董事会任命 - 杰克·哈通被任命为特斯拉董事会成员兼审计委员会委员 任职将于6月1日生效 [1] - 哈通是餐饮行业资深高管 曾在Chipotle担任首席财务官22年 后升任总裁兼首席战略官 此前在麦当劳任职近20年 最终担任合作伙伴品牌集团副总裁兼首席财务官 [1] - 哈通目前同时在The Honest Company和Zocdoc董事会任职 以对成长型企业的导师指导和支持闻名 [1] 薪酬安排 - 哈通有权获得特斯拉外部董事常规薪酬方案 但主动放弃现金薪酬 暂不接受股权激励 [1] 关联信息 - 哈通的女婿自2016年12月起担任特斯拉非高管受薪员工 职位为服务业务专业人员 2024财年总薪酬约12.4万美元 [2] 市场反应 - 消息公布后 特斯拉股价在周五盘前交易中上涨1.12%至346.66美元 52周股价区间为167.41美元-488.54美元 [2]

娃哈哈纯净水代工事件 - 娃哈哈纯净水被网友发现由今麦郎代工生产 引发消费者疑惑 [1] - 娃哈哈客服回应称正规渠道产品均符合公司质量规范 可放心饮用 [1] 日本餐饮歧视事件 - 日本大阪餐饮连锁SASAYA旗下门店张贴中文告示拒绝接待中国顾客 引发舆论批评 [3] - SASAYA集团发布中日双语声明致歉 称系门店负责人擅自行为 已撤除告示并严肃处理责任人 [3] - 公司强调坚持平等服务所有顾客的方针 官网已删除涉事门店信息 [3] 留学生伪造绑架案 - 两名中国留学生在马来西亚自导自演绑架案 骗取父母500万元赎金 [4] - 勒索视频中男生未遮眼暴露熟人作案 伤痕系红色颜料伪造 [4] - 两人获准以3万令吉保释 案件定于5月27日审理 [4] 企业融资与法律纠纷 - 蝴蝶效应公司否认Manus母公司拟融资1亿美元的消息 称专注产品开发 [6] - 自媒体"民之力"因侮辱诽谤小米及雷军被判赔偿6万元 并公开道歉 [6][8] 高管薪酬与车企动态 - 英伟达CEO黄仁勋2025财年薪酬增长46%至近5000万美元 主要因股票奖励增加 [8] - 比亚迪指控多账号同步吐槽换挡设计为"黑公关"行为 将追查幕后组织者 [9][10] - 哪吒汽车否认申请破产 称系广告公司单方申请 高层正寻求自救方案 [10] 汽车行业动态 - 法拉利CEO强调车辆设计以驾驶为核心 反对安装过多屏幕 [12] - 特斯拉上海工厂4月出口Model 3/Y近3万辆 创12个月新高 [15] - 特斯拉焕新Model Y已在亚太多个市场交付 包括香港、日本、澳大利亚等 [20][21] - 马斯克预测人形机器人数量将达数百亿 类比《星球大战》角色 [22] 企业财务与监管 - 深铁集团拟向万科提供不超过15.52亿元借款 利率为1年期LPR减76基点 [11] - 高盛因未准确报告数十亿笔交易数据被美国监管机构罚款145万美元 [16] 企业质检丑闻 - 江苏常熟一钢铁企业质检部门集体造假 收受供应商贿赂近300万元 [17][19] - 质检员伪造样品含水量检测结果 部分样品被替换为铁块或螺丝 [17] - 主犯冷某等人已获刑 其他涉案人员仍在调查中 [19] 个人经济状况 - 李亚鹏因经济压力搬家缩减开支 妻子称家庭温馨更重要 [13]

