行业增长趋势 - 外卖行业订单量和客单价在2025年前处于稳步增长状态，整体趋势向好 [1] - 有平台通过补贴导致行业订单量短期暴涨，但客单价出现断崖式下跌 [1] - 补贴带来的增量订单中，饮品占比45%，75%的订单实付价格在15元以下，超过15元的增量订单仅占25% [1] 行业竞争格局 - 补贴带来的增长被描述为不健康的巨大泡沫，而非健康的增长市场 [1] - 外卖行业需要跳出低价内卷才能实现行稳致远 [1] 市场需求变化 - 顾客对超级性价比的需求正在重塑餐饮业 [1] - 实现超级性价比不应依赖同行内卷，而需商家发挥结构性成本优势和提升全方位经营水平 [1]

美团骑手评价与屏蔽功能试点 - 美团在晋江、绍兴等7个城市试点上线骑手评价和屏蔽用户功能，骑手可在订单完成后48小时内对顾客进行匿名评价，并可选择“不再为该顾客送餐”以实现屏蔽 [1] - 每位骑手最多只能同时屏蔽两名用户，屏蔽有效期为365天，屏蔽操作需骑手提交顾客辱骂、威胁或刁难等相关证据，经平台审核通过后方能生效 [2] - 此举标志着外卖行业正式迈入“双向评价”时代，旨在优化运营效率并回应监管政策与社会期待，推动失衡的服务关系回归双向公平 [1][2][8] 骑手工作压力与行业矛盾 - 在配送过程遇到的意外情况中，九成受访骑手提到“等出餐时间过长”，七成骑手认为超过一半的超时订单与等餐有关 [3] - 商家出餐慢导致的配送超时，会使骑手面临平台罚款和顾客投诉，顾客往往将送餐延迟的责任全部归咎于骑手，加剧骑手工作压力 [3][7] - 专家建议将订单分为前后两段，前半段设定明确的出餐标准和时长，后半段为骑手配送时间，以实现责任时段拆分和流程透明化 [7] 平台骑手权益保障竞争 - 饿了么宣布针对众包骑手反馈的超时扣款问题，正试点推广新版服务分体系，以扣除服务分等方式替代原有超时扣款，试点已在多个城市启动预计10月推广至更多地区 [11] - 京东宣布已为15万名全职骑手缴纳“五险一金”，且全部费用由公司承担；淘宝闪购与饿了么也相继宣布为全国骑士提供养老保险和医疗保险补贴，补贴比例最高可达100% [11] - 在近期外卖竞争加剧背景下，骑手感受到平台重视程度提升，补贴与奖金实现翻倍增长，高峰期日薪可达500至1000元 [11] 行业规范与未来展望 - 国家市场监督管理总局组织起草的《外卖平台服务管理基本要求（征求意见稿）》明确提出维护骑手权益、完善与劳动强度相匹配的报酬机制等要求 [12] - 专家认为，平台将骑手从“系统里的工具”还原为“有尊严的劳动者”，能在运力争夺中脱颖而出，并构建“平台——骑手——用户”之间的可持续良性循环 [12] - 律师呼吁平台建立“甄别+救济”双重机制，明确恶意评价甄别程序，搭建清晰申诉渠道，并配置专人对接处理，让被恶意评价方能及时申诉 [9]

