报告核心观点 报告对市场进行总览，推荐会通股份并点评无人车行业 会通股份作为改性材料龙头有望持续成长，无人车行业进入快速成长期封闭及特种场景有望先行放量 [4][6][7] 市场总览 - 大势：6月30日上证指数涨0.59%，沪深300涨0.37%，科创50涨1.54%，中证1000涨1.26%，创业板指涨1.35%，恒生指数跌0.87% [4][5] - 行业：6月30日表现最好的行业是国防军工、传媒、通信、电子、纺织服饰，表现最差的是非银金融、银行、交通运输、综合、石油石化 [4][5] - 资金：6月30日全A总成交额为15173.7亿元，南下资金净流入52.2亿港元 [4][5] 重要推荐 - 推荐公司：会通股份（688219） [6] - 推荐逻辑：公司深耕改性塑料多年优势明显，聚焦新兴领域开发特种材料有望打开新成长 [6] - 超预期点：改性塑料成长、特种材料需求高增、公司综合优势明显、聚焦新兴领域 [6] - 驱动因素：公司业绩超预期、家电汽车需求向好、新兴产业发展超预期、导入大客户 [6] - 盈利预测与估值：预计2025 - 2027年公司营业收入为7195/8512/9985百万元，增长率为18.19%/18.31%/17.30%，归母净利润为245/327/428百万元，增长率为26.47%/33.34%/30.76%，每股盈利为0.51/0.69/0.90元，PE为23.59/17.69/13.53倍 [6] - 催化剂：改性塑料扩张、新兴产业发展超预期、特种材料导入核心客户 [6] 重要点评 - 主要事件：无人物流车商业模式跑通，无人车在其他场景落地铺开曙光显现 [7] - 简要点评：无人车行业进入快速成长期，封闭及特种场景有望先行放量 [7] - 投资机会：关注有望在封闭及特种场景率先放量的无人车相关标的 [8] - 催化剂：政策支持力度超预期、技术进步 [8]

普利特华南总部及研发制造基地项目 - 公司宣布投资10亿元建设华南总部及研发制造基地 年产能预计达40万吨 分两期建设 [2] - 一期聚焦汽车线改性塑料产品 包括改性PP、PA、ABS和PC合金等 [2] - 二期重点布局高端新材料 包括改性PEEK、PPS、LCP及碳纤维增强材料 面向低空经济及人形机器人领域 [2] 新材料在人形机器人领域的应用潜力 - PEEK可用于关节齿轮与轴承、骨架/躯体/四肢、丝杠、传感器外壳等 [6] - PPS适用于关节连接件、传动齿轮、轴承组件 [6] - LCP用于伺服电机连接器、高频信号连接器 [6] - 碳纤维增强材料应用于机械臂、结构件、骨架、关节部件 [6] 公司现有产能及扩张计划 - 全球布局11个新材料生产制造基地 其中5个在建 预计总年产能达71万吨 [3] - 改性材料设计产能48万吨/年 近期扩张包括天津工厂（2025年底投产 新增15万吨/年）、武汉工厂（2024年9月投产）、泰国工厂（2025年4月投产） [3] - 特种材料领域现有产能：LCP树脂聚合4000吨/年、LCP共混改性5000吨/年、LCP薄膜300万平方米/年、LCP纤维1000吨/年 [4] 新兴市场战略布局 - 加速布局机器人、低空飞行领域 改性PEEK、PPS、PA等材料可用于机器人 碳纤维增强系列材料可用于低空飞行 [4] - 部分产品已实现小批量供应 正与下游客户进行验证 [4] - 低空经济领域通过材料优化实现无人机整机减重25%-40% 续航里程提升30%以上 [7] 2025年双轨发展战略 - 改性塑料领域：优化产品结构 开发高性能产品 满足新能源汽车、低空经济、机器人需求 [10] - ICT材料领域：加快LCP等高性能材料研发 拓展5G通信、电子电器应用 布局下一代通信技术材料 [10] 同业竞争动态 - 金发科技提供人形机器人外壳装饰件、执行器齿轮/轴承等材料解决方案 [5] - 南京聚隆、会通股份、沃特股份等企业也在布局人形机器人和低空经济赛道 [8] 在研项目进展 - 无氟无卤阻燃PC合金材料已结题 进入市场推广阶段 [11] - 新能源汽车用超高CTI阻燃聚酰胺材料满足800V高电压要求 [11] - 超高强度纤维增强聚丙烯材料实现以塑代钢目标 [11] - 低介电纤维级LCP树脂已实现量产 [11]

