本报北京8月1日电 （记者邱超奕）记者从中国民航局获悉：上半年，民航全行业完成运输总周转量 783.5亿吨公里、旅客运输量3.7亿人次、货邮运输量478.4万吨，同比分别增长11.4%、6%、14.6%，运 输规模再创新高。 国际客运航线净增123条，国际旅客运输量同比增长28.5%。国内、国际货邮运输量同比分别增长 8.9%、23.4%。全国航班正常率91.7%，同比提高5.3个百分点，运行效率持续提升。传统通用航空完成 飞行57万小时，实名登记无人机总数突破272.6万架，累计飞行2447万小时，同比增长149%，通用航空 和低空经济安全有序发展。 （文章来源：人民日报） ...

跨部门数据共享合作 - 民航局与市场监管总局签署数据共享合作协议 标志着两部门在数据资源共享和信用监管协同领域建立常态化合作机制 [1][2] - 合作旨在贯彻落实党中央"发展通用航空和低空经济""加快发展数字经济"的决策部署 对培育新质生产力和推进治理能力现代化具有深远意义 [2] 合作机制与目标 - 双方秉持优势互补、协同发展理念 通过数据共享共用构建更高效精准的跨部门协同监管服务体系 [2] - 合作将为双方履职提供数据支撑 释放多重价值 包括民航行业健康安全发展和市场监管现代化 [2] 具体应用领域 - 市场监管总局数据资源将助力民航局开展通用航空企业及无人机企业资质信息核对、联合惩戒、信用评价和监管等工作 [2] - 市场监管总局通过拓展企业信用信息应用领域 推动涉企信息归集公示、大数据监测分析、信用风险分类等工作提质增效 [2] 未来展望 - 双方将以签约为契机 全面落实协议内容 充分发挥数据共享效能 推动跨部门协同监管迈上新台阶 [3] - 合作将持续优化营商环境 助力通用航空和低空经济高质量发展 [3]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数涨0.32%至未披露点位 深证成指跌0.25% 创业板指跌0.36% 北证50跌1.88% 沪深两市成交额14285.58亿元 较前日放量1188.01亿元 [1] - 港股恒生指数跌0.64%至23916.06点 恒生国企指数跌0.45%至8609.27点 恒生科技指数跌0.33%至5216.26点 全日成交额2678.08亿港元 全周累计跌幅分别为1.52%/1.75%/2.34% [1] - 美股因独立日假期休市 无交易数据 [1] 新股动态 - 华电新能(600930)上市 发行价3.18元/股 发行市盈率15.28倍 公司为国务院国资委控股的国有新能源企业 业务覆盖风电/太阳能发电/生物质发电的项目开发与技术服务 [3] 政策动向 - 民航局整合成立通用航空和低空经济工作领导小组 由局长任组长 下设6个专项工作组 重点推进发展规划编制/适航审定/飞行服务保障平台建设等工作 [4] - 住建部调研组强调因城施策稳定房地产市场 要求加快建设"好房子" 通过稳定预期/激活需求/优化供给等多措并举推动市场止跌回稳 [4][5]

今日关注 - 商务部决定对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年 [1] - 央行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》，明确CIPS参与者账户管理、注资、资金结算等流程 [1] 宏观经济 - 中美经贸会谈后，中方正依法审批管制物项出口许可申请，美方取消对华限制性措施 [2] - 全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，同比增1.5亿千瓦，创历史新高 [2] - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组，聚焦发展规划、适航审定、市场监管等 [2] - 前5个月制造业企业销售收入同比增4.2%，计算机制造、智能设备制造分别增21.6%和19.4% [2] - 工信部召开光伏行业座谈会，整治低价竞争，引导产能优化 [2] - 住建部调研广东、浙江，强调因城施策促进房地产市场平稳健康发展 [3] 投资要闻 - 第二批新型浮动费率基金上报，涵盖全市场及高端制造、医疗创新等行业主题 [4] - 沪深交易所修订ETF风险管理指引，要求加强申购赎回清单管理 [4] - 