文章核心观点 - “十五五”规划期间是中国保险业高质量发展的黄金机遇期，行业需聚焦服务实体经济、应对人口老龄化、拥抱科技变革三大方向 [2][3][4] - 保险行业将更广泛地嵌入场景、更智慧地管理风险、更温暖地体现关怀，以回应消费升级、人口结构变迁等趋势带来的新需求 [2][7][10] 行业战略定位与发展机遇 - 保险行业作为经济减震器与社会稳定器，应主动对接国家重大战略部署，在支持先进制造业、战略性新兴产业、新型基础设施建设等领域发挥积极作用 [3][4] - 2026年作为“十五五”开局之年，消费潜力释放呈现价值重构、服务主导、群体分化、场景融合四大特征，正进入以品质化、个性化、可持续为导向的消费新阶段 [7] 应对人口老龄化挑战 - 中国60岁及以上人口达到3.2亿，65岁及以上人口达到2.2亿，居民对养老和健康的需求更加多元化、个性化和专业化 [5] - 行业应深度参与国家多层次养老和医疗体系建设，提供涵盖养老、健康的多元化产品与服务 [4] - 针对不同年龄阶段的银发客群面临悦己社交、不被需要、成为负担、临终关怀等不同需求 [5] 公司养老与健康保障布局 - 公司创新性提出“三张保单保一生，五张保单全家福，七彩阳光满堂红”产品配置理念，围绕客户全生命周期需求 [5] - 在养老产品方面，持续丰富覆盖养老储备、财富增值、家族传承的产品矩阵，2025年创新推出“美好人生”银发产品体系 [6] - 在养老服务生态上，坚持轻重结合，打造机构、社区、旅居、居家的全方位养老服务体系，已在广州、上海落地CCRC持续照料高端养老社区 [6] - 在健康保障方面，已构建涵盖疾病保险、惠民保、护理险、百万医疗和中高端医疗保险的多样化产品供给体系，并围绕健康管理、康复护理、生命科学构建全周期健康服务生态 [6] 普惠保险新赛道 - 普惠保险正从解决“有没有”的覆盖题，转变为解决“准不准”的匹配题，需精准解决特定人群的具体担忧 [7] - 公司持续丰富普惠保险产品供给，加强对小微企业、个体工商户、新市民、老年人、农民、低收入群体等重点人群的支持 [8] - 针对小微企业多样化风险保障需求，开发并迭代升级包括“防火保”系列、“财+意”组合的装修宝、研学旅游意外险等系列产品 [8] 绿色保险新赛道 - 绿色保险正从边缘的“配套角色”走向舞台中央，成为绿色技术落地、绿色产业成长的“护航者”和“担保者” [8] - 公司围绕绿色生态、绿色产业和绿色生活三大领域，拓展绿色保险产品及服务的广度与深度 [8] - 专注于巨灾保险、环境责任险、新能源车和生态林业等传统领域，同时加速碳汇保险、气象指数保险等创新产品的推出，并深度服务绿色航运转型 [8] 个性化保障新赛道 - 消费者期待保险是一种有温度的陪伴和健康管理的伙伴，未来的保单可能更像产品与服务深度融合的“会员账户” [9] - 公司坚持客户调研洞察，在服务升级上做了很多创新，例如“美好人生”养老年金投保年龄上限延至90岁，医疗险支持80岁投保且覆盖“三高”慢性病人群 [9] - 创新推出双被保险人联保模式保障夫妻共同养老，提供“即期领取”选项满足退休后即时领取年金的需求 [10] 公司资产配置策略 - 保险资金体量大、久期长、来源稳定，具备长期资本和耐心资本的优势，国家政策引导其支持科技创新、创业投资、乡村振兴、绿色低碳产业发展 [11] - 公司秉持长期投资、价值投资理念，坚持以资产负债匹配为核心，构建穿越周期、长期稳健的资产组合 [11][12] - 权益投资方面，将长期稳健、可持续经营的高分红价值股作为底仓配置，重点布局银行、通信、公用事业、能源等行业 [12] - 固收投资方面，持续加大长久期国债和地方政府债配置，以匹配负债端久期、增强抗风险能力 [12] - 