全球股市表现 - 2025年8月全球股市普涨，沪深300指数月度大涨10.3%[3][4] - 恒生科技指数上涨4.1%，日经225指数上涨4.0%，道琼斯指数上涨3.2%[3][4] - 韩国综合指数下跌1.8%，德国DAX指数下跌0.7%[3][4] 港股行业表现 - 港股恒生原材料业大涨24.3%，资讯科技业上涨7.5%，工业上涨4.5%[7][8] - 港股综合业下跌2.5%，公用事业下跌1.8%[7][8] 港股融资活动 - 港股IPO市场5只新股上市，集资52.9亿港元，无首日破发，3只新股首日涨幅超100%[13] - 港股再融资56家公司公告增发，预计募集204.9亿港元[13] - IPO融资行业分布：TMT占49.1%，医药占14.6%，其他占36.3%[11][12] - 再融资行业分布：医药占38.6%，TMT占22.7%，能源占13.1%，其他占25.6%[11][12] 美国宏观经济 - 美国8月16日当周初请失业金人数23.5万人，较前值增加1.1万人，创6月以来新高[14] - 美国8月9日当周续请失业金人数197.2万人，较前值增加3.0万人，创2023年以来新高[14] - 美联储鲍威尔Jackson Hole会议表态鸽派，称就业下行风险上升，政策可能需要调整[14] - 美国对407种钢铁和铝产品征收50%关税，并拟对进口家具征收新关税[14] - 市场预期美联储年内至少降息2次[14] 中国宏观经济 - 中国金融监管总局发布《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》，控制型并购贷款比例上限提高至70%，参股型提高至60%，最长期限分别为10年和7年[16] - 国产AI大模型DeepSeek-V3.1发布，使用UE8M0 FP8 Scale参数精度，适配下一代国产芯片[16] 市场展望与策略 - 美国就业市场承压，降息预期支撑美股，但关税可能加剧通胀和波动风险[18] - 中国国务院部署扩大内需，港股确定性相对较好[18] - 建议关注三条主线：科技成长（AI/互联网/半导体）、景气改善（新能源/建材/传统周期）、红利资产[18] 香港市场动态 - 香港注册本地公司总数超过150万家，非香港公司超过15000家，均创历史新高[20] - 投资推广署自2023年1月至2025年7月协助1333家企业，引入1740亿港元直接投资，创造19000个新增职位[20] - 香港证监会明确虚拟资产托管三层监管框架，推动稳定币商业化进程[20] - 香港数字资产上市公司联合会成立，首批49家上市公司会员，推动稳定币与RWA合规创新[20]

南向资金整体持股概况 - 南向资金合计持有港股通标的股4656.91亿股 占标的股总股本比例18.57% [1] - 合计持股市值达58107.02亿港元 占标的股总市值比例14.21% [1] - 持股比例超20%的个股有229只 持股比例10%-20%的个股有135只 [1] 高持股比例个股特征 - 持股比例最高的是中国电信 持有102.98亿股 占港股已发行股份74.20% [1][2] - 绿色动力环保持股占比70.03% 中国神华持股占比67.94% [1][2] - 高比例持股个股中AH概念股占比53.71% 10%-20%持股区间AH股占比17.78% [1] 行业分布特征 - 医疗保健业有48只个股南向资金持股超20% [2] - 金融业与工业各有34只个股持股比例超20% [2] - 持股比例超20%的个股集中出现在医疗保健 金融 工业三大行业 [2] 重点个股持股数据 - 复星医药南向资金持股34308.96万股 占比62.15% [2] - 中兴通讯持股41918.94万股 占比55.48% [2] - 山东黄金持股45380.78万股 占比52.82% [3] - 长城汽车持股118313.53万股 占比51.02% [3] - 中国通号持股94769.61万股 占比48.13% [3]

中华人民共和国和亚美尼亚共和国关于建立战略伙伴关系的联合声明 中华人民共和国和亚美尼亚共和国（以下称"双方"）一致认为，自1992年4月6日建立外交关系以来，双边关系在世代 友好基础上保持快速发展，各领域合作取得积极成果。 双方一致决定建立战略伙伴关系，继续遵循平等、相互尊重与信任、合作共赢的双边关系基本原则，拓展两国政治、 经济、文化、社会人文等领域合作，加强国际事务合作，促进地区乃至世界和平与稳定。 政治对话 （一）双方遵循和平共处五项原则：互相尊重主权和领土完整、互不侵犯、互不干涉内政、平等互利、和平共处。 （二）双方尊重对方走符合本国国情的发展道路，独立自主决定双边关系方针政策。双方互做可靠伙伴，不从事损害 对方主权、安全、发展利益的活动，不采取任何损害两国互信、人民友好的行动。 （十）双方愿加强执法安全合作，联合打击恐怖主义、分裂主义、极端主义、网络犯罪和其他跨国犯罪。 （三）亚方坚持一个中国原则，承认世界上只有一个中国，台湾是中国领土不可分割的一部分，中华人民共和国政府 是代表全中国的唯一合法政府，坚决反对任何形式的"台湾独立"，坚定支持中国为实现国家统一所作努力。 （四）中方坚定支持亚美尼亚政治 ...