中拉经贸合作成果 - 中拉贸易总额首次超过5000亿美元 [3] - 中国从拉美和加勒比国家共同体购买了价值2400多亿美元的商品，其中近一半来自巴西 [6] - 中拉合作涵盖工业、农业、科技、金融等领域，形成贸易与投资齐头并进态势 [1] 新兴领域合作 - 中方计划拓展清洁能源、5G通信、数字经济、人工智能等新兴领域合作 [3] - 中拉新兴领域合作包括数字经济、绿色经济和高科技经济，未来可能拓展到哥伦比亚、智利和秘鲁等国家 [4] - 美团将在巴西投入10亿美元发展外卖服务Keeta，建设全国性即时配送网络 [3] 企业投资动态 - 美团计划5年内在巴西投入10亿美元支持外卖项目Keeta [3] - 蜜雪冰城将在巴西投资32亿雷亚尔（约41.1亿元人民币）用于建厂和拓展门店 [4] - 长城汽车、广汽集团等计划在巴西投资 [4] - 中粮集团在巴西桑托斯港建造海外最大出口码头，总投资达2.85亿美元，年出口量可达800万吨 [6][7] 基础设施与物流 - 中粮国际在巴西桑托斯港建设现代化物流枢纽，第一阶段农产品码头已启用 [6] - 桑托斯港承载近1/3的巴西国际贸易，在全球农产品出口链条中占据重要位置 [6] - 拉美基础设施投资不足制约经济社会发展，中国经济每增长1个百分点可推动拉美地区经济增长0.5个百分点 [7] 免签政策影响 - 中方对拉美和加勒比地区5个国家实施免签政策，未来可能扩大覆盖范围 [5] - 免签政策对商贸和文化交流的作用远超旅游消费层面，展示中国开放性和政策包容性 [5]

吉利汽车私有化极氪 - 吉利汽车计划以每股25.66美元价格完全收购极氪剩余股份，较纽交所昨日收盘价溢价13.6%，较30日成交量加权均价溢价20% [1] - 交易完成后极氪将成为吉利全资附属公司并私有化退市，目前吉利已持有极氪65.7%股份 [1] - 此举旨在落实《台州宣言》战略聚焦目标，深化品牌协同并提升资源利用效率，此前极氪已完成对领克品牌的收购 [1] 理想汽车AI战略 - 公司将AI工具划分为信息工具/辅助工具/生产工具三类，认为AI成为生产工具时才会真正爆发 [3] - 智能驾驶系统发展将经历昆虫动物智能/哺乳动物智能/人类智能三阶段，目前正研发具备人类思维链的VLA司机大模型 [3] - 强调VLA需通过规则算法和端到端技术逐步进化，无捷径可走，目标是打造具备人类价值观的AI系统 [3] 中国汽车金融政策 - 央行将汽车金融公司存款准备金率从5%阶段性调降至0%，以增强其汽车消费信贷供给能力 [4] - 政策预计推动购车贷款利率下降/审批宽松/分期方案灵活化，有望提振国内汽车销量 [4] 消费与零售动态 - Shein和Temu美国销售额因关税涨价分别环比下滑23%和17%，其中Shein美妆/家居/玩具品类涨价显著 [7] - 小红书与淘宝达成"红猫计划"合作，笔记可直接跳转淘宝App，淘天将补贴商家站外种草流量 [8] - 潘多拉因美国关税影响预计增加5.5亿人民币成本（占去年收入1.58%），已通过两次涨价（5%/4%）应对 [14] 科技与创新 - 英伟达CEO预测中国AI芯片市场三年后规模达500亿美元，强调中国市场准入重要性 [13] - SpaceX获准将星舰年发射次数从5次提升至25次，此前因环保问题被要求完成75项整改 [12] - 北京将于8月举办世界人形机器人运动会，包含19项主体比赛和3项表演赛 [11] 资本市场动态 - 沪上阿姨港股上市前暗盘股价涨超60%，超额认购3400倍，高于古茗（195倍）但低于蜜雪冰城（5258倍） [5] - 上海乐高乐园开售限量年卡（1399元起）和酒店套餐（3588元起），成人单日票319元起 [6]

