报告行业投资评级 * 报告未明确给出整体行业投资评级 [1] 报告核心观点 * 报告为一份私募基金业绩跟踪周报，核心在于展示截至2026年1月30日当周及不同时间周期内，全市场各类私募策略及具体产品的业绩表现、市场指数走势，并进行横向对比 [1][2][3] 市场整体表现 * **上周市场概况**：统计区间（2026-01-26至2026-01-30）内，全市场重点私募基金平均涨幅为2.38%，平均跌幅为-2.31%，上涨产品占比39.0%，下跌产品占比60.3% [2] * **主要市场指数表现**： * 当周（截至2026-01-30）主要股指普遍下跌，上证指数跌0.44%，深证成指跌1.62%，创业板指微跌0.09%，沪深300微涨0.08%，中证500跌2.56%，中证1000跌2.55% [4][5] * 年初以来（截至2026-01-30），主要指数均录得正收益，其中中证500涨幅最大，达12.12%，创业板指涨4.47%，沪深300涨1.65% [4] * 近一年（截至2026-01-30）市场表现强劲，创业板指涨幅高达62.14%，中证500涨49.76%，深证成指涨39.88%，上证指数涨26.68%，沪深300涨23.30% [4] * **市场风格表现**：当周（截至2026-01-30）市场风格分化明显，大盘价值风格领涨（涨1.87%），而小盘成长风格跌幅最深（跌3.58%） [6] * **商品市场表现**：当周（截至2026-01-30）南华商品指数上涨2.60%，其中南华贵金属指数大幅上涨7.23%，南华能化指数涨2.32% [4][7] 私募策略业绩分布 * **各策略本周收益正负占比**：当周（截至2026-01-30）表现分化显著，宏观策略（正收益占比68.86%）、量化CTA（66.25%）、主观CTA（61.70%）表现相对较好；而中证1000指增（正收益占比1.37%）、中证500指增（4.15%）、量化选股（9.38%）表现较弱，正收益产品占比较低 [3] * **各策略今年以来收益正负占比**：年初以来（截至2026-01-30），绝大多数策略正收益产品占比较高，其中中证1000指增、中证500指增、沪深300指增策略的正收益产品占比均超过98%；股票市场中性策略表现相对均衡，正收益占比49.27% [3] * **各策略近一年收益正负占比**：近一年（截至2026-01-30）维度下，各策略正收益产品占比普遍很高，沪深300指增策略达100%，主观选股策略为95.73%，量化CTA策略为94.04% [3] 主观多头策略产品业绩 * **业绩概览**：报告列出了大量主观多头策略私募产品及其业绩数据，涵盖本周收益、今年来收益、近一年收益、成立以来年化收益、动态回撤、夏普比率等指标 [8][9][10] * **头部产品表现**：部分产品近一年收益表现极为突出，例如“禧悦三石A类份额”近一年收益达232.76%，“珺容佳毅价投1号”为220.91%，“龙航一期”为148.52% [8] * **产品对比**：报告提供了主观多头产品在“近半年收益”和“近1年收益”维度下的业绩对比列表 [11][12][13][14][15] 量化多头策略产品业绩 * **中证500指数增强**： * 基准中证500指数当周下跌2.56%，年初以来上涨12.12%，近一年上涨49.76% [16] * 报告列出了多只中证500指增产品的超额收益及绝对收益数据，例如“优稳中证500指数增强一号”本周超额收益5.47%，近一年收益107.13%；“量魁中证500指数增强之降龙伏虎A类份额”本周超额收益0.69%，近一年收益84.76% [16][17] * 报告提供了中证500指增产品在“近半年超额收益”和“近1年超额收益”维度下的对比列表 [18][19] * **中证1000指数增强**： * 基准中证1000指数当周下跌2.55%，年初以来上涨8.68%，近一年上涨41.20% [20] * 报告列出了多只中证1000指增产品的业绩，例如“今通量化价值成长六号”近一年收益169.74%；“智龙资本SAP智龙中证1000指数增强卧龙一号B类份额”近一年收益117.32% [20][21] * 报告提供了中证1000指增产品在“近半年超额收益”和“近1年超额收益”维度下的对比列表 [22][23] * **沪深300指数增强**：报告提及此部分，但未提供具体数据内容 [24]

全球资本配置格局变化 - 全球资本“迁徙”正在进行，过去十余年资金单向流向美国的格局出现松动，非美资产尤其是亚洲市场成为外资投资的“下一站”[1] - 2026年开年亚洲科技股显著跑赢美股科技板块，截至1月16日，韩国综合指数上涨14.87%，日经指数、深证成指和恒生指数涨幅分别为7.14%、5.59%和4.74%，同期美国纳斯达克指数涨幅为1.18%[2] - 随着美联储进入降息通道、美元资产吸引力减弱，国际资本正在重新评估全球资产配置的风险与回报关系[1] 新兴市场与亚洲资产受青睐 - 2025年新兴市场表现明显领先于发达市场，2026年这一趋势有望延续[2] - 美联储降息周期开启，历史表明随着美元资产吸引力下降、市场风险偏好上升，资金往往流向新兴市场[2] - 多个新兴经济体推出了有利于资本市场的改革措施，且AI供应链主要集中在新兴市场，带动了相关产业活跃[2] - 全球资管巨头贝莱德调查显示，投资者正计划显著增持亚洲股票，反映出市场对该地区作为全球增长引擎的信心日益增强[3] - 亚洲在AI供应链中扮演关键角色，其优势覆盖核心零部件、基础设施与制造产能等多个环节[3] 外资对中国资产态度转向 - 外资对中国资产的态度逐渐从观望转为“计划布局”，2026年外资增配中国的需求可能迎来真正的拐点[1][4] - 开年外资机构关注的不再只是“long-short”策略，也包括“long only”策略，或将有更多长线资金增配中国资产[1][4] - 2025年中国资产表现亮眼，全球型基金及新兴市场基金对中国资本市场的态度较此前更为积极，尽管整体配置比例仍偏低，但叠加人民币升值趋势，增配空间值得期待[4] - 近期并非仅仅中东资本看好中国资产，欧美机构也在重估中国的投资价值[5] - 截至2026年1月19日，当前持有香港9号牌照的内地私募证券投资基金管理人已有133家，其中管理规模在50亿元以上的私募数量达63家，占总量的47.37%[6] - 公募基金在境外设立子公司的数量已超20家[7] 中国科技板块成为投资焦点 - 外资机构看好中国科技板块，认为当前估值显著低于美股科技巨头的中国科技股具备吸引力[8] - 中国资本市场正经历深刻的底层重构，创新驱动的新经济展现出强劲的趋势性成长，科技板块的业绩增速已显著领跑全市场[8] - 2026年的核心投资机遇仍将锚定科技创新领域，尤其是自主可控的创新驱动产业[8] - 截至1月19日，2026年以来外资机构合计调研A股上市公司241次，调研标的主要集中在半导体材料与设备、电子设备等科技相关领域，其中华明装备获59家外资机构调研，奥普特、安集科技分别获得34家、27家外资机构调研[8] - 科技仍然是2026年A股重要的投资主线之一，由AI驱动的投资主题有望延续，中国在AI等相关技术领域正在加速发展[9] 亚洲科技股与AI增长动力 - 亚洲科技股成为全球资金分散配置的重要方向[3] - 2026年AI热潮有望持续，并成为亚洲经济增长的主要动力，亚洲的AI资本开支已超过美国和欧洲，受益于人口结构优势与技术普及程度，这一趋势预计将延续至2026年[3] - 随着AI技术影响力不断增强，投资者对亚洲科技行业的信心也随之提升，亚洲（除日本）科技板块相对于美国科技板块的市盈率差距显著，显示其估值仍具备吸引力[3] - 2026年开年，中国股市与人民币走势强劲，且这一态势有望延续，中国股市估值仍处于合理区间，相较全球其他主要市场具备吸引力[7]

