7月1日，自治区党委书记、自治区人大常委会主任陈刚在南宁会见华友控股集团董事长陈雪华、华 泰集团有限公司党委书记李建华一行。 自治区党委常委、自治区常务副主席许永锞，自治区党委常委、秘书长周异决，华泰集团有限公司 总裁魏文光等参加会见。（陈贻泽 罗昌亮） 陈刚表示，广西处在起势发展的关键阶段，迎来了历史最好发展时期，正深入贯彻落实习近平总书 记关于广西工作论述的重要要求，抢抓国家实施人工智能能力建设普惠计划、高水平共建西部陆海新通 道等重大机遇，持续扩大对内对外开放，积极拥抱人工智能时代，因地制宜发展新质生产力，加快构建 现代化产业体系，扎实推动高质量发展。化工是广西的传统优势产业。华友集团、华泰集团在锂电池新 能源材料、化工新材料产业领域具有雄厚实力，广西欢迎华友集团、华泰集团等有实力的企业加大在桂 投资发展。希望双方进一步加强对接，拓展合作领域，在保护好生态环境的前提下，加快推进在建项目 建设和新签约项目落地，共同开拓东盟市场，实现互利共赢、共同发展。广西将进一步优化营商环境， 积极做好服务保障。 陈雪华、李建华分别介绍了各自企业发展和产业布局情况。他们表示，广西区位优势明显，发展前 景广阔，对深耕广西充 ...

公司概况 - 洛阳建龙微纳新材料股份有限公司是国内吸附类分子筛领域龙头企业，具备全产业链优势和规模优势，拥有涵盖分子筛原粉、分子筛活化粉、成型分子筛及配套活性氧化铝的全产业链产品体系 [3][5] - 公司2024年末拥有分子筛材料产能10.20万吨、活性氧化铝产能5,000吨，是国内少数具有万吨级分子筛产能的企业之一 [5][22] - 公司实际控制人为李建波和李小红夫妇，合计持有公司37.21%股份，截至2024年末前十大股东无股权质押情况 [9] 财务表现 - 2024年公司营业收入7.79亿元，同比下降19.90%，2025年一季度营业收入1.78亿元，同比下降7.39% [3][15] - 2024年销售毛利率28.35%，较2023年下滑1.93个百分点，2025年一季度毛利率回升至30.37% [4][15] - 截至2025年3月末，公司总资产29.58亿元，资产负债率38.42%，较2024年末有所改善 [3][28] 业务发展 - 公司传统业务受行业调整影响较大，气体分离领域收入同比下滑15.55%，生命健康领域收入同比大幅下滑57.82% [16][17] - 公司正积极拓展石油化工、能源化工、可再生能源等新市场，已与中海油天津院签署芳烃吸附分离技术合作协议 [17][18] - 海外市场拓展取得成效，2024年实现海外收入1.99亿元，同比增长13.36% [18] 行业分析 - 分子筛行业下游应用广泛，包括气体分离、医疗保健、清洁能源、环境治理及能源化工等领域 [5][11] - 国内分子筛产业集中度偏低，相关企业超过1,500家，建龙微纳在产业链及产能规模方面处于市场领先地位 [14][15] - 国际分子筛厂商如UOP、CECA等通过兼并重组形成寡头垄断，国内企业在高端催化剂领域仍较为依赖进口 [13]

产业发展动态 - 可乐丽将扩建日本爱媛县西条工厂光学用PVA膜产线，2027年12月投产，新增产能3800万平方米，扩建后年产能从2.96亿平方米提升至3.34亿平方米[1] - 新疆曙光绿华10万吨/年BDO联产12万吨PBAT项目通过竣工验收，产品可用于一次性塑料用品，带动产业链发展[1] 产业投融资动态 - 朴烯晶完成近5亿元B+轮融资，资金用于上海金山工厂生产线建设、投产准备、团队扩充及市场拓展[1] - 深圳速方新能源完成千万元天使+轮融资，资金用于富锂锰基正极材料研发和产线建设[2] 产业二级市场动态 - 2025.6.23 - 