创业板指涨3.82%，科创50指数大涨超7%，AI科技板块集体走强。天普股份5连板，一图看懂>> 底逐步开始批量供货 新法非常 公司主营IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计研发和生产 飞乐音响 公司的主要产品是汽车电子电器、汽车照明、模块封装及芯片测试服务、智能制造系统 集成、检验检测、精密零件 #田股份 1. 子公司洪星真空科技有限公司是高端制程真空设备方案提供商,能为包括芯片封 装、光学、消费电子、厨电厨卫等多个领域提供精准、高效的解决方案。2、子公司供 应的掩摸版直写光刻机实现先进封装与半导体掩模版领域的国产替代,最小线贯线距解 析能力为2.5μm,可满足3μm产品的量产光刻需求。 大港股份 公司旗下艾科手导体作为国内领先的专业化神立第二方集成电路测试企业 瑞芯微 2天2板 公司的RV系列视觉类芯片依托低功耗方案及自研ISP的优势,可应用在AI眼镜等产品上 光通信 英伟达CFO预计到2030年AI基建支出将达到3-4万亿美元:英伟达推出Spectrum- XGS以太网 天孚通信 英伟达CPO供应链公司,适用于CPO的多通道CPO-ELS的多通道高功率激光器已实现 小批量交付,中报净利润同比增长37. ...

市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指低开0.1%报3796.71点 深证成指低开0.33% 创业板指低开0.58% [1] - 截至发稿时三大指数均转为上涨 [1] 卫星导航板块 - 板块高开表现强势 博通集成涨停 开普云上涨超12% 中国卫星上涨超7% [1] - 行业政策利好 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》 [1] 稀土永磁概念股 - 板块低开走弱 科恒股份下跌超5% 华宏科技下跌超3% 大地熊下跌超3% [1] 液冷服务器概念股 - 部分个股出现调整 朗进科技下跌超8% 腾龙股份下跌超6% [1]

市场开盘表现 - A股三大股指集体低开 沪指跌0.1% 创业板指跌0.58% [1] - 稀土永磁 能源金属 液冷服务器 保险等板块跌幅居前 [1] 机构后市观点 - 银河证券认为A股中期趋势继续看好 但市场波动或将增加 建议关注科技成长 军工 有色等轮动补涨方向 [1] - 招商证券指出市场处于牛市阶段二 资金驱动 赛道为王 建议关注创新药 CXO 国产算力 机器人 国产AI Agent等赛道 [2] - 东方证券预计市场短期休整但不会大波段调整 3700-3750点区域有强支撑 宽幅震荡后回归慢牛 看好非银板块及AI算力 航天军工 AI应用等科技成长板块 [3] 行业表现与预测 - 非银 农林牧渔 有色 钢铁 电子 机械等行业上半年累计增速中位数相对较高 [2] - 跨境电商 通信网络设备及器件 LED 锂电专用设备 医疗研发外包 氟化工 游戏 影视动漫制作 风电零部件等三级行业的2025年一致盈利预测获上修 [2]

市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指低开0.1%报3796.71点 深证成指低开0.33% 创业板指低开0.58% [1] - 截至发稿时三大指数均转为上涨 [1] 卫星导航行业 - 卫星导航板块高开 博通集成涨停 开普云涨超12% 中国卫星涨超7% [1] - 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》推动行业发展 [1] 贵金属行业 - 黄金股盘初走高 湖南白银涨超3% 山东黄金涨超3% [1] 稀土永磁行业 - 稀土永磁概念股低开 科恒股份跌超5% 华宏科技跌超3% 大地熊跌超3% [1] 服务器设备行业 - 液冷服务器概念股出现调整 朗进科技跌超8% 腾龙股份跌超6% [1]