私募证券产品2025年整体表现 - 2025年全市场有业绩记录的私募证券产品共9934只 [1] - 实现正收益的产品为8915只，正收益占比达89.74% [1] - 全市场产品平均收益率为25.68%，中位数收益为18.78% [1] 股票策略表现 - 股票策略成为2025年收益冠军 [1] - 该策略下6298只产品中，5680只取得正收益，正收益占比90.19% [1] - 股票策略产品平均收益率高达29.99%，中位数收益为24.2% [1] 量化多头子策略表现 - 量化多头策略属于股票策略的子策略 [1] - 该子策略下1360只产品的正收益占比高达95.81% [1] - 量化多头策略平均收益率为39.51%，中位数收益为42.04%，两项核心收益指标均位列所有子策略首位 [1]

文章核心观点 - 文章基于私募排排网数据，筛选出在2023年、2024年及2025年1-11月三个时间段内，收益排名均持续位居前列的私募产品，旨在识别在复杂多变的市场环境中展现出持续优异业绩和策略迭代能力的基金管理人[2] - 筛选标准严格，要求私募公司管理规模在5亿元人民币以上，并对同一基金经理管理的多只同策略产品进行去重，仅选取2023年以来累计收益最高的产品参与排名[2] - 文章按投资策略（量化多头、主观多头、CTA、多资产）分别梳理了持续表现优异的产品及管理人，为投资者提供参考[2] 量化多头策略 - 截至2025年11月底，管理规模5亿以上的私募中，在私募排排网有业绩显示的量化多头产品分别为：2025年1-11月640只、2024年462只、2023年325只[3] - 在上述三个时间段收益均排名前30%的产品仅有16只[3] - 有7家百亿量化私募有产品入选，包括阿巴马投资、千衍私募、明汯投资、茂源量化、天演资本、蒙玺投资、大道投资[3] - 2023年以来累计收益排名前5的产品分别来自：汇瑾资产、上海紫杰私募、阿巴马投资、广州守正用奇、翰荣投资[3] - 上海紫杰私募旗下“紫杰宏阳1号”由总经理曾书良管理，其拥有16年证券业经验，2017年曾获东方证券投顾大赛第一名[5] - 翰荣投资旗下“翰荣狮子量化精选一号”由聂守华、贺杰共同管理，公司策略以纯量价数据为主，不依赖基本面，通过高频交易获取阿尔法，核心团队有华尔街投行及对冲基金从业经验[6] 主观多头策略 - 截至2025年11月底，管理规模5亿以上的私募中，在私募排排网有业绩显示的主观多头产品分别为：2025年1-11月1089只、2024年979只、2023年838只[7] - 在上述三个时间段收益均排名前30%的产品仅有14只[7] - 百亿私募中仅有开思私募有产品入选[7] - 2023年以来累计收益排名前5的产品依次来自：北恒基金、鼎泰四方(深圳)、广东广金、中颖投资、大筝资产[7] - 壹点纳锦(泉州)私募旗下“壹点纳锦宏亚A类份额”由何玉清管理，其秉承价值投资理念，从政策、产业周期出发，进行行业轮动投资，拥有14年证券投资经验[12] CTA策略 - 截至2025年11月底，管理规模5亿以上的私募中，在私募排排网有业绩显示的CTA产品分别为：2025年1-11月256只、2024年226只、2023年187只[13] - 鉴于产品数量较少，筛选标准放宽至三个时间段收益均排名前40%的产品，共有12只[13] - 2023年以来累计收益排名前5的产品依次来自：观理基金、共青城广聚星合私募、草本投资、孚盈投资、七禾聚资产[14] - 