2025.6.27，万得新材料指数上涨5.12%，沪深300指数上涨1.95%[3] 风险提示 - 技术研发和产业化进度、产业政策力度、行业融资进度可能低于预期[3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕新材料产业展开，涵盖产业发展、投融资及二级市场动态，展示行业积极发展态势与潜力 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 产业发展动态 - 6月24日可乐丽宣布扩建日本爱媛县西条工厂光学用PVA膜产线，新增产线2027年12月投产，预计年产3800万平方米，扩建后年产能从2.96亿平方米提至3.34亿平方米 [1] - 新疆曙光绿华10万吨/年BDO联产12万吨PBAT项目竣工，产品用于一次性塑料用品，带动产业链发展 [1] 产业投融资动态 - 朴烯晶完成近5亿元B+轮融资，资金用于上海金山工厂生产线建设、投产准备、团队扩充及市场拓展 [2] - 深圳速方新能源完成千万元天使+轮融资，资金用于富锂锰基正极材料研发、产线建设 [2] 产业二级市场动态 - 上周（2025.6.23 - 2025.6.27）万得新材料指数上涨5.12%，沪深300指数上涨1.95% [2]

交易概况 - 朗迪集团拟以现金方式收购宁波聚嘉不超过20.1667%股权 交易总价不超过1.21亿元 对应宁波聚嘉总估值约6亿元 [1] - 2022年朗迪集团曾以2000万元收购宁波聚嘉1.37%股权 当时估值约14.6亿元 当前估值较2022年大幅下滑 [1] - 交易对手方为宁波聚嘉实控人王阳及其控制的嘉诺威等主体 王阳直接和间接合计持股60.51% [1] 标的公司基本面 - 宁波聚嘉核心布局LCP纤维、薄膜及树脂三大系列产品 是行业内唯一具备LCP全产业链规模化生产能力的企业 [2] - 2024年宁波聚嘉营收6191.15万元 亏损4630.96万元 2025年Q1营收1527.85万元 亏损609.29万元 [5] - 截至2025年Q1末 宁波聚嘉总资产3.89亿元 净资产1.09亿元 [5] - 近期多家机构投资者退出宁波聚嘉股东名单 包括宁波天使投资引导基金等7家机构 [6][7] 行业背景 - LCP材料广泛应用于航空航天、工业输送、光缆电缆等高端领域 [3] - 全球LCP行业由美日企业主导 中国企业如金发科技、沃特股份、普利特等加速布局 [3] - 金发科技现有LCP树脂产能3.36万吨 1.5万吨新产能预计2024年6月投产 [3] - 沃特股份现有LCP产能1万吨 重庆基地在建2万吨产能 有望成为全球最大供应商 [4] - 普利特具备LCP全产业链能力 包括4000吨树脂聚合、5000吨改性料、300万平米薄膜和1000吨纤维产能 [4] 战略意义 - 朗迪集团主营业务涵盖机械风机、空调风叶和复合材料 现有产品包括PP、PC、ABS等改性材料 [3] - 此次收购将补强公司新材料产业链 助力向汽车电子、低空飞行、人形机器人等新兴领域拓展 [3]

报告行业投资评级 - 基础化工行业投资评级为增持（维持） [6] 报告的核心观点 - 坚定看好国产替代主线，关注“卡脖子”材料国产化放量，实现“卡脖子”材料突破、设备与工艺技术国产化替代是实现“安全发展”必经之路，建议关注半导体材料、封装材料、COC/COP等高附加值新材料行业发展 [1][22] - 2024年半导体销售额好转，带动半导体材料需求提升，预计2025年全球半导体市场规模将达6971亿美元，同比增长11%，建议关注光刻胶等细分领域半导体材料企业产品研发、导入进度及新增产能落地进展 [4] 各部分总结 本周行情回顾 