宏观新闻 - 习近平在山西考察时强调推动资源型经济转型发展，贯彻新发展理念，统筹发展和安全 [8] - 特朗普宣布对14国加征25%-40%关税，中方回应关税战无赢家 [8] - 国家发改委将举行发布会介绍"十四五"经济社会发展成就 [9] - 上海市政府会议要求提升发展质量速度，支持企业基础研究 [9] 行业政策 - 国务院推动银行、医院、电信等公共服务纳入"高效办成一件事"机制 [10] - 七部门支持用人单位建设普惠托育设施，推动民办托育发展 [10] - 工信部启动"十五五"电子信息制造业规划编制，强调其战略性作用 [12] 新能源与汽车 - 6月新能源乘用车零售111.1万辆，同比增长29.7% [11] - 长安集团重组筹备组成立，预计8月落地 [11] - 湖南探获超大型锂矿，氧化锂资源量131万吨 [11] - 通威股份回应硅料收储传闻称无确切消息 [5][11] 科技与创新 - 华为公布辅助驾驶专利，提升障碍物感知能力 [11] - AI+医疗市场规模预计2033年达3157亿元，复合增长率43.1% [25] - 阿里开源网络智能体WebSailor，推理能力领先部分闭源模型 [28][29] 资源与材料 - 北方稀土称6月出口订单恢复，看好稀土价格走势 [14] - 特朗普威胁对铜加征关税，纽约期铜大涨17% [22] 企业动态 - 深深房A上半年净利润预增1412%-2034% [16] - 豪鹏科技上半年净利润预增228%-272%，AI布局见效 [18] - 圣农发展上半年净利润预增733%-831% [20] - 广汽菲克宣告破产 [14] 投资机会 - 虚拟电厂政策密集出台，推动能源系统转型 [26] - AI算力需求激增，数据中心交换机成关键部件 [27] - AI Agent智能体经济开启，垂直领域SAAS企业受关注 [29]

7月8日，兴图新科连续6个交易日下跌，区间累计跌幅-8.79%。武汉兴图新科电子股份有限公司,成立于2004年,公司是国家高新技术企业、湖北省国防领域第 一家科创板上市企业、湖北省军民两用的领军企业,是以视频和网络为核心的智能系统产品供应商和综合解决方案提供商。 | 阶段涨幅 | 年度涨幅 李度涨幅 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 今年来 | | 阶段涨幅 | -0.82% | 6.86% | 14.90% | 1.37% | -0.739 | | 同类平均6 | 0.21% | 2.59% | 14.4396 | 11.34% | 8.229 | | 沪深300 | 1.41% | 3.21% | 9.52% | 5.52% | 1.619 | | 同类排名 3 | 793 1036 | 71 1028 | 403 1011 | 879 996 | 846 998 | | 四分位排名 3 | | | | 图片来源:天天基金网 2025/7/8 | | | | T. H+ | 14-75 | ...

行业规划启动 - 工业和信息化部电子信息司组织召开"十五五"电子信息制造业发展规划编制启动会 [1] - 电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性和先导性产业 [1] - 产业对稳定工业经济增长、维护国家安全、筑牢中国式现代化物质技术基础具有关键作用 [1] 规划编制重要性 - 科学编制规划对推动产业筑基强链、培育新质生产力、实现高质量发展至关重要 [1] - 规划编制对加快推进新型工业化具有重要作用 [1] 规划编制要求 - 必须提高政治站位，深入贯彻落实习近平总书记关于"十五五"规划编制工作的重要指示精神 [1] - 必须聚焦核心目标，把握阶段性特征和要求，坚持目标导向和问题导向相统一 [1] - 必须坚持系统观念，加强前瞻研判与协同衔接，强化央地联动 [1] 规划体系构建 - 加强与工业和信息化部总体规划及其他相关司局专项规划的紧密衔接 [1] - 确保目标一致、任务协同、举措配套 [1] - 构筑定位准确、结构合理、有机衔接的部"十五五"规划体系 [1]

