北京办公楼市场 - 科技企业租赁表现突出 互联网大厂在中关村区域进行整合与扩张 [2] - 中小型内资律所是泛CBD区域稳定需求来源 但租赁势头有所放缓 [2] - 二季度甲级办公楼空置率环比下降0 4个百分点至12 0% 主要因中关村及丽泽区域大面积成交 [2] - 预计2025年租金年度降幅14 8% 低租金阶段或吸引租户搬迁至优质空间 [2] 北京零售地产市场 - 二季度新增供应36万平方米 占全年供应量60% 集中于市区市场 [1] - 中海大吉巷接近满租开业 中关村大融城西区餐饮业态实现100%开业率 京东Mall项目开业率达90% [1] - 1-5月社会消费品零售总额5607 2亿元 累计同比下降3 1% [1] - 二季度市区有效租金环比降1 9% 同比降幅扩大至4 4% 优质项目通过优化租户结构提升竞争力 [1] 北京商业地产租金趋势 - 整体租金仍处下行通道 核心市场业主对涨幅持谨慎态度 郊区项目分化加剧 [1] - 流动性改善提振市场信心 但租金表现仍面临较大挑战 [1] 北京高端酒店市场 - 上半年无新开业项目 下半年预计新增3家酒店共667间客房 [2] - 通州皇冠假日和三里屯福朋喜来登8月底开业 将新增超500间客房 [2] - 未来三年新增供给呈上升趋势 若项目顺利落地将释放持续供应 [2]

上海办公楼市场回顾与展望 市场供需情况 - 2025年上半年上海办公楼市场新增4个项目，累计供应量达30.2万平方米，环比下降3.9% [2] - 第二季度新增2个项目，体量16.3万平方米 [2] - 全市净吸纳量环比大幅上升126.1%至17.3万平方米，显示市场活跃度提升 [2] 行业需求分布 - 金融业以22%的占比成为最大需求来源，主要受基金和非银金融机构推动 [2] - 消费品制造业占比17%，位居第二，快消品和家居类企业扩张是主因 [2] - TMT行业占比16%排名第三，跨境电商和互联网平台公司为主要驱动力 [2] - 专业服务业占比10%，法律和传媒类企业的搬迁扩张需求显著 [2] - 第三方办公运营占比6%，部分业主转向合作运营模式以提升吸引力 [2] 未来市场展望 - 未来6个月上海办公楼市场预计新增供应约77万平方米 [3] - 新增供应短期内将加剧市场竞争，但有助于激活市场流动性并提升租赁活跃度 [3] - 高端制造业、TMT和金融领域已显现回暖迹象 [3] - 上海将通过精准产业导入策略吸引优质企业落户，构建更具韧性的市场格局 [3]

上海办公楼市场 - 上半年上海办公楼市场净吸纳量环比增长126 1%至17 3万平方米 [1] - 金融业以22%占比领跑需求 消费品制造业(17%)和TMT(16%)分列二三位 [1] - 租金报价同比下降3 0%至247 2元/平方米/月 有效租金下降4 3%至174 4元/平方米/月 [1] - 未来六个月将新增77万平方米供应 预计激活市场流动性 [1] 物业投资市场 - 上半年累计交易金额230 1亿元 同比下降29 7% [1] - 零售物业占比28%居首 其中70%通过法拍渠道完成 [2] - 办公楼交易占比25% 近60%集中在内环内核心区域 [2] - 长租公寓Q2贡献43%交易额 险资等机构投资者活跃 [2] 投资者结构 - 机构投资者贡献69%交易额 重点布局办公楼/长租公寓/消费物业 [2] - 企业买家占比14% 其中70%为投资属性 偏好长租公寓/厂房等新经济资产 [2] 行业需求驱动因素 - 金融业持续扩张带动22%办公需求 [1] - 快消品和家居企业推动消费品制造业17%需求 [1] - 跨境电商和互联网平台公司贡献TMT行业16%需求 [1] - 法律和传媒类企业拉动专业服务业10%需求 [1]

