中美俄能源贸易与外交关系 - 美国共和党联邦参议员格雷厄姆威胁对中国等国家施加500%关税 若继续与俄罗斯进行能源贸易 [1] - 中方明确反对非法单边制裁和"长臂管辖" 强调关税战无赢家且施压无法解决问题 [1] - 中方主张通过对话谈判解决乌克兰危机 呼吁各方营造政治解决氛围 [1] 中俄高层外交互动 - 俄罗斯外长拉夫罗夫访华期间获中国国家主席习近平会见 双方保持各层级密切沟通 [1] - 中俄外长会晤旨在落实两国元首共识 共同应对全球变革挑战 [1] - 中俄战略协作聚焦发展振兴与国际局势稳定 [1]

政策环境与市场调控 - 银行和券商板块主导市场波动 指数在3500点关口面临考验 市场涨跌呈现高度调控特征[1] - 关税战紧张态势缓和 美联储降息预期升温 中东局势缓和 叠加国内重要会议临近 短期宏观环境呈现积极信号[2] - 监管层通过银行股回落精准调控市场情绪 避免重蹈去年"924"脉冲行情覆辙 防止虚假繁荣损害散户利益[3] 板块轮动与政策博弈 - 资金提前布局月底高层会议 地产股异动 新基建标的活跃 "防内卷"概念股走强 大宗商品价格上涨[4] - 宏观经济主基调为"稳" 激进刺激政策出台概率低 对已提前反应的板块需保持谨慎 避免过度追涨政策预期[5] 金融板块配置逻辑 - 银行股具备高股息安全垫 资产质量预期改善 作为核心权重股承担护盘使命[7] - 证券板块受益于交投活跃度提升与业绩改善预期 弹性空间显著[7] - 金融板块可能轮动发力 形成指数支撑 银行股调整到位时存在布局机会[7] 投资策略建议 - 配置高股息资产(优质银行 公用事业)作为防御性压舱石 提供稳定现金流[8] - 精选科技成长领域(AI应用 国产替代 高端制造)进行波段操作 捕捉超额收益[8] - "守正出奇"组合兼顾稳健分红与结构性机会 策略灵活性突出[9]

中美贸易关系与乌克兰危机 - 美国共和党联邦参议员格雷厄姆威胁称若中国继续与俄罗斯进行贸易将面临500%的关税 [1] - 美国总统特朗普威胁称若俄乌无法在50天内达成和平协议将对俄罗斯征收100%关税 [2][3] 中方立场与回应 - 中方在乌克兰危机问题上立场一贯明确 认为对话谈判是唯一可行出路 [1][3] - 中方坚决反对任何非法单边制裁和长臂管辖 [1] - 中方强调关税战没有赢家 胁迫施压解决不了问题 [1][3] - 中方呼吁各方为乌克兰危机政治解决营造氛围 多做劝和促谈之事 [1][3]

特朗普威胁对俄征收100%关税 - 美国总统特朗普表示如果俄乌50天内达不成协议将对俄罗斯征收100%关税并对购买俄罗斯石油的国家征收次级关税 [2][3] - 中方认为对话谈判是解决乌克兰危机的唯一可行出路反对关税战和胁迫施压 [3] - 中方希望各方为乌克兰危机的政治解决营造氛围和积累条件 [3] 英伟达获准向中国销售芯片 - 美国政府已批准英伟达向中国市场销售H20芯片 [4] - 中方一贯反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化 [4] - 中方认为对中国进行恶意封锁和打压会扰乱全球产业链稳定 [4] 美国对古巴实施新制裁 - 美国以侵犯人权为由对古巴国家主席等人实施签证限制等制裁 [6] - 中方反对美方打着人权幌子干涉古巴内政 [6] - 美国对古巴实施60多年的封锁和制裁给古巴人民造成深重灾难 [6] - 中方支持古巴走符合本国国情的发展道路维护主权和尊严 [6]

据环球时报，7月15日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者提问，美国总统特朗普14日表 示， 如果俄乌50天内达不成协议，美国将对俄罗斯征收100%的关税，并对购买俄罗斯石油的国家 征收次级关税。请问中方对此有何评论？ 林剑对此表示，我刚才已经回应了相关的问题。我可以在这里重申，中方始终认为对话谈判是解决乌 克兰危机的唯一可行出路，关税战没有赢家，胁迫施压也解决不了问题。 他还说，"我们希望各方都能为推动乌克兰危机的政治解决，进一步地营造氛围、积累条件，多做有 益于劝和促谈的事情。" ...

俄乌局势与关税政策 - 美国总统特朗普表示若俄乌50天内未达成协议将对俄罗斯征收100%关税并对购买俄石油国家征收次级关税 [1] - 中方认为对话谈判是解决乌克兰危机的唯一出路反对通过关税战和胁迫施压解决问题 [1] - 中方呼吁各方为乌克兰危机政治解决营造氛围积累条件推动劝和促谈 [1]

美国对菲律宾加征关税 - 美国对菲律宾加征20%关税 高于最初宣布的17% [1] - 特朗普称菲律宾应感恩戴德 因美菲贸易逆差本应导致更高税率 [1] - 关税政策旨在打击中国商品通过东南亚转口至美国 菲律宾与越南税率齐平 [7] 菲律宾政府反应 - 马科斯政府表现平静 计划与美方进一步谈判并安排访美 [5] - 拜登政府官员批评特朗普此举削弱美国对盟友公信力 [5] - 菲律宾因政局需要美国支持 可能被迫接受关税 [12] 关税对菲律宾经济影响 - 美国去年对菲律宾贸易逆差达49亿美元 同比增长21.8% [12] - 中菲贸易额腰斩 中资撤离加剧菲律宾经济压力 [10] - 美国加税使菲律宾经济雪上加霜 马科斯曾请求中国恢复贸易 [10][12] 美国关税政策特点 - 美国关税政策随意 遵循恃强凌弱原则 重点关注转口贸易 [7] - 东盟国家税率普遍偏高 旨在遏制中国商品借道出口 [7] - 特朗普曾对中国加税超100% 后降至10% 对越南施压致其让步 [7] 菲律宾在美中博弈中的角色 - 菲律宾充当美国对抗中国的马前卒 但被警告勿作中国商品中转站 [9] - 马科斯政府需美国支持对抗国内政治对手 难以反抗特朗普政策 [12]

