外卖市场竞争格局 - 京东与美团因"二选一"、商家佣金、骑手福利等问题爆发口水战 京东联动动画IP猪猪侠 刘强东亲自送外卖 推动外卖大战热度 [3] - 饿了么启动"饿补超百亿"外卖补贴计划 强调不打口水仗 专注提供真福利 [3] - 阿里升级即时零售业务为"淘宝闪购" 链接饿了么配送服务 发放1亿张奶茶免单卡 6天内单日外卖订单超1000万单 [5] 咖啡奶茶品类表现 - 茶百道五一期间全国多家门店销量增幅超1700% 奈雪的茶部分门店订单量环比节前激增超300% [7] - 淘宝闪购上线24小时内 库迪咖啡订单增长近10倍 奈雪的茶饿了么订单量同比增长2倍 [7] - 京东平台出现叠加优惠后1分钱购买库迪生椰拿铁的极端案例 [7][8] 补贴策略与行业影响 - 当前补贴力度堪比2015年"千团大战" 但集中聚焦于咖啡奶茶赛道 [11] - 咖啡奶茶因客单价低、复购率高、场景覆盖广等属性成为补贴风暴眼 平台可借此以更低成本获取市场份额 [12] - 京东百亿补贴采用商家自主参与模式 补贴分摊比例协商确定 承诺保持低于行业平均水平 [12] 品牌应对策略分化 - 瑞幸2024年Q1净亏损8230万元 结束连续6季度盈利 逐步退出价格战 仅保留10个品类参与9.9元优惠 [14] - 星巴克明确拒绝卷入价格战 通过京东外卖渗透下沉市场 专星送服务入驻京东平台 [15] - 库迪推出新开门店补贴政策 覆盖高房租高线城市与低杯量低线城市 但加盟商反馈存在"赔本赚吆喝"现象 [18] 行业长期发展思考 - 外卖补贴引发灰色产业链 如0元撸咖啡教程和刷单套利行为 [19][20] - 瑞幸退出价格战后品牌心智提升 2024年Q1净收入88.7亿元(同比+41.2%) 月均交易客户7427万(同比+24%) [22] - 行业需构建平台、商家、消费者三方盈利的正循环 避免依赖不可持续的补贴模式 [21][22]

外卖平台补贴大战 - 阿里巴巴旗下淘宝闪购和饿了么加入外卖大战，形成美团、阿里巴巴、京东三足鼎立局面 [1] - 平台推出"免单卡""请客卡"等活动，但因活动火爆导致系统崩溃 [2] - 淘宝闪购上线6天日订单量突破1000万单，骑手配送能力不足 [6] - 美团"五一"期间地方特色菜堂食订单量同比增长超105% [6] 餐饮商家订单激增 - 塔斯汀中国汉堡门店日销售额从平时3000元飙升至8000元，5月4日突破1万元创纪录 [4] - 奶茶店外卖订单从日常30-40单增至100多单，京东外卖从零增长至每日20-30单 [5] - 商家因订单暴涨出现缺货（如薯条断货）和人力不足，被迫临时关闭部分平台接单 [7][8] - 部分商家因产品特性（如烤肉）或目标客群（如轻食）未受益于补贴活动 [10] 消费者行为与价格策略 - 消费者通过叠加优惠券实现超低价消费（如0.01元购40元套餐） [8] - 平台取消起送价限制并推出"一口价"产品，价格比日常低50%以上 [6] - 霸王茶姬大杯降至3.5元，奈雪茶低至0.5元，铂金美式6元/2杯 [1] 行业竞争格局变化 - 饿了么渠道订单占比从20%提升至与美团形成新竞争比例 [6] - 商家开始自主选择收益更高的平台渠道参与活动 [10] - 外卖大战从区域性扩展至全国性，覆盖地级市至县级市场 [4][5]

