论坛背景与核心议题 - 第八届虹桥国际经济论坛“开放贸易与安全发展”分论坛在上海举行，由商务部主办、中国人民大学合办、人大重阳承办，近20名中外专家学者及近百位代表参会[1] - 开放与安全成为全球经济治理的核心命题，分论坛旨在回应时代命题，汇聚智慧以构建开放、安全、共赢的发展新格局[3] - 论坛上发布了智库研究报告《面向2050：中国与世界贸易安全发展的共生路径》并举行了中国人民大学国际战略与发展委员会委员聘任仪式[1][12] 主要嘉宾观点：支持开放贸易与多边合作 - 卢旺达发展委员会首席投资官米歇尔·乌穆伦吉强调开放贸易是构筑信任、推动和平与繁荣的基石，并肯定中国“一带一路”等倡议对非洲可持续发展的支持[5] - 美国哥伦比亚大学教授杰弗里·萨克斯指出开放贸易是全球共同繁荣的关键引擎，批评美国保护主义政策违背多边主义，赞扬中国维护多边贸易体系的努力[7][8] - 2011年诺贝尔经济学奖得主托马斯·萨金特警示“经济安全”概念常被滥用，美国政策重蹈保护主义覆辙，并强调开放本身就是更高级的安全形态[29] 研究报告核心发现与建议 - 人大重阳报告提出以“共生型安全”作为中国与世界贸易发展的核心路径，展望2050年全球经贸十大关键场景[10] - 报告建议构建新型全球治理体系，包括倡导“包容性全球化”、主导贸易机制改革、共建下一代贸易基础设施、构建多元化供应链生态系统及全球风险治理机制[10] 圆桌讨论核心共识：全球化重构与中国角色 - 专家指出全球叙事已从经济增长转向安全优先，中国通过高水平对外开放为全球治理体系提供“确定性”路径[15][17][25] - 当前全球化正经历结构性重整，区域经济走廊与数字技术将成为新平衡点，各国需在开放中寻找自主平衡[23] - 投资人力资本中的健康与教育是可持续贸易的基石，需警惕全球贸易中的过度安全化现象[19][31] 区域与商业视角下的合作机遇 - 香港作为中国通向世界的窗口，未来将帮助更多国内企业出海[34] - 美国华盛顿州层面政策稳定，中国是其最大贸易伙伴之一，双方存在巨大合作机遇[36] - 企业界代表指出全球贸易风险始终存在，重点应转向积极应对和有效管控风险，而非试图消灭风险[39]

文章核心观点 - 党的二十届四中全会审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，为“十五五”时期的发展部署了战略任务和重大举措 [1] 产业发展 - 坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系 [3] 科技创新 - 抓住新一轮科技革命和产业变革历史机遇，统筹教育强国、科技强国、人才强国建设，全面增强自主创新能力，抢占科技发展制高点，不断催生新质生产力 [6] 国内市场 - 坚持扩大内需这个战略基点，促进消费和投资、供给和需求良性互动，增强国内大循环内生动力和可靠性 [8] 经济体制 - 坚持和完善社会主义基本经济制度，更好发挥经济体制改革牵引作用，完善宏观经济治理体系，确保高质量发展行稳致远 [10] 对外开放 - 坚持开放合作、互利共赢，稳步扩大制度型开放，维护多边贸易体制，拓展国际循环，以开放促改革促发展 [12][13] 乡村振兴 - 坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，促进城乡融合发展，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，加快建设农业强国 [15] 区域发展 - 发挥区域协调发展战略、区域重大战略、主体功能区战略、新型城镇化战略叠加效应，优化重大生产力布局，构建优势互补、高质量发展的区域经济布局 [17] 文化建设 - 坚持马克思主义在意识形态领域的指导地位，发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，扎实推进文化强国建设 [19][20] 民生保障 - 坚持尽力而为、量力而行，加强普惠性、基础性、兜底性民生建设，解决好人民群众急难愁盼问题，提高人民生活品质 [22] 绿色发展 - 牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，增强绿色发展动能 [24] 安全发展 - 坚定不移贯彻总体国家安全观，走中国特色社会主义社会治理之路，确保社会生机勃勃又井然有序 [26] 国防建设 - 贯彻习近平强军思想，按照国防和军队现代化新“三步走”战略，推进政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力 [28]