贵金属市场表现 - 周一国际现货金价开盘3355.41美元，最高3374.63美元，最低3340.92美元，报收3343.19美元，下跌11.90美元，跌幅0.35%，振幅1.00% [1] - Wellxin贵金指数（金银钯铂）开盘7034.45点，最高7121.41点，最低6941.20点，报收6963.68点，下跌72.64点，跌幅1.03%，振幅2.56% [4] - 国际现货银价下跌0.67%报收38.13美元，现货铂金价格下跌2.8%报收1360.10美元，现货钯金价格下跌2.78%报收1182.25美元 [5] 美元指数走势 - 周一美元指数开盘97.85点，最高98.13点，最低97.75点，报收98.08点，上涨240点，涨幅0.25%，振幅0.39%，创两周新高 [3] - 美元突破月线反压继续反弹，商品与贵金属市场全面承压 [5] - 美元指数周K线形态趋势显示存在延续反弹可能性，但日线技术面显示反弹压力增强 [8][9] 贸易政策影响 - 特朗普威胁自8月1日起对欧盟商品加征最高30%关税，对进口红铜单独征收50%关税 [5] - 贝伦堡银行预测30%关税可能将欧元区实质性复苏推迟至2026年，原预测2025年第四季度欧元区GDP环比增速0.4% [5] - 欧盟誓言反击美国关税战，法国呼吁欧盟强势反击 [5] - 巴克莱警告若欧盟采取报复措施叠加经济衰退加深，美股或出现两位数下跌 [6] 通胀预期 - 高盛认为现有关税已推高依赖海外供应链的商品价格，未来数月核心CPI月增幅可能攀升至0.3%-0.4% [6] - 美国五月CPI年率回升至2.4%，六月CPI数据预期为2.7% [8] - 若CPI数据符合或高于预期，可能推迟美联储降息进程 [8] 技术分析 - 美元指数日均线趋势显示仍处于典型熊市运行趋势中 [11] - 美元日线KD、RSI指标已运行至今年以来高位，渐近短期超买区 [11] - 美元指数若有效击穿阻速线2/3线支撑，理论目标位可能在93.72点至84.30点区间 [13]

第一条噩耗来自欧盟。近日，特朗普突然宣布自8月1日起对欧盟加征30%的关税。他本以为这一举动能迫使欧盟妥协，没想到欧盟委员会主席冯德莱恩随即 回应："欧盟与印尼已签署自由贸易协定！"冯德莱恩还特别指出，这是欧盟的一项重大突破，是令人振奋的消息！ 第二条噩耗则来自上合组织。前几日，巴西举行的金砖会议令特朗普感到相当头疼，甚至一度威胁要对金砖国家征收10%的关税。然而，随着会议结束，特 朗普却没有真正实施这个威胁，事情也就不了了之。没过多久，金砖会议结束后，中国便宣布将于7月15日在天津召开上合组织外长理事会，尤其强调印度 外长苏杰生将出席并访问中国。 印尼作为金砖国家的重要成员，毫无疑问，这让特朗普非常不快。此外，欧盟还在寻求与日本、加拿大等国团结对抗美国。日本和加拿大同样遭遇特朗普的 高额关税，他们并没有打算屈服。在当天，这三国的领导人齐聚一堂，试图询问特朗普是否感到紧张。 最近几天，特朗普与几位核心官员正在努力向中国示好。拿鲁比奥来说，他最近与中国外长王毅举行过会谈，提到中国时态度骤然转变，声称中美双方需要 加强友好合作。而特朗普本人在过去一周内，已经连续两次提到他与中国关系很好。 显然，特朗普已经意识到与 ...

全球宏观经济展望 - 美国下半年可能出现显著通胀且经济增长放缓 呈现滞胀压力迹象 [6] - 当前美国5月CPI同比上涨2.4% 核心CPI同比上涨2.8% 但升幅连续四个月低于预期 [7] - 预测美国核心CPI四季度将攀升至3.3% 美联储或推迟至12月降息且幅度小于市场预期 [7] 美国通胀抬头的驱动因素 - **关税政策滞后效应**：企业提前囤货导致一季度进口环比激增37.9% 库存耗尽后成本转嫁将推高物价 [8] - **移民政策收紧**：建筑业 农业等依赖移民的行业面临劳动力短缺 可能引发工资上涨压力 [9] - **财政政策扩张**：中期选举前财政刺激或贡献GDP增长0.4%-0.5% 但同时加剧通胀 [9] 关税战的深层逻辑演变 - 特朗普政府关税政策目标已超越贸易逆差 涉及转运限制及地缘政治博弈 [10] - 对巴西关税从10%骤增至50% 并计划对金砖国家加征10% 反映外交施压意图 [10][11] - 巴西数据显示过去15年美国对其贸易顺差达4100亿美元 关税决策与司法干预争议并存 [11] 关键时间节点 - 8月1日新关税实施日将验证特朗普政策立场 企业补库存行为或强化通胀传导 [8][9]