市场整体表现 - 沪指高开高走涨超1%至1.18%，再创十年新高，盘中逼近4000点 [1] - 深成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98% [1] - 沪深两市成交额达2.34万亿元，较上一个交易日放量3659亿元 [1][5] - 市场上涨家数3361家，下跌家数1423家，市场热度为56 [5] 板块表现 - 存储芯片、CPO、可控核聚变等板块涨幅居前 [2] - 元器件板块涨幅5.88%，林业板块涨幅5.50%，消费电子板块涨幅4.71% [3] - 高贝塔值板块上涨4.31%，通信设备板块上涨3.78%，稀有金属板块上涨3.76% [3] - 游戏板块下跌2.34%，工程咨询服务板块下跌1.93%，风电设备板块下跌1.64% [3] - 体育板块下跌1.50%，文娱用品板块下跌1.34%，饮料乳品板块下跌1.08% [3] 个股及热点题材 - 存储芯片概念股全天走强，德明利2连板创新高，江波龙、香农芯创等多只个股创新高 [4] - 算力硬件概念股延续强势，汇绿生态6天4板创新高，新易盛、中际旭创盘中均创历史新高 [4] - 核电板块表现活跃，东方钽业3天2板，安泰科技等多股涨停 [4] - 风电板块集体走弱，海力风电大跌 [4] - 市场涨停家数63家，跌停家数3家，封板率为63% [5][6] - 连板率方面，一板38家，二板6家，三板3家 [6]

市场表现 - CPO概念股盘中走势强劲，东田微股价上涨超过13%并一度涨停，仕佳光子股价上涨超过12% [1] - 景旺电子、生益科技、德明利等多只个股涨停，生益电子上涨约9%，新易盛上涨逾8%，中际旭创上涨近3%且盘中均创出新高 [1] 行业动态 - 谷歌与Anthropic达成一项价值数百亿美元的合作，为AI模型训练与推理提供大规模算力支持 [1] - Oracle获得OpenAI为期5年、价值3000亿美元的协议，并向英伟达和AMD采购GPU [1] - OpenAI与英伟达、AMD、博通达成总计26GW的数据中心部署协议 [1] - OpenAI与CoreWeave累计达成价值224亿美元的算力租赁合作协议 [1] 机构观点 - 上述进展反映AI领域持续高景气，有望引领国内外大型厂商持续上修资本开支 [1] - 建议关注国产化板块、工业软件及智能体板块以及AI应用相关标的 [1]

CPO概念板块表现 - CPO指数盘中最高涨幅达4.71%，万得CPO指数午盘涨幅仍超过4% [1][2] - 多只CPO概念股股价创历史新高，包括新易盛、生益科技、中际旭创、东田微、源杰科技、生益电子等近10只个股 [1][2] - 个股表现突出，东田微一度触及20%涨停，仕佳光子涨超15%，生益电子涨超13%，新易盛涨超10%，生益科技涨近10% [2] 光刻机板块表现 - 光刻机板块指数盘中涨幅一度超过5%，午盘涨幅仍接近3% [1][4] - 万润股份涨停，晶瑞电材涨超15%，锦华新材涨近10%，佳先股份、迦南科技涨超8% [4] - 南大光电、富创精密等个股涨超6%，江化微涨幅接近6% [4] 政策与产业支持 - 科技部表示将加强人工智能顶层设计和体系化部署，聚力开发新的模型算法、高端算力芯片 [2] - 将深入实施“人工智能+”行动，推动人工智能与科技创新、产业发展等深度融合 [2] - 四中全会强调全面增强科技自主创新能力，券商建议重点把握科技新一轮成长产业景气的投资机会 [3] 行业技术进步 - 我国首个EUV光刻胶标准《极紫外（EUV）光刻胶测试方法》作为拟立项标准开始公示 [5] - 北京大学团队通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子的微观三维结构，分辨率优于5纳米 [5] - 该技术指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案，有效清除了12英寸晶圆图案表面的光刻胶残留 [5] 全球算力市场动态 - Anthropic与谷歌宣布价值百亿美元的云服务合作协议，预计带来百万级谷歌定制TPU芯片 [3] - 该合作预计在2026年带来1GW的AI算力，凸显全球AI算力需求呈指数级增长 [3] - 云服务提供商的自研芯片正成为英伟达之外不可忽视的力量，强化了“多元算力供应”趋势 [3] 市场整体表现 - A股市场沪指再创十年新高，逼近4000点大关，午盘涨1.04% [1] - 沪深两市半日成交额达1.57万亿元，半日放量超3300亿元 [1] - 深成指午盘涨1.26%，创业板指涨1.54%，午后三大指数继续保持强势 [1]