天开高教科创园的发展与成效 - 天开高教科创园（天开园）是天津2023年打造的科创园区，定位于科技创新策源地、科研成果孵化器和科创服务生态圈 [1] - 天开园核心区载体天开广场成为科技成果转化大本营，吸引数格科技等科创企业入驻，企业规模从20多人团队、300平方米工位快速扩张至近百人团队、1500平方米办公区 [1] - 天开集团通过盘活中电科创园等闲置楼宇，2万平方米载体在12天内实现意向客户过半，形成"梯度培育"模式助力企业成长 [3] 科创企业成长案例 - 数格科技专注于车身工业人工智能技术，从产品测试转向订单交付阶段，并孵化出新企业数格致元，其工业软件正推向主流车企 [1][3] - 北京海纳数聚科技将大模型一体机业务落户天津河西区网信大厦，2025年营收目标2500万元，看重天津区位条件与天开园服务 [4] - 先期入驻企业形成产业链互助"帮帮团"，成为吸引新企业的招牌，如物华道10号改造后吸引36家企业入驻，5000平方米写字楼和1万平方米厂房全部盘活 [4] 园区运营模式与服务特色 - 天开集团定位为企业"职业经理人"和"贴身保姆"，由招商、运营、服务团队全程护航，策划应用场景大赛等特色服务 [5] - 政府与企业良性互动，2025年以来盘活4处闲置载体约6万平方米空间，吸引近百家企业入驻且全部满租 [4] - 天开园"一核两翼多点"布局累计注册企业超3700家，与天津56所高校、403家市级重点实验室等建立对接机制 [6] 科研成果转化成效 - 天开园推动科研成果从"实验室"到"生产线"，实现"从0到1"突破和"从1到N"裂变 [7] - 数格致元在园区内加速人工智能模型与整车车身技术融合，开发自主算法工业软件 [3]

长沙产业发展战略 - 长沙锚定"三高四新"美好蓝图，深化产业链群耦合，加快传统产业转型升级、培育壮大新兴产业、前瞻布局未来产业，汇聚建设现代化产业体系的澎湃动能 [1] - 产业发展从"单株植树"到"链式造林"实现战略觉醒，构建完整产业链和协同共生的产业集群才能激活区域经济生命力 [3][17] - 长沙于2017年首倡"链长制"，由政府主导打通企业上下游供应链条，推动各企业协同发展 [9] 产业链布局与成效 - 长沙形成工程机械、先进储能材料等17条产业链，崛起工程机械、电子信息、汽车及零部件、新材料等六大千亿级制造业产业集群 [10] - 先进储能材料产业在碳酸锂价格下跌90%的情况下，2024年总产值仍稳固在千亿元层级，得益于完整产业链布局 [11] - 工程机械产业集群规模企业总产值近2000亿元，资产总额、营业收入、利润总额连续多年居全国首位 [15] - 长沙是全国唯一实现核心芯片全类型设计国产自主的城市，"六机七芯"产品市场占有率稳居全国第一 [16] 产业集群发展 - 长沙工程机械和电子信息两大产业集群跻身国家级先进制造业集群，正以"三年之约"向世界级发起攻势 [16] - 联合衡阳、株洲和湘潭打造国家级特高压装备产业集群 [16] - 浏阳市高端化学原料药产业集群、长沙数控机床(磨床)产业集群入选国家级中小企业特色产业集群 [16] 产业生态构建 - 通过政策引导、平台搭建、要素整合推动企业间创新协同、资源共享，形成枝干相依、互利共荣的产业生态 [19] - 构建"4433"现代化产业体系：4大支柱产业、4大新兴产业、3大传统产业、3大未来产业 [21] - 支柱产业包括工程机械、先进储能、新能源汽车、现代金融；未来产业涵盖人工智能、量子科技、基因技术 [21] 技术创新与布局 - "长沙钠离子电池创新联合体"提前抢占钠离子电池赛道，成员单位开发多项自主知识产权技术 [13] - 针对新兴产业和未来产业，市工信系统多次赴"北上广深合"等城市取经学习 [22] - 政府与企业共同攻关"卡脖子"环节和空白领域，构筑产业生态 [20]

活动概况 - 第十九届湖北·武汉台湾周于7月4日在武汉开幕，主题为"融合发展共建支点"，1700余名两岸嘉宾参与 [1] - 活动持续至7月9日，在武汉设主会场，襄阳、宜昌、黄石设分会场，共举办14项活动 [4] 经贸合作 - 39个鄂台经贸合作项目现场集中签约，总金额139.75亿元人民币，其中投资超10亿元项目4个，5亿元以上项目6个 [1][2] - 签约项目涵盖半导体、新材料、电子信息、生物医药、精密制造、文化旅游、汽车零部件、农产品加工、现代服务业等领域 [2] - 湖北省台办与中国银行、湖北银行、富邦华一银行签署合作协议，优化台胞台企投融资环境 [2] 产业合作 - 重点围绕人工智能、新能源与智能网联汽车、电子信息和乡村振兴等产业展开合作 [1][2] - "两岸(武汉)智能网联汽车产业融合发展示范基地"授牌，为全国第二家，首家在江苏常州 [2] - 宜昌分会场签约18个电子化学品产业项目，总投资62.57亿元人民币，累计批准台资企业229家，投资金额19.38亿美元 [4] - 襄阳分会场聚焦新一代光芯屏技术产业，利用台湾半导体材料、精密光学技术与襄阳终端应用市场互补 [4] - 黄石分会场聚焦电子信息产业，2024年台企工业总产值突破115亿元，同比增长25.6%，增幅高于全市规上工业11个百分点 [5] 企业数据 - 黄石市台资企业达114家，其中年产值超30亿元的1家，纳税过亿元的2家，吸纳就业1.5万人 [5] - 宜昌累计批准台资企业229家，累计投资金额19.38亿美元 [4]