观理基金旗下“观理摘金成长1号A类份额”由创始人何国坚管理，其拥有20多年金融从业经验，擅长宏观策略，曾获私募排排网“2024年度十佳基金经理”等称号[16] 多资产策略 - 截至2025年11月底，管理规模5亿以上的私募中，在私募排排网有业绩显示的多资产策略产品分别为：2025年1-11月414只、2024年337只、2023年265只[18] - 鉴于产品数量较少，筛选标准放宽至三个时间段收益均排名前40%的产品，共有22只[18] - 百亿私募中，因诺资产、黑翼资产旗下产品入选[18] - 2023年以来累计收益排名前5的产品依次来自：路远私募、河南砥盈私募、云联智融、钧富投资、昭融汇利私募[18] - 钧富投资旗下“钧富海外指数增强1号”由李光英和朱俊春共同管理，李光英主攻贵金属及海外权益市场，朱俊春曾任券商首席策略分析师，主攻全球股票及大宗商品[21]

文章核心观点 - 所谓的“跨年行情”并非单边上涨行情，其典型特征在于阶段性反转与风格分化，而非趋势性beta行情 [2][4] - 市场在跨年期间整体呈现震荡格局，大盘风格相对强势，但小盘成长与大盘价值风格存在相互跑赢的规律 [2][4] - 行业层面呈现“12月偏防守，1月强分化”的显著结构特征 [7] - 跨年阶段并非量化多头策略获取超额收益的“顺风期”，投资者应关注产品在震荡分化环境中的净值稳定性，并可通过风格与资产的互补配置来平滑组合波动 [12] 指数表现特征 - 近10年数据显示，主要宽基指数在跨元旦周期（12月1日至次年1月31日）的平均涨幅多为负值 [2] - 中证500、中证1000、国证2000指数在1月的平均收益分别为-4.71%、-6.67%和-6.68%，胜率普遍低于50% [2] - 上证50指数和沪深300指数在1月平均收益为-0.72%和-1.54%，近10年胜率为50% [2] - 不同市值风格指数在相同年份表现迥异，大盘价值风格指数拥有较强的历史统计优势，但近年呈现小盘成长和大盘价值相互跑赢的规律 [4] 行业轮动特征 - 12月份行业整体收益波动更低，胜率更均衡，消费、防御风格及稳定现金流特征的行业表现更好，例如社会服务、食品饮料、家用电器、农林牧渔、美容护理 [7] - 1月份银行板块占据明显领先的收益优势，除2020年和2023年外，其月度收益长期位居所有板块收益的前5名 [7] - 除银行外，近10年其他多数板块1月收益明显低于12月，且1月平均收益均为负值，大量行业胜率仅为30-40% [7] - 1月并非行业普涨阶段，更容易体现不同配置方向之间的收益分化 [7] 对基金投资的指导意义 - 跨年阶段的核心不在于押注指数方向，而在于评估所持量化多头产品是否具备在震荡与分化环境中保持净值稳定性的能力 [12] - 可从资产配置角度，通过风格与资产的互补配置来平滑组合波动 [12] - 历史上1月份表现相对占优的银行板块，其低波动、偏防御的特征与量化多头产品常见的小盘、高换手或高beta暴露在风险结构上具有互补性 [12] - 对于风险承受能力较高的投资者，可在不改变长期配置逻辑的前提下，阶段性引入偏稳健风格资产作为“跨年缓冲”，但应将其视为风险管理与结构对冲手段，而非短期收益增强工具 [12]

2025年A股市场与私募基金表现总结 - 2025年A股市场呈现结构性牛市特征 在政策托底与科技变革驱动下 指数脱离底部进入上行趋势 科技成长股与资源类周期板块轮番发力 推动中小盘风格持续主导市场 [2] - 截至2025年11月28日 私募排排网·股票策略指数年内收益达23.67% 同期中证全指指数收益为18.30% [2] - 在私募基金业绩竞赛中 量化多头策略表现持续优于主观多头策略 截至同期 排排网·量化多头策略指数收益为34.67% 主观多头策略指数收益为22.75% [2] 