核心观点 - 东吴证券维持看好内需消费的观点 零食行业相对不受宏观周期影响 具备结构性成长机会 速冻和连锁业态与餐饮修复关联度高 估值低位有上修空间 [1] 休闲零食行业 - 行业成长性归因于品类机会和渠道变革 更具性价比的渠道带来消费增量 [1] - 2024年板块主要上市公司中 营收增速超过20%的有7家 其中万辰集团 有友食品 盐津铺子在2025Q1延续优秀成长性 [1] - 2024年万辰集团 鸣鸣很忙集团门店数量保持翻倍增长 验证模式生命力 [1] - 成本波动对盈利水平影响大 费效优化在2024年和2025Q1对大部分公司无显著贡献 万辰集团持续实现效率提升 三只松鼠和好想你分别体现费效优化带来的盈利能力提升 [1] 速冻食品行业 - 下游餐饮需求疲软 2024H2行业价格竞争加剧 [2] - 收入端个股表现与餐饮大盘匹配 立高食品 宝立食品成长性突出 安井食品在传统速冻赛道韧性凸显 小B渠道和面米制品承压更明显 [2] - 利润端成本稳定但需求不振 行业竞争加剧 政府补助减少 大部分公司归母净利率同比下滑 立高食品因内部提效归母净利率显著提升 [2] 泛餐饮连锁业态 - 收入端必选属性更强的巴比食品 锅圈表现优于卤味企业 单店营收相比2020 2021年仍有缺口 锅圈单店营收2024年同比转正 [3] - 利润端巴比食品和紫燕食品归母净利率同比提升 主要来自费用缩减 绝味食品 煌上煌因费用支出较多未能释放成本红利 [3]

港股消费板块表现 - 5月6日港股大消费方向领涨 旅游 金饰 餐饮连锁 食品饮料等板块表现突出 美高梅中国涨超7% 周大福 金沙中国有限公司 百胜中国涨超4% 农夫山泉 银河娱乐 统一企业中国涨超2% [1] - 港股消费ETF（159735）当前折价0.53% 跟踪港股消费指数 覆盖电商 餐饮 旅游 文娱传媒 国潮服装等新型消费 服务消费和大众消费占比较高 [1] 五一假期消费数据 - 商务部数据显示五一假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.3% 增速高于2024年国庆（4.5%）和2025年春节（5.4%） [1] - 长线游 出入境游表现亮眼 以旧换新品类备受欢迎 演唱会 潮玩等体验型消费增长较好 [1] - 地铁客运量和城市拥堵度处于历史同期高位 反映居民出行意愿强烈 消费活动频繁 [2] - 低线城市人流量显著增加 消费下沉趋势明显 为布局低线城市的消费品牌提供市场机遇 [2] 消费市场展望 - 消费提振政策逐步显效 全年居民消费需求有望持续释放 [1] - 港股消费板块或更能反映本轮政策驱动下的消费景气复苏 因其新型消费和服务消费占比更高 [1]

滴滴出行安全部署 - 滴滴在"五一"假期前部署风险隐患排查、安全应急演练、司机专项培训等措施，加固安全方案并增加技术和人力投入 [1] - 平台利用大数据和智能技术对订单全过程进行实时监控和风险预警，加强跨城出行场景的安全保障 [1] - 安全响应团队将全天候值守以应对节假日紧急情况，保障司机和乘客权益 [1] 阿迪达斯业绩表现 - 第一季度净利润4.28亿欧元，超出市场预期的3.764亿欧元，毛利率32.1亿欧元亦高于预期的31.6亿欧元 [2] - 维持全年营业利润指引17亿至18亿欧元，低于市场预期的20.4亿欧元 [2] 恩智浦半导体财报 - 第一季度营收28.4亿美元，同比下降9%但略超市场预期的28.3亿美元 [2] - 调整后EPS为2.64美元，高于预期的2.6美元，CEO Kurt Sievers将于2025年底离职 [2] Sabre业务出售 - 以11亿美元现金向TPG出售酒店解决方案业务，交易通过TPG Capital完成 [2] - TPG管理资产规模达2460亿美元，被收购业务将作为独立企业继续运营 [2] 达美乐披萨经营动态 - 第一季度美国同店销售额同比下降0.5%，远逊于预期的增长0.5% [3] - 美国直营店毛利率从17.5%降至16%，主因食品原材料价格上涨及低收入群体消费缩减 [3] 索尼集团战略调整 - 考虑分拆半导体业务并可能于年内上市，计划向股东分配大部分股权 [3] - 分拆后或保留少数股权，决策受特朗普关税政策波动影响 [3] 投融资事件 - 因时机器人完成近亿元B3轮融资，由神骐资本领投，资金用于技术研发及全球化拓展 [4] - 安徽万志建筑获2600万元Pre-A轮融资，重点投向智能消防产品研发及基建数字化 [5] - 智擎金链获天使轮融资，专注区块链+AI算力网络构建以降低企业计算成本 [6] 新产品发布 - 美的空调推出多款AI产品包括鲜净感空气机T6等，重构全屋智慧空气解决方案 [7] - iQOO发布Z10 Turbo系列手机，起售价1099元，主打性能与续航 [8] 宏观经济与行业数据 - 匈牙利经济部长强调不会削弱对华经济联系，认为中国投资潜力远超美国 [9] - 韩国3月零售销售同比增长9.2%，在线零售额激增19%其中食品增长19.4% [9][10] - 中国2025年一季度文化企业营收同比增长6.2%，文化新业态领域增长12.5% [10] 中概股动态 - 港交所与香港证监会已接触部分企业，准备为中概股回流提供上市指引与协助 [9] - 正在推进上市制度全面检讨，包括优化双重上市门槛及审批流程 [9]