今日A股早间震荡走强，再创十年新高，逼近4000点。沪深两市半日成交额1.57万亿，较上个交易日放量3372亿。 板块方面， 钢铁、CPO、福建等板块涨幅居前， 风电、游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.04%，深成指涨1.26%，创业板指涨 1.54%。 下载财联社APP获取更多资讯 准确 快速 权威 专业 7x24h电报 头条新闻 VIP资讯 实时盯盘 盘面上热点快速轮动， 算力硬件方向早盘表现强势， 东田微触及20cm涨停，新易盛、汇绿生态、中际旭创盘中均创历史新高。 可控核聚变 概念股反复活跃， 东方钽业3天2板创历史新高。福建本地股爆发，海峡创新20cm涨停，平潭发展7天5板。煤炭板块局部回暖，郑州煤电6天 3板。下跌方面，游戏、风电板块集体调整，游族网络、海力风电大跌。 ...

市场开盘表现 - A股三大股指集体高开，沪指上涨0.48%，创业板指上涨1.75% [1] - 存储芯片、CPO、光刻机等板块涨幅居前 [1] 华西证券后市观点 - 短期风险偏好有望提振，A股慢牛行情将延续 [2] - 大科技仍是中长期主线 [2] - 全球AI军备竞赛加速，科技巨头AI资本开支指引成为焦点，全球科技AI行情迎来共震窗口期 [2] 中信证券后市观点 - 市场风格切换已基本结束，重新回到业绩驱动的结构市 [3] - 活跃资金已迅速完成持仓调整，低波红利行业在三周内修复了过去3个月的负超额 [3] - 两条新线索显现：产业链安全下中国制造业企业将份额优势转化为定价权；AI从云侧向端侧扩散 [3] 中泰证券后市观点 - 重要会议公报整体利好A股，后续或有超预期政策，维持指数偏强势不变 [4] - 建议重点关注科技股内部切换，核心主线包括AI+方向及反内卷相关赛道 [4] - 若中美谈判不及预期，建议配置转向大金融+新消费，并结合自主可控主题及稀有资源板块 [4]

美国通胀与货币政策预期 - 美国9月核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨3%，均低于市场预期，显示通胀压力明显减轻 [1] - 市场预计美联储10月降息25个基点的概率接近100%，对12月再次降息的概率接近98.5% [1] - 通胀数据公布后，市场对美联储启动降息周期的预期升温 [1] 外汇市场动态 - 美元指数在CPI数据公布后出现整理迹象，波动区间有限 [1] - 美元兑日元一度升至150.61的两个月高点，因市场预期日本新首相政策将延续宽松 [1] - 澳元、加元等商品货币兑日元同步上涨，利差交易热度升温 [1] 全球股市表现 - 美股三大指数强势上扬，纳指盘中创下历史新高，涨幅超过1% [2] - 日经225指数本周一度暴涨逾1600点，突破49000点整数关口，受新首相预期推动 [2] - 中国A股主要股指普遍回升，中美同意重启经贸磋商的消息缓解市场担忧 [2] 大宗商品与贸易活动 - 现货黄金价格一度升至每盎司4320美元，单日涨幅逾2%，受降息预期和地缘风险支撑 [2] - 波罗的海干散货指数回升至2069点，涨幅逾1%，显示部分贸易活动回暖 [2] - 原油维持震荡格局，中东局势紧张提供支撑，但供应宽松预期压制油价上行空间 [2] 行业板块与市场题材 - 中国A股市场中，煤炭板块周涨幅接近5%，CPO和培育钻石等题材表现突出 [2] 未来市场关注点 - 美联储、欧洲央行与日本央行将同日公布利率决议，鲍威尔的表态是关键信号 [3] - 中美经贸磋商进展备受关注，其结果将影响市场风险偏好 [3] - 美国非农就业和全球主要经济体制造业PMI将成为衡量经济温度的重要指标 [3]