化工板块股票市场行情表现 - 过去5个交易日，沪深两市大部分板块呈涨势，中信基础化工板块涨跌幅为+4.1%，位居所有板块第13位 [10] - 基础化工行业各子板块中，膜材料、锂电化学品、碳纤维等子板块涨幅居前，食品及饲料添加剂、农药、聚氨酯等子板块涨幅靠后 [12] - 基础化工板块涨幅居前个股有大东南、泰和科技、华盛锂电等，跌幅居前个股有科力股份、金牛化工、贝肯能源等 [16][17][18] 重点产品价格跟踪 - 近一周涨幅靠前品种有丁酮、苯胺、丙烯酸等，跌幅靠前品种有Brent原油、石脑油、维生素D3等 [19][20][21] 本周重点关注动态 - 看好国产替代主线，关注“卡脖子”材料国产化放量，涉及半导体、OLED等行业 [22] - COC/COP是高端光学材料潜力新星，具有多种优异性能，应用于光学、医疗、包装等领域，产能主要掌握在日系厂商手中，阿科力COC千吨级产线已于24Q3试生产，现处批量稳定性测试阶段，还规划有3万吨光学材料项目 [2][22][29] - PSPI兼具光刻胶和介电绝缘层功能，可应用于集成电路、OLED等高端领域，当前主要供应商为欧美企业，国内奥来德、鼎龙股份已实现国产化突破，国产产品放量可期 [3][35][36] - 2024年全球半导体销售额好转，预计2025年稳步增长，美国加大对我国半导体出口管制，凸显国产替代重要性，建议关注光刻胶等细分领域半导体材料企业产品研发、导入进度及新增产能落地进展 [4][38][43] 子行业动态跟踪 - 化纤板块：涤纶长丝市场价格先涨后跌，下游需求弱势 [44] - 聚氨酯板块：国内聚合MDI市场弱势下滑，需求疲软 [44] - 钛白粉板块：行业内卷纷争加剧，亏损清货增多，市场观望新单价格 [44] - 化肥板块：夏肥市场疲态告终，厂商转向秋季备肥，观望心态主导 [44] - 维生素板块：整体市场价格下滑，下游采购积极性差 [44] - 氨基酸板块：98.5%赖氨酸市场稳中偏弱，供应充足，出口和内销需求低迷 [45] - 制冷剂板块：国内制冷剂R22市场淡稳运行，下游囤货情绪欠佳 [45] - 有机硅板块：市场价格小幅上扬，下游观望情绪浓厚 [45] 重点化工产品价格及价差走势 - 报告展示了化肥和农药、氯碱、聚氨酯、C1 - C4部分品种、化纤和工程塑料、氟硅、氨基酸&维生素、锂电材料、其它等板块相关产品价格走势及价差变动图表 [46][67][69][89][106][136][144][159][166]

从千年古县到滨海新城 东方：港产城融合走新路 一艘货轮在引导船指引下泊入东方市八所港码头，通过完善港口功能、加快转型升级，八所港吞吐量实 现增长。海南日报全媒体记者 陈元才 通讯员 杨微芳 摄 海南日报全媒体记者 王晓曈 从感恩河畔"成长"的千年古县，到如今海南自贸港西岸的滨海新城，东方市的发展历程，不仅勾勒出一 座城市的转型与成长轨迹，也见证了海南解放75年以来的沧桑巨变。这里既有改革攻坚的锐气，也有向海图 强的决心，更饱含着民生为本的温度。在海南自贸港建设征程中，东方正以务实奋进的姿态，不断积蓄高质 量发展的新动能。 在东方市政务服务大厅，群众在商事登记窗口办理业务。东方市营商环境建设局供图 A 刀刃向内破藩篱 营商环境"优"无止境 "从签约到投产仅用8个月，这样的'东方速度'让我们惊叹!"近日，在东方临港产业园，海南华盛新材料科 技有限公司副总经理嵇相阳面对着年产26万吨聚碳酸酯(PC)项目(以下简称海南华盛PC项目)现场感慨道。作 为海南自贸港建设重点项目，该项目一期从土地摘牌到竣工仅用18个月，二期更实现"拿地即开工"，刷新全 省化工项目建设纪录。 理高频问题清单，"联合会诊"破解跨部门疑难杂症，" ...