港股市场表现 - 4月29日港股市场低开高走，新能源车、社交、短视频、餐饮连锁、传媒等大消费方向弹性居前 [1] - 港股消费指数成分股中，零跑汽车涨超7%，美团-W、理想汽车-W涨超3%，中升控股、百胜中国、哔哩哔哩-W、吉利汽车、阅文集团等上涨 [1] - 港股消费ETF（159735）当前折价0.67%，买入性价比凸显 [1] 消费行业变革 - 中国消费品和零售行业正迎来消费结构升级带来的深刻变革 [1] - 从居民消费结构看，服务性消费占比上升，交通、教育等领域需求增长显著 [1] - 人口老龄化和家庭小型化推动消费偏好转向情绪价值和质价比，健康与数字消费理念逐渐渗透各年龄段 [1] - 消费者需求趋势看，情绪价值、质价比及可持续消费成为核心诉求 [1] 港股消费ETF特点 - 港股消费ETF（159735）跟踪港股消费指数，是"更新的消费" [1] - 相较A股消费以白酒高端消费为主，港股消费板块中电商、餐饮、旅游、文娱传媒、国潮服装等新型消费比例更高 [1] - 港股消费板块服务消费和大众消费占比也更高，或更能充分反映本轮大力提振消费政策驱动下的消费景气复苏 [1] 政策支持 - 政治局会议强调了"支持科技创新、扩大消费、稳定外贸"等方向 [2] - 明确提出要"提高中低收入群体收入，大力发展服务消费，增强消费对经济增长的拉动作用" [2] - 政策出台为消费板块提供了良好的外部环境 [2] - 通过清理消费领域限制性措施、设立服务消费与养老再贷款等措施，进一步激发了消费市场的活力 [2] - 税务总局修订《境外旅客购物离境退税管理办法》，降低离境退税起退点并提高现金退税限额，有望吸引更多境外游客来华消费 [2] 相关产品 - 港股消费ETF（159735） [3]

短剧行业合作 - 芒果TV与红果短剧达成深度合作 围绕成品短剧授权 IP联动开发及联合出品 短剧商业化三大方向展开 形成"内容+流量+商业化"全链条创新[1] - 双方推出"IP共培计划" 整合番茄小说与芒果TV的IP资源 联合头部制作方开发横竖屏精品微短剧[1] - 创新采用"双平台分账+联合运营"模式 设立"果果剧场"专区实现内容互通 突破传统短剧分销逻辑[2] 平台竞争动态 - 红果月活同比激增551%至1.58亿 芒果TV月活2.77亿 爱奇艺以3.54亿月活保持领先[6][7] - 爱奇艺曾与红果合作告吹 因红果被指要求排他协议 但未写入正式合同[3][4] - 此次芒果合作显示红果调整策略 采取更灵活合作姿态[5] 食品饮料行业 - 新乳业一季度营收26.25亿元(+0.42%) 净利润1.33亿元(+48.46%)[14] - 燕京啤酒一季度营收38.27亿元(+6.69%) 净利润1.65亿元(+61.10%)[15] - 欢乐家一季度营收4.49亿元(-18.52%) 净利润3425.33万元(-58.27%)[17] - 西王食品一季度营收10.4亿元(-19.92%) 净利润751.61万元(-85.22%)[18] 电商零售数据 - 京东外卖日单量突破1000万单 覆盖166个城市[25] - 闲鱼一季度国风谷子销量暴涨167% 国产IP交易额达日谷1.2倍 哪吒IP谷子销量激增2346.2%[26] 文娱产业动向 - 爱奇艺推出燎原计划 编剧通过剧本筛选可获最高10万/部采购费及5%净利润分红[33] - 新华网2024年营收21.42亿元(+2.88%) 净利润2.34亿元(-14.47%)[31][32] 时尚与美妆 - 阿迪达斯一季度全球营收61.53亿欧元(+13%) 营业利润6.1亿欧元 利润率提升至9.9%[28] - 珀莱雅一季度营收23.59亿元(+8.13%) 净利润3.9亿元(+28.87%)[29]