经济总量与人均水平 - 国内生产总值（GDP）从2020年的103.5万亿元增长至2024年的134.9万亿元，年均实际增长5.5% [1] - 人均GDP从2020年的10632美元提升至2024年的13445美元，连续两年超过1.3万美元 [1] - 经济对世界经济增长的年均贡献率保持在30%左右 [1] 科技创新投入与产出 - 2024年研发投入强度达2.69%，超过欧盟国家平均水平 [2] - 研发人员总量超700万人年，稳居全球首位 [2] - 2025年创新指数首次跻身全球前十，比2020年上升4位 [2] - 2024年“三新”经济增加值占GDP比重达18.01%，比2020年提高1.5个百分点 [2] 现代化产业体系建设 - 2021年至2024年规模以上装备制造业、高技术制造业增加值年均分别增长8.2%、9.2% [3] - 2021年至2024年服务业增加值年均增长5.9%，对经济增长的平均贡献率达60.6% [3] - 2024年末农业科技进步贡献率达63.2%，比2020年末提高2.5个百分点 [3] 城乡区域协调发展 - 2024年末常住人口城镇化率为67.00%，比2020年末提高3.11个百分点 [3] - 城乡居民人均可支配收入之比由2020年的2.56降至2024年的2.34 [3] 改革开放与内需市场 - 市场准入负面清单事项从2020年版的123项缩减至2025年版的106项 [4] - 2021年至2024年内需对经济增长平均贡献率达86.8%，最终消费支出平均贡献率为59.9% [4] - 货物贸易规模从2020年的32.2万亿元增加到2024年的43.8万亿元，年均增长8.0% [4] 绿色发展与能源转型 - 非化石能源消费占能源消费总量比重由2020年的16.0%提升到2024年的19.8% [5] - 2024年地级及以上城市平均空气质量优良天数比例达87.2%，比2020年上升2.4个百分点 [5] 社会民生与就业保障 - 2021年至2024年全国城镇调查失业率年末值稳定在5.1%至5.5%之间 [5] - 2024年文化产业实现营业收入比2020年增长37.7% [5] - 2024年居民人均预期寿命达到79岁 [5] 粮食与能源安全 - 粮食总产量稳定在1.3万亿斤以上，2024年首次跃上1.4万亿斤新台阶 [6] - 能源生产总量全球占比超五分之一 [6] - 2021年至2024年制造业增加值年均增长5.4%，占全球比重接近30% [6]

大运河苏州段保护提升工作调研 - 市委副书记、市长吴庆文率队调研大运河苏州段保护提升工作，强调坚持保护优先、绿色发展，统筹推进文化遗产保护、文旅项目建设、生态环境修复、航道改造提升 [1] - 调研内容包括白洋湾中港池码头、何山桥改造工程、航道整治工程，并听取大运河苏州段总体规划及苏南运河"三改二"工程苏州段建设进展汇报 [1] - 实地考察苏州考古博物馆及龙桥大厦，要求完善休闲设施，提升整体风貌，详细了解"最美三公里"城市更新与文旅项目情况 [1] 大运河保护与发展核心原则 - 强调大运河是标志性中华文化符号，要求以敬畏之心、珍爱之情保护好、传承好、利用好大运河 [2] - 坚持生态优先，加强沿岸环境保护修复，推动航道整治提升，一体推进产业转型升级、基础设施提升和群众生活环境改善 [2] - 坚持规划引领，传承保护历史文化遗产，推动城市更新和文旅产业协同发展，并树牢安全发展理念，抓紧抓实安全生产工作 [2]

