特斯拉与特朗普政府冲突 - 公司CEO马斯克公开反对特朗普政府的大规模支出法案，双方爆发口水战 [1] - 特朗普指责马斯克因电动汽车强制令被撤销而反对法案，马斯克称其说谎且未看过法案内容 [1][2] - 马斯克威胁SpaceX将解除政府任务，并预测特朗普关税政策将导致美国经济衰退 [5] 电动汽车行业政策影响 - 特朗普政府撤销电动汽车税收抵免政策，涉及数十亿美元补贴，直接影响公司利益 [7] - 法案保留削减电动汽车和光伏减税激励措施的条款，被马斯克批评为不公平 [9] - 公司CEO认为法案将加剧联邦赤字，赤字可能激增至2.5万亿美元 [14] 政府合作与提名争议 - 特朗普政府终止对公司推荐的NASA局长提名，加剧双方紧张关系 [8] - 特朗普暗示可能中止与公司旗下企业的政府合约，涉及数十亿美元补贴 [2] - 公司CEO公开支持弹劾特朗普，并转发参议员报告批评法案加剧财政负担 [12] 法案争议与公众呼吁 - 公司CEO呼吁公众联系国会议员否决法案，并多次发帖反对 [17] - 法案被批评为“又大又丑”，公司CEO主张“瘦而美”的立法方向 [9][12] - 公司CEO转发数据称2024年美国利息支出达8920亿美元，占联邦预算10% [12]

司法协议达成 - 波音公司与美司法部达成最新协议 或免于因737 MAX坠机事件被起诉 需联邦法官批准 [1] - 根据协议 波音总计将支付11亿美元 包括4.55亿美元用于加强合规安全项目 4.445亿美元赔偿遇难者家属 4.87亿美元刑事罚款(其中一半已于2021年支付) [1] - 该协议将使公司避免被定罪 无需出席原定6月举行的与两起坠机事件相关的庭审 [3] 事故背景 - 2018年10月和2019年3月 印尼狮航和埃航两架737 MAX 8客机先后坠毁 共346人遇难 [1] - 事故与737 MAX机动特性增强系统(MCAS)的自动防失速软件错误激活有关 [2] - 公司前雇员被指控在MAX认证期间欺骗美国联邦航空管理局 隐瞒MCAS关键信息 [2] 协议争议 - 遇难者家属代理律师反对新协议 认为其旨在使公司免于被追责 预计将正式提出反对 [3] - 2024年1月 波音737 MAX 9型客机发生门塞掉落事故 5月司法部认定公司违反2021年延期起诉协议 [2] - 7月公司接受认罪协议 承认在两起空难中密谋欺诈美国联邦航空管理局 [2]

空中客车飞机交付情况 - 5月飞机交付量为51架 [1]

空中客车5月交付与订单情况 - 5月飞机交付量为51架 [1] - 5月飞机总订单量为零架 [1]

印尼考虑采购中国歼-10战斗机 - 印尼政府正就采购中国制造的歼-10战斗机进行可行性评估 [1] - 此举旨在提升印尼空军的现代化作战能力 [1] - 印尼国防部副部长表示采购需兼顾国防预算的性价比 [1]

中美高层通话动态 - 白宫频繁释放中美高层即将通话的信号，但中方明确回应"没有可以提供的消息"，表明在美国未做出实质性让步前不会进行谈判[1][3][5] 美国对华政策矛盾性 - 美国在实施对华芯片出口限制、撤销中国留学生签证等制裁措施的同时，又迫切要求与中国对话[7] - 美国商务部暂停向中国商飞出售产品和技术，并限制半导体技术出口，作为对中国稀土出口管制的报复[7] 稀土产业战略地位 - 中国控制全球70%稀土产量，并拥有成熟的稀土开采和分离技术，形成难以替代的产业优势[11] - 稀土短缺已导致美国汽车制造商面临停产风险，部分企业考虑将未组装零件运至中国加工后再返销[11] - 德国汽车工业协会警告称稀土短缺可能导致生产延误或中断[9] 产业连锁反应 - 中国稀土出口管制影响全球汽车、航空航天、半导体及军工产业链[9] - 美国"制造业回流"政策因稀土短缺面临实施障碍，可能出现产业再度外流现象[13] 中美经贸博弈态势 - 中国将稀土管制作为反制美国关税战的有效手段[5] - 美国试图通过技术制裁向中国传导压力，但未能改变稀土供应格局[9][13]