积极布局人工智能、新能源、生物医药等科技创新领域，为实体经济提供长期资金支持，并将ESG理念融入投资全流程 [12] 公司风险管理策略 - 公司从投资理念、管理机制、科技手段多维度构建风控体系 [13] - 在投资理念上，坚持“不博弈、不投机、分散配置”的原则，注重底层资产安全性和价值创造的可持续性 [13] - 在管理机制上，通过多元化配置平滑整体波动，对行业、个股等多维度设置阈值并动态监控 [13] - 在科技手段上，积极运用AI和大数据提升风险管理的精准度和时效性，例如运用智能风控模型进行风险预警，通过大数据分析辅助投资决策 [13]

公司2025年财务与经营业绩 - 公司2025年营业收入为1726.2亿元，同比增长1.1% [1] - 公司年末总资产达1.8万亿元，较年初增长11.7% [1] - 公司管理投资资产规模为2.5万亿元，较年初增长4% [1] - 公司净利润在2025年实现大幅增长 [1] 公司战略业务板块表现 - 科技保险保费收入同比增长17.2%，科技领域存量投资规模较年初增长39% [1] - 绿色保险保费收入同比增长18.2%，绿色领域存量投资规模较年初增长20% [1] - 农业保险保费收入同比增长17.7% [1] - 年金管理资产余额近7000亿元，个人养老金保险保费收入同比增长41.5% [1] - 公司上线了50个大模型应用 [1] 公司区域市场发展 - 公司在大湾区存量投资规模较年初增长26.6%，并在该区域实现保费收入超500亿元 [1] - 公司承保的三地跨境车业务同比增长5.6% [1]

文章核心观点 - 距离2026年A股上市公司ESG首次强制披露截止日期仅剩3个月，五家A股上市险企（中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险）均需在未来3个月内披露最新年度ESG报告 [2] - 随着中国首部金融ESG评价国家标准发布，保险业ESG有了明确的“评分标准” [2] - 五家险企2024年ESG报告显示，年度总碳排放下行趋势明显，降幅最高达12.5%，绿色投资总规模超1万亿元，但客户服务领域存在隐忧，新华保险投诉总量同比激增71.52% [2] - 险企需在保持碳减排成效的同时，尽快补齐ESG披露短板，在平衡环境效益与社会责任中寻找可持续发展新路径 [3] ESG披露与监管背景 - 五家A股上市险企已全部被纳入交易所规定的ESG强制披露范围 [2] - 由中国人民银行指导、中央国债登记结算有限责任公司起草的《债券发行人环境、社会和治理评价框架》国家标准发布，为金融ESG提供了明确的“评分标准” [2] 温室气体排放表现 - 五家头部保险公司2024年年度总碳排放同比均下降，中国太保降幅最大，达12.5% [4][6] - 中国平安的范围1（直接排放）降幅最大，为21.76%，而新华保险的范围1同比增加了12.74% [4][6] - 五家险企的范围2（间接排放）同比均下降，中国太保降幅最大，为15.31% [4][6] - 从排放总量看，行业梯度差异突出：中国人寿（67.61万吨）> 中国平安（37.04万吨）> 中国太保（21.44万吨）> 新华保险（2.64万吨）> 中国人保（1.76万吨），中国人寿排放量是中国人保的38.4倍 [6] - 数据中心成为险企碳排放的重要来源，若包含数据中心排放，中国人保年度总排放量达6.9万吨，其数据中心碳排放量近5万吨，是运营碳排放的近3倍 [7] - 金融保险业的“绿色转型”主战场正向绿色数字基础设施转移，数据中心能耗与碳排放因AI大模型等技术部署而飙升 [8] 数据中心能效管理 - 部分险企披露了数据中心PUE值（电源使用效率），该值越接近1表明能效越高 [8] - 中国人保南方信息中心2024年PUE值为1.79，同比下降8.2%；北方信息中心PUE值由投产当年的4.17降至2024年的1.92 [8] - 中国太保成都数据中心2024年PUE值为1.44，同比下降0.69%；罗泾数据中心PUE值为1.39，同比下降0.71% [8] - 中国平安的平安观澜3号数据中心PUE为1.2479，是披露险企中能效表现最高者 [9] - 管理好数据中心被视为管理好自身运营碳减排的“牛鼻子” [9] 范围3排放与投资碳足迹 - 中国平安、中国人保和新华保险披露了范围3排放总量 [9] - 新华保险披露了投资组合碳足迹定量数据：2024年股票投资碳足迹为33.37吨/百万元，债券投资碳足迹为10.75吨/百万元 [9] - 目前对范围3排放是鼓励披露而非强制，相关国际标准对金融机构的要求进行了简化 [9] 绿色投资规模 - 五家险企绿色投资总规模超1万亿元 [2][11] - 具体规模：中国人寿近5350亿元，中国太保超2600亿元，中国平安1247.12亿元，中国人保1004亿元，新华保险296.5亿元 [11][12] 绿色保险业务 - 五家险企绿色保险核心指标单位与统计口径存在明显差异 [11][12] - 中国平安：绿色保险原保险保费收入586.08亿元 - 中国太保：绿色保险保额超147万亿元 - 中国人保：绿色保险提供风险保障184万亿元 - 新华保险：为超7000家绿色企业提供超2900亿元保障额度 - 中国人寿：绿色保险提供风险保障超18万亿元 - 统计口径不一源于通用标准未对行业特色指标进行规范 [12] - 三家险企披露了碳汇保险实践：中国平安落地全国首单热带雨林碳汇指数保险；中国太保推出我国首个红树林CCER碳汇损失保险产品；中国人保2024年承保森林面积超过11亿亩 [11][13] - 绿色保险发展已从政策驱动转向场景化创新与科技深度赋能的新阶段 [13] - 绿色保险与绿色投资联动性增强，形成“承保+投资”的闭环模式 [13] 客户投诉与消费者权益保护 - 新华保险2024年投诉总量同比激增71.52%，达134293件 [2][15] - 人身险公司投诉量占比达62.4% [2] - 在财产保险公司投诉量前十位中，人保财险位居榜首；人身保险公司投诉量前十位中，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿、新华人寿等在列 [16] - 从主动披露数据看，亿元保费投诉量维度，人保健康以1.27件/亿元处于较高水平；新华保险为0.87件/亿元 [16] - 万张保单投诉量维度，新华保险达到0.35件/万张，是当前统计主体中相对突出的 [16] - 建议机构通过科技赋能、用户画像分析分类管理来完善消费者权益保护工作 [17]

**中国财险电话会议纪要关键要点总结** **一、 纪要涉及的行业与公司** * 行业：财产保险行业，具体涉及车险、非车险（包括企财险、安责险、雇主责任险、工程保险、船舶货运保险、保证保险等）、新能源车险 * 公司：中国财险 [1] **二、 核心观点与论据** **1. 资产配置策略与市场展望** * 公司坚持稳健战略配置，权益与固收比例相对稳定 [6] * 从2025年起逐步增加权益类资产配置，减少固收类资产，主要因权益市场表现良好及主动加仓 [2][6] * 预计2026年二级市场权益占比继续上升，但幅度不大 [2][7] * 固收类资产总量增加但占比略有下降，其中银行存款和非标投资减少，债券投资占比提升 [2][7] * 对2026年权益市场持谨慎乐观态度，预计实现正收益 [2][6] * 债券市场可能出现波动并伴随利率上行，为保险资金提供配置机会 [2][6] * 将加强交易账户操作，通过价差收入补充持仓收益下降缺口 [2][6] **2. 