能源投资总体态势 - 全年能源重点项目预计完成投资3.54万亿元，同比增长11% [1] - 各类投资主体积极踊跃，民营企业投资完成额同比增长15% [1] 重点投资领域 - 核电、陆上风电、分布式光伏、电网等投资强劲 [1] - 新型储能、充换电基础设施、氢能等投资快速增长 [1] 民营企业参与情况 - 今年新核准的10台核电机组全部引入民间资本，股比最高达到20% [1] - 推动民企入股参建丹巴等水电项目 [1] - 支持民营企业按照市场化原则参股油气管线项目 [1] - 核准民营大型煤矿项目4处 [1]

展会概况 - 第八届深圳国际充换电与光储充展览会于11月24日至26日举行 吸引800多家企业参展 覆盖充电 换电 电池 储能 运营等全产业链 [1] - 重卡领域被视为产业机遇的新赛道 [1] 技术焦点 - 行业关注重点聚焦于储充一体化 重卡超充 分体式充电堆等领域的前沿技术成果 面向无人驾驶的自动充电技术开始崭露头角 [2] - 英飞源展示分体式960kW大功率液冷超充系统及470kW/350kWh全液冷储充系统 支持叠光 叠储 超充 V2G车网互动等多能融合功能 [3] - 优优绿能展示第三代60kW/80kW/100kW超大功率超高效率充电模块 125kW独立风道充电模组及兆瓦超充解决方案 得到头部企业认可并签署战略合作意向 [3] 储能系统发展 - 展会主角从单一充电桩设备转向储能系统 创新重点聚焦系统集成 多场景适配及绿色低碳综合能源解决方案 [3] - 储能角色从新能源项目附属品升级为电网稳定性和灵活性的关键 共享储能在我国进入提速阶段 通过资源聚合优化区域电网负荷 [4] - 工商业储能收益模式从依赖峰谷价差套利转向构建多元化收益模型 未来收益重点可能从用户侧转向批发侧 通过参与电力现货市场等获取更高回报 [4] 重卡赛道机遇 - 重卡车企首次集体亮相展会 包括三一重卡 一汽解放 非一科技等 新能源重卡加速融入充换电与光储充一体化生态体系 [5] - 新能源重卡渗透率目前约为25% 存量和保有量在3%左右 远低于整体新能源汽车52%的渗透率 显示巨大潜力 [7] - 预计今年新能源重卡销量将突破20万辆 按单车使用均价50万元计算 市场规模或将达到千亿元级别 带动从整车制造到能源管理的全链条生态构建 [7] 电池技术趋势 - 电池技术优化重点聚焦安全性 便利性及环保性 可能走向模块化 标准化 用户可根据需求灵活租用以降低购车成本与能耗 [8] - 更多公司将实现电池全生命周期管理 退役电池可进行多场景应用并最终材料回收 [8] - 更安全 更长续航的电池技术将有效破解电动车辆续航与补能痛点 为新能源重卡及中长途电动化交通提供支撑 [7] 智能化与无人化 - 企业将目光投向智能化与无人化赛道 展示AI驱动自动充电机器人 无人插枪系统 V2G智能调度平台等创新成果 [9] - 万勋科技推出CF1柔韧全自动充电机器人 采用仿生柔韧关节加视触觉AI技术架构 计划在城市综合体等高密度场景落地并延伸至无人驾驶车辆 [11] - 行业认为无人驾驶是未来交通重要方向 全自动充电机器人为无人驾驶车辆提供能源补给能力 智能充电基础设施重要性日益凸显 [12]

合同签署 - 公司全资子公司与X公司签署新能源动力电池总成合同，预估总价10,014.63万元（含税），最终金额以结算为准 [1] - 本次合同为日常经营合同，无需提交董事会及股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [1] 公司战略与业务拓展 - 公司在光伏行业“内卷化”竞争下实施“反内卷”策略，通过组织变革和精细化管理提升效率 [1] - 公司积极拓展充换电板块，以领先的换电技术和重卡电池动力总成技术为驱动 [1] - 公司拓展宜充则充、宜换则换的重卡充换电场景和战略合作生态 [1] - 公司探索充换电生态与综合能源、储能、虚拟电厂及电力交易相结合的业务模式 [1] 技术与产品优势 - 公司开发“小蚁”无轨智能充换电机器人（AGV2.31），系国内首家拥有自主知识产权并能投入应用的企业 [2] - “小蚁”机器人应用无轨智能、AI视觉识别、路径规划、SLAM激光定位、OTA空中升级、伺服液压举升等技术 [2] - 机器人可在3分钟内更换重达三吨的重卡电池，具备远距离（25M）定位导航、自动规避、侧向取放等功能 [2] - 公司自主研发侧向有轨换电机器人（RGV）及顶吊换电机器人，覆盖矿山、码头、大型物流园区及停车场服务区等场景 [2] 充换电生态构建 - 公司致力于构建完整充换电生态，包括动力电池总成、充换电机器人、充换电站建设及智能运营服务 [2] - 业务模式提供设备、软件及运维服务 [2]