程序化交易新规7月7日实施，市场传言高频交易频率限制不属实 [4] - 上交所本周对139起证券异常交易行为采取监管措施，重点监控异常波动股票 [4] 公司动向 - 抖音禁止未满16周岁未成年人出镜直播，16-18周岁需监护人书面同意 [5] - 中国船舶换股吸收合并中国重工获上交所审核通过 [5] - 平安人寿增持邮储银行H股，持股比例突破13% [6] - 塞力医疗联营企业治疗性降压疫苗项目试验存在重大不确定性 [6] - 九台农商银行拟申请港股退市，吉林金控将收购全部股份 [6] 国际动态 - 欧洲主要股指多数下跌，德国DAX指数跌0.61%，法国CAC40指数跌0.75% [7] - 美国通过"大而美"税收和支出法案，国内担忧加剧财政赤字风险 [7] - 美欧贸易谈判未取得突破，欧盟反制措施规模从950亿欧元缩减至720亿欧元 [7]

国内政策动态 - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见 旨在优化CIPS业务发展框架 [1] - 住建部提出多维度稳定房地产市场 包括需求激活、供给优化及风险化解等措施 [1] - 中欧领导人会晤筹备持续推进 双方就具体安排保持沟通 [1] 国际关系与贸易 - 乌克兰与美国前总统特朗普讨论加强防空合作 聚焦"保卫天空"能力提升 [2] - 特朗普宣布8月1日起实施浮动关税政策 税率范围10%-70% [2] - 印度拟对美汽车零部件征收报复性关税 美印贸易协议谈判以利益为前提 [2] - 德国总理默茨与特朗普就贸易问题展开对话 [2] 能源与工业 - 全国用电负荷突破14亿千瓦 创历史峰值 [3] - 中国船舶吸收合并中国重工获上交所批准 行业整合加速 [3] - 欧佩克+计划8月增产41.1万桶/日 6月产量已环比增加27万桶/日至2702万桶/日 [3] 科技与新兴产业 - 欧盟拨款8.52亿欧元支持6个电动汽车电池项目 [3] - 美国拟对马来西亚和泰国实施AI芯片出口限制 [3] - 中欧电动汽车谈判进入最后阶段 [3] 航空与国防 - 民航局成立专项小组推动通用航空及低空经济发展 [3] - 美国防部长暂停对乌克兰武器运输 [3]

行业监管模式 - 中国民航局、国家发展改革委与文化和旅游部在新疆开展联合监管调研，旨在完善低空旅游新业态监管体系，统筹发展与安全[1] - 会议重点交流新疆低空载人飞行"行业+地方"联合监管模式经验，推动地方建立低空旅游联合监管工作机制[1] - 调研组肯定新疆通用航空载人飞行联合监管模式的探索成效，并对海南省试点工作进行初步总结[2] 政策部署与实施 - 中国民航局要求民航单位落实推进通用航空和低空经济安全有序发展工作方案，聚焦载人载客飞行[2] - 推动有条件的地方试点建立联合监管工作机制，发挥协同联动机制效用，为低空经济应用场景创新监管模式奠定基础[2] - 民航局总飞行师、国家发展改革委低空司、文化和旅游部相关部门及地方单位参与会议和调研[2] 低空经济活动 - 调研组实地参观通航企业短途运输、直升机空中游览、滑翔伞体验、141航校训练等低空作业和飞行活动[2]

峰会概况 - 第六届跨国公司领导人青岛峰会主题为"跨国公司与中国——链接世界 合作共赢"，旨在搭建政策对话、产业对接、项目合作的交流平台 [1] - 峰会吸引465家跨国公司参会，包括135家世界500强企业和330家行业领军企业，覆盖43个国家和地区 [1] - 境外跨国公司嘉宾达417人，涉及瑞士嘉能可、日本瑞穗、韩国希杰等知名企业 [1] 活动设置 - 设置22场主体活动，包括开幕式暨跨国公司高质量发展论坛、"投资中国"投资交流合作会山东专场及多场链式招商恳谈会 [3] - 活动形式涵盖政策解读闭门会议、共商合作平行论坛，议题涉及海外基金投资合作、银发经济、通用航空和低空经济等领域 [5] - 新增国际精准采购对接活动，帮助跨国公司获取供应链、创新和市场资源 [5] 政策对接 - 举办商务电商政策说明会，聚焦跨国公司关切的政策、社会和市场环境问题 [6] - 2024年全国网上零售额突破15万亿元，中国连续12年保持全球最大网络零售市场地位 [6] - 电子商务被视为推动经济全球化普惠共赢的新模式，成为贸易方式转变的必然选择 [8] 政企互动 - 30多家企业代表与政府部门就资金、人才等问题进行交流，寻求稳定可预期的政策信号 [10] - 山东省跨境电子商务协会通过实训基地培育人才，并提供长期免费实操培训等利好政策 [12]