监管新政（资产负债管理）影响评估** * 新政对公司的实际影响有限，主要体现在压力情景测试中，基本情景下各项指标无问题 [2][8] * 成本收益匹配指标对公司压力较小 [4] * 流动性匹配指标从量化评估得分转变为必须达标的监管指标，会增加合规压力 [4] * 沉淀资金期限匹配要求公司重新测算可配置的中长期资产量 [5] * 中长期资产配置空间可能略微缩减，但整体依然宽裕，现有权益与债券比例及中长期资产状态保持稳定 [2][8] * 新政可能导致中小保险公司调整配置行为，但因公司承保盈利能力强、战略稳健，预计不会显著影响公司决策 [8] * 对中小保险公司的影响主要体现在成本收益匹配上，但各家公司约束条件不同，且近年来财险公司普遍盈利较好，整体影响不大 [8][9] * 资产负债管理部门的作用更多是从更高角度平衡承保与投资端，防范匹配风险，不会直接干预投资端具体操作 [10] **3. 车险业务发展与展望** * 2026年车险增速主要取决于汽车产销量，国家新车补贴及促消费政策可能推动新车销量 [11] * 公司将保持新车领域优势，提升存量业务续保率，并通过转保吸引优质客户，以保证增速达到行业水平并稳定份额 [11] * 截至2025年9月底，新能源车承保占比13%，保费占比20%，且比例不断上升 [3][21] * 新能源家用自驾车占比提升，为公司盈利提供基础 [3][21] * 新购置新能源车辆出险率下降，有助于降低综合成本率 [21] * 预计新能源车险将逐步从负贡献转为正贡献，对整体车险经营产生积极作用 [3][21] **4. 非车险业务发展与政策影响** * **重点发展方向**：个人非车险（个人随车、家财、健康、责任等）、文旅及大消费新场景新险种、分散型法人标准化产品、夯实企财/工程/责任/特定保险、拓展海外业务及科技/巨灾/绿色保险等新兴领域、重点发展政府型长护险 [12] * **非车险综合治理政策**：进展平稳有序，监管关注费用率和综合成本率，行业正开发示范条款和纯风险损失率以规范条款和费率 [2][13] * **政策影响**：预计利好将在理性竞争和费用率下降方面体现，提升风险与定价匹配度，实际效果半年后初步显现，2026年底全面落实 [2][13] * **产品条款透明化影响**：不会显著影响客户投保意愿，差异化定价使低风险客户享受低费率，高风险客户支付更高费率，提升风险与定价匹配度 [3][14][15] * **各险种表现**： * 企财险：通过综合治理提高风险与定价匹配度 [17] * 安责险：市场空间巨大且具备盈利趋势 [17] * 雇主责任险：将逐步扭转行业亏损现状 [17] * 工程保险：增速放缓但有改善空间 [17] * 船舶货运保险：实现较好增速和盈利水平 [17] * **保证保险业务**：2025年初已调整，目前仅在少数省份开办，规模约10亿元，对公司整体影响不大 [16] **5. 公司治理与未来规划** * **组织架构**：已按客户群分为个人、法人、政府三大业务中心，单独设立渠道和产品线部门，成效显著 [20] * **未来举措**：提升部门专业化水平与协同（中心内部及跨中心协同），优化总部与基层公司关系，加强理赔垂直管理与专业队伍建设 [20] * **发展重点**：2027年将把个人飞车作为发展重点，同时治理法人业务中的亏损险种 [3][18] * **盈利指引**：高质量发展是核心目标，保费增速与市场同步并保持份额稳定，努力保持综合成本率稳定并持续优于行业及主要对手，具体指引将在3月业绩发布会沟通 [22] **三、 其他重要内容** * 