业务拓展与市场进入 - 滴滴旗下外卖业务99Food于10月14日在巴西第二大城市里约热内卢正式上线 [1] - 这是滴滴外卖业务在巴西进入的第三个城市 此前已于6月在戈亚尼亚 8月在圣保罗开始提供服务 [2] - 在里约热内卢上线当日 平台已入驻1 7万家里约餐厅 注册骑手超过5万人 [3] - 公司计划在2026年1月前进入巴西20个主要城市 到2026年年中在巴西100个城市提供服务 [5] 市场战略与生态构建 - 里约热内卢是99在巴西的第二大市场 也是两轮业务的最大市场 进入该市具有战略意义 [3] - 业务拓展旨在构建“超级应用生态” 从出行平台转向一站式生活服务平台 满足用户一站式需求 [8][9] - 公司通过2018年收购出行平台99进入巴西市场 现已发展出出行 金融和配送业务 [6] - 墨西哥市场已证明“出行+外卖”模式的可行性 [10] 现有资源与协同效应 - 公司在巴西拥有5500万活跃用户和150万司机 配送和出行服务覆盖巴西3300多个城镇 [6] - 庞大的用户和运力基数为外卖业务提供天然流量入口 现有运力可复用 既可送人送货也可送餐 [7] - 技术层面 智能调度系统与支付平台协同成熟 可基于地理位置推送附近餐厅优惠 支持同一账户完成多种交易 [7] - 公司在巴西的两轮出行服务订单量在近三年内突破了10亿 [6] 国际业务表现与支持 - 根据2025年第二季度财报 公司国际业务总交易额在固定汇率下近一年来保持同比25%以上增速 [12] - 截至目前 国际业务覆盖拉美 亚太和非洲的14个国家 以出行业务为支点 探索外卖 金融等本地多元化服务 [12] - 巴西总统卢拉在9月与公司创始人兼CEO程维会谈时 对滴滴持续加大在巴西的投入表示欢迎 [10]

行业政策变革 - 外卖行业正试点取消骑手超时扣款机制，改为以服务分或积分制进行考核 [1] - 饿了么平台在多个城市试点取消超时扣款，预计10月覆盖更多城市，分布在全国10余省份 [1] - 美团平台承诺"超时免罚"机制将于2025年底前全国实施，并计划在2024年12月底全国上线，可能根据反馈提前推广 [1][4] 平台新考核机制 - 饿了么推广新版服务分，基础分为70分，通过准时履约加分和超时扣分进行弹性约束，超时5分钟内扣1分，5分钟以上扣2分，2分封顶 [1][2] - 美团试行"安准卡"积分制度，每人12分，准时送单每单加0.1分，超时6分钟内扣3分，6分钟以上扣6分 [3] - 新积分制通过正向激励和业务培训取代扣款，旨在实现骑手安全、履约效率和用户体验的协同提升 [2] 机制调整的预期效果 - 取消超时扣款旨在消除骑手焦虑、保障其收入，并通过温和的弹性约束保障用户体验 [2] - 平台数据显示每天超时订单概率为0.75%，出现6分钟以上超时的概率更低 [4] - 试点反馈表明取消超时扣款未对整体配送效率产生负面影响，骑手因有综合考评约束一般不会消极怠工 [3][4] 骑手反馈与行为 - 骑手表示更注重时效性，早送完一单可接下一单以多挣钱，超时情况在商家不卡餐时很少发生 [3] - 骑手认为服务分越高收入越多，用户差评会导致服务分降低从而影响收入，因此会尽量避免超时 [4] - 骑手指出平台在堵车、下雨等特定节假日会给订单补时间，容错空间足够 [4] 多方利益平衡与行业展望 - 政策调整被视为平衡外卖骑手、消费者和平台之间关系的重要手段，有助于优化骑手福利和外卖生态系统 [5] - 行业专家认为优化不应仅由平台企业约定，需更多听取消费者和骑手诉求，政府监管部门也应参与引导 [5] - 改革旨在让外卖行业运行回归到既安全又负责的状态，综合考虑商业逻辑以外的公共价值和公共利益 [5]

监管政策动向 - 市场监管总局拟出台新规以加强外卖平台和经营者监管 [1] - 新规旨在规范无堂食外卖和"幽灵外卖"等食品安全问题 [1] - 规定名称为《网络餐饮服务第三方平台提供者和入网餐饮服务提供者落实食品安全主体责任监督管理规定（征求意见稿）》 [1] 政策核心目标 - 政策以压实平台和餐饮服务提供者食品安全主体责任为核心 [1] - 目标是强化网络餐饮服务的全过程风险防控 [1] - 推进网络餐饮服务食品安全社会共治以保障消费者权益 [1] 监管重点领域 - 针对平台责任不清、入网商家管理不严、食品安全信息不透明等薄弱环节作出系统性规定 [1] - 明确平台与第三方机构、商家及配送单位在食品安全上的责权边界 [1] - 细化平台在商家资质审核、日常监测抽查及信息公示等方面的要求 [1]