监管政策动向 - 相关部门发布《关于加强智能网联新能源汽车产品召回、生产一致性监督管理与规范宣传的通知（征求意见稿）》，提出企业不得对驾驶自动化等级、系统能力等进行虚假或夸大宣传[1] - 近期出台一系列举措强化行业安全监管，包括发布要求"不起火、不爆炸"的电动汽车电池新国标、拟规范汽车车门把手安全技术要求、禁止企业通过远程升级隐瞒缺陷等[2] - 中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质[3] 行业现状与风险 - 辅助驾驶系统已成为许多汽车尤其是新能源汽车的标配，是科技创新的重要成果和产业新增长点[1] - 部分车企在营销中存在夸大宣传辅助驾驶系统能力的现象，误导消费者认为可"脱手脱脚""躺平睡觉"，为交通安全埋下隐患[1] - 存在为抢占市场风口而压缩研发测试时间、隐瞒设计缺陷等急功近利的操作[3] 技术创新与安全平衡 - 智能驾驶技术成熟离不开长期大量的试验和训练支撑，技术演进规律决定其无法一蹴而就[3] - 需通过改革方式、法治思维和试验办法，指导研究机构和经营主体统筹短期利益与长远利益，兼顾科技创新与安全保障[3] - 北京市高级别自动驾驶示范区从60平方公里扩大至600平方公里，已向超1000辆车发放测试牌照，测试里程数超3800万公里[2] - 《北京市自动驾驶汽车条例》支持自动驾驶汽车用于"个人乘用车出行"场景，并提出运营、网络、数据等方面的安全保障要求[2] 企业发展策略 - 企业需将安全第一理念贯穿从研发到宣发的全链条，确保技术进步服务于人、造福于人[2] - 企业应把安全冗余留足、品质底线筑牢，坚定"优质优价"追求，以技术创新打开发展增量空间[1][3] - 强化监管有助于引导车企专注提升产品品质，提醒驾驶人正确对待辅助驾驶技术[1]

报告行业投资评级 - 基础化工行业投资评级为增持（维持） [6] 报告的核心观点 - 坚定看好国产替代主线，关注“卡脖子”材料国产化放量，实现“卡脖子”材料突破、设备与工艺技术国产化替代是实现“安全发展”必经之路，建议关注半导体材料、封装材料、COC/COP等高附加值新材料行业发展 [1][22] - 2024年半导体销售额好转，带动半导体材料需求提升，预计2025年全球半导体市场规模将达6971亿美元，同比增长11%，建议关注光刻胶等细分领域半导体材料企业产品研发、导入进度及新增产能落地进展 [4] 各部分总结 本周行情回顾 化工板块股票市场行情表现 - 过去5个交易日，沪深两市大部分板块呈涨势，中信基础化工板块涨跌幅为+4.1%，位居所有板块第13位 [10] - 基础化工行业各子板块中，膜材料、锂电化学品、碳纤维等子板块涨幅居前，食品及饲料添加剂、农药、聚氨酯等子板块涨幅靠后 [12] - 基础化工板块涨幅居前个股有大东南、泰和科技、华盛锂电等，跌幅居前个股有科力股份、金牛化工、贝肯能源等 [16][17][18] 重点产品价格跟踪 - 近一周涨幅靠前品种有丁酮、苯胺、丙烯酸等，跌幅靠前品种有Brent原油、石脑油、维生素D3等 [19][20][21] 本周重点关注动态 - 看好国产替代主线，关注“卡脖子”材料国产化放量，涉及半导体、OLED等行业 [22] - COC/COP是高端光学材料潜力新星，具有多种优异性能，应用于光学、医疗、包装等领域，产能主要掌握在日系厂商手中，阿科力COC千吨级产线已于24Q3试生产，现处批量稳定性测试阶段，还规划有3万吨光学材料项目 [2][22][29] - PSPI兼具光刻胶和介电绝缘层功能，可应用于集成电路、OLED等高端领域，当前主要供应商为欧美企业，国内奥来德、鼎龙股份已实现国产化突破，国产产品放量可期 [3][35][36] - 2024年全球半导体销售额好转，预计2025年稳步增长，美国加大对我国半导体出口管制，凸显国产替代重要性，建议关注光刻胶等细分领域半导体材料企业产品研发、导入进度及新增产能落地进展 [4][38][43] 子行业动态跟踪 - 化纤板块：涤纶长丝市场价格先涨后跌，下游需求弱势 [44] - 聚氨酯板块：国内聚合MDI市场弱势下滑，需求疲软 [44] - 钛白粉板块：行业内卷纷争加剧，亏损清货增多，市场观望新单价格 [44] - 化肥板块：夏肥市场疲态告终，厂商转向秋季备肥，观望心态主导 [44] - 维生素板块：整体市场价格下滑，下游采购积极性差 [44] - 氨基酸板块：98.5%赖氨酸市场稳中偏弱，供应充足，出口和内销需求低迷 [45] - 制冷剂板块：国内制冷剂R22市场淡稳运行，下游囤货情绪欠佳 [45] - 有机硅板块：市场价格小幅上扬，下游观望情绪浓厚 [45] 重点化工产品价格及价差走势 - 报告展示了化肥和农药、氯碱、聚氨酯、C1 - C4部分品种、化纤和工程塑料、氟硅、氨基酸&维生素、锂电材料、其它等板块相关产品价格走势及价差变动图表 [46][67][69][89][106][136][144][159][166]