AI算力与芯片领域 - 襄武纪作为AI芯片国产化重要力量 深度参与大模型生态[2] - 拓维信息布局"异腾硬件+鲲鹏软件"双底座 运营长沙智算中心并深度绑定华为[2] 液冷服务器领域 - 大元泉业磁悬浮离心泵技术国内领先 液冷服务器用泵市占率超35% 传闻进入华为Mate80供应链[2] - 更维克提供浸没式液冷与冷板散热双方案 为腾讯智算中心提供定制化产品 PUE优化至1.03[2] 消费电子创新领域 - 歌尔股份为VR/MR代工龙头 正在开发AI眼镜模具[2] - 领益智造精密功能件覆盖MR/AI眼镜 布局消费电子与汽车双赛道 客户覆盖苹果、华为、特斯拉[2] 低空经济领域 - 宗申动力作为eVTOL发动机核心供应商 复用摩托车动力技术 拥有丰富量产经验 绑定沃兰特及小鹏汇天等企业[2] 行业风险因素 - 科技行业存在技术迭代风险 需持续关注研发投入与技术路线[5] - 新兴技术商业化进程存在不确定性 市场需求与盈利时间表可能不及预期[5] - 高潜力赛道面临市场竞争加剧 可能导致价格战与利润率下降[5] - 部分行业发展高度依赖政策支持 政策变动可能带来影响[5] - 高成长公司估值存在回调风险 业绩增长不及预期可能引发估值压力[5]

涨停股整体表现 - 71只个股涨停 封板率74% [1] - 14只连板股 25只封板未遂 [1] 算力产业链表现 - 华胜天成14天8板 成为焦点股 [1] - 液冷服务器概念股腾龙股份10天6板 [1] - 汉钟精机与川润股份均走出8天5板 [1] 其他强势股表现 - 园林股份实现7连板 [1]

核心观点 - 沪指突破3800点刷新十年新高 短期内或有加速上涨趋势 但需警惕阶段冲高信号[1][2][3] - 市场强势由两大核心要素驱动 券商板块走势是关键风向标 两市成交额连续8天超2万亿[2][3][4] - 科技股成为推动市场上行核心力量 半导体产业链呈现井喷式上涨 科创50指数单日涨幅达8.59%[2][5][17] 市场表现与量能分析 - 上周五两市成交额达25467亿元 其中上证成交10950.91亿 深证成交14516.18亿 创业板成交6977.40亿 科创50成交1104.30亿[5] - 主要指数表现强劲：上证指数涨1.45%收3825.76点 深证成指涨2.07%收12166.06点 创业板指涨3.36%收2682.55点 科创50指数涨8.59%收1247.86点[5] - 上周整体表现：沪指周涨幅3.49% 深证成指周涨幅4.57% 创业板周涨幅5.85% 科创50指数周涨幅13.31%[6] 重点行业板块表现 - 半导体板块呈现井喷式上涨 受益于国家大基金三期成立 AI/HPC需求上升 全球半导体市场预计2025年增长超15%[7][8] - 券商板块表现活跃 受政策驱动与资本市场改革利好 科创板"1+6"政策措施重启未盈利企业上市[9] - 光通信模块概念逐步上行 处于高景气周期 AI算力、数据中心升级和技术革新为核心驱动力[10] - 人行机器人概念大涨 自1月7日以来涨幅达60% 行业内生增长强劲 全球工业机器人装机量增长较快[11] - 数字经济概念活跃 包括跨境支付、数字货币和数据确权 "十四五"规划要求2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达10%[12][13] - 消费电子板块上涨 AI赋能掀起新产品升级浪潮 产业链企业有望持续受益[15] - 液冷服务器概念活跃 算力密度提升推动高密散热解决方案需求大幅增长[16] 投资策略建议 - 操作上建议顺势而为但保持理性警惕 有业绩支撑且形态良好的个股可持仓待涨[3][18] - 对涨幅过大缺乏基本面支撑的标的应降低风险敞口 关注有业绩支撑的低估值板块[3][18] - 需严格控制仓位保持操作灵活性 时刻关注券商和量能两大核心变量动向[3][19]