中美贸易协议与稀土博弈 - 中美5月在日内瓦签署协议，美国将对中国商品关税从145%降至30%，中国也下调反制关税，双方同意"减少非关税壁垒" [3] - 协议未明确提及稀土出口限制，中国利用"技术性留白"保持稀土管控主动权 [5] - 美国预期中国会放松稀土出口作为关税让步回报，但中国坚持不松动稀土管制 [5][7] 中国稀土管控措施 - 4月中国对钐、钆、铽、镝等7类中重稀土实施出口许可制，要求说明最终用途 [7] - 5月上线"稀土追踪系统"，实时监控企业销售数量、客户及用途 [7] - 实施"一次一证"制度，每批货物单独审批，阻断第三国转运途径 [7] 稀土供应链格局 - 中国控制全球90%稀土精炼产能和62%萃取专利 [10] - 美国87%稀土供应链依赖中国，包括加州矿山开采的稀土需运往中国加工 [10][11] - 稀土断供影响美国1000多种武器系统生产 [11] 行业影响 - 美国F-35战斗机生产受影响，每架需417公斤稀土 [7] - 特斯拉上海工厂78%稀土材料断供 [7] - 德国汽车行业警告雨刮电机和刹车传感器生产面临停工 [7] - 科技巨头因供应链断裂导致市值单周蒸发9500亿美元 [13] 美国报复措施 - 禁止通用电气向中国C919大飞机供应发动机 [11] - 将华为昇腾AI芯片列入实体清单，停止芯片设计软件销售 [13] - 大规模审查撤销中国留学生签证 [13] 战略影响 - 稀土管制成为中国长期政策，区分民用合规申请与军用禁运 [15] - 中国通过稀土控制证明全球供应链关键节点已转移至内蒙古包头和江西赣州 [17] - 稀土博弈显示美国高端制造业对中国资源的深度依赖 [13][17]

报告核心观点 - 中美贸易和技术争端陷入僵局，双方谈判风格不一致，对协议内容预期不同，达成协议虽有可能但存在困难 [4][5][6] - 北京希望获取美国高端芯片、增加对美投资机会，可能购买更多美国农产品；华盛顿认为中国倾销商品，要求中国做出重大让步 [7][9] - 中国在稀土出口问题上遵循许可证制度，美国认为中国拖延，双方矛盾加剧，同时美国限制对中国芯片技术和喷气发动机零部件出口 [11][12] - 中国转向与欧洲建立更深层次贸易关系，考虑订购空客飞机，对波音公司造成打击 [16] - 与上次贸易战相比，中国更有能力抵御特朗普的不可预测性，特朗普试图使贸易侵略正常化且难以保证遵守协议 [21] 事件发展情况 - 2025年特朗普希望与中国领导人进行最高级别会谈以防止争端加深，但中方未回应其请求，双方陷入僵局 [3][4][5] - 2025年5月21日在台湾台北举行的Computex大会上展出相关处理器 [9] - 特朗普就职典礼前夕习近平致电特朗普希望中美关系有良好开端，几天后特朗普攻击芬太尼合作领域，随后加征20%关税引发贸易战，美国联邦法院裁定关税非法但命令被搁置 [18][20]