公司业绩表现 - 一季度完成旅客吞吐量18.48万人次，同比增长82.6%，其中3月份增长87.4% [1] - 二季度4、5月份连续两个月同比增长近四成，单月旅客吞吐量均破7万人次 [1] - 增长幅度在全省排名前列 [1] 行业竞争环境 - 市场竞争激烈，叠加高铁冲击，民航"以价换量"特征明显 [2] - 盈利边际承压，对安全生产、风险防范提出更严苛要求 [2] 安全管理措施 - 把安全工作放在"置顶"位置，保持安全发展定力 [2] - 通过系统性风险管控、加大安全投入、进驻式督导等手段筑牢安全防线 [2] - 扎实开展隐患排查治理，加强核心风险管控 [3] - 一体推进生产组织、运行控制和应急预案完善 [3] 发展战略 - 坚持"航空+旅游"的市场需求导向 [4] - 充分利用"三年百万"政策利好因素 [4] - 保持战略定力，坚定发展信心应对挑战 [4] - 以周保月、以月保季、以季保年的渐进式发展策略 [3] 发展机遇 - 有集团公司的深切关怀和地方政府大力支持 [4] - 外界对分公司良好预期带来发展机遇 [4] - 拥有充满干劲和冲劲的年轻干部队伍 [4] - 暑运即将来临，需把握发展"时"与"势" [4]

党建引领安全发展 - 公司飞行部党委将安全理念深度融入党建工作，通过支部"三会一课"、专题党课等形式系统学习安全发展理念，每月召开两次党建与安全专题会议通报行业不安全事件及作风纪律问题 [2] - 党委构建"党委—支部—党小组—党员"四级责任体系，下设2个党总支17个党支部，实现飞行大队、职能中心及飞训部党组织全覆盖，将安全工作纳入重要议事日程 [3] - 党员飞行员带头落实安全规章和操作规程，党员教员和检查员通过"一对一结对帮扶"帮助年轻飞行员提升技能，在台风等危急时刻组建党员先锋队支援受灾机组 [4] 组织建设与人才培养 - 公司每半年对各党支部书记进行考评，从组织设置、制度活动、安全运营等5个方面进行工作评定，推进基层党支部标准化建设 [3] - 建立"五必谈五必访"暖心沟通机制，针对员工特殊情况及时开展谈心谈话，建立季度全员覆盖式谈心谈话机制疏导飞行压力 [6][7] - 开展"党建引领安全"主题党日、安全宣誓仪式等活动推动安全理念入脑入心，设立"党员安全示范岗"带动全体人员规范意识提升 [7] 创新管理与降本增效 - 公司将"批评与自我批评"制度融入安全管理体系，从思想根源剖析问题实现安全管理延伸 [6] - 2025年起开展飞行员建议献策调研工作，已收集建议106条采纳40条，优化工作流程解决实际问题 [7] - 通过飞行员属地化调整、机组成本管控等措施节约大量成本，2025年初制定更严格安全指标包括杜绝责任原因征候等 [8] 应急响应与生产保障 - 在台风侵袭时党员先锋队冒雨走访受灾飞行员家庭，支援慰问39户受灾机组，台风后48小时内完成21个航班紧急调配全面恢复生产 [4] - 在暑运、春运等旺季党员飞行员主动承担更多飞行任务，展现出高超技术水平和工作作风 [5] - 圆满完成春运、小长假等重要时期航班保障任务，为行业高质量发展贡献力量 [8]

国家管网集团调研重点 - 加快推进管网资源整合融合，持续扩大有效投资，超前布局骨干管网工程和互联互通项目 [1] - 促进上游油气资源多主体多渠道供应，下游销售市场充分竞争，提升储备调峰能力，高效落实保供任务 [1] - 树牢安全发展理念，压紧压实全员安全生产责任，建好用好穿透式监管系统，保障管网安全平稳运行 [1] - 持续深化改革创新，落实国企改革深化提升行动任务，优化企业运营管理，增强集团管控能力 [1] - 着力提升自主创新能力，打造数字化、网络化、自动化、智能化智能管道 [1]