峰会概况 - 2025年跨国公司领导人青岛峰会将于6月18日至20日在青岛举行 主题为"跨国公司与中国—链接世界 合作共赢" 由商务部和山东省政府共同主办 旨在搭建政策对话、产业对接和项目合作平台 [1] - 本届为第六届峰会 前五届累计吸引421家世界500强企业和967家行业领军企业参与 与会嘉宾超3000人 [4] 峰会特点 - **主题延续与拓展**：聚焦跨国公司与中国主体地位 同时结合国际经贸新形势 展示中国高质量发展机遇 推动市场需求与跨国公司资源对接 [2] - **嘉宾结构多元**：确认参会471人 含境外342人（来自43国）和境内129人 新兴市场企业占比超50% 首次参会嘉宾102人（占22%）来自32国96家跨国公司 [2][4] - **活动内容创新**：涵盖投资与贸易双领域 包括传统产业升级、新兴产业聚链等招商对接 以及服务贸易、数字贸易洽谈 新增14场专题论坛如海外基金投资、银发经济等 [2][3] 参会企业特征 - **高管层级提升**：境外嘉宾中全球副总裁级83人（同比增22%） 中国区总裁级129人 境内总裁级40人 [4] - **新兴领域突出**：现代金融和人工智能企业嘉宾121人（占20%） 含69家金融企业79人、34家AI企业42人 [4] - **新兴市场参与**：越南、埃及等9国企业首次参会 东盟、中东、非洲代表增多 [4] 外资政策导向 - **扩大市场准入**：加快云计算、生物技术、独资医院等领域开放试点 修订《鼓励外商投资产业目录》 研究境内再投资政策 [6] - **优化营商环境**：通过外资企业圆桌会议、重点项目专班等机制解决问题 推动金融机构为外资提供融资 促进基金股权投资合作 [7] - **保障公平竞争**：落实《公平竞争审查条例》 支持外资平等参与政府采购、设备更新和以旧换新政策 [6]

高等教育专业调整趋势 - 2024年全国高校新增、撤销、调整专业点达3424个，29种新专业亮相，调整力度前所未有[1] - 教育部首次设立"战略急需专业"超常设置机制，为重点领域开通专业设置"绿色通道"[1] - 专业调整直接呼应国家发展战略，如低空技术与工程专业响应"发展通用航空和低空经济"部署，碳中和科学与工程等专业对接"双碳"目标[2] 市场导向型专业发展 - 人工智能相关专业近五年在"双一流"高校新增41个，全国含"智能""智慧"字眼的专业十年新增2146个，其中70%集中在最近五年[2] - 2025年春招人工智能行业求职人数同比增长33.4%，显示专业设置与就业市场高度联动[2] - 传统文科专业通过交叉转型焕发新生，如"计算金融""大数据管理与应用"等复合型专业兴起[3] 高等教育生态变革 - 学科边界趋于模糊，高校需打破传统壁垒加强交叉融合，新专业普遍涉及多学科领域[3] - 新兴产业相关专业实践性增强，推动高校与企业、科研机构建立合作以提升学生实操能力[3] - 高校需避免盲目跟风热门专业，应立足自身优势进行差异化专业建设[4] 专业选择逻辑重构 - 学生需警惕"热门专业陷阱"，历史表明短期热门可能转为长期过剩[4] - 理性决策框架应基于个人兴趣、能力特质与职业规划的三角匹配，而非就业风向[4]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 航空 - 行业供给长期低增长，需求有望受益宏观回暖，长期供需差趋势明朗带动板块弹性上行，短期订票数据有望回暖，当前处于预期反转阶段，具有配置价值，重点关注华夏航空、中国国航、南方航空、中国民航信息网络、吉祥航空 [10] - 飞机产业链 OEM&MRO 双产能困境推高二手飞机紧缺度，中期内难以有效缓解，美债降息背景下，航空租赁利差有望持续走阔，重点关注渤海租赁、中银航空租赁、Aercap、AL [12] 快递 - 当前快递需求坚韧，终端价格总体处在历史底部水平，下行空间有限。