配置方向上，多家券商认为A股市场仍然有望继续上行，建议关注科技、顺周期、"反内卷"制造业等方向。 8月A股市场继续攀升，其中沪指累计涨7.97%站上3800点，深证成指累涨15.32%，创业板指累计涨24.13%。9月如何寻找机会？截至发稿，10余家 券商公布了9月月度投资组合，涉及消费、科技、金融等多个领域。 | 179 | | | --- | --- | | 券商各称 | 推荐个股 | | 泉景证券 | 迈威生物-U、雷赛智能、指南针、昆仑万维、杰瑞股份、泸州老窖 晶晨股份、新诺威、海螺水泥、新和成 | | 东兴证券 | 中国神华、金山办公、中国巨石、金银河、火炬电子、甘源食品 贵州茅台、捷捷微电、宁波高发、美格智能、派克新材 | | 光大证券 | 中信证券、中微公司、海尔智家、新易盛、招商蛇口、完美世界 华泰证券、争光股份、奥来德、华友钻业 | | 起論派 | 中航成飞、海康威视、中国稀土、密尔克卫、科达制造、蓝特光学 徐工机械 | | 起周边 | 德赛西威、华阳集团、新泉股份、星宇股份、伯特利、中国重汽 | | 国信证券 | 长江电力、裕同科技、华利集团、爱柯迪、东方证券、中兴通讯 宁波银行 | | ...

融资方案 - 公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行金额不超过人民币5亿元的中期票据 [1] - 中期票据将根据资金需求在中国境内一次或分期发行 具体发行方式根据市场情况和公司资金需求确定 [1] - 发行期限和利率将根据公司资金需求及市场情况确定 [1] 授权安排 - 董事会提请股东会授权董事会并由董事会授权董事长或董事长授权人士全权办理注册发行具体事宜 [1] - 授权范围包括确定发行方案 注册发行申报 签署相关文件以及办理注册登记手续等 [1] - 授权有效期自股东会审议通过之日起至中期票据注册及存续有效期内持续有效 [1] 审批程序 - 发行事宜已经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过 [2] - 尚需提请公司2025年度第二次临时股东会审议 [2] - 最终方案以中国银行间市场交易商协会注册通知书为准 [2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入构成为工业占比78.31% 光伏行业占比21.17% 其他业务占比0.54% 新能源汽车占比-0.03% [1] - 公司第六届第十八次董事会会议审议《公司2025年半年度报告及其摘要》文件 [1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展开幕 近120个品牌及1600辆车参与西南地区新能源车市竞争 [1] - 新能源领域出现"第三极"势力 可能改写现有汽车市场格局 [1]

地方政府人工智能发展策略 - 避免同质化竞争 转向差异化发展 聚焦场景质量 智能生态和人才吸引力等软实力竞争[1] - 长三角依托制造业集群发展AI+工业 西南利用生物多样性开发AI+生态保护 东北老工业基地聚焦AI+设备改造[1] - 通过开放独特应用场景 高质量数据和商业价值吸引顶尖技术 人才和资本形成良性循环[1] 分行业精准施策方案 - 工业领域资源集中于工业大模型试点与灯塔工厂建设[2] - 农业领域聚焦智能农机推广与病虫害AI监测[2] - 服务业支持金融 法律专业智能体研发[2] 产业格局变革与新机遇 - 改变头部地区垄断创新资源传统格局 培育人工智能应用服务商[2] - 发展模型即服务 智能体即服务等模式 打造人工智能应用服务链[2] - 中小城市可绕开平台经济路径依赖 西北发展AI+精准种养农业智能服务商 中西部文旅城市开发全域智能导览业态[2]

公司治理 - 第五届第七次董事会会议于2025年8月29日以现场结合通讯方式召开[1] - 会议审议《关于调整2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》等文件[1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成中工业占比97.18%[1] - 其他业务收入占比2.82%[1] - 公司当前市值为36亿元[1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展在西南地区开幕[1] - 车展涵盖近120个品牌及1600辆参展车辆[1] - 新能源领域被描述为"第三极"或将改写车市格局[1]

股东减持情况 - 金轮控股通过集中竞价方式减持2,065,943股股份，占总股本比例1% [1] - 通过大宗交易方式减持831,400股股份，占总股本比例0.4% [1] - 减持后持股比例由10.40%下降至10.00% [1] 公司经营概况 - 2025年1至6月营业收入全部来自工业业务，占比100.0% [1] - 公司当前市值为38亿元 [1] 行业动态 - 下半年国内首个A级车展开幕，涉及近120个品牌和1600辆车 [1] - 新能源领域被描述为"第三极"，预计将改写车市格局 [1]

利润总额同比②下降3.3% 四、资产负债率。7月末，国有企业资产负债率65.1%，同比上升0.3个百分点。 ①本月报所称全国国有及国有控股企业，包括国资委、财政部履行出资人职责的中央企业、中央部门和 单位所属企业以及36个省（自治区、直辖市、计划单列市）的地方国有及国有控股企业、新疆生产建设 兵团所属国有及国有控股企业，不含国有一级金融企业。所属行业包括农林牧渔业、工业、建筑业、交 通运输仓储业、邮电通信业、批发和零售业、房地产业、信息技术服务业和其他行业。 ②由于企业增减变动以及股权变化等客观因素影响，不同期间纳入全国国有及国有控股企业汇总范围的 企业不完全相同。本月报同比增长相关数据，由本期汇总范围内企业本年数据与同口径上年同期数据对 比计算得出。 全国国有及国有控股企业① （以下称国有企业） 营业总收入与上年同期持平 1-7月 来源｜财政部 编辑｜张玉佩 初审 | 刘冰峰 终审 | 王 茹 一、营业总收入。1-7月，国有企业营业总收入473110.9亿元，与上年同期持平。 二、利润总额。1-7月，国有企业利润总额24786.4亿元，同比下降3.3%。 三、应交税费。1-7月，国有企业应交税费34694. ...