公司动态 - 杭州高新材料科技股份有限公司拟披露重大事项 [1] - 公司股票于6月30日开市起停牌 [1] - 复牌时间待公司通过指定媒体披露相关公告后确定 [1]

电话：021-58358013 | 传真：021-58358012 网址：http://www.gffirm.com | 电子信箱：gf@gffirm.com 办公地址：上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保险大厦 26 层 | 邮政编码：200120 上海市广发律师事务所 关于上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 上海市广发律师事务所 关于上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 差异化分红事项之 专项法律意见 差异化分红事项之专项法律意见 致：上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司 上海市广发律师事务所（以下简称"本所"）接受上海永冠众诚新材料科技 （集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股 份》（以下简称"《自律监管指引第 7 号》"）等法律法规、其他规范性文件以 及《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，就公司 2024 年度利润分配所涉及的差异化分红特殊除权除 息处理 ...

报告行业投资评级 - 看好/维持基础化工行业 [1] 报告的核心观点 - 生物柴油、生物航煤作为可再生绿色能源日益受到重视，建议关注卓越新能、已具备SAF产能的公司等 [5] - 中国低空经济、机器人产业迈向商业化，相关的新材料、轻量化材料需求或增加，建议关注同益中、碳纤维行业等 [5] 细分领域跟踪 重点化工新材料产品价格情况 - 本周生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2230美元/吨，较上周上涨9.85%；生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周上涨0.83%；H酸市场均价44000元/吨，较上周上涨5.39%；制冷剂板块维持高位，R32价格52500元/吨，较上周上涨0.96%；R134a最新价格49000元/吨，较上周上涨1.03%；多晶硅、己内酰胺、维A、维E等出现不同幅度下滑 [11] 电子化学品：关注下游技术突破及材料进口替代 - 电子化学品是为电子工业配套的精细化工材料，研究集中在湿电子化学品、光刻胶及配套试剂、电子特气、CMP抛光材料及封装材料等领域 [13] - 电子化学品行业特点包括品种多、专用性强、专业跨度大；子行业细分程度高、技术门槛高；技术密集、产品更新换代快；功能性强、附加值高、质量要求严 [16][17][19] - 全球半导体材料市场规模呈波动向上态势，2017 - 2024年CAGR为5.3%；中国半导体材料市场规模提升速度高于全球，2017 - 2023年CAGR达到10% [20] - 我国半导体领域国产化程度有待提升，相关公司雅克科技、联瑞新材等值得关注 [23] 新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK - 碳纤维广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域，随着低空经济等新科技领域发展，或将迎来新需求增量，相关企业中复神鹰、吉林碳谷等值得关注 [28][30] - 超高分子量聚乙烯纤维是世界上比强度和比模量最高的纤维，行业整体仍处于成长期，具有较高技术壁垒 [32] - 2023年人形机器人产业进入爆发期，产业规模增长至39.1亿元，同比增长85.7%；PEEK是人形机器人减重首选材料，2012 - 2021年中国PEEK产品需求量年均复合增长率达42.84% [32][33] 锂电/储能上游材料：耐心等待下游市场释放 - 导电剂中多壁碳纳米管粉体市场均价为6.4万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价2.75万元/吨；SP炭黑市场均价3.2万元/吨，近年来均逐步下滑 [36] - 