，加强革命性锻造，加快建设全面过硬一流省军区 [1] - 最终目标是助力广西高质量发展，为奋力谱写中国式现代化广西篇章作出新的更大贡献 [1] 具体工作部署要点 - 要解决政治上强的问题，继续把政治整训摆在全局工作突出位置，以政治强引领全面强 [2] - 要全面提高打赢能力，把援战保战使命扛在肩上，着力建设托底可靠的国防动员能力 [2] - 要大力弘扬新风正气，深刻体悟党中央、中央军委和习主席抓作风建设、抓全面从严治党的坚定决心，坚决打好作风建设攻坚战、持久战 [2] - 要把各级党的组织建设得更加坚强有力，大力加强党的组织体系建设，提高党组织领导力、组织力、执行力，确保把党的坚强领导贯穿于各项工作、穿透到基层末端 [2] - 目标是在新征程上不断开创国防动员和后备力量建设新局面 [2] 参会人员 - 广西军区少将副司令员杨猛、朱元赛，军区少将副政治委员贺正义，军区党委常委及军区党委委员，各军分区（警备区）、人武部党委第一书记，军区团以上单位全体人员参加了会议 [2]

会议核心内容 - 广西军区党委召开十三届六次全体（扩大）会议，自治区党委书记、军区党委第一书记陈刚出席会议并讲话，军区党委书记、少将政治委员熊鸣作工作报告，自治区党委常委、军区党委副书记、少将司令员庄革讲话 [1] - 会议总结了过去一年的工作，并对新一年的工作方向进行了部署 [1] 过去一年工作成果 - 军区党委坚决贯彻党中央、中央军委和习主席决策部署，政治整训强力推进，练兵备战走深走实 [1] - 在技术应用方面取得进展，AI赋能抢占先机 [1] - 典型引领彰显特色，参建参治担当有为，为促进全区经济发展、社会稳定、边疆安宁作出了贡献 [1] 新一年工作背景与总体要求 - 今年是“十五五”规划开局之年，是实现建军一百年奋斗目标攻坚冲刺的关键之年 [1] - 要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻习近平强军思想和习近平总书记关于广西工作论述的重要要求，深入贯彻新时代军事战略方针 [1] - 按照军委国防动员部、南部战区党委和自治区党委部署要求，加强革命性锻造，加快建设全面过硬一流省军区 [1] - 目标是助力广西高质量发展，为奋力谱写中国式现代化广西篇章作出新的更大贡献 [1] 新一年重点工作部署 - 要解决政治上强的问题，继续把政治整训摆在全局工作突出位置，以政治强引领全面强 [2] - 要全面提高打赢能力，把援战保战使命扛在肩上，着力建设托底可靠的国防动员能力 [2] - 要大力弘扬新风正气，坚决打好作风建设攻坚战、持久战 [2] - 要把各级党的组织建设得更加坚强有力，大力加强党的组织体系建设，提高党组织领导力、组织力、执行力，确保把党的坚强领导贯穿于各项工作、穿透到基层末端 [2] - 目标是在新征程上不断开创国防动员和后备力量建设新局面 [2]

文章核心观点 文章通过福州、武汉、重庆等多个城市的案例，阐述了通过盘活闲置资源、创新审批模式、拓展新型消费空间等方式，积极扩大优质服务供给，从而激发以体育、演艺、户外露营等为代表的改善型服务消费活力，并指出良好的预期管理是促进消费和投资的重要保障 [1][2][3][4][6][7][15] 改善型服务消费实践案例：体育消费 - **福州盘活闲置地块建设便民体育场馆**：福州鼓楼区利用闲置一年多的政府商业储备地块，建设了钢构可移动室内篮球馆，面积约3000平方米，设有2个标准全场和1个半场，并配备114个立体停车位 [21] - **场馆运营情况良好**：该篮球馆除了场地消费，还开设青少年培训课程并承接企业赛事，日均接待约200人次，全年客流量可达6万人次，单次消费价格为30元/人且时间不限 [21] - **引导社会资本参与体育空间建设**：福州积极引导社会力量利用闲置地块、旧厂房、仓库、老旧商业设施等建设改造体育消费场所，并通过社会化出让体育用地等模式，支持打造大型体育消费综合体 [22] - **打造体育消费综合体**：例如将仓山区生产运动鞋的老厂房改造为集运动体验、休闲、餐饮于一体的体育文创园，并支持建设金山天翔悦动城、闽江北CBD蓝谷体育中心等大型综合体 [22] 改善型服务消费实践案例：演艺经济 - **武汉演唱会带动综合消费**：以歌手演唱会为例，一场演唱会可吸引上万名观众，许多外地歌迷会借机在武汉进行多日旅游，参观博物馆、景区并消费，有效串联起消费链 [4] - **优化审批流程促进市场繁荣**：武汉通过设立联合审批通道、建立重点活动服务保障机制等方式提高审批效率，2025年共审批营业性演出4万余场，其中国内营业性演出3万余场，同比分别增长18.92%和18.45% [6][15] - **政策支持演艺经济发展**：武汉发布了推动演艺经济高质量发展的三年行动方案等政策，以演唱会为引领，结合新业态新场景，促进城市消费 [6][15] 改善型服务消费实践案例：户外休闲与房车露营 - **重庆开放共享城市公园**：重庆市开放了5235个城市公园中的556处共享点位，为房车露营等新消费形式提供空间，激发消费活力 [7] - **房车露营消费兴起**：消费者选择房车露营的原因包括交通便利（从市区到营地仅需40分钟）、环境优美（位于国家级湿地公园内）以及设施完善 [4][5] - **房车制造技术升级**：房车制造商展示了配备10度电的磷酸铁锂电池的车型，可满足3-4人基础生活用电2天，并配备200升水箱满足三口之家一周的用水需求 [6] 改善型服务消费数据与趋势 - **文化娱乐消费增长显著**：2025年第三季度，全国为丰富精神文化生活进行的消费，涵盖文化娱乐、展览展出、旅游游览等领域，总额达4.85万亿元，同比增长11.5% [6] - **教育娱乐消费支出增加**：全国人均教育文化娱乐消费支出为2531元，同比增长10.3% [6] - **消费观念转变**：“悦己”消费、信用消费、“微度假”等已成为服务消费的重要选项 [6] 预期管理对经济的重要性 - **预期深刻影响经济运行**：从个人消费选择、企业投资布局到宏观经济治理，预期都深刻影响着经济社会的运行轨迹，稳定和改善预期是推动高质量发展的重要前提 [15] - **加强预期管理提升信心**：通过完善预期管理机制，加强政策发布解读，及时回应社会关切，有助于稳定市场信心，引导市场预期，为经营主体发展提供保障 [14][15]