量化与主观多头策略表现差异分析 - 除沪深300指增策略外 其他各类量化指增策略代表产品年内收益中位数均明显高于主观多头策略基金 [11] - 主观多头策略表现相对逊色的原因包括择时有效性下降以及企业盈利上涨温和 [12] - 择时有效性下降体现在 宏观事件频发导致投资者风险偏好反复 部分主观管理人因市场波动被动降仓 错过了随后的补涨行情 而量化策略凭借程序化与长期满仓优势 能高频捕捉情绪波动的利润空间 [12][15] - 企业盈利层面 市场对上市公司未来每股净收益持续计提亏损 国内需求不足 尽管7月后出现戴维斯双击行情 但10月以来市场波动与行业轮动加速使得盈利难度上升 量化策略主要捕捉量价机会 对企业盈利波动敏感度较低 受影响相对较小 [15] 主观多头策略未来展望与关注方向 - 当前主观多头策略对投资者风险承受能力要求更高 但策略运行环境相较于2022-2024年已明显好转 流动性与市场风险偏好自“924行情”以来大幅好转 且中长期资金增配后宽基指数及成分股波动率下行 [18] - 投资者未来可关注两类主观多头管理人 一是关注股东回报能否长期延续的 例如险资增持的银行、电力等国家垄断性质企业 以及铁路、高速公路等提供稳定分红的行业 [18] - 二是围绕高景气度大类板块进行跟踪配置 例如AI产业链 涵盖有色金属、芯片、电力储能、液冷等一系列行业 等待盈利确定后的基本面右侧机会与估值共振 [18] 部分私募机构信息列举 - 文章列举了多家私募机构信息 包括公司简称、投资模式、核心策略、实控人及产品数量等 例如灵均投资（量化/股票）、远信投资（主观/股票）、宁波幻方量化（量化/股票）、九坤投资（量化/股票）、东方港湾（主观/股票）等 [4][5][6][7][8]

市场中性策略年内表现 - 截至11月14日，689只股票市场中性策略产品年内平均收益为9.8%，远低于股票多空策略的18.96%和指数增强策略的38.76% [1][4] - 今年以来股票市场中性产品波动率达158.62%，明显高于去年全年的102.89% [1][4] - 今年8月A股强势上涨期间，市场中性策略平均回撤超1% [5] 市场中性策略表现不佳的原因 - 年初大量资金出于避险需求涌入市场中性策略，策略拥挤度提升 [1][6] - 融券余额逐步下降使策略仅能使用股指期货对冲，大量产品对冲端集中在IF、IC和IM上，加剧基差波动 [1][6] - 今年4至8月市场走出强势单边行情，超额收益获取难度加大，同时股指期货基差波动率放大 [6] 行业应对措施与市场反应 - 部分量化私募已暂停市场中性策略的新增投资者申购，或只对机构投资者售卖 [2][7] - 投资者持有体验下降导致多只市场中性策略产品遭遇赎回 [7] - 行业积极探索多策略或多资产组合产品线，通过量化多头、量化对冲、CTA、定增套利等低相关性策略组合配置以降低整体波动 [9] 对投资者预期与行业发展的影响 - 市场中性策略被投资者误读为“固收替代品”，但其风险收益特征与固收类资产投资者的风险偏好并不匹配 [7][10] - 渠道以“类固收”宣传产品对投资者造成误导，需让投资者形成客观合理的风险收益预期 [10] - 在低利率时代，建议投资者建立配置思维，通过资产类别、策略类型的分散化平抑组合波动 [10]