公司牵头推进非车险综合治理相关工作，并完善提升非车运营管理水平 [13] * 中介机构需通过专业化转型适应市场变化，长远看将促进非车险市场理性竞争和高质量发展 [14] * 公司正在研究互联网金融和消费金融领域下一步政策及推进方案 [16] * 公司集约化、专业化经营优势突出，将继续推动措施优化运营效率、提高盈利能力 [3][19]

核心监管政策与市场规范 - 推行“报行合一”政策，规范非车险业务费率与费用管理，压缩非理性竞争，是行业市场化规范的关键举措 [1] - 实施“分级分类监管”，优化监管权限配置，形成差异化监管格局，提升监管精准度与效率 [1] - 强化“合规监管”，通过高管被罚、行政处罚（如恒大人寿案例）彰显监管力度，是行业健康发展的底线保障 [1] - 出台“万能险新规”，针对结算利率、资金运用、销售行为进行专项规范，剑指该业务存在的非理性竞争与风险隐患 [1] - 加强“中介监管”，专项规范保险经纪、代理等机构，重点打击虚假宣传、误导销售、违规返佣等乱象 [2] - 开展“行业反腐”，聚焦高管履职、采购招标、资金运用等关键领域的腐败与利益输送问题，以完善公司治理 [2] - 多地保险行业协会发布公约或倡议抵制“反内卷”，如广东、福建、安徽、河北等地 [2] 人身险与健康保障产品 - “分红险”是市场主流寿险产品，新增占比超四成，反映人身险市场产品结构核心特征 [1] - “健康险”获政策支持扩面，商业保险创新药目录落地，是民生保障体系的重要补充和行业增长核心引擎 [1] - “长护险”制度全面实施，参保覆盖1.9亿人，填补长期护理保障缺口 [1] - “个人养老金”制度实施一周年，截至2025年12月26日，保险公司累计推出相关保险类产品达463只，覆盖专属商业养老保险、年金险等多类型 [1][2] - 推动“医保商保衔接”，实现保障责任互补、数据互通，完善多层次医疗保障体系 [1] 财产险与新兴风险保障 - “新能源车险”保费同比增长41.44%，行业探索独立经营模式，是车险转型核心方向 [1] - “普惠保险”产品如家财险、学幼险等扩容，覆盖更广群体，助力保险服务下沉 [1] - “绿色保险”响应“双碳”政策，聚焦环保、新能源等领域风险保障 [1] - “科技保险”适配科技创新需求，为技术研发、成果转化提供风险保障 [1] - “数据安全保险”精准适配企业数据泄露、网络攻击等新兴风险，提供损失补偿与应急处置支持 [2] - “巨灾保险”针对地震、洪水、台风等巨灾事件，以政策性引导、市场化运作构建风险分散机制 [2] - “航天保险共保体”由多家保险机构联合组建，为航天产业研发、试验与商业化应用提供稳定风险保障 [2] 资金运用与资产管理 - “险资长期投资试点”提升权益投资活跃度，聚焦多行业优质资产，为资本市场注入长期资金 [1] - “保险资管”作为险资运作核心主体，衔接资金运用与实体需求，是行业“资负联动”的关键环节 [1] - “资产负债管理”是险企风险管控核心内容，适配预定利率调整等市场变化，保障长期稳健经营 [1] - “保险金信托”规模突破3000亿元，财富传承功能凸显，满足高净值客户综合金融需求 [1] - “偿付能力（充足率）”是监管持续强化的核心指标，用于衡量行业风险抵御能力 [1] 行业战略布局与创新 - “养老金融”是头部险企核心布局，包含养老社区（入住率超八成并实现盈利），契合人口老龄化趋势 [1] - “保险科技（AI+保险）”赋能承保、理赔、服务全流程，科技公司密集上市推动行业数字化、智能化转型 [1] - “跨境保险”领域，友邦、安联等外资险企加码中国市场，推动跨境医疗保障创新，体现行业对外开放成果 [1] 市场秩序与风险防控 - 打击“非法代理退保（保险黑灰产）”，作为监管重点打击的金融“黑灰产”，直接维护消费者权益与行业秩序 [1]