市场表现与趋势 - 2025年8月沪指实现八连阳站上3688点 两融余额突破2万亿元 [1] - 8月13日沪指突破3674.4点创四年新高 单日成交额达2.18万亿元 [3] - 多家机构预测牛市将持续至2027年 中国资本市场迎来历史性机遇 [1] 资金流向分析 - 8月北向资金连续28天净流入 单日最大净买入金额达189亿元 [8][13] - 7月居民新增存款环比下降 资金向股市转移趋势显现 [3] - 外资在A股持仓占比升至9.2% 较2015年杠杆牛期间显著提升 [8] 行业与企业盈利 - 半导体和低空经济领域IPO占比达37% 反映资本市场对新兴产业关注 [5] - 部分白酒龙头企业中报业绩预增幅度达30% [3] - 工业富联中报业绩预增110% 显示企业盈利能力增强 [5] 投资者行为特征 - 3700点附近赎回量增加40% 反映散户"回本即抛"心理 [3][13] - 约62%投资者持仓周期不足3个月 显示短期操作倾向明显 [6] - 坚持持股超3年投资者盈利概率达81% 长期持有回报更稳定 [6] 产业与技术发展 - 中国在液冷服务器领域占据全球35%市场份额 [5] - 高澜股份单周涨幅达46% 成为市场关注焦点 [5] - 政策层面推出5000亿元科创再贷款举措支持科技企业发展 [10] 市场结构变化 - 居民权益类资产配置占比仍偏低 未来存在较大增长空间 [11] - 企业盈利改善从科技行业向消费领域扩展 [3] - 全球产业链调整背景下 中国制造2025战略成果逐步显现 [10]

市场整体表现 - 8月21日A股三大指数分化 上证指数涨0.13%报3771.10点创十年新高 深证成指跌0.06% 创业板指跌0.47% [2] - 沪深两市成交额24271亿元 较前日放量189亿元 连续7日超2万亿元 最高单日达2.76万亿元 [2][3] - 市场热点高低切换 银行股助推沪指 数字货币概念活跃 高位股集体下跌 [2] 银行板块 - 农业银行股价创历史新高报7.23元/股涨2.12% 邮储银行报6.23元/股涨1.30% [4] - 银行业受资金驱动和经济预期改善 国有大行因高股息率和分红稳定吸引险资等增量资金 二季度净息差收窄趋缓不良率下降 [4] - 区域性银行受消费贷贴息政策影响利差承压 建议关注股息率稳定的国有大行 [4] 数字货币与液冷服务器 - 数字货币概念活跃 御银股份、中油资本涨停 [2] - 液冷服务器概念回调 金田股份、腾龙股份跌停 预计2025年为AI液冷渗透加速元年 2026年全球渗透率或达30% [5] 个股成交与资金动向 - 东方财富区间成交额1845亿元居首 北方稀土、寒武纪分别达900亿和810亿元 工业富联等超700亿元 相关个股涨幅10%-25% [3] - 外资及险资或为后续主要增量资金来源 7月新开户同比增70% [7] 后市展望 - 短期有望突破4000点 居民存款搬家空间巨大 经济复苏周期临近 制度红利与上市公司质量提升支撑中长期趋势 [6] - 成长板块领涨 市场具备"基本面+资金面+政策面"三大基石 关注科技与高端制造、政策红利等主线 [6][7] - 历史数据显示突破3600点后未来1/3个月最高或达3990/4390点 当前股债收益差低位推动资金入场 [7]

市场表现 - 沪指上涨0.35% 深成指上涨0.45% 创业板指上涨0.21% [1] - 两市成交额1.57万亿元 个股涨跌互现 [1] 数字货币概念 - 跨境支付板块大涨3.31% [3] - 三未信安 中油资本 御银股份等超10只个股涨停 [3] 能源与资源板块 - 油气股震荡走强 准油股份涨停 [3] - 花旗将碳酸锂0-3个月目标价从每吨7000美元上调至11000美元 [3] - 9月交割美国WTI原油合约上涨86美分 [3] 科技硬件板块 - 存储芯片概念局部活跃 兆易创新涨停 [3] - 液冷服务器等AI硬件集体大跌 飞龙股份跌停 [3] - PCB PEEK材料板块跌幅居前 [3] 消费与工业 - 7月江苏省社会消费品零售总额3492.2亿元 同比增长0.6% [3] - 国务院要求持续激发消费潜力 系统清理消费领域限制性措施 [3] - 发电机概念下跌2.36% 潍柴股份大跌7.8% 科泰电源下跌7.119% [3] - 地热能 稀土永磁等板块跌幅居前 [3]