公司业务与技术 - 公司在2025年杭州国际机器人技术展览会上展示人形机器人材料方案，包括PPS、PEEK、尼龙、TPE等，其中水下机器人履带产品和PEEK齿轮可应用于机器人领域[1] - 公司专注于改性塑料研发、生产与销售，核心产品覆盖家电、汽车、电子通信、医护用品等领域[1] - 公司累计获得72件发明专利，拥有15个通过PCR认证的产品，覆盖PP、PC、PET、PA等主要塑料种类，并取得29类产品的GRS认证，4款材料通过美国UL认证[2] 财务与研发表现 - 公司去年实现营业收入17.10亿元，同比增长15.74%，归属于母公司所有者的净利润达3847.77万元，同比增长3.57%[1] - 去年研发费用6149.40万元，同比增长15.05%，持续夯实技术创新根基[1] 产能与市场布局 - 公司推进华南和华东两个生产基地建设项目，有望实现生产效率与产品精度的双重提升[2] - 公司产品通过权威资质认证，有助于拓展家电、汽车、电子电气等领域市场，并推动产品向北美、东南亚等海外市场出口[2] 战略方向 - 公司将重点聚焦新能源、低空经济、人形机器人、循环经济等战略赛道，加速推进轻质高强材料、环保再生改性塑料等前沿技术的产业化进程[2] - 公司致力于成为具有国际竞争力的高分子材料解决方案提供商，为制造业绿色转型升级提供材料支撑[2]

公司发展历程 - 公司自2004年6月23日上市至今已21年，上市首日收盘价为16.26元，市值为28.45亿元，当前市值达261.29亿元，累计增长8.18倍 [1][5] - 2004年归母净利润为1.05亿元，2024年达8.25亿元，累计增长687.95%，21年间无亏损年份，其中13年实现利润增长（占比61.9%） [3] - 2021年2月3日市值达历史峰值844.15亿元（股价32.8元），当前市值较峰值减少582.86亿元（降幅69.05%） [5] 业务结构 - 主营业务为改性塑料的研制、生产、销售，核心产品中改性塑料收入占比53.00%，贸易品占比20.44% [3] 财务表现 - 2020年营收350.61亿元，2024年增至605.14亿元，五年年均复合增长率14.65% [3] - 归母净利润波动显著：2020年45.88亿元，2024年8.25亿元，2021年与2023年出现大幅下滑 [3]

鸿富瀚设立产业投资基金 - 公司拟出资3000万元参与设立深圳市高新投高端装备产业私募股权投资基金，认缴比例为2.0270%，合伙企业目标募资规模20亿元，当前认缴总额14.8亿元 [1] - 公司主营业务为精密功能性组件、自动化设备、散热解决方案及新材料的研发生产 [1] - 所属电子行业消费电子零部件及组装领域 [1] 华盛昌设立合资公司 - 全资子公司深度感测拟出资700万元设立深境智能技术公司，持股70%，合资公司注册资本1000万元 [1] - 公司主营业务为测量测试仪器仪表研发生产 [2] - 所属电力设备行业电工仪器仪表领域 [3] 浙江世宝股东减持 - 控股股东拟减持不超过822.63万股（占总股本1%），减持期为2025年7月10日至10月7日 [3] - 公司主营业务为汽车转向器及配件研发生产 [4] - 所属汽车行业底盘与发动机系统领域 [5] 英思特投资项目 - 拟投资6.5亿元在包头建设稀土永磁材料一体化应用项目 [5] - 公司主营业务为稀土永磁材料应用器件研发生产 [5] - 所属有色金属行业磁性材料领域 [6] 蔚蓝锂芯股东减持 - 股东昌正有限公司拟减持不超过593.86万股（占总股本0.52%） [6] - 公司主营业务为锂电池、LED芯片及金属物流配送 [7] - 所属电力设备行业锂电池领域 [8] 中国东航资产出售 - 拟以2.86亿元转让新上海国际20%股权至东航资产 [8] - 公司主营业务为航空客货运输及延伸服务 [9] - 所属交通运输行业航空运输领域 [9] 广联航空引入战投 - 拟转让控股子公司成都航新10%股权给四家战投，交易价4000万元，转让后持股降至50.10% [9] - 