会上宣布了首届顾问委员会成员名单。顾问委员会成员共有12人，包括中国整形美容协会副秘书长兼协 会行业发展与监督自律委员会常务副主任靖宣、美团医药健康事业部总经理李晓辉、美团医药健康医美 上游业务负责人陈军、美团医药健康生态市场负责人孙瑜，此外还有8位成员来自于国内医美上游企 业，包括华熙生物、锦波生物、半岛医疗、索塔、科医人、敬智医药、易可美、星月生物等。 委员会成员被授予"美团医美上游品牌顾问委员会" 聘任证书，任期设定为1年。据悉，本年度委员会将 重点开展峰会、成员交流游学、社会价值共创、平台赋能等活动，为行业发展的关键议题提供创新性思 路与可行性方案。 7月16日，美团医美上游品牌顾问委员会在成都正式成立。 问委员会成立 摄影：田易 据悉，本次会议的两大主题为构建"价值驱动"的医美新生态和重构"可持续发展"的健康价值链。 截至2023年，我国医美行业市场规模约为2669亿元。而2024年预测市场规模为3093亿元，预计2031年医 美行业市场规模将达7102亿元，显示出巨大的增长潜力。 "美团是一家可以链接线上线下、医生和消费者，并能传递专业信息的头部互联网医美平台。"委员会成 员、索塔中国区总经理鲍燕 ...

行业规模与增长潜力 - 中国医美行业2023年市场规模达3093亿元 预计2031年将增长至7102亿元 [1] - 行业复合年增长率显著 显示巨大增长潜力 [1] 市场乱象与痛点 - 医美针剂正品率仅35% 约65%为水货或假货 [1] - 消费者投诉中超30%涉及产品质量问题 [1] - 低价竞争导致部分机构使用非正规针剂替代 如国产替代进口或生理盐水冒充 [1] 美团医美战略举措 - 成立上游品牌顾问委员会 任期1年 旨在加强供应链合作 [1] - 推出"找品牌"频道 消费者可直接连接品牌授权机构与专业医生 [1] - 已深度合作超100家品牌 覆盖意向200+品牌 [2] - 平台合作品牌数量在618大促期间增长110% 交易额增长150% [2] - 10余个核心品牌通过合作实现交易额翻倍 [2] 合作模式与行业影响 - 美团利用数据积累为合作伙伴提供精准支持及定制化推广方案 [2] - 顾问委员会推动战略协同 目标重构平台、品牌、机构、用户四方关系 [2] - 中国整形美容协会期待委员会发挥标杆作用 引领行业模式创新与供应链升级 [2]

泡泡玛特业绩预告 - 预计2025年上半年收入同比增长不低于200% [1] - 预计同期溢利（不含金融工具公允价值变动）同比增长不低于350% [1] 罗马仕运营动态 - 公司运营团队主要成员在岗，优先保障用户权益 [2] - 产品召回及售后服务系统持续运转，承诺召回服务长期有效 [2] 马斯克AI产品创新 - Grok推出二次元AI女友形象，仅限SuperGrok订阅用户（30美元/月） [3] - 虚拟情感变现模式引发行业关注 [4] 四川长虹业绩与小米影响 - 2025年上半年扣非净利润预计1.38亿至1.82亿元，同比减少2.17%-25.82% [5] - 小米自建空调工厂或影响长期代工合作，但短期合作稳定 [5] 加密货币监管动态 - 特朗普政府结束对Polymarket的调查，司法部及CFTC已正式通知 [6][7] 英伟达与中国芯片市场 - 黄仁勋称中国芯片进展迅速，H20芯片因本地AI模型需求强劲 [8] - 中国芯片行业在禁令下加速自主创新 [9] 智能驾驶技术观点 - 一汽研发总院周时莹：L4以下均为辅助驾驶，需驾驶员参与横向纵向控制 [10] 智元机器人战略融资 - 获正大机器人战略投资，加速生命科技、新零售等垂直领域布局 [11] 摩根大通财报 - 2025年Q2营收449.12亿美元（同比502亿美元），非利息支出238亿美元 [12] - 管理资产规模达4.3万亿美元 [12] 吉利与极氪合并 - 吉利汽车收购极氪剩余股份，股东可选现金或换股 [13] - 整合旨在强化新能源领域竞争力 [14] 京东健康医美布局 - 北京亦庄落地首家自营医美诊所，接入京东App医美频道 [15][16] 盈方微澄清传闻 - 否认江阴基地及与长鑫储存合作开发LPDDR5产品 [17]