文章核心观点 - 中意财险联合复旦大学发布《储能保险白皮书》，系统性梳理储能行业风险并探索风险管理方案 [1] - 白皮书预测储能行业“风险即服务”（RaaS）模式的市场规模将从2025年的约109亿美元扩张至2035年的近1800亿美元 [1] - 保险业角色正从传统事后赔付向预防式服务和创新产品拓展，以助力绿色转型 [2] - 公司以“绿色保险研发中心”为支点，为储能等绿色产业提供定制化保险方案和全价值链风险管理服务 [3] 行业风险与模式演进 - 储能行业正从政策驱动转向市场驱动，面临复杂风险 [1] - RaaS模式将风险转变为可预测、可管理的量化变量，有助于解锁资产可保性并降低风险总成本 [1] - 保险公司可根据资产实时健康状况动态调整保费，建立激励安全运营的经济杠杆 [1] 公司战略与举措 - 公司依托忠利集团全球化网络，成立“绿色保险研发中心”以推动能源转型 [1] - 中心已落地关键举措，包括与Quantified Energy合作利用“AI+无人机”方案为光伏电站提供风险评估 [2] - 联合New EnergyNexus中国上线“Generali绿色保险创新加速器”官方网站，甄选高成长潜力企业 [2] - 储能是首期重点领域，其他领域包括动力电池、能源数字化与人工智能驱动解决方案等 [2] 高层观点与行业展望 - 忠利集团高层认为储能领域迎来历史性发展机遇，需加强全球能源与保险行业对话合作 [2] - 中国能源结构调整驶入快车道，保险业成为稳定转型进程的关键力量 [3] - 公司将持续迭代产品服务，依托数据和技术赋能创新承保模式，共建绿色发展生态圈 [3]

行业研究报告核心观点 - 保险行业正成为绿色交通高质量发展的重要推手和制度型基础设施 通过产品创新 数据驱动定价和全流程风险管理服务主动赋能绿色交通转型[3] - 预估2020至2030年绿色交通领域保费规模约为2万亿元[3] - 保险角色与风险形态同步升级 不仅需要提供风险保障 更需要通过创新产品和服务助力绿色交通可持续发展[4] 新能源汽车发展数据 - 中国新能源汽车保有量从2020年不足500万辆跃升至2024年3140万辆 全球占比超过60%[4] - 新能源车险保费从2015年34亿元增至2023年1001亿元[4] - 保险深度由0.2%提升至11.5%[4] 低空经济保险发展 - 无人机保险保费规模从2015年不足亿元增至2024年7亿元[3][4] - 年复合增速达15%[3] 轨道交通保险保障 - 轨道交通工程保险累计提供风险保障逾万亿元[3][4] 保险功能升级 - 保险功能从单一赔付转向"风险识别—过程管控—智能理赔"全周期服务[5] - 平安产险在长沙地铁4号线应用PS-InSAR卫星遥感监测毫米级沉降[5] - 在山东等地区部署"信号灯"和减速带等设施 推动试点路段行人事故下降[5] 公司产品创新 - 平安产险创新产品包括森林碳汇指数保险 智能辅助驾驶责任险 低空领域政府救助保险和电池衰减补偿责任保险[5] - 公司致力于为环境保护和绿色产业发展提供全方位风险保障[5]