会议解读与市场误读 - 重要会议公报未直接提及“金融”关键词，但不应简单解读为对资本市场的利空信号[3][4][5] - 资本市场未来定位相当于过去20年的地产行业，与经济发展程度高度相关且具有不可替代的重要性[7] - 会议通稿仅提供大方向，具体政策执行才是关键，应关注实际举措而非仅关键词统计[10][11] 近期市场表现分析 - 重要会议结束后A股与港股均上涨，上证指数涨0.71%至3950点创年内新高，深成指涨2.02%，创业板指涨3.57%，恒生指数涨0.74%[12][13][14] - 市场上涨表明认可会议释放的信号，未出现预期落空，10月市场热度下降因机构资金等待会议结果落地[15][16] - 会议后科技板块领涨，存储芯片、CPO、半导体等板块涨幅领先，显示市场风险偏好回升[26] 短期市场影响因素 - 中美贸易谈判尚未结束，在马来西亚的谈判结果出炉前市场难有明确方向，大资金追求确定性而保持观望[17][18] - 四季度大型机构为锁定全年利润及满足考核要求，风险偏好降低，倾向于求稳策略[19][20] - 国家队对指数进行调控，市场过热时抛售白酒、银行、券商等权重股压制指数，市场低迷时买入维稳[21][22][23][25] - 会议后券商板块出现万手大卖单，显示国家队继续压制指数过快上涨，等待外部不确定性消除[27][29][30] 中长期市场展望与投资主线 - 在股权与财政绑定的背景下牛市行情尚未结束，但下一波流畅上涨需待中美谈判等不确定性落地后启动[32][33] - 科技板块被确认为下一轮行情主线，会议公报中提及科技次数最多，重点明确[34][35] - 建议投资者用短期资金跟随国家队调控节奏进行板块轮动配置，并用长线资金布局科技板块[36][37][38]

重要会议后资本市场定位与政策解读 - 会议公报未直接提及金融和资本市场关键词，但这不代表其重要性下降，资本市场未来定位相当于过去20年的地产，与经济发展程度息息相关[1] - 资本市场运行的底层逻辑是股权和财政的绑定，证券化、资产化和杠杆化都需要资本市场参与，国有"三资改革"的推行印证了这一趋势[1] - 通稿仅提供大方向，具体政策执行更为关键，需关注会议后实际举措而非仅文本内容[1][2] 重要会议后市场短期表现与反应 - 会议结束后市场出现上涨，上证指数涨0.71%至3950点创年内新高，深成指涨2.02%，创业板指涨3.57%，恒生指数涨0.74%[2][3] - 市场表现说明资金认可会议释放的信号，未出现预期落空，10月市场热度偏低因机构资金等待会议消息落地后再选择方向[4] 影响市场短期走势的关键因素 - 中美贸易谈判尚未尘埃落定，在马来西亚的谈判结果出炉前，市场因不确定性难以出现明显方向，大资金需确定性且警惕潜在黑天鹅事件[4] - 第四季度临近年底，大机构为锁定利润及满足考核要求，风险偏好降低，倾向于求稳策略，影响大盘走向[4] - 国家队对指数进行调控，市场热度高时通过抛售白酒、银行、券商等板块筹码压制指数，前两周市场热度下降时则买入这些板块维持平衡[5][6] - 会议后科技板块领涨，但某重要证券尾盘出现万手大卖单压制市场热情，传递指数不宜过快上涨的信号，主因大国谈判结果未明[6][7] 市场中长期展望与投资主线 - 在拉动通胀和消费及股权财政绑定的背景下，牛市行情尚未结束，但下一波流畅行情需待不确定性落地后出现，当前横盘和回调为未来上涨积攒空间[7] - 科技板块被确认为下一波行情主线，会议中提及科技次数众多，重点明确[7] 投资者策略建议 - 短期资金需跟随国家队步伐及大盘轮动节奏进行板块配置，指数走坏时配置国家队重仓的防守板块如银行、白酒进行风险对冲[7] - 长期资金应做多科技板块，抓住科技牛市中的确定性机会[8] - 具体配置方法及板块选择需通过专业课程获取，包括家庭资产配置实战课及市场热点解读直播[9][10][11]