行业核心动态 - 三大头部外卖平台京东外卖、饿了么、美团均已试点取消骑手超时罚款 [1] - 行业管理方式正从处罚约束向正向激励转变 [1] 京东外卖试点情况 - 已在深圳、南京、哈尔滨、武汉等全国25个城市试点取消骑手订单超时罚款 [1] - 启用“服务分”管理机制替代传统超时罚款 [1] - 骑手配送超时不再直接扣除现金，而是依据超时区间扣除相应服务分 [1] 饿了么试点情况 - 平台正在试点推广新版服务分，通过扣服务分等方式取代原有的超时扣款 [1] - 试点城市包括南通、常州、揭阳、景德镇等 [1] - 预计10月覆盖更多城市 [1] - 目标是实现多劳多得，优劳优得 [1] 美团试点情况 - 截至今年9月，已在30多个城市试行超时免罚机制 [1] - 公司计划在2025年年底前全面取消众包骑手的超时罚款 [1]

核能技术进展 - “玲龙一号”全球首堆冷态性能试验成功，为后续装料及商运奠定基础 [2] - “玲龙一号”是全球首个通过国际原子能机构安全审查的陆上商用模块化小堆，位于海南昌江 [2] - 建成投运后预计年发电量达10亿度，可满足52.6万户家庭用电，减少二氧化碳排放约88万吨 [2] 电池技术突破 - 固态电池技术取得新突破，我国科学家攻克全固态金属锂电池关键技术 [2] - 电池续航能力实现跨越式升级，从以往100公斤电池支持500公里续航有望突破1000公里天花板 [2] 人工智能监管 - 北京市场监管部门查处首例利用AI技术进行虚假广告宣传的案件 [3] - 涉案公司通过拥有88万粉丝的视频账号直播间，利用AI伪造中央广播电视总台主持人形象宣传普通食品“深海多烯鱼油”具有疾病治疗功能 [3][4] 原油市场动态 - 国际油价破位大跌，布伦特原油期货最低下探至61.5美元/桶，美国WTI原油期货一度跌破58美元/桶，均创今年6月初以来新低 [1] - 本月布伦特与WTI原油累计跌幅均超5%，市场面临供大于求局面，“欧佩克+”增产而需求端季节性下滑 [1] 智能网联汽车产业 - 2025世界智能网联汽车大会在北京开幕，会期三天，主题为“汇智聚能 网联无限” [1] - 约1000名海内外政产学研人士与会，设有3场全体会议和3场特色会议，探讨政策、技术、安全等方向 [1] 股市表现 - A股市场缩量调整，沪深两市成交额1.93万亿，较上一交易日缩量1417亿，自9月10日以来再度失守2万亿关口 [5] - 全市场近4200只个股下跌，沪指涨0.1%，深成指跌0.25%，创业板指涨0.38% [4][5] - 煤炭板块持续走强，存储芯片概念爆发，云汉芯城20CM涨停，香农芯创大涨超16%再创历史新高 [4] 黄金市场 - COMEX黄金期货价格持续走强，盘中突破4250美元/盎司 [5] - 黄金ETF华夏（518850）上涨1%，10月以来累计涨幅已超11% [5] 公司运营与诉讼 - 京东外卖在深圳、南京等全国25个城市试点取消骑手订单超时罚款，改为“服务分”管理机制 [6] - 新加坡主权财富基金GIC在美国法院起诉蔚来公司及其CEO李斌等，指控其通过武汉蔚能电池资产有限公司虚增收入和利润 [6][7] - 受诉讼消息影响，蔚来-SW港股一度跌超13%，美股夜盘大跌超10% [7] - 企查查APP显示，海南万骏管理服务有限公司起诉大连万达集团、万达地产及王健林合同纠纷案将于11月3日开庭 [6]