行业趋势 - 茶饮和咖啡成为外卖平台必争赛道 [1] - 五一假期期间新茶饮和咖啡行业承接流量红利 茶百道整体销售额环比增长50% 部分门店销量增幅达1700%-3000% 奈雪的茶部分门店订单量环比激增超300% [2] - 外卖大战推动茶咖品牌流量增长 库迪咖啡在淘宝闪购上线后单日订单增长近10倍 茉莉奶白在饿了么日均订单增长近3倍 [2] 平台策略 - 京东外卖爆单榜被瑞幸、库迪、古茗、霸王茶姬等品牌占据 [2] - 京东百亿补贴政策由平台与商家双向协商 商家分摊比例低于行业平均水平 平台提供流量扶持和数据赋能 [2] - 淘宝闪购补贴由平台和品牌共同出资 部分爆款商品特价权益由品牌承担 [3] 品类优势 - 新茶饮标准化程度高 实现原料供应、门店操作到出杯流程高度标准化 具备"千店一味"能力 [4] - 茶咖全时段运营属性适应节假日碎片化消费场景 需求覆盖早午晚及夜宵时段 [4] - 茶咖高频消费习惯稳定 大额补贴驱动下出现"多单复购""一日三杯"行为 [5] - 茶咖SKU灵活且价格带宽广 从9.9元引流款到20+元定制爆款 可灵活配置商品结构 [5] 商业模式 - 平台与品牌共同出资补贴 精细化运营资源倾斜推动茶咖品类增长 [4] - 茶咖凭借产品结构和运营优势 在即时零售体系中建立高效生意模型 [6]

饿了么宣布超百亿补贴加入外卖战局 公司动态 - 饿了么宣布进一步加大平台补贴力度 即日起开启"饿补超百亿"大促 [1] - 饿了么App已上线"超百亿"口令词入口 强调"只发真福利"不打竞争口水仗 [1] 行业竞争 - 外卖行业竞争加剧 饿了么投入超百亿级别补贴直接参与市场份额争夺 [1]

外卖平台竞争格局 - 京东以"百亿补贴"策略切入外卖市场 目标直指美团龙头地位 通过免佣金 全额承担五险一金等政策吸引商家入驻[5][6] - 京东外卖上线40天日订单量突破1000万 接近饿了么一半市场份额 达达秒送等京东系App集体冲榜IOS免费榜[11][12] - 美团采取针对性防御策略 推出"瑞幸7 9元配送到家"等定向优惠 与京东展开补贴拉锯战[6] 咖啡行业动态 - 库迪咖啡借助平台补贴实现单月销量3000万单 日均订单量达80万单 广东门店单日峰值达800单[6][9] - 星巴克中国区销售额2024年下降11% 被迫参与价格战 实际客单价降至20元区间 与京东打通会员体系后单日销量增长3万单[10][3][5] - 咖啡品牌成本结构显示 库迪单杯成本达11 1元(原料5 7元+包材1 5元+人工1 9元) 4 9元售价模式不可持续[16] 平台运营策略 - 京东选择咖啡作为切入点 通过连锁品牌快速扩张 形成"补贴引流-商家矩阵-份额增长"的闭环[8] - 补贴完全由平台承担 商家保持利润水平 京东曾因系统故障对超时20分钟订单免单并发放10元优惠券[3][6] - 平台存在运力不足 系统故障等问题 部分门店出现订单无法接单 骑手配送超时等情况[14][18] 市场影响与挑战 - 低价策略催生薅羊毛现象 社交平台出现"0元撸库迪"教程 部分商家通过刷单套取补贴[25] - 高线城市门店面临运营压力 部分标准店因订单激增导致人手不足 联营商反映线下自提业务萎缩[17][18] - 骑手端收入未达预期 实际每单收入5-7元 系统罚款机制严苛 单日最高收入仅160元[18][22][23]