公司主营业务为航空航天高端装备研发制造 [9] - 所属国防军工行业航空装备领域 [9] *ST华微控制权变更 - 控股股东筹划股份协议转让可能导致控制权变更，股票自6月19日起停牌不超过2个交易日 [9] - 公司主营业务为功率半导体器件设计研发与芯片加工 [10] - 所属电子行业分立器件领域 [11] 宁波精达股东减持 - 股东及董监高拟合计减持不超过3%股份，其中银万私募基金拟减持2% [11] - 公司主营业务为换热器装备和高速精密压力机研发生产 [11] - 所属机械设备行业机床工具领域 [12] 康达新材定增募资 - 拟向特定对象发行股票募资不超过5.85亿元，用于环氧树脂扩建等项目 [12] - 公司主营业务为电磁兼容、电源模块等电子产品研发生产 [12] - 所属基础化工行业胶黏剂及胶带领域 [13] 安泰科技增资 - 拟出资50万元增资合肥钢研稀土永磁材料研究院，增资后持股10% [14] - 公司主营业务为熔焊材料研发生产 [15] - 所属机械设备行业金属制品领域 [15] 哈焊华通股东减持 - 股东常州恒通拟减持不超过545.44万股（占总股本3%） [15] - 公司主营业务为熔焊材料研发生产 [16] - 所属机械设备行业金属制品领域 [17] 宇瞳光学股东减持 - 董事长等拟合计减持不超过250万股（占总股本0.67%） [17] - 公司主营业务为光学镜头设计生产 [18] - 所属计算机行业安防设备领域 [19] 兆威机电H股上市 - 向香港联交所递交H股发行上市申请 [19] - 公司主营业务为微型传动及驱动系统研发生产 [20] - 所属电力设备行业电机领域 [21] 金安国纪股东减持 - 两股东拟合计减持不超过814.62万股（占总股本1.12%） [21] - 公司主营业务为覆铜板研发生产 [22] - 所属电子行业印制电路板领域 [23] 科锐国际股东减持 - 控股股东及财务总监拟合计减持不超过359.95万股（占总股本1.83%） [23] - 公司主营业务为人力资源服务解决方案 [24] - 所属社会服务行业人力资源服务领域 [24] 日科化学设立合资公司 - 间接控股子公司拟出资1960万元成立克拉玛依融和智算科技公司，持股49% [24] - 公司主营业务为塑料改性剂和橡胶改性剂研发生产 [25] - 所属基础化工行业其他化学制品领域 [26] 瑞迈特股东减持 - 股东能金有限公司等拟减持不超过88.83万股（占总股本1%） [26] - 公司主营业务为呼吸健康医疗设备制造 [27] - 所属医药生物行业医疗设备领域 [28] 迈普医学股东减持 - 股东国寿成达拟减持不超过199.56万股（占总股本3%） [28] - 公司主营业务为医疗器械研发生产 [29] - 所属医药生物行业医疗耗材领域 [30] 中科星图恢复采购资格 - 军队采购网恢复公司参加军队物资工程服务采购活动资格 [30] - 公司主营业务为特种领域软件销售与数据服务 [30] - 所属计算机行业IT服务领域 [31] 美联新材股权收购 - 拟125万元收购控股子公司美彩新材0.1%股权，持股比例提升至51.1% [31] - 公司主营业务为高分子材料、精细化工及新能源业务 [32] - 所属基础化工行业改性塑料领域 [32]

产能情况 - 公司有华南、华东、西南三个生产基地，华南从化总部设计产能 20 万吨，产能利用率达 80%；华东生产基地设计产能 10 万吨左右，2025 年年中完工后将逐步释放 30%产能；西南生产基地尚在建设期，暂无产能释放 [2] 布局原因 - 西南地区家电和汽车产业发展迅速，公司有大量西南地区客户资源，在重庆建设生产基地可提升就地配套和客户服务能力，满足客户需求，增强客户黏性 [2] 价格影响 - 公司直接材料成本占营业成本比重较大，原材料价格下降有利于缓解成本压力 [3] - 下游行业竞争加剧使公司受终端销售价格下降传导影响，公司通过加强研发创新、改善产品配方、开发可循环材料、紧跟客户需求、调整优化产品和产能结构等应对 [4] 产品应用与客户 - 