当前市场环境与量化策略表现 - A股主要股指在年内高位区域持续震荡，前期领涨的科技成长主线热度下降，个股赚钱效应明显减弱 [1] - 11月以来市场进入股指高位震荡、个股分化格局，量化多头策略承压明显，传统因子和风格类信号有效性出现变化 [2] - 10月量化多头产品仍实现了约0.93%的平均回报率和1.5%的超额收益率，优于同期主观多头策略 [2] - 第四季度以来多数头部及腰部量化机构在超额收益率方面出现明显分化，11月行情中量化选股策略内部出现鲜明割裂 [2] - 中小盘和微盘股回暖使量化指增策略超额收益迎来快速修复，但风格偏小市值与偏大股票的量化选股表现有显著差异 [2] 量化策略的挑战与应对迭代 - 量化行业面临因子有效性下降、综合交易成本显著攀升、合规边界日益明晰三大挑战 [4] - 因子方面，过去两年突出的“小盘+高波动+高成长”因子出现收益递减，需动态降低拥挤因素 [4] - 交易成本在日均万亿成交额环境下显著上升，对交易执行和盘口微结构建模提出更高要求 [4] - 机构应对措施包括：积极布局全频段趋势预测以降低单一频段失效风险；改进算法与成本建模以控制滑点；引入另类数据降低对传统数据和因子的依赖 [4] - 部分机构通过“多周期、多因子组合”弱化单一拥挤风格，增加红利、价值、质量类因子权重，并引入产业链数据、文本等非结构化信息 [5] - 市场震荡分化为量化策略创造特定机会，量化指增策略在个股分化大的环境下超额积累较快 [6] 行业发展趋势与竞争格局 - 2025年前三季度全市场私募证券产品备案量同比大增近九成，其中量化产品备案占比高达44.30%，同比增长超100% [7] - 量化多头产品备案量居首，是今年备案增长的核心力量 [7] - 平台化与工程化成为投研主流，行业竞争从算法单点突破升级为系统工程整体较量 [7] - AI与大模型在因子挖掘、文本解析、风控预警中的应用已从试点走向常态化 [7] - 全频段与多策略布局成为提升业绩韧性的关键，产品线研发正往多策略、多资产方向发展 [7][8] - 市场资源向头部集中的“马太效应”加剧，资金更偏好经营稳定、业绩稳健、产品线丰富的头部机构 [8] - 行业竞争进入更深、更细、更考验综合实力的新阶段，后续更多是在现有体系内做“精细打磨” [8]

信托产品发行情况 - 10月发行信托产品1124只，环比减少15.87% [1] - 证券投资信托发行877只，占比78.02%，环比上升0.24个百分点 [1] - 证券投资信托规模占比由9月的36.43%上升至10月的42.37% [1] - 对外经济贸易信托发行数量最多，中粮信托第二，华鑫信托第三 [2] 证券投资类产品表现 - 股票型信托前10个月平均回报为17.71%，低于前9个月的18.58% [3] - 债券型信托前10个月回报平均值为1.91%，收益表现好转 [3] - 宏观策略前10个月平均回报最佳，为25.89% [5] - 股票策略前10个月平均回报为20.51%，但10月平均回报为-0.8% [5] - 量化多头策略前10个月平均回报达34.67%，且10月保持正收益 [5] - 主观股票多头策略10月平均回报为-0.95% [5] - 组合基金策略中FOF策略前10个月回报平均值为17.18% [6] - 债券增强策略前10个月回报平均值为4.68% [7] 具体产品与机构表现 - 债券型信托“华鑫信托慧智投资154号”前10个月回报最高，10月单月回报达42.55% [7] - 股票型信托“外贸信托璟琨1号”前10个月回报高达247.57%，10月收益率达131.7% [8] - 华润信托股票型信托前10个月平均回报为61%，但较前9个月的98.39%明显缩水 [9] - 财信信托股票型信托平均回报排第二，10月回报为正收益 [10] - 陕国投股票型信托以28.4%的平均回报排第三，产品间分化明显 [10] - 百瑞信托债券型信托前10个月回报平均值排第一 [9] - 国民信托、吉林信托债券型信托平均回报排名靠后 [9] - 上海博颐投资管理有限公司担任投资顾问的股票型信托前10个月平均回报最高，但10月净值回撤明显 [11] - 淡水泉(北京)投资管理有限公司前10个月平均回报为51.26%，排第二 [11] - 