京东健康进军医美行业 - 京东健康旗下首个线下医美自营诊所"京东医美（亦庄店）"在北京亦庄开业 选址于京东健康综合门诊部一楼 服务范围涵盖美白嫩肤 水光美塑 除皱瘦脸及光电抗衰四大轻医美项目 [1] - 第二家线下自营医美诊所"国贸店"将于9月30日开业 显示公司加速线下医美业务布局 [1] - 京东医美线上入口已整合至京东App 用户可通过搜索关键词直接访问专属频道及官方旗舰店 同时上线微信小程序实现多渠道触达 [1] 商标布局 - 北京京东叁佰陆拾度电子商务有限公司已申请注册多枚"京东医美"商标 涉及广告销售 医疗园艺 科学仪器等国际分类 目前多数商标处于等待实质审查阶段 [4]

京东健康布局线下医美诊所 - 京东健康首个线下自营医美诊所"京东医美（亦庄店）"于7月14日在北京亦庄开业，并接入京东APP医美频道 [1][4] - 第二家自营医美诊所"国贸店"计划于9月30日开业 [1][15] - 公司早在3个月前已设立医美子公司并申请"京东医美"商标 [2] - 刘强东6月曾表态将布局美容、医美等场景的供应链 [3] 运营现状与初期表现 - 亦庄店位于京东健康综合门诊部1层，未单独开辟新区域 [5] - 线上入口需通过京东APP搜索"医美"关键词进入，微信端已开设小程序 [6][7] - 门店已试营业2个多月，此前仅对内部员工开放 [8] - 目前未大规模宣传导流，京东医美自营旗舰店粉丝仅60余人 [9] - 内部员工对门店上线情况了解有限 [10][12] - 多数项目销量仅10余件，显示上线时间较短 [13] 服务与价格策略 - 提供美白嫩肤、水光美塑、除皱瘦脸和光电抗衰四大轻医美服务 [15] - 缺少"童颜针"、重组胶原蛋白针剂等热门产品，但表示后续会上线 [17][18] - 除热玛吉、超声炮和肉毒针剂外，多数产品价格在千元以下 [19] - 当前价格为员工内部价，未来可能上调 [20] - 部分项目价格高于市场水平，如黑金DPL光子面部全模式定价559元，而市场价可低至160元 [22] 行业竞争格局 - 美团已纳入近3000家医美机构，专注平台角色 [26] - 新氧拥有30家自营医美机构，覆盖9个城市，正探索加盟模式 [33][34] - 美丽田园、朗姿股份等通过"收购+自营"布局连锁医美机构 [40] - 互联网大厂入局加剧下游医美机构客源争夺 [1][35][36] 商业模式差异 - 美团聚焦平台角色，提供流量入口 [25][26] - 京东健康采取"平台+自营"双轨模式 [27] - 京东优势在于通过APP把握流量入口，可快速获取客源 [28] - 但需持续投入线下网点建设，无法利用原有物流优势 [38][39] 行业痛点与挑战 - 线下医美机构长期依赖价格战获客，导致产品价格倒挂 [29] - 美团"百亿补贴"曾引发上游厂商锦波生物对低价销售的不满 [30][31] - 医美诊所运营需专业医生资源，不完全适用标准化服务模式 [43] - 供应链优化是趋势，但不足以构成护城河 [41][42]