产品下游应用主要为家电和汽车领域，家电领域占比约 50%，汽车领域占比约 40% [5] - 公司客户主要是家电、汽车行业知名企业，如美的、苏泊尔、海信、长安集团、广汽集团等，建立了长期稳定合作关系，客户黏性较强 [5][8] 提升净利润率措施 - 公司作为国家级高新技术企业，将持续关注行业前沿技术，坚持研发创新高附加值产品，提高产品毛利率，同时推动降本增效，优化生产运行效率和成本控制 [6] 战略布局与研发方向 - 公司贯彻“绿色低碳环保”理念，布局循环再生材料，多项产品获 PCR 认证，优化配方同时降本；研发团队布局弹性体材料，目前处于研发认证阶段，相关产品可应用于汽车、电线电缆等领域 [7] 产能消化保障 - 公司客户多为知名企业，改性塑料属定制化产品，需与下游客户共同研发，经过较长供应商考核和产品认证，合作关系稳定，为产能消化提供保障 [8][9]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2025Q1业绩承压，但作为改性塑料行业翘楚，受益于市场稳健增长以及自身技术创新、产品及客户布局优势，主业将迎来稳健增长；同时积极拓展PEEK材料，有望在新兴领域贡献业绩增量 [3] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 2025Q1公司实现收入1.68亿元，同比-3.1%，实现归母净利润593万元，同比-69.04%，实现扣非归母净利润465万元，同比-67.46% [3] 成长性分析 - 2025年第一季度，公司实现营业收入1.68亿元，同比-3.1%，归母净利润593万元，同比-69.04%，利润承压主要原因包括管理费用、财务费用同比大幅增长，其他收益（主要是政府补助收入）减少，投资收益减少 [3] 费用分析 - 2025Q1公司销售/管理/财务/研发费用分别为118万元、402万元、484万元、710万元，同比+9.38%、+63.91%、+36.90%、+8.09%，管理费用增长显著是因全资子公司中山市富恒科技有限公司本期增加管理投入，财务费用增长显著是因该子公司本期贷款利息费用化，研发费用保持增长 [3] 现金流及营运能力分析 - 现金流方面，2025Q1公司经营性净现金流为-6681万元，同比-12.51%；营运能力方面，2025Q1应收账款周转天数/存货周转天数分别为267/81天，同比分别+116/-8天 [3] 业务布局 - 公司正积极研发玻纤增强PEEK材料的制备技术，联合院士专家团队深化PEEK产品开发，现有PEEK产品主要应用于阀门、管道等领域，并积极布局医疗、人形机器人等高端应用方向；在稳固家电、消费电子、汽车零部件等传统优势市场的基础上，重点布局新能源、5G通信、人形机器人、低空经济等高附加值产品领域，推动产品升级 [3] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为4085、5016、5915万元（前值为4489、5614、6768万元，考虑到2025Q1公司业绩承压，塑料行业竞争可能加剧等因素影响，对2025 - 2027年业绩有所调整），根据最新股价，对应PE分别为49X、40X、34X [3] 财务数据 - 2023 - 2027E营业收入分别为5.80亿元、8.18亿元、9.00亿元、10.26亿元、11.79亿元，增长率分别为24%、41%、10%、14%、15%；归母净利润分别为5400万元、3600万元、4085万元、5016万元、5915万元，增长率分别为19%、-34%、13%、23%、18% [1][3] - 2024 - 2027E毛利率分别为13.7%、14.0%、14.0%、14.0%；净利率分别为4.4%、4.5%、4.9%、5.0%；ROE分别为7.7%、8.5%、10.0%、11.1% [4] - 2024 - 2027E资产负债率分别为58.8%、54.2%、56.6%、59.7%；流动比率分别为1.5、1.7、1.7、1.6；速动比率分别为1.3、1.4、1.4、1.3 [4] - 2024 - 2027E总资产周转率分别为0.7、0.9、0.9、0.9；应收账款周转天数分别为170、181、161、157天；存货周转天数分别为57、48、48、48天 [4]