市场要闻 - 财政部三季度将发行11期超长期特别国债，7月、8月、9月分别发行3期、4期、4期 [2] - 欧佩克+同意将8月石油产量提高54.8万桶/日，高于5-7月的41.1万桶/日，并考虑下次会议再增产54.8万桶/日 [3] - 印尼计划与美国签署340亿美元采购协议，以争取在7月9日截止日前达成贸易协议 [4] - 日本与美国关税谈判进入关键阶段，若7月9日前未达成协议，日本汽车可能面临30%-35%关税 [2] 板块事项 - 高铁：第十二届世界高速铁路大会将于2025年7月在北京举办，主题为"高速铁路：创新发展让生活更美好" [6] - 电子信息：第十三届中国（西部）电子信息博览会2025年7月在成都举行，聚焦新品发布和产业对接 [7] - 低空经济：首届西部低空经济博览会7月举行，上海将于2025年7月举办国际低空经济博览会，主题为"启航低空经济，赋能千行百业" [8] 个股大事 - 小米集团YU7车型7月6日在全国58城首次交付 [10] - 极氪9X技术发布会将于2025年7月9日举行，将发布SEA-S电混技术架构，预计起售价60万元 [10] - 富卫集团7月7日在港交所上市，蓝思科技等5家公司7月9日上市 [11] - 国投中鲁7月7日复牌，拟收购中国电子工程设计院100%股份 [11] - 邵阳液压7月7日复牌，拟收购新承航锐100%股份拓展高端制造 [11] 限售股解禁 - 本周50家公司限售股解禁，合计13.64亿股，市值376.19亿元 [13] - 7月7日为解禁高峰，24家公司解禁191.09亿元，占本周50.79% [14] - 解禁市值前三：凌云光59.52亿元、昊华科技42.63亿元、唯科科技36.36亿元 [14] - 解禁股数前三：凌云光2.24亿股、昊华科技1.61亿股、安达科技1.4亿股 [14] 新股日历 - 本周华电新能7月7日发行57.14亿股，预计募资182.27亿元 [17] - 山大电力和技源集团7月9日询价 [18] 机构观点 - 东吴证券：金融股带动指数突破后，成长科技方向如AI、算力产业链具备配置价值 [20] - 银河证券：A股估值处于历史中等偏低水平，科技板块一季度盈利亮眼，消费政策持续发力 [21] - 华金证券：短期拔估值行情可能筑顶，全A换手率分位数达73%，行业轮动基本完成 [22]

重大资产重组预案 - 国投中鲁拟收购电子院100%股份并募集配套资金 交易完成后将从传统果汁企业向电子工程业务延伸 [1] - 电子院与国投中鲁均为国投集团旗下企业 但电子院2023-2024年营收增长28.98% 净利润增长70.71% 而国投中鲁连续两年归母净利润下滑 [1] 标的公司电子院背景 - 电子院曾于2023年11月进行IPO辅导备案 2025年4月发布第六期辅导进展报告 本次重组可能终止其IPO进程 [2] - 电子院主营业务为先进电子信息产业制造和智慧城市建设领域提供整体解决方案 2024年底总资产143.32亿元 营收68.48亿元 净利润2.67亿元 [2] 国投中鲁现状 - 公司主营浓缩果蔬汁业务 2024年总资产28.14亿元 营收19.87亿元 归母净利润2925.37万元 [2] - 2023-2024年受原料减产、销售疲软、成本高企影响 净利润连续下滑 经营活动现金流净额连续两年为负 [3] - 国内浓缩果汁行业呈现双龙头格局 竞争对手安德利同期业绩持续上涨 [3] 业务转型方向 - 重组预案未提及浓缩果汁业务后续规划 仅表示将提升资产规模及盈利能力 打造电子制造产业化综合服务平台 [3]