京东健康医美业务布局 - 京东健康旗下首家自营医美诊所"京东医美（亦庄店）"于7月14日正式对外营业，位于京东健康综合门诊部（亦庄店）1层，提供美白嫩肤、水光美塑、除皱瘦脸和光电抗衰四大轻医美服务 [1] - 该诊所已试营业两个多月，此前主要面向京东内部员工开放，目前已接入京东APP医美频道，并计划于9月或10月在北京国贸万通中心开设第二家自营旗舰店 [1] - 京东在医美领域布局已久，2021年9月京东健康与新氧合作共建医美频道，引入超2000家认证机构，提供线上问诊、方案定制等服务 [2] - 2023年京东健康与艾尔建、华熙生物等上游厂商达成直供合作，产品覆盖鼻部整形、皮肤美容等超万个SKU [2] - 2024年3月京东健康设立子公司北京京东医疗美容诊所有限公司，经营范围包括医疗服务、医疗美容服务等，并申请"京东医美"商标 [2] 京东业务扩张战略 - 京东计划每三年扩张一次业务范围，未来将拓展美容、医美、医院等场景，所有业务都围绕供应链展开，作为中间人连接上下游企业 [3] - 京东近期发布短剧岗位招聘信息，短剧内容策略运营岗位年薪达90-140万元，显示公司正在探索内容领域 [3] 中国医美市场概况 - 中国医美市场快速发展，2021年市场规模达2179亿元，预计2030年将突破万亿大关 [3] - 美团2024年医美类目GMV突破380亿元，新一线城市贡献率达47% [3] - 互联网巨头纷纷布局医美赛道，阿里健康2017年上线"医美频道"，接入线下医美机构提供预约服务 [3]

是存在根本拿不住的问题那这种产品呢其实它本来在国内的这个销路呢就不是特别好据我们了解呢就是它那个情况是这样的就是说可能国内十多亿的一个麻糕市场然后十多亿到二十亿这样的一个麻糕市场那它原来可能就是说大概在更早几年的时候疫情前的时候可能那个时候大概有九成的机构都在用水货大概就一成的机构用这个荷卫品 因为其实合规品的一个问题很明显就是他们还会住对于很多的机构来说因为他也比较在意就是大家做英美其实他也比较在意这个消费者的使用体验那从这个角度来说的话其实他就只能用回这个水货了那最近几年的情况确实我们所看到的就是说这个合规品的一个比例稍微有所上升大概上升到两到三成就是原来这款合规品 那其实相应的也就是说可能消费者在医美的过程中所反映的这种疼痛的这个出现的这个比例也比之前有所增加了就大家问客户的一个投诉的比例啊这样大家的一个负面的反馈就更多了那所以说呢其实回到这个问题其实最根本的还是在云南市场上缺了一个又有效又合规的一个码膏那这种机构它得它得用回一些合规码膏去固成的机构因为其实主要还是因为这几年监管力度太大了 那对于他们原来用水货的这些机构呢他们如果说监管查到了其实罚款力度还是不小的所以说那就是他们也只能就是这一步用回来那 ...

中国医美市场概况 - 2021年中国医美市场规模达2179亿元 预计2030年突破万亿大关 [1] 互联网巨头布局 - 阿里通过天猫国际引入国际医美设备品牌 支付宝推出"医美分期+效果保险"组合产品 口碑"安心美"联盟复购率提升至65% [2] - 美团2024年医美类目GMV突破380亿元 新一线城市贡献率47% 测试AI智能推荐系统通过18个维度定制方案 [2] - 抖音医美科普专区日均播放量2.3亿次 巨量引擎营销方案使机构获客成本降至行业平均60% [2] - 拼多多"百亿补贴"使热玛吉等项目价格降低40% "拼团美疗"模式单月参与人次突破80万 [2] 京东战略部署 - 京东健康首个线下自营医美诊所在北京亦庄开业 覆盖美白嫩肤/水光美塑/除皱瘦脸/光电抗衰四大轻医美项目 [3] - 第二家自营诊所"国贸店"计划2024年9-10月开业 未来将通过供应链整合扩张业务 [3] - 医美战略分三阶段：2021-2023年搭建平台引入2000家机构 2023-2024年整合供应链覆盖超万个SKU 2025年通过投资悦美医疗实现线下落地 [3][4] - 悦美医疗全国28家直营机构年服务超50万人次 京东计划助其升级数字化系统 [4] 暑期医美消费特征 - 高考后出现医美热潮 浙江医院整形号3秒抢空 医生单日完成七八台微整形手术 [5][6] - 南方医院皮肤科学生患者增长10%-30% 整形中心7-8月手术量月均增百余台 [6] - 热门项目包括双眼皮手术/瘦脸针/玻尿酸注射 其中瘦脸针近三年最受高中生追捧 [6] - 部分家长支持"医美作为高考奖励" 认为外貌优势有助于社交求职 [7] 行业发展趋势 - 市场正从流量驱动转向价值驱动 互联网企业尝试结合数字化效率与医美服务深度 [4] - 专家指出未成年人审美观未成熟 需警惕盲目医美导致的心理创伤 功能性矫正应选择正规机构 [8][9]