行业核心动态 - 京东外卖、饿了么、美团三大外卖平台共同宣布试点取消骑手超时罚款 [1] 京东外卖具体举措 - 已在深圳、南京、哈尔滨、武汉等全国25个城市试点取消骑手订单超时罚款 [2] - 改为启用"服务分"管理机制，骑手配送超时将依据超时区间扣除相应服务分而非现金 [2] - 平台通过特殊天气额外跑单补贴、骑手子女关怀基金、正能量骑手激励等多项专属关怀计划优化骑手体验 [2] 饿了么具体举措 - 正在南通、常州、揭阳、景德镇等城市试点推广新版服务分，以扣服务分等方式取代原有的超时扣款 [3] - 预计10月覆盖更多城市 [3] - 平台将逐步升级防疲劳规则，如增加智能AI助手提前语音提醒并优化"强制下线"功能 [3] 美团具体举措 - 公司将在2025年年底前全面取消众包骑手的超时罚款 [6] - 此前率先在泉州试点"安准卡"，以超时扣分、准时加分的方式替代原有罚款 [6] - 截至8月已在22个城市试行超时免罚机制，以培训学习代替单单扣款 [6]

行业管理趋势转变 - 外卖行业正从处罚约束向正向激励的管理方式转变 [1] - 多家平台试点以服务分等机制替代原有的超时罚款 [1] - 管理思路从“以罚代管”转向更温和、更科学的模式 [1] 京东外卖试点举措 - 京东外卖已在深圳、南京、哈尔滨、武汉等全国25个城市试点取消骑手订单超时罚款 [1] - 启用“服务分”管理机制，骑手配送超时不再直接扣除现金，而是依据超时区间扣除相应服务分 [1] 饿了么试点举措 - 饿了么平台正在试点推广新版服务分，通过扣服务分等方式取代原有的超时扣款 [1] - 试点城市包括南通、常州、揭阳、景德镇等，预计10月覆盖更多城市 [1] - 目标是实现多劳多得，优劳优得 [1] 美团试点举措 - 美团计划在2025年年底前全面取消众包骑手超时罚款 [1] - 此前率先在泉州试点“安准卡”，以遵循超时扣分、准时加分的方式替代原有罚款 [1] - 截至8月，已在22个城市试行超时免罚机制，具体举措包括以培训学习代替单单扣款 [1]

行业政策转变 - 京东、饿了么、美团三大平台集体宣布逐步取消或采取替代措施，以取代骑手订单超时罚款[1] - 行业管理思路从“以罚代管”转向更温和、更科学的正向激励[6] 京东外卖具体措施 - 公司已在深圳、南京、哈尔滨、武汉等全国25个城市试点取消骑手超时罚款[2] - 试点规则改为启用“服务分”管理机制，骑手超时不再直接扣现金，而是依据超时区间扣除相应服务分[2] - 其他骑手权益保障举措包括特殊天气期间提供额外跑单补贴，设立骑手子女关怀基金、正能量骑手激励、骑手爱心驿站等专属关怀计划，并持续完善保险保障体系[2] - 未来将视试点效果持续迭代，并在全国范围内推广[2] 饿了么具体措施 - 公司正在试点推广新版服务分，通过扣服务分等方式取代原有的超时扣款[4] - 试点城市包括南通、常州、揭阳、景德镇等，预计10月覆盖更多城市[4] - 目标是努力实现多劳多得，优劳优得[4] 美团具体措施 - 公司计划在2025年年底前全面取消骑手超时罚款[6] - 此前在泉州试点“安准卡”，以超时扣分、准时加分的方式替代原有罚款[6] - 2025年3月起在南宁、新乡、南昌试点该方案，截至8月已在22个城市试行超时免罚机制[6] - 具体举措包括以培训学习代替单单扣款[6]