2025年7月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价 - 美元兑人民币报7.1541，较前一交易日上调7基点（人民币贬值）[1] - 欧元兑人民币报8.3966，较前一交易日下调144基点（人民币升值）[1] - 港元兑人民币报0.91136，较前一交易日上调0.8基点（人民币贬值）[1] - 英镑兑人民币报9.7327，较前一交易日下调327基点（人民币升值）[1] - 澳元兑人民币报4.6775，较前一交易日上调138基点（人民币贬值）[1] - 加元兑人民币报5.2418，较前一交易日下调44基点（人民币升值）[1] - 100日元兑人民币报4.8826，较前一交易日下调288基点（人民币升值）[1] - 人民币兑俄罗斯卢布报10.9324，较前一交易日下调330基点（人民币贬值）[1] - 新西兰元兑人民币报4.2977，较前一交易日下调114基点（人民币升值）[1] - 人民币兑林吉特报0.5923，较前一交易日上调6.7基点（人民币贬值）[1] - 瑞士法郎兑人民币报8.9968，较前一交易日上调44基点（人民币贬值）[1] - 新加坡元兑人民币报5.5958，较前一交易日下调71基点（人民币升值）[1]

关税政策延期 - 美国总统特朗普签署行政命令将关税暂缓期从7月9日延长至8月1日 但表示8月1日截止日期并非百分百确定 若有国家提出不同方案将持开放态度 [1][15] - 关税威胁暂缓缓解全球金融市场紧张情绪 亚洲股市明显反弹 恒生科技指数涨幅扩大至1% 韩国首尔综指一度涨超1.5% 日经225指数上涨0.5% [1] - 机构分析认为特朗普的关税警告可能是谈判策略 旨在加速谈判进程而非最终定论 [15] 亚洲市场反应 - 亚洲股市多数上涨 泰国和越南主要股指同步上扬 MSCI亚洲股指在窄幅区间交投 [1] - 日元兑美元跌至146.44的两周低点 韩元回升0.4%至1370.20兑美元 [9] - 日本首相召开应对美国关税措施会议 表示日美双方仍存在分歧 尚未达成协议 [9] 欧美市场表现 - 欧美股指期货窄幅波动 标普500指数期货微跌0.05% 英国100指数期货小幅上涨0.12% [4] - 德国30指数下跌0.19%至24,103.50点 法国40指数上涨0.27%至7,712.50点 [5] - 美元指数下跌约0.2% 欧元兑美元上涨0.3%至1.1742 英镑兑美元上涨0.24%至1.3631 [6] 外汇市场动态 - 欧元兑美元汇率区间为1.1709-1.1747 52周区间为1.0178-1.1829 [6] - 英镑兑美元汇率区间为1.3600-1.3637 52周区间为1.2100-1.3788 [6] - 日元和韩元隔夜下跌约1% 周二早盘日元继续承压 [9]

关税公告对新兴市场货币的影响 - 关税公告对处于超买状态的新兴市场套利交易产生负面影响 [1] - 哥伦比亚、巴西和智利的货币均下跌1 2%以上 [1] 未来市场预期 - 目前情况仍不确定 特朗普的信件可能意在促成新一轮谈判 [1] - 预计未来几周还会看到相关公告 [1]

美元指数 - 美元指数DXY短线走高10点 现报97 37 [1] 英镑兑美元 - 英镑兑美元GBP/USD短线下挫逾20点 现报1 3620 [1]

美元表现 - 美元指数在2025年上半年累计下跌约10% 创下1973年以来最差的上半年表现 周五7月4日美元指数报97.04 跌幅0.08% [1] - 美国6月份新增非农就业14.7万人 超过市场预期的11.0万人 失业率从4.2%回落至4.1% [1] - 高盛预计美联储将在9月份进行下一次降息 而非此前认为的12月份 这一预期调整对美元构成实质性压力 [1] 非美货币表现 - 欧元兑美元上周交投于1.17附近 周五收盘报1.1766 涨幅0.11% 欧元区通胀率上升至欧洲央行2%的目标水平 [2] - 人民币兑美元中间价从7月1日的7.1534 调整至7月2日的7.1546 再到7月3日的7.1523 整体在合理区间内双向波动 [2] - 英镑兑美元汇率7月2日交投于1.3736 整体保持在相对高位 [2] - 澳元兑美元收于0.6584 上涨0.02% [3] 市场情绪变化 - 地缘政治紧张局势明显缓和 中东地区以色列与伊朗之间达成停火协议 平息了市场避险情绪 [2] - 传统避险货币如美元和日元需求减弱 风险货币重新获得投资者青睐 [2] - 市场情绪迎来戏剧性转变 投资者开始重新拥抱风险资产 体现在股市普遍上涨和外汇市场走向 [3] 日元表现 - 美元兑日元汇率在143-145区间内剧烈震荡 避险需求下降对日元构成压力 但市场对日本央行可能调整超宽松货币政策的预期为日元提供潜在支撑 [3]

外汇市场动态 - 美元兑日元汇率在7月3日纽约尾盘上涨0 93% 报144 99日元 [1] - 日内交投区间为143 45-145 23日元 显示较大波动幅度 [1] - 美国非农就业报告发布后 汇率从143 80日元快速拉升突破145日元关口 反映数据对汇市的直接影响 [1]