合同签署 - 公司全资子公司与X公司签署新能源动力电池总成合同，预估总价为10,014.63万元（含税），最终金额以结算为准[1] - 本次合同为日常经营合同，无需提交董事会及股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组[1] 业务战略 - 公司在光伏行业“内卷化”竞争下实施“反内卷”策略，通过组织变革和精细化管理提升效率[1] - 公司积极拓展新兴业务充换电板块，以领先的换电技术和重卡电池动力总成技术为驱动[1] - 公司拓展宜充则充、宜换则换的重卡充换电场景和战略合作生态[1] - 公司探索充换电生态与综合能源、储能、虚拟电厂及电力交易相结合的业务模式[1] 技术产品 - 公司开发“小蚁”无轨智能充换电机器人（AGV2.31），系国内首家拥有自主知识产权并投入应用的企业[2] - “小蚁”换电机器人应用无轨智能、AI视觉识别、路径规划、SLAM激光定位、OTA空中升级、伺服液压举升等技术[2] - 该机器人实现远距离（25米）定位导航、路径规划、自动规避、智能搬运、侧向取放技术，可在3分钟内更换重达三吨的重卡电池[2] - 公司自主研发侧向有轨换电机器人（RGV）以及顶吊换电机器人，以应对不同场景[2] 市场与生态 - 公司业务场景覆盖矿山、码头、大型物流园区及停车场服务区等[2] - 公司致力于构建完整充换电生态，包括动力电池总成、充换电机器人、充换电站建设及智能运营服务[2]

行业发展驱动力与现状 - 中国新能源汽车产业已全面从政策引导阶段迈入市场化拓展阶段 [1] - 碳减排、使用清洁能源和释放数据要素价值是行业发展的核心驱动力 [1] - 充电基础设施始终保持超前布局建设态势 2016至2025年紧随新能源汽车发展 [1] - 截至2025年9月底 中国新能源汽车与充电基础设施比例为2.45：1 [1] 充换电生态服务体系核心成果 - 中央政策指导与地方推进落实的政策体系已建立 确立了分场景推进方式 [1] - 完善的充换电标准体系已建立 智能充电与大功率充电等技术开始规模化应用 [2] - 基于充电数据交互标准体系和可信数据空间 实现了跨运营商数据共享 [2] - 充电桩纳入3C强检体系并于2025年3月1日开始受理检测认证 [2] - 应用AI与大数据算法实现精准运维 通过智慧平台提升充电运维效率 [2] - 国家能源局发布文件推动车网互动规模化应用试点 要求全面推广有序充电和扩大V2G项目规模 [2] 未来发展规划与举措 - 行业将分场景分区域补齐短板 全面提升充电服务保障能力 [4] - 基于可信数据空间打造开放服务平台 构建一体化数智服务体系 [4] - 联合权威机构开展充电设备质量分级评价 推动构建设备质量生态体系 [4] - 持续开展星级场站评价 开展充电运维管理职业化相关工作 [4] - 深化大功率快充、车网互动、智能换电等前沿技术应用示范 [4] - 搭建企业出海交流合作平台 推动中国先进经验、技术和模式走向全球 [4]

全国能源投资总体情况 - 前8个月全国能源重点项目完成投资额1.97万亿元，同比增长18.2% [1] 主要拉动力量 - 核电、电网、新型储能、煤电是拉动能源投资增长的重要力量 [1] - 新疆、广东、云南、山东、内蒙古的新型储能重点项目投资额同比增速均超过100% [1] 快速增长领域 - 风电、现代煤化工、油气储备设施、充换电基础设施、氢能投资快速增长 [1] - 新疆、内蒙古在建煤制油气和煤制烯烃项目稳步推进 [1] - 辽宁煤制气项目逐步形成实物工作量 [1] - 吉林大安绿氢合成氨一体化示范项目建成投产 [1] - 内蒙古30兆瓦级纯氢燃气轮机项目开工建设 [1] - 江苏3000万立方米级盐穴储氢项目开工建设 [1] 稳步增长领域 - 太阳能发电、源网荷储一体化、油气勘探开发、抽水蓄能投资稳步增长 [1] - 山东、山西、甘肃、广西一批源网荷储一体化项目持续推进 [1] - 渤海海域垦利油田群开发项目（一期）进入生产阶段 [1] - 江汉油田红星页岩气田探明储量1650亿立方米 [1]