文章核心观点 - 保险行业通过产品创新、科技赋能和投资引导等多维度推动绿色金融高质量发展 助力经济社会全面绿色转型 [4][5][7] - 平安产险广东分公司通过战略规划、科技应用及产品服务创新 在绿色保险领域提供超12万亿元风险保障并积极应对气候变化 [7][8][10] - 公司深度参与广东省巨灾保险制度 累计提供107亿元台风强降雨风险保障 并运用鹰眼系统提升灾害预警准确率至70% [10][11][12] - 在服务绿美广东生态建设中 公司通过绿色农险、古树保护及美丽圩镇建设等措施 提供157亿元农业风险保障并种植近3万棵树 [13][14] 绿色保险政策与定义 - 绿色保险定义扩展至环境资源保护、绿色产业运行及绿色生活消费 包含负债端保险产品与资产端绿色投资 [5] - 2022年原银保监会发布《绿色保险业务统计制度》 2024年金融监管总局进一步出台高质量发展指导意见 [5][6] - 绿色保险是落实国家"双碳"战略和行业高质量发展的双重需求 [6] 行业发展方向 - 加强绿色保险专属产品创新与差异化费率体系建设 [7] - 强化风险减量管理服务 通过防灾防损预警降低事故发生率 [7] - 完善绿色投资体系以支持绿色产业融资需求 [7] - 将绿色低碳理念融入日常经营全流程 [7] 公司战略与组织架构 - 将绿色金融列为重点战略 2025年成立可持续发展研究院并由一把手挂帅 [7] - 设立绿色金融专营部门 从承保理赔服务全流程支持创新 [7] 科技赋能与气候变化应对 - 自主搭建鹰眼系统DRS3.0 集成AI与卫星遥感技术 实现72小时灾害预警 准确率超70% [8][11] - 2025年上半年为广东省18.2万家企业发送1163万条自然灾害预警 [12] - 2016年以来累计提供107亿元巨灾风险保障 支付赔款超11亿元 [10] 产品与服务创新 - 在绿色交通领域推出人工智能责任保险和充电桩综合保险解决方案 [8] - 在绿色建筑领域开发绿色建筑性能保险 [8] - 在能源产业提供全生命周期保障 创新开发碳捕集损失、电池能效衰减等产品 [9] - 开发安全生产信息化平台和IDI风险地图管理系统 助力社会治理 [9] 绿色农业与生态保护 - 2024年承保绿色农险覆盖1715个客户 提供157亿元风险保障 支付赔款382万元 [13] - 落地全省首单森林种苗收入保险 提供60万元风险保障 [13] - 搭建古树名木智慧管理平台 为16082棵古树提供2.66亿元风险保障 [13][14] - 开展82场植树活动累计种植近3万棵树 并向乡村协会捐赠1100万元专项基金 [14] 日常经营低碳转型 - 电子保单覆盖车险与非车险业务 实现无纸化服务 [10] - 通过"绿色出行计划"鼓励低碳出行 2024年1.7万车主参与 减少10.6万kg碳排放 [10]

绿色保险定义与政策背景 - 绿色保险内涵从传统气候环境类产品扩展至经济社会全面绿色转型领域 包括负债端保险产品服务和资产端绿色产业投资[2][3] - 2022年11月原银保监会发布《绿色保险业务统计制度》统一定义绿色保险 2024年4月国家金融监督管理总局印发《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》明确发展重点任务[3] 行业发展方向 - 加强绿色保险产品创新研发 构建差异化费率体系应对绿色低碳转型风险[4] - 强化绿色保险风险减量管理服务能力 利用风险管理优势提供防灾防损预警服务[4] - 完善绿色投资体系建设 重点支持绿色产业和企业融资需求[4] - 将绿色低碳理念融入日常经营全流程 倡导绿色工作和生活方式[5] 公司战略举措 - 将绿色金融列为重点战略规划 2025年成立可持续发展研究院并设立绿色金融专营部门[6] - 2024年为市场主体提供绿色保险风险保障金额超12万亿元 赔款超28亿元[6] - 通过"保险+科技"提升气候变化应对能力 自主搭建鹰眼系统DRS3.0应用于城市防灾体系[7] 产品与服务创新 - 绿色交通领域开发人工智能责任保险和充电桩保险综合解决方案[7] - 绿色建筑领域开发绿色建筑性能保险 能源产业提供全生命周期保障及碳捕集损失等创新产品[7] - 安全生产方面打造信息化平台利用物联网技术提供事故预警[8] - 