美国劳动力市场分析 - 美国劳动力市场展现出强劲韧性但就业增长正逐步降温 6月非农就业报告预计新增岗位减少 失业率可能升至4 3% 创三年半新高 [1] - 就业放缓反映出企业对未来增长的不确定感加剧 利率高位运行抑制雇主扩张意愿 就业增长动能减弱 [8] - 市场预测6月非农新增就业人数为11万人 低于前一个月的13 9万人 略低于近三个月平均水平 平均时薪预计环比增长0 3% 年增率维持在3 9% [8] 美联储政策影响 - 6月就业报告不足以构成美联储7月再次降息的充足理由 通胀压力未完全消退 货币政策保持谨慎 [8] - 投资者需关注数据对美联储未来政策路径的影响 尤其是是否改变年内降息的节奏 [9] 劳动力市场结构性变化 - 美国劳动力市场正处于从"过热"向"中性"过渡阶段 申请失业救济金和领取失业金人数持续攀升 裁员现象增加 但整体薪资水平仍有支撑力 [8] - 今年以来非农就业数据修正值普遍向下 初值往往高估真实就业状况 企业招聘偏向保守 小型企业可能推迟雇佣决定 [9] 市场影响 - 汇市方面 美元走势可能出现波动 需关注数据与市场预期的偏离程度及其对风险资产情绪的传导效应 [9]

人民币汇率中间价变动 - 美元/人民币报7.1523，下调（人民币升值）23点 [1] - 欧元/人民币报8.4463，上调12点 [1] - 港元/人民币报0.91114，下调3.2点 [1] - 英镑/人民币报9.7696，下调664点 [1] - 澳元/人民币报4.7119，上调22点 [1] - 加元/人民币报5.2684，上调234点 [1] - 100日元/人民币报4.9861，下调44点 [1] - 人民币/俄罗斯卢布报11.0230，上调647点 [1] - 新西兰元/人民币报4.3591，下调83点 [1] - 人民币/林吉特报0.59029，上调37.7点 [1] - 瑞士法郎/人民币报9.0408，下调86点 [1] - 新加坡元/人民币报5.6229，下调1点 [1]

汇市动态 - 欧元兑美元中断连涨势头，在1.1800附近波动 [1] - 英镑兑美元连续第四个交易日上涨，在1.3700上方交投 [1] - 美元兑日元在143.50附近波动 [1] - 澳元兑美元在年内高点0.6590下方维持区间震荡 [1] - 纽元兑美元在0.6050附近呈积极态势 [1] - 美元兑加元在1.3650附近的极窄区间内波动 [1] 美元相关要闻 - 鲍威尔表示无法断言7月降息是否过早，不排除任何一次会议 [2] - 特朗普称不考虑延长关税谈判最后期限，可能提高日本关税 [3] - 美联储传声筒指出鲍威尔保持灵活性，降息决策因素发生转变 [4] - 美国5月JOLTs职位空缺意外升至去年11月以来最高 [4] - 美国财政部长贝森特相信美联储会在秋季之前降息，最迟在9月份 [5] - 特朗普税收法案在参议院通过，众议院定于周三进行辩论并投票 [6] 非美货币要闻 - 日本央行行长植田和男表示当前利率低于中性水平，加息取决于通胀动态 [7] - 欧洲央行行长拉加德称目标已达到，但必须保持对通胀的高度警惕 [8] - 英国央行行长贝利指出利率走向仍呈下行趋势，终端利率水平存在巨大不确定性 [9] - 欧洲央行副行长金多斯认为欧元兑美元汇率在1.17-1.20是可接受范围 [9] - 欧洲央行管委卡扎克斯表示欧元大幅上涨可能增加再次降息理由 [10] - 欧洲央行管委穆勒认为7月可维持利率不变，目前无需降息刺激经济 [11] - 日本经济再生大臣赤泽亮正安排最早于本周末前往美国进行贸易谈判 [12] 其他地区货币动态 - 韩国央行行长李昌镛称仍处于宽松周期，将密切关注金融稳定风险 [13] - 香港金管局买入200.18亿港元，因港元汇价触及弱方兑换保证 [14] 技术面分析 - 欧元兑美元4小时图RSI升至80附近，短期呈现超买状态 [16] - 澳元兑美元维持在上升通道形态内，看涨倾向持续 [17] - 英镑兑美元4小时图跌破20期SMA，看涨动能流失 [17] 晚间财经数据 - 关注美国6月ADP就业人数、EIA原油库存等数据 [1][17]

外汇市场动态 - 当前外汇市场处于关键数据密集发布和重要政策事件前夕 [1] - 市场对美国就业数据的反应将是短期内决定汇率走向的核心催化剂 [2] - 7月9日的互惠关税截止日期构成美元的另一重风险 [5] 美元走势分析 - 美联储主席鲍威尔重申严格的数据依赖立场 未排除7月降息可能性 [2] - 5月JOLTS数据(职位空缺增加 辞职增加 裁员减少)和ISM制造业指数(意外上行 "支付价格"反弹)显示劳动力市场韧性和潜在通胀压力 [2] - 若通胀超预期上行 长期债券可能面临滞后压力 [3] - ADP就业数据和非农就业数据是关键 若数据意外疲软 美元下行风险将迅速放大 [4] - 贸易紧张局势对美元构成偏向下行的风险 [6] 欧元走势分析 - 欧洲央行官员保持沉默 等待数据 市场预期首次降息在12月 [7] - 欧元/美元1.20水平成为政策制定者关注焦点 若突破将更复杂 [8] - 欧元走势目前主要受美元驱动 在美元疲软时仍有上行潜力 [8] 英镑走势分析 - 英国政府取消福利削减法案增加政治不确定性 可能增加秋季加税可能性 [9] - 英国央行行长贝利暗示可能放缓量化紧缩 为英镑提供支撑 [9] - 市场关注欧元/英镑能否持续突破0.8600关键水平 [10] 市场驱动因素总结 - 美国就业数据是外汇市场核心驱动因素 强劲数据支撑美元 疲软数据打压美元 [10] - 7月9日贸易关税截止日期是美元面临的重要风险 [10] - 欧洲央行和英国央行处于观望阶段 政策影响相对次要 [10]