能源投资总体增长 - 前8个月全国能源重点项目完成投资额1.97万亿元，同比增长18.2% [1] - 山东、江苏、广东、新疆、云南、内蒙古6省（区）完成投资额均超1000亿元 [1] 主要投资拉动领域（一） - 核电、电网、新型储能、煤电成为重要投资拉动力量 [1] - 新疆、广东、云南、山东、内蒙古新型储能重点项目完成投资额同比增速均超过100% [1] - 特高压直流工程投资集中释放，各地区骨干网架工程加快推进 [1] 快速增长的投资领域（二） - 风电完成投资额同比增长超40%，海上风电投资增势强劲 [2] - 现代煤化工、油气储备设施项目稳步推进 [2] - 广东、四川、山东、贵州、云南加大公共充电桩布局 [2] - 氢能项目取得进展，包括吉林绿氢合成氨项目投产及内蒙古、江苏新项目开工 [2] 稳步增长的投资领域（三） - 太阳能发电重点项目完成投资额同比增长17.5%，分布式光伏投资增长超40% [3] - 光热发电、源网荷储一体化项目投资加快释放 [3] - 大型油气田增储上产稳步推进，页岩气田探明储量1650亿立方米 [3] - 广东、浙江等地抽水蓄能在建项目投资集中释放 [3]

公司业务布局 - 公司在充换电领域已布局5年并拥有独立研发团队 [1] - 公司成功开发了国内首家拥有自主知识产权的“小蚁”无轨智能充换电机器人(AGV2.31)并投入应用 [1] - 为应对多样化场景需求，公司自主研发了侧向有轨换电机器人(RGV)以及顶吊换电机器人 [1] 业务场景与生态构建 - 公司业务场景覆盖矿山、码头、大型物流园区及停车场服务区等 [1] - 公司致力于构建涵盖动力电池总成、充换电机器人、充换电站建设及智能运营服务的完整充换电生态 [1] - 公司提供“设备、软件、运维”一体化服务 [1] 业务发展模式 - 公司业务发展模式之一是直接销售硬件设备（含配套运维管理系统） [1] - 公司业务发展模式之二是与合作伙伴成立合资公司，共建生态圈 [1] 战略合作进展 - 公司已与徐工新能源签订战略合作协议，为其提供电动重卡的配套服务 [1] - 合作内容涉及在新能源商用车充换电站、电池银行的合作投资、建设、运营等方面 [1] - 公司也与中油绿电新能源建立合作关系，在设备、软件等方面携手搭建重卡换电生态圈，实现业务协同 [1]

公司战略与市场拓展 - 公司全面把握"三年倍增"行动方案带来的政策机遇，以推动充换电行业持续发展 [1] - 公司将强化区域协调发展，同步推进产品在城市和县域市场的普及与渗透 [1] - 公司计划丰富销售体系，扩大客户群体，并推动业务从单一部件供应向整体解决方案方向转型升级，以增加客户粘性和合作深度 [1] 技术研发与产品创新 - 公司目前已发布60kW/80kW充电模块，并在第三代超大功率充电技术平台取得突破 [1] - 公司产品契合行业"高效率、大功率直流输出、高可靠性"和多种技术路线的发展趋势 [1] - 公司持续加大小直流、V2G、储充模块、光储充放和便携式储充放等创新产品的落地和拓展，以优化收入结构 [1] - 公司将积极探索新的业务模式，推动产业价值重构 [1] 行业政策与沟通 - "三年倍增"行动方案为充换电行业持续发展注入了强劲动力 [1] - 公司会加强与相关部门的沟通与交流，充分发挥头部企业的引领作用，助力服务消费提质增效 [1]

机器人 - 东方电热电子皮肤产品已送样至机器人头部企业 [1] - 弘景光电在具身人形机器人应用领域已启动研发并完成送样 [1] - 保隆科技计划逐步投入资源以拓展机器人领域业务 [1] 深地经济 - 博盈特焊防腐防磨堆焊技术可应用于深地油气运输中的输油管道等零部件 [1] - 宝泰隆明确其拥有的煤矿和石墨矿资源目前不属于深地经济范畴 [1] 消费电子 - 隆利科技采用LIPO技术的产品已在手环、手机等项目上实现量产 [1] 充换电 - 绿能慧充与宁德时代充换电业务板块公司存在技术及业务合作 [1] - 大众交通截至目前未涉及充换电业务 [1] 光通信与数据中心 - 华工科技海外设备商与渠道商已有批量的400G/800G光模块出货 [1] - 本川智能高端PCB产品已在CPO相关项目中实现小批量应用 [1] 电子元器件与散热 - 领益智造已为AMD等国际客户批量出货散热模组 [1] - 法拉电子电容器产品应用于特高压输变电领域 [1] - 华特气体向新凯来公司供应少量电子特种气体，但业务占比较小 [1] 汽车智能化 - 四维图新与鉴智机器人从2024年至2025年上半年累计获得585万套智驾方案的新增定点 [1] 人工智能 - 科大讯飞与摩尔线程在人工智能领域始终保持良好合作 [1] 其他业务动态 - 横店东磁储能业务聚焦户用储能，已在欧洲市场实现小部分出货 [1] - 方大特钢暂未与华为开展高炉数字孪生相关项目合作 [1]