开发IDI风险地图管理系统实现住宅工程质量风险全流程管理[8] 生态农业与乡村振兴 - 2024年承保绿色农险覆盖超1715个客户 提供超157亿元风险保障 支出赔款超382万元[12] - 在清远落地全省首单森林种苗收入保险提供60万元风险保障[12] - 搭建古树名木智慧管理平台 2025年3月在清远落地全国首个集成化守护平台[12] - 捐赠1100万元专项基金开展82场植树活动种植近30000棵树[13] - 为全省16082棵古树名木提供总保额超2.66亿元的风险保障[13] 科技赋能与灾害应对 - 鹰眼系统3.0集成AI大数据等技术 构建全链条风控体系 覆盖十余种灾害类型[11] - 实现提前72小时灾害预警 准确率超70% 分辨率达1km*1km[11] - 2025年上半年为广东省18.2万家企业发送1163万条自然灾害预警[11] - 2016年以来累计提供台风和强降雨风险保障107亿元 支付经济补偿超11亿元[9][10] 绿色经营与低碳倡导 - 电子保单覆盖车险非车险业务 提供80余类在线无纸化服务[9] - 2024年通过"绿色出行计划"吸引1.7万车主参与 停驶天数总和超30万天 减少10.6万kg碳排放[9]

核心观点 - 新"国十条"政策实施一周年推动保险业高质量发展 行业在资产规模、保费收入、赔付支出等核心指标实现稳步增长 服务民生保障和实体经济能力显著提升 并通过深化改革激活发展动能 [1][2][12] 行业整体表现 - 保险业总资产达39.22万亿元 较2024年末增长9.2% [2] - 资金运用余额36.23万亿元 同比增长17.4% [2] - 原保费收入3.74万亿元 同比增长5.3% 其中人身险公司2.77万亿元增5.4% 财产险公司9645亿元增5.1% [2] - 赔款与给付支出1.3万亿元 同比增长9% 增速快于保费增长 [2] 民生保障服务 - 巨灾保险为6439万户次居民提供22.36万亿元风险保障 覆盖20多个省份试点 [3] - 2025年汛期支付极端强降雨灾害赔款20.5亿元 [3] - 商业健康险2024年赔付支出4052亿元 长期健康险责任准备金余额超2.5万亿元 [4] - "沪惠保"累计赔付超22亿元 单人最高赔付超300万元 [4] - "深圳惠民保"参保人数达615.9万人 累计赔付近38万人次 [4] - 长期护理保险覆盖近1.9亿人 累计筹资超千亿元 支出逾850亿元 [5] - 个人养老金保险产品达329只 [5] - 中国人寿积累商业保险年金责任准备金近4万亿元 [5] - 中国平安居家养老服务覆盖全国85个城市 [5] 实体经济服务 - 中国人保2025年上半年为科技活动提供保险保障近24万亿元 [6] - 中国人寿与新华保险联合设立鸿鹄基金总规模925亿元 [6] - 人保财险绿色保险风险保障126.35万亿元 同比增长23.9% [7] - 太保产险绿色保险保费收入占比超30% 同比增速13.03% [7] - 新华保险服务实体经济投资余额突破1.21万亿元 [8] - "五篇大文章"投资余额近1500亿元 同比增长54% [8] 行业深化改革 - 2025年上半年新推分红险产品259款 占寿险新产品总量33% [11] - 太平人寿长险首年期缴保费中分红险占比87.1% 新单长险分红险占比91.3% [11] - 保险专业中介机构法人数量从2019年2642家降至2024年2539家 [11] - 吉林省保险专业中介机构注销62家 机构总数较年初下降11.7% [11] - 建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制 [10]