幻方量化担任投资顾问的股票型信托前10个月平均回报为50.01%，排第三 [12] 信托行业重大事件与动态 - 国家金融监督管理总局发布《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》，明确资产管理信托为私募资产管理产品定位 [13] - 《办法》共五章八十五条，严禁通道业务、资金池业务和刚性兑付 [13] - 《办法》允许商业银行、理财公司、保险公司等更多金融机构代理销售信托产品 [13] - 中诚信托被罚款660万元，5名相关责任人被警告并罚款 [14] - 今年以来已有中诚信托、中建投信托、陆家嘴信托、国元信托等多家机构受到处罚 [14] - 截至今年6月末，信托全行业资产管理规模达32.43万亿元，创下新高 [15] - 行业资产规模较上年末增加2.87万亿元，增幅9.7%，较上年同期增加5.43万亿元，增长20.11% [15]

市场行情与风格切换 - 截至2025年10月底，A股主要指数年内表现亮眼，上证指数、深证成指和创业板指分别累计上涨约17.99%、28.46%和48.84% [2] - 上半年市场呈现“以小为美”特征，小微盘股表现大幅领先于大盘股，但8月中下旬后市场风格出现明显切换，沪深300指数在8月、9月的涨幅显著超越微盘股和中证2000指数 [2] - 市场风格切换导致量化多头策略产品在8、9月普遍遭遇负超额收益，创下年内最差月度表现，但10月以来随着机构抱团松动，其超额收益开始持续修复 [2] 百亿规模私募排名（量化多头策略） - 截至2025年10月底，符合排名规则的百亿私募共31家，旗下量化多头产品合计242只，产品总规模约为327.47亿元 [3] - 鸣石基金、平方和投资、蒙玺投资近半年超额收益均值位列该组别前三名 [3] - 鸣石基金旗下4只符合规则的产品规模合计约5.62亿元，采用“五环多核”的量化流水线式多核心投研模式 [4] - 平方和投资为2025年10月新晋百亿私募，专注于在对冲和分散风险基础上捕捉多品类投资机会 [5] - 蒙玺投资旗下8只产品规模合计约14.40亿元，其创始人拥有17年交易经验，擅长低延迟交易策略，未来策略方向为“多市场、多品种、全频段” [5][6] 50-100亿规模私募排名（量化多头策略） - 该规模组别符合规则的私募共14家，旗下量化多头产品合计62只，产品总规模约为73.71亿元 [7] - 近半年超额收益均值前三名为倍漾量化、千朔投资、大岩资本 [7] - 冠军倍漾量化是一家AI原生量化私募，由冯霁博士创立，投研团队汇聚多名奥赛金牌得主，搭建了全流程人工智能投研平台，旗下5只产品规模合计约18.28亿元 [8] - 季军大岩资本是国内成立最早的量化投资机构之一，核心投研团队超90%毕业于世界名校且几乎零流失率，旗下6只产品规模合计约2.90亿元 [9] 20-50亿规模私募排名（量化多头策略） - 该规模组别符合规则的私募共14家，旗下量化多头产品合计50只，产品总规模约为67.78亿元 [9] - 翰荣投资、鹿秀投资、广州守正用奇近半年超额收益均值位列前三 [9] - 翰荣投资成立于2015年，已完成从传统多因子模型到端到端机器学习的迭代，目前专注于短周期量价预测，换手倍数高，超额获取能力强 [11] - 鹿秀投资以守正出奇、高收益风险比为投资理念，策略上通过分散持仓获取系统性收益或量化模型选股 [12] 0-20亿规模私募排名（量化多头策略） - 该规模组别符合规则的私募共35家，旗下量化多头产品合计133只，产品总规模约为64.61亿元 [13] - 近半年超额收益均值前三名为龙吟虎啸、中闽汇金、珠海正沣私募 [13] - 上海紫杰私募位列第4，旗下3只产品规模合计约5.72亿元，大部分资金集中于小市值策略，关注跌幅超过50%至70%的股票 [15]