高盛对中国经济前景的核心观点 - 高盛于去年10月底大幅上调对中国2026年和2027年的GDP增速预测至4.8%和4.7%，这是自2019年以来最大幅度的上调，其乐观程度显著高于市场平均预期 [1] - 驱动这一乐观预期的核心动能源于对中国出口前景的全新评估，认为中国制造业凭借产业链优势和科技竞争力展现出强大增长韧性 [1] - 中国经济面临“外贸强内需弱”的不平衡格局，如何利用出口带来的“窗口期”系统性构建内需增长长效机制，是实现高质量发展的关键 [1] 大幅上调增长预测的原因 - 上调预测的主要原因在于大幅上调了对中国出口的预期，基于三个因素：对全球经济的乐观态度、中国制造业竞争力增强、以及关税壁垒提升难度加大 [4] - 高盛对2026年美国经济增速的预测是2.6%，显著高于市场共识的2.0%，认为全球需求端无显著问题 [4] - 中国在“十五五”规划中强调建设现代化产业体系和科技自立自强，结合AI赋能与政府推动，制造业全球竞争优势有望进一步增强 [4] - 去年10月底美国将对中国商品加征的关税从30%下调至20%，虽直接影响有限，但信号意义重大，反映出中国在关键产业链的绝对优势提升了其他国家设置贸易壁垒的难度 [5] 中国出口的韧性与结构 - 中国出口表现具有广谱性，约80%的产品（包括汽车、金属、化工、机械设备、电子设备）出口量同比增长介于5%至15%之间，增速可观 [7] - 仅约20%的利润率较低产品出口量同比增速在5%以下 [7] - 2025年机电产品出口占比超六成，9月甚至超过63% [7] - 跨行业分析显示，很多产品在中国制造的成本相比在其他国家要低30%至40%，这解释了为何很难阻止中国出口的强劲势头 [8] 高端制造业竞争与产业链出海 - 在科技竞争层面，中国将在芯片、部分高端仪器等尚未完全自主可控的领域采取超常规政策，举国之力实现科技自立自强 [8] - 中国制造业优势具有广谱性，出海是确保出口持续良好表现的必然路径，通过在其他国家建厂、完善基建、雇佣本地员工等方式，实现良性循环并分享制造业红利 [9] 人民币国际化的前景 - 人民币国际化进程可能在未来几年取得明显进展，驱动力包括经济规律本身的“拉力”和政策的“推力” [11] - 中国经济在全球GDP和贸易规模中占比接近20%，但人民币在全球货币体系中角色占比仅2%至3%，长期看存在自然提升的经济规律 [11] - 政策推动旨在降低金融体系对美元的过度依赖，以应对地缘政治风险，提升金融体系安全性 [12] - 高盛预测今年年底美元兑人民币汇率将升至6.85，人民币将有约3%的温和升值幅度，处于可接受范围 [13] 外资配置与股市展望 - 人民币升值预期下，部分长线投资者因过去几年股市表现和地缘政治因素降低了中国资产仓位，重新增加配置需要时间 [14] - 出口为中国经济争取了“窗口期”，若能利用此窗口期扎实推进国内长期政策落地，将有助于增强关注长期收益的投资者的信心 [14] 提振消费的路径与挑战 - 提振消费是一项系统性、长期性工程，短期政策如“以旧换新”提供20%补贴能拉动消费，但不可持续 [16] - 长期提振消费的核心在于为收入不足者提供资金支持，包括创造就业、提高工资、增加财产性收入、加大转移支付等 [16] - 全球经验显示，经历显著房地产下行调整后，需要多年时间才能逐步恢复消费和信心 [16] - 稳房价的关键在于新增需求端（消费者有购房意愿和支付能力）以及关注存量市场（如通过“收储”减少供给以平衡供求） [17] - 整体消费中约三分之二来自居民部门，三分之一属于政府消费（养老、育儿、医疗、教育等公共服务支出） [18] - 未来几年若期待消费占GDP比重快速提升，政府消费很可能发挥引领作用，因为居民消费提升仍有赖于收入增长和信心重建 [18]