报告核心观点 供需格局改善值得期待，关注细分领域结构性机会，包括供给端受政策约束的制冷剂板块、无糖减糖趋势下需求端有望保持景气的甜味剂板块、国产替代有望加速的润滑油添加剂板块、消费品以旧换新政策加力实施下汽车家电产销向好有望拉动塑料需求的改性塑料板块[41]。 各部分总结 回顾：2025Q1中信基础化工板块在建工程规模同环比下降 - 2024 - 2025Q1化工行业供过于求，竞争激烈，需求疲软，化工价格指数同比承压，2024年化工产品价格指数均值同比降2.47%，2025Q1均值同比降5.79%、环比降0.53% [18] - 2025Q1化学原料及制品制造业PPI同比降幅收窄，化学纤维制造业PPI同比降幅扩大，橡胶和塑料制品业PPI同比降幅变化不大 [18] - 2025Q1中信基础化工板块营业总收入6059.33亿元，同比增6.49%、环比降5.44%；归母净利润369.12亿元，同比增5.18%、环比增351.74%；毛利率17.55%，同比降0.25个百分点、环比升0.84个百分点；净利率6.32%，同比降0.12个百分点、环比升5.09个百分点，氟化工、合成树脂等板块业绩同环比表现良好 [21] - 截至2025年一季度末，中信基础化工板块在建工程4116.79亿元，同比降8.61%、环比降5.03%，连续两季度环比下降；固定资产15388.74亿元，同比增15.14%、环比增2.44%，2025年一季度末在建工程在固定资产中占比26.75%，较去年末降2.11个百分点 [22] - 截至2025年6月9日，中信基础化工行业年初以来涨5.99%，跑赢沪深300指数7.25个百分点，在中信30个行业中排第11，主要受改性塑料、农药等子板块涨幅带动；PB为2.02倍，处于近十年18.04%分位点；PE（TTM）为36.66倍，处于近十年61.23%分位点 [29] 政策：供给端强调整治"内卷式"竞争，需求端着力稳经济 - 供给端强调防内卷，强化优胜劣汰机制，2025年3月5日政府工作报告明确整治“内卷式”竞争，2024年7月30日中共中央政治局会议提出防止“内卷式”恶性竞争，畅通落后低效产能退出渠道 [37] - 需求端政策加码，2025年1月5日印发设备更新和消费品以旧换新政策通知，扩大支持范围、提高补贴标准；3月11日新增地方政府专项债务限额44000亿元，比上年增5000亿元；3月16日印发提振消费专项行动方案，满足住房消费需求；5月7日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放长期流动性约1万亿元，下调政策利率等 [38][39][40] 制冷剂：供给约束下行业景气有望延续 - **供给端**：三代制冷剂主要品种有R134a、R125、R32等及混配制冷剂，《蒙特利尔议定书》基加利修正案规定我国自2024年冻结生产和使用，后续逐步削减；2025年R22配额大幅削减，生产配额和内用配额分别同比减49897吨和42052吨，降幅23.37%和32.83%，R22生产配额前三企业CR3合计占比76.24%；R32生产配额增4.08万吨，R134a配额减0.74万吨，R32、R134a、R125生产配额前三企业CR3合计占比分别约77.71%、86.73%、86.73% [42][43][44] - **需求端**：截至2025年4月，我国空调出口量/产量累计同比增17.30%/7.20%，2025年6 - 8月我国家用空调内销排产增速6、7月加快，外销排产降温，国内加力支持以旧换新，空调内销有望保持较快增长，外销后续有望改善；2025年1 - 4月我国汽车产销量分别同比增11.10%和10.80%，新能源汽车产销分别同比增43.70%和46.25%，汽车产销有望较快增长，利好汽车空调用制冷剂需求 [53][57] - 2025年一季度制冷剂市场价格持续走高，R134a /R125 /R32 /R22一季度市场均价分别同比增44.53% /16.28% /97.92% /63.01%，巨化股份、三美股份业绩大幅增长 [59][60][62] - 2025年二代制冷剂配额加速削减，三代制冷剂配额继续冻结，供给端约束不改，需求端空调、新能源汽车产销有望维持良好增长，利好制冷剂需求提升，主流制冷剂内外贸价格趋同，有利于企业业绩释放，建议关注三美股份和巨化股份 [72] 甜味剂："无糖"趋势下需求空间广阔 - 甜味剂可分为人工合成型与天然提取型，还可分为高倍与低倍甜味剂，下游应用领域主要有饮料、餐桌调味品等，饮料行业占比高达50%，安赛蜜和三氯蔗糖是重要发展品种 [73][74][75] - 需求空间广阔，原因包括“减糖”成健康饮食新趋势，消费者对“低糖”“无糖”食品饮料购买意愿上升；部分政策出台推动居民健康生活，如《健康中国行动（2019 - 2030年）》等；海外“糖税”陆续出台；高倍甜味剂甜价比高，成本优势显著 [78][80][82] - 全球白糖潜在可能被甜味剂替代的空间约1.02亿吨到1.14亿吨白糖甜度当量，潜在市场空间巨大，预计未来几年天然甜味剂市场将保持15%以上年增长率 [87][88] 三氯蔗糖 - 三氯蔗糖以蔗糖为原料制得，甜度达蔗糖600倍，具备甜度高、口味纯正等优点，下游应用中饮料、乳制品占比30% [91] - 我国是主要生产国，2024年出口占比超90%，2021 - 2024年出口量年均复合增速20.17% [98] - 行业集中度高，CR3达83.34%，2024年9月企业协同停产保价，价格明显反弹，目前我国三氯蔗糖相比海外有成本优势，预计出口不受关税影响，下游旺季将至，价格存在上涨可能，建议关注金禾实业 [102][105] 阿洛酮糖 - 阿洛酮糖是天然甜味剂，感官特性与蔗糖相似，热量低，在食品、保健和医疗领域有重要应用价值，以精制淀粉等为原料制成，2020年全球下游应用中食品占比55%、饮料占比37% [106][108] - 美国、日本等十余个国家已许可使用，欧盟、中国等多国在认证中，中国对D - 阿洛酮糖第7次申报，关键酶制剂已通过审批，为产业化铺平道路 [110][111] - 2019 - 2023年全球阿洛酮糖市场规模年均复合增速51.62%，2024年同比增17.34%至2.04亿美元，预计到2030年将达5.45亿美元，我国拥有产能约3万吨，目前产品全部用于出口，若在我国正式审批，国内应用有望加速推开，建议关注百龙创园 [113][115] 润滑油添加剂：国产替代进程有望加速 - 润滑油添加剂由化合物组成，占润滑油总量2% - 30%，可优化和赋予润滑油性能，应用于汽车、交通运输、工业等领域 [116] - **需求端**：2023年全球润滑油添加剂市场销售额159.9亿美元，预计2030年达182.1亿美元，2024 - 2030年年复合增速1.9%，我国2021年表观需求量95.01万吨，2013 - 2021年复合增速2.99%；全球约70%应用于机动车领域，我国润滑油以交通用和工业用为主，2024年交通用消费量341万吨、同比减2.4%，工业用消费量257万吨、同比增1.3%；新能源车销量渗透率提升使传统燃油车保有量增速放缓，但插电混动汽车占比提升对交通用润滑油增量需求有拉动作用 [120][121][123] - **供给端**：外资企业市占率高，国产替代空间大，我国每年需进口20 - 30万吨润滑油添加剂，部分来自美国，贸易摩擦下供应链安全受重视，内资厂商市场份额有望提升，建议关注瑞丰新材和利安隆 [6] 改性塑料：消费品以旧换新加力实施有望推动下游需求向好 - 改性塑料行业竞争格局分散，2022 - 2024年预计产量年均复合增速6.01%，市场规模年均复合增速5.89% [13][33] - 2025年消费品以旧换新政策加力实施，国内汽车、家电需求有望维持景气，抢出口预期仍存，下游需求有望向好，建议关注金发科技和普利特 [6][41]