沪深股通成交概况 - 沪股通总成交金额为1086.84亿元，深股通总成交金额为1132.97亿元 [1] - 沪股通前十大成交个股中，寒武纪成交金额26.82亿元位居首位，工业富联和贵州茅台分别以16.65亿元和15.65亿元位列第二、三位 [2] - 深股通前十大成交个股中，中际旭创成交金额44.24亿元位居首位，新易盛和立讯精密分别以29.57亿元和29.15亿元位列第二、三位 [2][3] 板块资金流向 - 存储芯片、CPO、半导体等板块涨幅居前，煤炭、油气等板块跌幅居前 [4] - 电子板块主力资金净流入199.32亿元居首，净流入率为4.64%，半导体板块净流入83.01亿元，净流入率为3.92% [5] - 医药板块主力资金净流出29.65亿元居首，净流出率为3.25%，食品饮料行业净流出18.45亿元，净流出率为6.92% [6] - 个股方面，立讯精密主力资金净流入居首，华工科技净流出居首 [6] ETF成交动态 - 香港证券ETF成交额165.099亿元居首，环比增长7.03%，当日上涨1.2826% [7] - 中韩半导体ETF成交额73.017亿元，环比大幅增长121.05%，当日上涨4.3588% [7] - 科创芯片ETF成交额58.227亿元，环比增长101.55%，当日上涨5.3963% [7] - 食品饮料ETF成交额环比增长181.40%居首，人工智能AIETF环比增长174.50% [7] 机构资金动向 - 深南电路涨停，获三家机构买入2亿元 [8][9] - 江波龙上涨16.73%，获两家机构买入1.4亿元，同时遭两家机构卖出8768万元 [8] - 香农芯创涨停创新高，获两家机构买入2.03亿元，同时遭两家机构卖出1.52亿元 [8] - 德明利涨停，遭三家机构卖出3.76亿元，同时获一家机构买入1.09亿元 [8] - 生益电子涨停，遭两家机构卖出1.29亿元 [8][9] 游资与量化交易 - 深南电路获一线游资席位国投证券上海中山南路买入6165万元 [11] - 德明利获一线游资席位兴业证券湖里大道买入1.1亿元 [11] - 方正科技获两家量化席位合计买入1.62亿元，但遭另一家量化席位卖出4048万元 [14] - 游资与量化资金活跃度均有所提升 [11][14]

市场行情概览 - 主要股指全线上涨，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.71%、2.02%、3.57% [4] - 上证指数创下年内新高，创业板指大涨后也重回年内新高附近 [5] - 市场超3000股上涨，2200余股下跌，两市成交量小幅增长逼近2万亿元 [4] - 尽管指数大涨，但市场整体赚钱效应相对平平，主要由大票带动 [3][16] 存储板块 - 存储板块集体高开大涨，闪存、内存板块分别大涨8.25%、7.92% [8] - 多只个股涨停或大幅走强，包括普冉股份（20CM）、香农芯创（20CM）、德明利等 [3][8] - 板块大涨主要受两个因素催化：雷军在REDMI新品发布会上提及内存大幅涨价带来曝光度；美股存储股隔夜大涨，其中闪迪大涨超13.6%，近两月累计涨幅超200% [8] - 三星电子与SK海力士在第四季度将其DRAM和NAND闪存价格上调最高达30% [8] 金融板块 - 金融板块上午表现相对疲软，但午后迎来脉冲式拉升 [12] - 拉升源于新华社发布消息，强调要推动金融高质量发展，加快建设金融强国 [12] - 指南针、新力金融、同花顺等个股明显拉升，券商板块最终收涨0.85% [12] 其他活跃题材 - 航天板块高开高走，受航天强国刺激，航天科技、航天智装（20CM）等多股涨停 [3] - 国产芯片大幅反弹，新相微、寒武纪、恒玄科技等集体大涨 [3] - CPO板块大幅走强，中际旭创涨超10%并刷新历史新高 [3] - 地下管网受消息刺激上午脉冲，青龙管业涨停 [3] 个股异动 - 时代出版尾盘直线拉板，市场挖掘其间接参股约1%的Remy APP开发公司，该APP宣称上架10分钟即超越微信拿下应用商城下载榜第一名 [15] - 锦富技术午后暴力拉升20CM涨停，公司午间互动回复显示，其控股子公司接到国内某知名机器人厂商的人形机器人制造产线订单，并与相关研究院签署合作协议聚焦智能机器人 [16]