通达系快递受价格战影响估值下杀，当前板块龙头估值安全边际充分，可作为底部长期配置；顺丰、京东物流有望受益顺周期回暖以及持续降本，业绩弹性相对更大，业绩与估值存在双升空间，建议关注中通快递、圆通速递、申通快递、韵达股份 [13] 供应链物流 - 深圳国际华南物流园转型升级提供业绩弹性，高分红下有望迎来价值重估 [13] - 快运格局向好，行业竞争放缓，行业具备顺周期弹性，建议关注德邦股份、安能物流 [13] - 化工物流市场空间较大，行业准入壁垒持续趋严，存在整合机会，化工需求改善下，龙头具备较大盈利弹性，关注密尔克卫、兴通股份 [13] 航运船舶 - 油轮新造船订单有限叠加船队老化，供给紧张；而随着非 OPEC 产量的增加，油运需求同时受益于量*距，叠加美国对伊俄委油贸制裁加强，油运未来三年景气度有望持续提升，旺季弹性亦将加强 [13] - 散运供需双弱，环保法规对老旧船队运营的限制推动有效运力持续出清，叠加 2025 年底西芒杜铁矿投产与未来美联储降息后期对全球大宗商品需求的催化，预计散运市场将持续复苏 [13] - 船舶绿色更新大周期刚刚启动，航运景气+绿色更新进度是需求核心驱动，造船产能在经过十余年行业低谷出清后，持续紧张，目前新单交期排至 2027/28 年，成为推动船价上涨的核心驱动，以钢价为核心的造船成本侧相对稳定，造船企业远期利润有望逐步增厚，建议关注招商轮船、中远海能、中国船舶 [13] 根据相关目录分别进行总结 行业动态跟踪 快递物流 - 1 - 2 月快递业务量累计 284.8 亿件、收入累计 2210.4 亿元，分别同比增长 22.4%、11.2%；1 - 2 月快递与包裹服务品牌集中度指数 CR8 为 87.1，较 1 月上升 0.5；2 月快递业务量 135.9 亿件、收入 990.9 亿元，同比增长 58.8%、30.4%，主要系春节错期影响 [4] - 3 月 3 日 - 3 月 9 日，全国货运物流有序运行，国家铁路累计运输货物 7680.9 万吨，环比下降 0.27%；全国高速公路累计货车通行 5072.2 万辆，环比下降 0.03%；监测港口累计完成货物吞吐量 23901 万吨，环比下降 4.73%，完成集装箱吞吐量 614 万标箱，环比增长 9.6%；民航累计保障航班 11.4 万班，环比下降 3.33%；邮政快递累计揽收量约 38.85 亿件，环比增长 3.99%；累计投递量约 39.04 亿件，环比增长 3.14% [5] 航空机场 - 截至 3 月 12 日，清明假期的国内航线机票预订量超 68 万张，同比去年增长约 24%；出入境航线机票预订量超 44 万张，同比去年增长约 26%，成都、昆明成为热门国内目的地，重庆、西安、杭州、南京、长沙、武汉等城市也备受青睐 [5] - 3 月 13 日，民航局召开电视电话会议，提出要推动民航高质量发展再上新台阶，立足全方位扩大内需，引导企业积极开拓国内航空市场；围绕高水平对外开放，优化国际航线网络布局；围绕服务国家重大战略，扎实推进国际航空枢纽建设；围绕加快建设现代化产业体系，统筹推进通用航空和低空经济发展；围绕服务优化产业链供应链结构布局，扎实推进航空物流降本提质增效；围绕提升行业核心竞争力，系统提升行业整体运行效率，加快推进行业数智化绿色化转型 [6] - 3 月 14 - 15 日，国、东、南航发布关于维护旅客权益的公告，开通官方反馈通道，成功核实后，将退还旅客差价损失、并追究涉事单位责任 [6] - 2025 夏秋航季自 2025 年 3 月 30 日开始至 2025 年 10 月 25 日结束，共 30 周，全民航客货合计，平均周量 13.6 万班，同比 24 夏航季下滑 3.6%（其中国内减少 4.2%，国际增加 2.1%，地区减少 13.5%），环比 24 冬航季增长 1.5%，同比 19 夏航季增长 16.1%，其中客运航班周量 13.0 万班，同比 24 夏航季下滑 3.3%，环比 24 冬航季增长 2.4%，同比 19 夏航季增长 15.0% [7] 航运船舶 - 3 月 13 日，美国财政部发起针对伊朗石油网络的第三轮制裁，包括多家中国航企在内的 17 家实体及 13 艘船只被列入 OFAC 的特别指定国民（SDN）名单，其中有 10 艘油轮 [8] - 3 月 14 日上海出口集装箱运价指数报 1319 点，环比下降 8.1%，上海 - 欧洲/地中海运价分别环比变化 - 15.2%/-8.8%；上海 - 美西/美东运价分别环比变化 - 14.2%/-10.6%；上海 - 东南亚运价环比上涨 1.6% [8] - 本周原油运船运价上涨，BDTI 指数较上周环比上涨 2.2%，至 901 点，VLCC TCE 环比下降 2.0%，中东/西非/美湾 - 中国 TCE 分别环比变化 + 2.3%/-0.3%/-8.0%；Suezmax TCE 环比上涨 20.9%；Aframax