文章核心观点 文章涵盖科技、金融、零售、汽车等多行业动态，包括企业战略调整、业务拓展、融资进展及政策动态，反映行业发展趋势与市场变化 企业业务动态 - 特朗普或延长TikTok出售期限，TikTok考虑在美国开展本地生活业务，此前已在东南亚试水 [4][5] - 速卖通为POP商家测试“新品闪电推”工具，解决新品破0难问题 [5] - 阿里云将向日本企业提供生成式AI基础模型方案，计划三年内使日本项目超1000个 [5] - 霸王茶姬回应赴美IPO，称以监管披露为准 [6] - 美团王兴提出关注食杂零售、国际化和科技三个“新”方向 [7] - 腾讯云与阿联酋应用Smiles合作，打造中东数字商业新枢纽 [9] - 小米汽车计划2027年进军海外市场，2025年大家电产品出海提上议程 [11] - 小鹏汽车何小鹏表示将加快把自动驾驶技术引入香港 [12] - Airwallex空中云汇收购越南支付公司CTIN Pay，进军越南市场 [12] - 星纪魅族发布Flyme全生态海外战略，海外版手机预计4月发布 [12] - Meta计划在Llama 4中引入改进的语音功能，预计未来几周推出 [15] - 微软开发内部人工智能推理模型，可能出售给开发者 [16] 企业融资与上市 - 比亚迪H股完成435亿港元配售，中东投资人参与，款项用于研发等 [7] - Shopee 2024年GMV突破1000亿美元，营收达124亿美元 [8] - 极兔2024年盈利2亿美元，包裹量246.5亿件 [8] - 蜜雪集团日内一度涨超10%，总市值超1400亿港元 [9] - 名创优品考虑拆分玩具品牌TOP TOY在香港上市，筹资约3亿美元 [9] - Anthropic完成35亿美元E轮融资，投后估值升至615亿美元 [21] - 智谱完成超10亿元战略融资，杭州国资参投 [21] - 汉阳科技Yarbo完成2亿元融资，用于提升供应链等 [22] - 爱诗科技完成A5轮融资，A1至A5轮累计超4亿元 [22] - 逐际动力完成A+轮融资，半年累计5亿元A轮系列融资 [22] - 中科国生获两亿元A+轮融资，用于产能建设 [23] - 协氢新能源完成数千万元A轮融资，用于氢能无人机等 [23] - 艾可萨科技完成近亿元A轮融资，用于技术研发和工厂建设 [23] 企业市场拓展 - 比亚迪进入哈萨克斯坦市场，哪吒X推进南美市场本土化 [10] - 小米15 Ultra欧洲起售价1499欧元，超iPhone16 Pro Max [10] - 拉美电商巨头MercadoLibre今年将在墨西哥投资34亿美元 [15] - Klarna据悉最快下周提交IPO申请，筹资逾10亿美元 [15] - 阿联酋航空7月1日开通迪拜往返深圳航线 [20] 政策与贸易数据 - 政府工作报告提出扩大高水平对外开放，稳外贸稳外资 [17] - 商务部部长称2025年稳外贸将按需出台新支持政策 [17] - 前两个月我国与东盟贸易总值1.03万亿元，增长4% [18] - 2024年中国为欧盟最大进口来源地，第三大出口市场 [19] 行业合作与技术突破 - 中国团队发布通用型AI Agent产品Manus，性能超越OpenAI [13] - 数字王国与凸版控股合作，打造虚拟人解决方案 [13] - 台积电拟对美再投至少1000亿美元，新增3座晶圆厂等 [14] - 富士康计划在墨西哥建设人工智能服务器超级工厂 [14] - 微软向南非AI基础设施额外投资54亿兰特 [16] - 欧盟斥资18亿欧元强化电动汽车电池原材料供应链 [20] 活动信息 - 3月14日北爱尔兰投资发展署与36氪出海将在深圳举办先进制造出海欧洲交流会 [3]