北京办公楼市场供需情况 - 2025年上半年北京办公楼市场三大科技中心区（中关村、奥体、望京）去化领先，供需结构稳步改善 [1] - 2025年第二季度石景山和菜市口两个新项目交付使用，带来14.8万平方米新增办公面积 [1] - 上半年全市新增供应总量为18万平方米，完成全年预期总量的83% [1] 市场租赁需求 - 上半年全市新租交易总面积同比增长33% [1] - 新租需求三大主力行业：TMT（40%）、金融（20%）、专业服务（12%） [1] - TMT板块中人工智能、大数据、平台互联网需求持续，游戏类需求占比提升 [1] - 金融行业新租活动以同区整合搬迁为主 [1] - 专业服务业中内资律所和咨询类租户升级需求持续 [1] - 5000平方米及以上大面积交易数量呈温和回升态势 [1] 市场表现数据 - 第二季度全市净吸纳量环比攀升至14.5万平方米 [2] - 上半年累计净吸纳量达25.5万平方米，同比增长1.1倍 [2] - 中关村、奥体、望京三大科技中心区上半年90%的万平米级租赁交易落位这些区域 [2] - 三大科技中心区净吸纳量合计占全市的80% [2] 未来供应展望 - 2025年下半年仅有一个新项目预计在年底投放至新兴区域 [2] - 存量可租面积仍然充裕，租户可获得高性价比空间解决方案 [2]

北京办公楼市场供需结构 - 上半年北京全市新租交易总面积同比上涨33% [1] - 新增供应总量18万平方米，完成全年预期总量的83% [1] - 第二季度石景山和菜市口新增14.8万平方米办公面积 [1] 市场情绪与租赁动态 - 搬迁交易数量与面积同比双增，中关村、金融街等子市场搬迁面积大幅提升 [1] - 企业扩租决策保持谨慎且面积偏小，聚焦核心业务 [1] - 二季度净吸纳量环比攀升至14.5万平方米，上半年累计25.5万平方米，同比增长1.1倍 [2] 行业需求分布 - 新租需求三大主力行业：TMT（40%）、金融（20%）、专业服务（12%） [1] - TMT板块中人工智能、大数据、平台互联网需求持续，游戏类占比提升 [1] - 金融行业以同区整合搬迁为主，专业服务业内资律所和咨询类升级需求持续 [1] 区域市场表现 - 中关村、奥体、望京三大科技中心区占90%万平米级租赁交易，净吸纳量占全市80% [2] - 中关村空置率二季度降至8.9%，燕莎、CBD等东部传统子市场净吸纳量为负 [2] - 全市平均租金环比下降2.7%，上半年累计下降5.5%至每月每平方米241.7元 [2] 下半年展望 - 下半年仅有一个新项目预计投放至新兴区域 [3] - 存量可租面积充裕，租户可获得高性价比空间解决方案 [3] - 北京市优化营商环境政策预计吸引总部、研发、外资等需求 [3]

广州甲级办公楼租赁市场表现 - 2025年上半年广州甲级办公楼租赁市场净吸纳量约8万平方米，需求结构因企业品牌升级与出海服务需求而优化 [1] - TMT行业占全市新租赁面积约30%，其中企业管理软件商、数据分析软件商及MCN机构等贡献超半数新租赁面积 [1] - 琶洲和广州国际金融城两大新兴商务区因商业氛围成熟、租金门槛低，持续吸引TMT行业及成长型企业专业服务业集聚 [1] 需求驱动因素 - 品牌出海产业链（含营销投流、跨境支付、法律税务咨询等环节）推动办公楼需求结构升级 [1] - 制造业转型升级中，三类企业带动新兴需求：完成品牌化布局的细分赛道头部企业（如生鲜平台、美妆集团、MCN机构）、本地游戏企业（全球竞争力提升）、资本化阶段的跨境电商龙头企业（追求标志性办公场所） [2] 市场供应动态 - 2025年上半年广州甲级办公楼市场新增六个项目，集中于琶洲及广州国际金融城子市场 [2] - 预计2025年下半年新增供应将超过40万平方米 [2]