巨头动向 - 英伟达将恢复H20 GPU在中国销售并推出全新兼容GPU 股价大涨4% 市值增加1618亿美元至4.17万亿美元 [2] - 苹果放弃自研折叠iPhone方案 转用三星显示现有方案 与供应商Fine M-Tec合作铰链部分 [3] - Meta因"付费或同意"广告模式未解决问题面临欧盟新一轮反垄断调查 此前已被罚款2亿欧元 [4] 自动驾驶与AI - 百度萝卜快跑与Uber达成战略合作 计划将数千辆无人车接入Uber全球网络 年底前在亚洲和中东部署第六代无人车 [6] - 宝马与中国企业Momenta合作开发智能驾驶辅助方案 将应用于国产新世代等多款车型 覆盖高速及城区道路 [8] - 月之暗面回应Kimi K2模型API速度慢问题 称因访问量大+模型体积大 正在优化推理效率并增加服务器资源 [5] 机器人领域 - 宇树科技CEO表示人形机器人行业上半年增速显著 G1机型出货量同比明显增长 预计3-5年内加速行业应用落地 [7] - 智元机器人获正大机器人战略投资 将探索生命科技/新零售等垂直领域 此前已获腾讯/京东等产业资本加持 [17] 新能源与智能汽车 - 鸿蒙智行在多地发放7月购车补贴 部分车型每辆补贴3000元 智界全系车型现金立减2万元 [9] - 吉利溢价超4%私有化极氪 股东可选择现金或置换吉利汽车股份 预期获得协同效应增长红利 [11] - 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资 用于飞行汽车研发与量产 计划2026年交付"陆地航母" [16] 半导体与硬件 - 闻泰科技高管团队变动 董事长/董秘等辞职 公司战略重心转向半导体业务 将引入半导体专业人才 [14] - 英诺赛科计划五年内将8英寸氮化镓晶圆月产能从13000片提升至70000片 重点布局车规级/AI服务器市场 [15] 消费电子与医疗 - 京东健康首家自营医美诊所在北京开业 服务涵盖四大轻医美项目 第二家国贸店将于9月开业 [10] - 充电宝将迎更严格新国标 增加过度充电/针刺等测试要求 新增电压监测/容量调节等功能 [13] 企业动态 - 罗马仕声明称运营团队主要成员在岗 产品召回及售后服务持续运转 正进行战略调整 [12] - 伯特利拟1.98亿元投资合伙企业 重点布局人形机器人/汽车智能化等领域未上市企业 [17]

市场走势分析 - 上证指数盘中震荡一度跌破3500点但收盘站稳3500点上方 显示短期震荡不改中期向上趋势 [1] - 市场已突破2024年11月8日高点 四季度以来的横盘震荡格局结束 [1] - 贸易冲突担忧缓解叠加7月政策窗口期临近 预计市场将维持缓慢盘升态势 [1] - 3500点后存在两种路径：直接挑战2024年10月高点3674点或震荡蓄势 后者概率更大 [1] - 挑战前高需满足财政政策落地/全球环境缓和/成交量持续放大三条件共振 [1] 板块轮动展望 - 7月预计延续事件驱动行情 但板块将出现高低切换 [2] - 大消费方向关注乳制品/IP消费/休闲旅游/医美等景气板块 2025年政策对冲预期强化 [2] - 机器人产业链国产化趋势明确 关注传感器/控制器/灵巧手等细分领域 特斯拉财报或成催化剂 [2] - 半导体国产化聚焦设备/晶圆制造/材料/IC设计环节 [2] - 军工板块订单回升预期增强 地面装备/航空装备/军工电子等子板块一季报已现触底迹象 [2] - 创新药经历4年调整后进入收获期 2024Q3起连续三季净利润正增长 2025年或迎基本面拐点 [2] 盘面表现 - 上证指数日内V型反转 深成指与创业板指波动较小 [3] - 全市场仅1300余只个股上涨 赚钱效应减弱 [3] - 通信/计算机/电子/家电/汽车领涨 煤炭/农林牧渔/公用事业/纺织服饰/美容护理领跌 [3]