京东外卖补贴对库迪咖啡的影响 - 京东外卖补贴带动库迪咖啡销量激增 北京某加盟商单日杯量从200多杯增至500杯以上 增幅超100%[5][6] - 江苏多店加盟商反馈4月门店日销最高达800杯 普遍在400-500杯区间 远超去年同期水平[6] - 京东平台库迪咖啡总销量已突破3000万单 北京地区生椰拿铁折后价3.9元吸引大量用户[7] 加盟商盈利模型分析 - 北京加盟商每单生椰拿铁实际收入约10元（含总部补贴） 用户实付5.9元 平台显示应收款9.2元[8] - 单杯材料成本5-6元 京东外卖订单毛利率维持在45%水平 与正常经营区间持平[8] - 销量提升摊薄固定成本 加盟商日订单突破300杯生死线后实现扭亏 部分门店从200杯低谷翻倍至400杯以上[10] 行业竞争格局变化 - 美团、饿了么相继跟进咖啡茶饮补贴 美团已倾斜流量资源 饿了么发放低价品牌券[11] - 库迪与京东形成互补合作 前者获取单量后者获取流量 低价策略符合品牌定位[10] - 夏季消费旺季前价格战提前打响 行业进入平台补贴驱动的增量竞争阶段[11] 运营挑战与长期隐忧 - 外卖订单挤占到店消费 部分用户到店后仍选择京东自提 影响加盟商到店订单收入[9] - 爆单导致供应链承压 生椰拿铁等热门单品下午断货频发 订单拥挤提升客诉率[9] - 价格敏感用户留存率存疑 补贴退坡后能否维持消费习惯尚待观察[10]

编辑 | 乔芊 外卖平台大战还在硝烟四起，但第一批受益者已经出现——库迪加盟商。 早在京东外卖补贴的号角吹响前，平台发券补贴的行为已经默默开始，高频率、低决策成本的茶饮咖啡品类向来是外卖补贴的第一战场，这次轮到了库 迪。一位北京库迪加盟商陈星注意到，自己的京东订单在3月中旬开始，突然出现了第一个峰值，此后带动总销量一路上扬。 "以4月24日为例，对比上月同日的业绩，单日杯量从200多杯上涨到500杯以上，增幅大于100%"，陈星说。 爆单的并不只有陈星的门店。一位江苏库迪多店加盟商告诉36氪，4月以来，自己所有门店中，日销最多的能达到800杯，差一点的也有4、500杯，远 超去年同期水平。 这些激增的单量，大多来自于京东外卖订单。另一位北京库迪加盟商刘平称，自己现有的一半门店杯量，都来源于京东订单。 自从京东入局外卖大战后，在京东上买到便宜的库迪已经不是秘密，打开京东秒送，最低折后3.9元的生椰拿铁，吸引了大批羊毛党下单。截止今天，库 迪咖啡在京东平台上的外卖总销量已经超过3千万单。 但一杯折后只要3.9元的生椰拿铁，到库迪加盟商手上，究竟能到手多少钱？ 一杯京东3.9元的生椰拿铁，到库迪加盟商手上，究竟能到 ...

京东外卖业务启动百亿补贴 - 公司将于4月11日上线百亿补贴活动 通过"全民补贴+爆品直降"双重机制 计划一年内投入超百亿元 [1] - 面向全体用户发放最高20元补贴 覆盖平台所有餐饮门店 包括麦当劳 海底捞 汉堡王等知名品牌 [1] - PLUS会员和大学生用户可额外抽取25-20元"外卖百亿补贴金券" 每日限量10万张 [1] 京东外卖战略布局与合作伙伴 - 创始人刘强东明确表示公司对外卖业务态度坚决 目标是打造"品质外卖" 服务家庭用户 [1] - 配送服务依托旗下达达集团(DADA US)的"达达秒送"平台 即时零售服务名为"京东秒送" [1] - 2025年5月1日前入驻的"品质堂食餐饮商家"可享受全年免佣金政策 [1] 骑手福利与人力资源建设 - 自2025年3月1日起 公司将逐步为全职骑手缴纳五险一金 兼职骑手提供意外险和健康医疗险 [2] - 截至3月20日已与超10000名全职骑手签署正式劳动合同 [2] 资本市场反应与财务表现 - 4月10日京东集团-SW(9618 HK)股价上涨3 66%至141 70港元/股 总市值达4511亿港元 [2] - 财务数据显示2022-2024年公司EPS持续增长 从3 32增至13 83 毛利率从14 06%提升至15 87% [3] - ROE指标显著改善 从2022年4 85%提升至2024年17 25% [3]