报告行业投资评级 - 股指走势评级为震荡 [4] 报告的核心观点 - 本周全球股市回升，市场风险偏好走强，中国权益资产分化，A股好于港股，后续行情持续性待验证，海外对等关税是股市能否持续上冲的核心变量 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 一周观点与宏观重点事件概览 - 下周观点为高位震荡延续，A股选择反内卷主题，钢铁煤炭等板块“去产能”行情股价拉升，后续行情持续性待验证 [10] - 本周重点事件包括6月中国制造业PMI回升、上海发放5亿消费券、中央财经委会议强调治理企业低价无序竞争和推动海洋经济发展等多项政策和经济数据发布 [11][14] 一周市场行情总览 - 全球股市周度概览：本周以美元计价全球股市收涨，MSCI全球指数涨1.2%，前沿市场涨幅领先，巴西股市领涨，瑞典股市表现最差 [1][26] - 中国股市周度概览：中国权益资产分化，A股>中概股>港股，A股沪深京三市日均成交额缩量，微盘股指数表现好，北证50指数跑输 [1][29] - 中外股市GICS一级行业周度概览：全球GICS一级行业多数收涨，材料领涨，电信服务表现差；中国市场医疗保健领涨，信息技术跑输 [32] - 中国A股中信一级行业周度概览：本周A股中信一级行业25个上涨，5个下跌，钢铁领涨，综合金融跌幅最大 [34] - 中国A股风格周度概览：大盘价值占优 [38] - 期指基差概览：展示IH、IF、IC、IM近6个月基差 [42][45] 指数估值与盈利预测概览 - 宽基指数估值：展示上证50、中证100等多个宽基指数的PE、PB等估值数据及年内变化 [46] - 一级行业估值：展示石油石化、煤炭等多个一级行业的PE、PB等估值数据及年内变化 [47] - 宽基指数股权风险溢价：沪深300、中证500、中证1000的ERP本周均小幅下行 [48][53] - 宽基指数一致预期盈利增速：沪深300、中证500、中证1000的2025年和2026年预期盈利增速有不同调整 [54] 流动性与资金流向跟踪 - 利率与汇率：本周10Y下行，1Y下行，利差扩大，美元指数96，离岸人民币7.16 [65] - 交易型资金跟踪：本周北向日均成交额较上周减少114亿元，融资余额较上周增加199亿元 [63] - 通过ETF流入的资金跟踪：跟踪沪深300、中证500、中证1000、中证A500的ETF份额有不同程度减少 [69][72] 国内宏观高频数据跟踪 - 供给端：轮胎开工率下降 [75] - 消费端：一手房成交量弱于季节性，乘用车批发销量同比增速回落 [84][94] - 通胀观察：生产资料价格低位反弹，农产品价格低位走平 [96][97]

高速磁悬浮技术突破 - 湖北东湖实验室自主研发的"一公里高速磁悬浮测试线"完成全球首次公开演示 最高时速达650公里 刷新世界纪录 [1] - 该技术将为航天发射和低空经济发展提供核心支撑 成为武汉创新实力的代表性成果 [1] 武汉"五谷"创新布局 光谷 - 光电子信息产业规模从2020年4597亿元增长至2024年7566亿元 四年增幅达64.5% [2] - 建成全球最大光纤光缆生产基地 卡位数字经济基础设施赛道 [5] 车谷 - 新能源车产量占比从2021年7%提升至2023年41% 实现"油电并举"转型 [2] - 建立5G车路协同的"中国标准" 重构汽车产业规则 [5] - 45.3万辆智能网联汽车装载天融信车联网安全防护系统 [3] 星谷 - 国家航天产业基地卫星产业园已累计完成50余颗卫星总装集成测试 [2] - 实现火箭卫星从"定制化"向"批发生产"跨越 争夺太空经济制高点 [4][5] 网谷 - 网络安全人才培养规模从2020年两所高校扩展至累计输送超3000名专业人才 [2] - 建成算力突破500P的网络安全大数据中心 争夺数据主权 [4][5] 药谷 - 一类创新药从2020年空白发展到2024年4个进入上市流程 400个在研 [2] - 构建万亿级生命科技产业链 涵盖研发制造服务消费全环节 [4][5] 产业协同效应 - 形成"星光联动 车光联动 医光结合 光网互融"的跨领域协同模式 [3] - 光谷红外传感器应用于车谷汽车 网谷安全技术通过光谷光纤传输 [3] - 创新生态辐射周边城市 形成光电产业集群/汽车生态圈等区域联动 [4] 战略定位与影响 - "五谷"构建梯次发展现代产业体系 涵盖战略新兴/未来/传统转型三大领域 [3][5] - 武汉科技创新产业集群位列全球前100名 成为国家参与全球科技竞争排头兵 [6] - 创新矩阵推动工业产值倍增 预计带动GDP实现万亿级增长 [3][6]