TCE 环比下降 5.9% [8] - 本周成品油大船运价上涨，BCTI 指数较上周环比上涨 5.8%，至 696 点，LR1 中东 - 日本环比上涨 12.9%；MR - 太平洋/新加坡 - 澳洲/大西洋分别环比变化 - 0.9%/+9.8%/+5.3% [9] - 本周散运船运价上涨，BDI 指数较上周环比上涨 17.6%，至 1517 点，BCI/BPI/BSI 分别环比变化 + 28.1%/+12.1%/+0.2% [9] - 本周新造船价指数下降 0.16 点，为 188.14 点；油轮/散货船/干货船/气体船船价指数较上周环比变化： - 1.65 点/持平/+0.08 点/持平；当月集装箱船价指数较上月环比持平 [9] - 本期（3 月 1 日至 3 月 7 日），新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价指数（XH·PDCI）报 1236 点，较上期（2 月 22 日至 2 月 28 日）环比上涨 46 点，涨幅 3.87%，其中，东北至华南/华北至华南/华南至东北/华南至华北指数分别环比 + 4.26%/+1.62%/-1.73%/+2.64% [10] 市场回顾 - 2025 年 3 月 10 日至 2025 年 3 月 14 日，上证综合指数环比上涨 1.39%，A股交运指数环比上涨 1.21%，交运各板块中物流综合（2.63%）、快递（3.61%）、公路（ - 1.01%）、铁路（1.60%）、航运（2.35%）、港口（1.68%）、航空（ - 1.74%）、机场（0.24%） [17] 子行业数据跟踪 快递物流 - 2024 年 12 月社会消费品零售总额 45172 亿元，同比增长 3.72%；实物商品网上零售额为 12757 亿元，同比增加 2.34%；2025 年 2 月，全国快递服务企业业务量完成 135.9 亿件，同比增长 58.8%；业务收入完成 990.9 亿元，同比增长 30.4% [21] - 2025 年 1 月，顺丰完成业务量 13.30 亿票，同比增长 15.95%；快递服务单票收入 15.61 元，同比下降 8.18%。圆通完成业务量 22.68 亿票，同比增长 5.44%；快递产品单票收入 2.35 元，同比下降 4.08%。韵达完成业务量 20.13 亿票，同比增长 2.86%；快递服务单票收入 2.02 元，同比下降 11.01%。申通完成业务量 20.23 亿票，同比增长 11.77%；快递服务单票收入 2.06 元，同比下降 5.94% [24] 公路铁路 - 2024 年 12 月公路客运量为 9.87 亿人，同比 + 155.32%；货运量为 37.74 亿吨，同比 + 9.90% [31] - 2024 年 12 月铁路客运量为 2.97 亿人，同比 + 2.63%；货运量为 4.59 亿吨，同比 + 5.44% [31] 航空机场 - 2025 年 1 月份，民航完成旅客运输量约 0.65 亿人次，同比 + 13.2%，完成货邮运输量 82.10 万吨 [33] - 2025 年 1 月，三大航整体客座率为 82.27%，较 2024 年 12 月的 81.83%增加 0.44pct，春秋航空以 90.61%的客座率持续领跑行业 [35] - 2025 年 1 月份，深圳机场飞机起降同比 + 5.46%，旅客吞吐量同比 + 10.91%，货邮吞吐量同比 + 10.71%；上海机场飞机起降同比 10.91%，旅客吞吐量同比 + 21.95%，货邮吞吐量同比 - 0.07%；2025 年 2 月份，厦门空港飞机起降同比 - 2.78%，旅客吞吐量同比 - 2.01%，货邮吞吐量同比 - 1.68%；白云机场飞机起降同比 - 10.32% ，旅客吞吐量同比 - 7.97%，货邮吞吐量同比 1.10% [39] 航运船舶 - 本周克拉克森综合运价为 25345 美元/日，较上周环比增长 6.30%，克拉克森新造船指数为 188.14 点，较上周环比下降 0.16 点 [41] - 本周原油运输指数（BDTI）为 901 点，较上周环比增长 2.23%，成品油运输指数（BCTI）为 696 点，较上周环比增长 5.84%，BDI 指数为 1517 点，较上周环比增长 17.58%；CCFI 指数为 1191.69 点，较上周环比下降 1.61%点 [41]