钠电池材料中普鲁士蓝类化合物材料价格为3.6万元/吨；硬碳负极材料价格为7万元/吨，较年前有所下滑，但近期价格稳定 [39] 光伏/风电上游材料：关注EVA、POE的需求释放 - EVA价格自2022年下半年以来持续下滑，2024年下半年企稳并有小幅反弹，本周市场大稳小动，整体价格波动有限，工厂总库存维持在1.7万吨左右 [45] - POE塑料可作光伏膜料，国内万华化学等公司推进国产化；POE价格自3月中下旬以来出现明显下滑 [45][46] 生物基材料及能源：生物柴油价格较年初有所反弹 - 生物柴油是绿色能源，我国主要用废油脂生产，相关公司有中国石化、卓越新能等；SAF是环保型燃料，到2050年65%的航空业减排将通过使用SAF实现 [50] - 截至本周，生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周上涨0.83%；SAF欧洲FOB - 高端价为2230美元/吨，较上周上涨9.85% [53] 可再生及改性塑料：应用场景日益广泛 - 可再生塑料前景广阔，相关公司有惠城环保、英科再生等；特种工程塑料下游应用广泛，我国塑料制品产量每年接近8000万吨，对特种改性塑料及再生塑料需求增加 [55] - 截至本周，原生塑料PET价格为6107元/吨左右，PS价格为8533元/吨左右；再生PET本周价格4300元/吨，再生塑料价格与原生塑料走势基本一致，近期均有小幅反弹、震荡 [60] 涂料油墨颜料：乘用车与消费电子需求稳步增长 - 涂料伴随可穿戴设备、智能家电、乘用汽车零部件、新兴高端消费品等领域发展，新型功能涂层材料需求增长 [62] - 2024年全球智能手机出货量12.39亿台出现反弹，2023年中国汽车销量3009万辆、全球销量9272万辆均保持正增长 [62] 行情表现 化工行业情况 - 本周沪深300指数上涨1.95%，基础化工指数上涨4.15%，在30个中信一级行业中排名第13；石油石化下跌1.45%，排名第30 [66] - 本月基础化工行业上涨5.38%，在30个中信一级行业中排名10；石油石化行业上涨2.63%，排名16；近期石油石化表现一般，基础化工相对较好 [67] - 本周3级子行业涨幅居前的有膜材料（+11.79%）、锂电化学品（+9.05%）、碳纤维（+8.85%）；涨跌幅居后的子行业有食品级饲料添加剂（+0.54%）、农药（+0.62%）、聚氨酯（+0.71%） [71] 行业内个股涨跌幅 - 本周涨跌幅前10的个股有大东南（50%）、泰和科技（48%）等；涨跌幅后10的个股有金牛化工（-14%）、广康生化（-13%）等 [73] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 裕兴股份将高性能聚酯薄膜生产及配套项目中的第二条聚酯薄膜生产线建设期延长一年，将原募投项目“年产12.4万吨尼龙新材料项目”调整优化后变更为“年产5.08万吨尼龙新材料建设项目” [76] - 聚合顺将原募投项目调整优化，设计产能从12.4万吨变为5.08万吨 [76] - 三美股份控股股东拟减持不超过5,684,819股，约占公司总股本的0.9312% [76] - 瑞华泰全资子公司收到政府补助款3,189万元 [76] - 中盐化工投资建设锅炉烟气超低排放技术改造项目，总投资8,443.95万元 [76] - 湖北宜化磷化工项目已建成并安全顺利投产，相关产品已满负荷生产 [76] - 七彩化学收到先尼科以侵害技术纠纷的诉讼 [76] - 呈和科技终止收购芜湖映日科技股份有限公司合计不低于51%股权 [76] - 川金诺将未投入的募集资金45,475.97万元变更至“川金诺（埃及）苏伊士磷化工项目” [76] - 建龙微纳筹划以支付现金受让股权的方式合计取得上海汉兴能源科技股份有限公司不少于51%的股份 [78] 行业要闻 - Sabic将永久关闭英国威尔顿86.5万吨/年烯烃6号蒸汽裂解装置，至此欧洲乙烯总产能将削减约430万吨/年 [79] - 全球最大的苯酚和丙酮生产商英力士苯酚公司计划永久停止格拉德贝克工厂的生产 [79] - 中科科乐5000吨/年EPOE中试装置成功试产，标志着我国高端聚烯烃材料国产化突破迈向市场应用 [79] - 2025年第一季度美国EVA出口量同比下降14%，至45690吨，进口量下降17%，出口流向已从中国和亚洲转向美洲及欧洲、中东和非洲地区 [79] 重点标的 - 报告给出同益中、凯龙股份、卫星化学等多家公司的盈利预测表，均给予买入或增持评级 [82]