雷赛智能 - 公司董事会审议通过调整回购股份价格上限议案 将回购价格上限由25元/股上调至52元/股 [1] - 公司主营业务为智能装备运动控制核心部件的研发、生产、销售与服务 [1] - 所属行业为机械设备-自动化设备-机器人 [1] 富临精工 - 控股子公司江西升华与宁德时代签订补充协议 宁德时代将支付5亿元预付款支持其产能建设 [1] - 江西升华承诺2025-2029年期间100%产能优先供应宁德时代 宁德时代承诺每年采购量不低于承诺产能的80% [1] - 公司主营业务包括汽车发动机零部件、新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料 [1] - 所属行业为电力设备-电池-电池化学品 [2] 神州细胞 - 拟向控股股东定增募资不超过9亿元 用于补充流动资金 [2] - 公司主营业务为生物药产品研发和产业化 覆盖多个治疗领域 [2] - 所属行业为医药生物-生物制品-其他生物制品 [2] 京东方A - 获得中国建设银行18亿元股票回购专项贷款 期限3年 [2] - 公司主营业务涵盖显示器件、物联网创新、传感、MLED、智慧医工等业务 [2] - 所属行业为电子-光学光电子-面板 [2] 城建发展 - 拟挂牌转让北科建9.24%股权 挂牌价格不低于2.82亿元 [2] - 公司主营业务为房地产开发、对外股权投资和商业地产经营 [3] - 所属行业为房地产-房地产开发-住宅开发 [3] *ST聆达 - 董事长、总裁王明圣辞职 选举金永峰为新任董事长 聘任杨绪胜为新任总裁 [4] - 公司主营业务为高效光伏太阳能电池片业务和光伏发电业务 [5] - 所属行业为公用事业-电力-光伏发电 [6] 江苏博云 - 股东龚伟拟减持不超过3%公司股份 合计不超过291.4万股 [6] - 公司主营业务为改性塑料产品研发、生产和销售 [7] - 所属行业为基础化工-塑料-改性塑料 [8] 玉禾田 - 2股东拟合计减持不超过6%公司股份 合计不超过2391.55万股 [8] - 公司主营业务为综合性城市服务 [9] - 所属行业为环保-环境治理-固废治理 [10] 安培龙 - 股东宁波长盈粤富拟减持不超过3%公司股份 合计不超过295.21万股 [10] - 公司主营业务为各类传感器研发、生产和销售 [10] - 所属行业为机械设备-通用设备-仪器仪表 [11] 达刚控股 - 控股股东终止向金祥远舵协议转让5%股份 [11] - 公司主营业务涵盖高端路面装备、公共设施智慧运维、乡村振兴和新能源业务 [11] - 所属行业为机械设备-专用设备-其他专用设备 [12] 国瑞科技 - 股东龚瑞良拟减持不超过3%公司股份 合计882.7万股 [12] - 公司主营业务为船舶及海洋工程电气、自动化系统研发、生产和销售 [12] - 所属行业为国防军工-航海装备Ⅱ-航海装备Ⅲ [13] 牧原股份 - 5月销售商品猪640.6万头 同比增长30.42% 销售收入122.58亿元 同比增长26.93% [14] - 公司主营业务为生猪养殖销售和生猪屠宰 [14] - 所属行业为农林牧渔-养殖业-生猪养殖 [14] 乖宝宠物 - 股东Golden Prosperity拟询价转让3%公司股份 合计1200.13万股 [14] - 公司主营业务为宠物食品研发、生产和销售 [14] - 所属行业为农林牧渔-饲料-宠物食品 [14] 中京电子 - 股东深圳市润远私募拟减持不超过1%公司股份 合计不超过600万股 [14] - 公司主营业务为印制电路板研发、生产、销售与服务 [15] - 所属行业为电子-元件-印制电路板 [15] 大禹节水 - 拟参与竞拍淮安设计院70%股权 使用自有及自筹资金 [15] - 公司主营业务涵盖水利、农业服务和生态环境三大领域 [15] - 所属行业为农林牧渔-农业综合Ⅱ-农业综合Ⅲ [16] 因赛集团 - 拟6.42亿元购买智者品牌80%股权 同时拟募集配套资金不超过3.21亿元 [16] - 公司主营业务为战略咨询、品牌管理和数字营销 [16] - 所属行业为传媒-广告营销-营销代理 [16] 锦鸡股份 - 股东传化智联拟减持不超过2.99%公司股份 合计1400万股 [16] - 公司主营业务为染料研发、生产和销售 [17] - 所属行业为基础化工-化学制品-纺织化学制品 [18] 潮宏基 - 股东东冠集团拟减持不超过3%公司股份 合计不超过2665.54万股 [18] - 公司主营业务为高端时尚消费品品牌运营和产品设计研发 [18] - 所属行业为纺织服饰-饰品-钟表珠宝 [19] 创业慧康 - 股东葛航拟协议转让2.58%股份 转让价格3.85元/股 用于偿还股票质押融资 [19] - 公司主营业务为医疗卫生健康信息化建设、研发及服务创新 [20] - 所属行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [21] 獐子岛 - 股东和岛一号基金拟减持不超过1%公司股份 合计不超过711.1万股 [21] - 公司主营业务涵盖海珍品种业、海水增养殖、海洋食品加工等产业 [21] - 所属行业为农林牧渔-渔业-水产养殖 [22] *ST人乐 - 深交所决定终止公司股票上市 6月13日起进入退市整理期 [22] - 公司主营业务为商品零售连锁经营 [23] - 所属行业为商贸零售-一般零售-超市 [24] 中芯国际 - 全资子公司中芯控股拟出售中芯宁波14.832%股权 交易完成后不再持有中芯宁波股权 [24] - 公司主营业务为集成电路晶圆代工及相关配套服务 [24] - 所属行业为电子-半导体-集成电路制造 [25]

沃特新材料碳纤维复合材料项目 - 惠州市沃特特种材料有限公司拟投资5000万元建设碳纤维复合材料项目，主要产品包括短切纤维60吨/年、编织纤维5万平方米/年、热塑性材料板棒材350吨/年、纤维预浸料300万平方米/年、碳纤维管材30.74万件/年、碳纤维异形件70.17万件/年 [1] - 公司为沃特新材料全资子公司，成立于2021年8月，旨在完善特种高分子材料业务布局，经营范围包括工程塑料、高性能纤维及复合材料等 [1] - 公司已开发多种热塑性碳纤维复合材料，应用于汽车、无人机、电子产品等行业，2024年新增热固性碳纤维产线，并发布碳纤维增强PPA材料新品，采用回收航空废料碳纤维实现性能提升 [2] 碳纤维复合材料行业应用与趋势 - 碳纤维复合材料凭借轻量化、高强度等性能，成为航空航天、军工、汽车、风电等领域关键材料，在低空经济和机器人领域展现出巨大潜力 [2] - 行业需求升级驱动改性塑料企业布局碳纤维，低空经济（无人机、eVTOL）和机器人产业爆发式增长带来新应用场景，如机身、机翼、关节等部件 [3] - 技术挑战包括平衡性能与成本、解决复杂构件成型工艺、提升环境耐久性，未来趋势包括导电/导热功能化、结构-功能一体化、可回收性等 [3] 主要企业碳纤维布局 金发科技 - 投资17.02亿元建设高性能复合材料项目，建成后将形成年产预浸料3500吨、CFRTP 10万吨、异型结构件500吨的产能 [4] - 碳纤维复合材料已应用于动力电池部件、无人机、人形机器人和低空经济领域 [4] - 金发碳纤维公司成立于2012年，主要生产连续纤维增强热塑性带材、板材等复合材料 [5] 万华化学 - 与宝武碳业合资建设12万吨PAN基碳纤维原丝项目，总投资65.5亿元，占地760亩，配置12条聚合线和24条纺丝线 [5] - 浙江宝万碳纤维公司成立于2022年2月，注册资本8.5亿元，双方分别持股51%和49% [5] 南京聚隆 - 推进年产30吨碳纤维复合材料项目，预计2025年底完成，因产线优化调整进度延迟 [6] - 控股子公司聚隆复材布局航空航天及低空经济，2024年营收0.30亿元，同比增长263.80% [6] 普利特 - 碳纤维增强材料技术已形成系列产品，在机器人、低空飞行领域与客户进行开发验证，部分产品小批量供应 [7] - 与同济大学联合研发的碳纤维增强PEEK材料进入特斯拉二供名单 [7] 会通新材料 - 针对机器人关节骨骼、齿轮轴承等部件推出超高强度碳纤维增强聚酰胺材料 [8] - 高刚性碳纤维增强高温尼龙材料在低空经济、光伏、军工行业应用，与多家客户战略合作 [8] 道恩高分子 - 2024年突破PEEK材料加工难题，优化碳纤维与PEEK结合，提高3D打印件性能，为航空航天、医疗、汽车等领域提供解决方案 [9]