巨头动向 - OpenAI推出ChatGPT连接器和记录模式新功能 连接器可整合公司内部工具和文件库 记录模式可自动生成会议纪要 同时支持MCP协议连接Github等常用平台 企业付费用户突破300万[2] - SpaceX预计2024年收入达155亿美元 其中NASA贡献11亿美元 商业太空收入明年或超NASA全年预算 主要增长来自火箭发射和Starlink业务[3] - 苹果公司被法院驳回暂停开放应用商店请求 需允许开发者引导用户至网页端购买且免佣金 裁决源于Epic Games反垄断诉讼 苹果已提出上诉[3] AI技术进展 - Manus推出文本转视频功能 AI代理可将文本命令快速转换为完整视频故事 付费用户可抢先体验[4] - 芯华章与EDA国创中心合作推出数字芯片验证大模型ChatDV 采用自主知识产权技术 集成GalaxSim仿真工具和GalaxFV验证工具[11] 汽车与航空 - 小鹏汽车预告与华为战略合作 海报显示可能采用华为AR-HUD抬头显示技术[7] - 国产大飞机C919完成支线机场商业首航 南航首次使用C919执飞广州-南阳航线[8] - 智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求国家标准立项 由工信部提出 华为等参与起草 项目周期22个月[9] 半导体与电子 - 兆易创新国际总部落户新加坡 旨在推动全球化发展[10] - 合见工软免费开放EDA工具试用 包括数字验证仿真器和PCB设计平台等 覆盖数字芯片验证全流程[12] - 格芯计划投资160亿美元 增强纽约和佛蒙特州工厂的半导体制造与先进封装能力 满足AI领域需求[13] - 机构预测2025年全球半导体市场规模达7009亿美元 同比增长11.2% 逻辑和存储器市场引领增长[14] 资本运作 - 迅雷完成对虎扑运营方上海匡慧的收购 已支付4亿元现金 剩余1亿元分两期支付[6] - 惠科股份完成IPO辅导 曾计划募资95亿元 主营半导体显示面板[15][16] - 商络电子拟收购立功科技控股权 标的为电子元器件分销商 与公司主业协同[17] - 华懋科技拟收购富创优越剩余57.84%股权 标的提供高速光模块封装测试服务[18] - 金山办公拟2.54亿元收购控股子公司数科网维剩余32%股权 交易后将全资持有[19] - 唯捷创芯股东贵人资本计划减持不超过3%股份 因自身资金需求[20] 企业人事 - 金山办公继续聘任雷军为名誉董事长 雷军为公司创始人 将指导技术创新和管理优化[5]

国际政策与贸易 - 特朗普全面暂停12个国家的公民进入美国 包括阿富汗、缅甸等12国 并对布隆迪、古巴等7国实施部分限制入境措施 [2] - 美国宣布将对哈佛大学国际学生实行签证限制 [3] - 美国国会预算办公室报告显示特朗普关税政策将在10年内削减赤字2.8万亿美元 但将导致经济萎缩和通胀上升 [18] - 欧盟委员会副主席表示与美国的贸易谈判正朝着正确方向前进 [20] - 美国上诉法院阻止特朗普政府解散教育部 要求恢复被裁员工职位 [19] 国内政策与经济 - 中央财政拟支持北京、天津等20城实施城市更新行动 补助总额超过200亿元 东部城市不超过8亿元 中部不超过10亿元 西部和直辖市不超过12亿元 [9] - 四川就延长婚假至25天、生育假至150天等政策公开征求意见 [13] - 越南国会通过法律修正案 取消生育限制 允许自主决定生育时间、子女数量及间隔 [6] 新能源与汽车行业 - 乘联分会预估5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆 同比增长38% 环比增长9% 1-5月累计批发522万辆 同比增长41% [10][11] - 2025年新能源汽车下乡活动即将开启 涉及124款车型 特斯拉首次进入下乡车型目录 [25] - 多地叫停"高息高返"车贷模式 四川、河南等地银行业协会发布自律公约 [34][35] 医药与疫苗 - 首款国产九价HPV疫苗获批上市 打破默沙东佳达修9的市场垄断格局 [12] 科技与互联网 - 美法院驳回苹果暂停开放应用商店请求 苹果已上诉 该命令源于Epic Games发起的反垄断诉讼 [26] 航空与制造业 - 波音将花费超13亿美元和解两起空难诉讼 包括4.872亿美元刑事罚款、4.445亿美元赔偿金和4.55亿美元整改费用 [27] 资本市场 - 道指跌0.22%终结四连阳 纳指涨0.32% 标普500涨0.01% [28] - 6月4日龙虎榜显示机构净买入九芝堂9532万元、菜百股份9237万元、华森制药4036万元 净卖出百利电气9678万元、乐普医疗6820万元、天元宠物5506万元 [29][30][31][32] 房地产与家居 - 家居家装公司住范儿陷入资金断裂危机 北京、上海数百个装修工地停工 [33]